Informe Anual Estruturado BLUE11 de dezembro de 2025
Informe Anual Estruturado do Macam Shopping (BLUE11), fundo imobiliário de shoppings, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 09/04/2026. No pregão de 24/09/2026, a cota do BLUE11 fechou a R$ 100,00, com P/VP de 0,19 (valor patrimonial de R$ 535,49 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 467,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 16.685.929/0001-31
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/12/2025
- Data de entrega
- 09/04/2026 10:20
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO MACAM SHOPPING RESP LT |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 16685929000131 |
| Data Funcionamento | 27/09/2012 |
| Publico Alvo | Investidores em Geral |
| Codigo ISIN | BRFRLSCTF000 |
| Qtd Cotas Emitidas | 872.900 |
| Fundo Exclusivo | Não |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Determinado |
| Data Prazo Duracao | 27/09/2026 |
| Encerramento Exercicio | 31/12/2026 |
| Nome Administrador | MASTER S/A CCTVM |
| CNPJ Administrador | 33886862000112 |
| Logradouro | PRAIA DE BOTAFOGO |
| Numero | 228 |
| Complemento | 1.702 |
| Bairro | BOTAFOGO |
| Cidade | RIO DE JANEIRO |
| Estado | RJ |
| CEP | 22250-906 |
| Telefone1 | 21 3820-1700 |
| Telefone2 | 11 4502-0100 |
| Site | www.bancomaster.com.br |
| [email protected] | |
| Competencia | 31/12/2025 |
Autorregulacao
| Classificacao | Multiestratégia |
|---|---|
| Subclassificacao | Não possui subclassificação |
| Tipo Gestao | Ativa |
| Segmento Atuacao | Shoppings |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Não |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Não |
Informe Anual
| Programa Investimentos | O Fundo seguirá sua política de investimentos, conforme regulamento do mesmo, e poderá buscar possibilidades de ampliação de seu patrimônio. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | O valor justo reflete as condições de mercado no momento de sua aferição, sendo suportado por: i) laudo de avaliação, realizado por empresa especializada, que é elaborado por meio de utilização de técnicas de avaliação, sendo considerados métodos e premissas que se baseiam nas condições de mercado; ou ii) valor das transações de aquisição ocorridas próximas a data base. |
| Analise Impactos | Não possui informacao apresentada. |
| Regras Prazos Chamada Capital | Não possui a informação apresentada. |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | BLUEMAC ASSET MANAGEMENT LTDA |
|---|---|
| CNPJ | 47.917.164/0001-41 |
| Endereco | Av.Pres Juscelino Kubitschek, 1327 4.and-Vila Nova Conceicao-04543011-São Paulo/SP |
| Telefone | (21)21974626 |
Custodiante
| Nome | MASTER S.A. CCTVM |
|---|---|
| CNPJ | 33.886.862/0001-12 |
| Endereco | Praia de Botafogo,228, 1702 RJ |
| Telefone | 2138201700 |
Auditor Independente
| Nome | KPMG AUDITORES INDEPENDENTES LTDA. |
|---|---|
| CNPJ | 57.755.217/0001-29 |
| Endereco | Av Dr Chucri Zaidan,1240-04711-130-Vila São Francisco Zona Sul |
| Telefone | (11)39401500 |
Distribuidor Cotas
| Nome | MASTER S.A. CCTVM |
|---|---|
| CNPJ | 33.886.862/0001-12 |
| Endereco | Praia de Botafogo,228, 1702 RJ |
| Telefone | 2138201700 |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | O resultado foi - R$ 6.795.003,25 |
|---|---|
| Conjuntura Economica | Em 2025, o mercado de fundos imobiliários (FIIs) no Brasil enfrenta um cenário de cautela, impactado pelos juros elevados e pela recuperação econômica lenta. Esse contexto tem pressionado os rendimentos dos FIIs, tornando-os menos atrativos em comparação com outras opções de investimento. No entanto, há expectativas de que uma possível queda nas taxas de juros ao longo do ano possa melhorar o desempenho do setor. Nesse ambiente, a diversificação e o acompanhamento constante das condições econômicas são essenciais para os investidores. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira Para 2026, os fundos imobiliários devem enfrentar um cenário de oportunidades e desafios, influenciado pelo comportamento da taxa de juros e pelo desempenho econômico. Com a possível redução da Selic, espera-se maior atratividade para o setor, impulsionando a captação de recursos e a valorização das cotas. |
Valor Contabil Ativos
Ativo
