Relatório Gerencial BLMG11 de setembro de 2026

Blue Macaw

Relatório Mensal | Setembro 2026 BlueMacaw BLMG11

Informações Gerais

BLMG11

Objetivo e Perfil do Fundo

O Fundo visa investimento em ativos resilientes, com alto potencial de geração de renda, localizados em todo o território nacional. O BlueMacaw é diferenciado por sua alta capacidade de originação/estruturação de negócios, com foco em processos não competitivos e gestão ativa. Tem como histórico a geração de valor operacional por meio da relação com inquilinos e alocação em ativos dentro ou próximos dos principais centros urbanos, buscando ganhos adicionais e liquidez, com reciclagem de portfólio.

• Início do Fundo Outubro de 2020
• Código de Negociação na B3 BLMG11
• Gestor

BlueMacaw Gestora de Recursos Ltda. CNPJ 31.881.090/0001-09

▪ Administrador

Vortx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. CNPJ 22.610.500/0001-88

• Taxa de Administração e Gestão 0,95% a.a. sobre o Patrimônio Líquido
• Taxa de Performance 20% do que exceder o benchmark de 6% a.a. corrigido por IPCA

• Quantidade de Emissões 6
• Quantidade de Cotas 4.500.000
• Número de Cotistas 12.118
• Patrimônio Líquido (1) R$ 204.031.549,12
• Valor Patrimonial da Cota (1) R$ 45,34
• Valor de Mercado da Cota (1) R$ 33.92
• Tipo Anbima Renda Gestão Ativa

Grandes Números BLMG11 R$0,39 Proventos Set/26 Rendimento anual (1,2) (1) 13,8% Rendimento mensal (1,2) 1,15%

Comentários da Gestão

Em setembro, o Fundo distribuiu dividendos de R$ 0,39 por cota, o que representa um dividend yield anualizado de 13,8%(1,2) sobre a cota de mercado ao final do período.

Em 9 de outubro, enviamos Consulta Formal sobre a possibilidade de aquisição de 100% das cotas da NM Office I Empreendimentos e Participações Ltda., que possui 17.064 m² do edifício CENESP, em São Paulo. A gestora hoje possui 0,5% de participação nessa sociedade e, por haver um terceiro propondo a compra da mesma, foi iniciado um processo de direito de preferência, no qual há a possibilidade de compra, pelo Fundo, dos 17.064 m² por um valor de R$ 13.370.836,45, ou seja, R$ 784/m², um desconto de mais de 75% em comparação ao valor de avaliação do fundo CNES11 e um desconto de aproximadamente 15% em comparação ao valor de mercado atual do CNES11 implícito para esse imóvel. Metade das lajes está locada por R$ 176 mil/mês e a outra metade está vaga, o que significa que, se as lajes vagas forem locadas por R$ 0/m², estaríamos produzindo um yield de 16%. A Consulta Formal deverá ser respondida até as 23h59 de 24 de outubro de 2026.

Seguimos recomprando as cotas do próprio Fundo, tendo já recomprado até o final do mês de setembro aprox. 240 mil cotas por um valor total de mais de R$ 8 milhões, estando elas em processo de cancelamento ou já canceladas.

Agradecemos a confiança de nossos investidores, que podem nos contatar sempre que tiverem dúvidas ou sugestões por meio de nossos canais de RI.

⁽¹⁾ Não deve ser interpretado como promessa de retorno ou rendimento; performance passada não é garantia de performance futura

Demonstração de Resultados

Informativo Mensal – Setembro 2026 4

Performance do Fundo – Dividend Yield

O Fundo mantém distribuição mensal superior aos fundos comparáveis

Informativo Mensal – Setembro 2026 (1) Não deve ser interpretado como promessa de retorno ou rendimento; performance passada não é garantia de performance futura 5

Performance do Fundo – Dividend Yield

Em setembro de 2026, a distribuição do Fundo foi de R$ 0,39 por cota (1,2) .

Performance em R$/Cota

Receita Líquida Receita Financeira Despesas Operacionais Despesa Financeira Despesas Imobiliárias

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⁽²⁾ Ressalta-se que tanto a divulgação quanto o pagamento dos dividendos ocorrem no mês subsequente à apuração do resultado.

Rentabilidade

Após o turnaround iniciado em outubro de 2022, tivemos 2 anos de reestruturação, nos quais reduzimos a alavancagem de aproximadamente 67% do valor dos ativos em out/22 para os atuais 0%. Em 2025, observamos o início da recuperação, com valorização no ano de 52%.

Valor de Mercado vs PL R$m 165 204 153 38 Disponibilidades e cotas FIIs Ativos 100% 1 Passivos Patrimônio Líquido Mercado R$m Disponibilidades e cotas FIIs¹ 165 Ativos 100% 38 Passivos (1) Patrimônio Líquido 204 Cota Patrimonial (R$) 45.34

Performance da Cota B3 (2)

Valores percentuais

(1) Inclui valores a receber

Mercado 153 Cota Mercado (R$) 33.92

• (2) A rentabilidade acumulada e rendimentos distribuídos não são líquidos de imposto, apurados no regime de competência
• Informativo Mensal Setembro 2026 7 (3) Valor da cota no mercado secundário ajustado pelos rendimentos acumulados

Demonstração de Resultados

⁽¹⁾ Receita de aluguel dos imóveis detidos 100% pelo Fundo, acrescida da receita de FIIs

Balanço Patrimonial

⁽¹⁾ O balanço patrimonial apresentado considera ajuste gerencial de contas, incluindo valores provisionados para pagamento de despesas advocatícias e condominiais

• Nascemos em 2019 por meio de um spinoff da Blackstone América Latina

2020

> 1ª Oferta BLMR >1ª Oferta

2020 • Acordo

estratégico com XP Inc. e entrada como acionista > 2ª Oferta BLMR > 2ª Oferta BLMG > 1ª Oferta BLMC

2021

> Aquisição

Pátio Victor Malzoni > 1ª Oferta BLCA

2021

• Transação com Patria e VBI

• Parceria estratégica entre BLMG e a Oaktree Capital Management

2022 2023

2024

2025

> 5ª Oferta BLMG

BLMG > Alteração Regulamento BLMG para mandato amplo

> 6ª Oferta

2015-19

> BTG Pactual

2009-14

• Sócio BlueMacaw responsável pela gestão da área imobiliária (US$3bn AuM)
• Fundos: BC Fund (BRCR), FoF (BCFF), CRI (FEXC) e Hotel (HTMX)
• Empresas: BRPR, BW

2019-20

> Aquisição Novotel Berrini e CENESP

minoritário na BlueMacaw BLMG

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Esta apresentação foi elaborada pela BlueMacaw Gestora de Recursos Ltda. ("BlueMacaw") para fins meramente informativos e para uso exclusivo de seu destinatário. Quaisquer projeções ou previsões contidas nesta apresentação são baseadas em suposições e estimativas subjetivas sobre eventos e circunstâncias que ainda não ocorreram e estão sujeitos a variações significativas. Dessa forma, não é possível assegurar que quaisquer resultados oriundos de projeções ou previsões constantes deste documento serão efetivamente verificados. A BlueMacaw e seus diretores, funcionários e representantes não expressam nenhuma opinião, nem assumem qualquer responsabilidade pela suficiência, consistência ou completude de qualquer das informações aqui apresentadas, ou por qualquer omissão com relação a esta apresentação. Nenhuma das pessoas mencionadas neste parágrafo será responsável por quaisquer perdas ou danos de qualquer natureza que decorram do uso das informações contidas neste documento, ou que eventualmente sejam obtidas por terceiros por qualquer outro meio. A BlueMacaw não assume responsabilidade pela conclusão das operações descritas neste documento e seu conteúdo não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, fiscal ou jurídico. Este informativo é válido somente nesta data, sendo que eventos futuros podem prejudicar suas conclusões. A BlueMacaw não assume nenhuma responsabilidade de atualizar, revisar, retificar ou anular este informativo em virtude de qualquer acontecimento futuro. Não é obrigação da BlueMacaw implementar os procedimentos apresentados neste documento, bem como a BlueMacaw não é responsável por qualquer falha em quaisquer negociações ou operações relativas a esta apresentação. Nenhuma decisão de investimento deve ser baseada exclusivamente nas informações aqui apresentadas.