| Nome | Ação ON LA SHOPPING CENTERS S.A |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 494.233.101,66 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | Praia de Botafogo, 228, 1702 - Rio de Janeiro - RJ |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | www.cvm.gov.br |
| Meios Comunicacao | Item (i) são utilizados como meios de comunicação aos cotistas:(a) FundosNet; (b) site da Administradora; (iii) escrita; e (iv) e-mail Item (ii) o endereço físico e eletrônico são disponibilizados no Edital de Convocação. |
| Regras Proc Participacao Cotistas | i – Quanto às formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em Assembleia: Nos termos do Art. 22 da instrução CVM 472, somente poderão votar os Cotistas inscritos no livro de registro de cotistas ou na conta de depósito das cotas na data de convocação da Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente construídos há menos de 1 (um) ano. Ainda importante que todos os documentos de identificação/representação sejam devidamente apresentados. Quais sejam: (a) Para Cotistas Pessoas Físicas: cópia de um documento de identificação, tal qual, RG, RNE ou CNH; (b) Para Cotistas Pessoas Jurídicas: Cópia do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação ao(s) signatário(s) da declaração referida no item “a” acima; (c) Para Cotistas Fundos de Investimento: Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida). (d) Caso o cotista seja representado, o procurador deverá encaminhar, também, a respectiva procuração com firma reconhecida, lavrada há menos de 1 (um) ano, outorgando poderes específicos para a prática do ato. ii - Quando previsto em regulamento, é possível a realização de consultas formais. Tais Consultas são realizadas por meio do envio de uma Carta Consulta para a base de cotistas do Fundo, através dos endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo para os Cotistas que não tenham suas cotas depositadas em bolsa. Na consulta formal, constará exposição do Administrador sobre os itens a serem deliberados, data limite para manifestação do voto, prazo para apuração dos votos e orientação sobre o envio da manifestação, bem como documentos que devem ser anexados, como, por exemplo, os documentos de poderes de representação. Além disso, segue anexa à Consulta Formal uma carta resposta modelo com os itens em deliberação, campo para voto e itens para preenchimento de dados do cotistas e assinatura; iii – Quanto as regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto, solicitamos que os cotistas mandem na forma da carta resposta anexa à consulta formal, dentro do prazo limite de manifestação de voto, por meio de envelope digital enviado, ou, em caso de recebimento de correspondência via e-mail ou em via física, por meio do e-mail [email protected]. Para manifestação por meio eletrônico é dado ao Cotista a possibilidade de manifestar sua intenção de voto pela plataforma de assinatura eletrônica reconhecida pelos padrões de abono do Banco BTG Pactual, por meio da Cuore ou plataforma de assinatura eletrônica. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | A Assembleia em meio eletrônico (“Assembleia Virtual”) é realizada à distância com o objetivo de auxiliar os investidores do Fundo em um momento de necessidade de distanciamento social, o Administrador segue as disposições do Ofício n° 36/2020 emitido pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), e informa através do Edital de Convocação (“Convocação”) e a Proposta do Administrador da referida Assembleia que são disponibilizadas no Site do Administrador na rede mundial de computadores e no Sistema Integrado CVM e B3 (“Fundos Net”). Diante disso, os documentos de Assembleia não são enviados no formato físico para o endereço dos investidores, salvos os casos em que a Gestão do Fundo optar por enviar a via física. Adicionalmente, com o intuito de conferir maior publicidade e transparência à realização da Assembleia, o Administrador envia a Convocação também para os endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo, para os Cotistas que não tenham suas cotas depositadas em bolsa. Nos termos do Art. 22 da instrução CVM 472, somente poderão votar os Cotistas inscritos no livro de registro de cotistas ou na conta de depósito das cotas na data de convocação da Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente construídos há menos de 1 (um) ano. No que diz respeito ao acesso as Assembleia Virtual, os cotistas se cadastram através do link presente no edital de convocação para acesso a Assembleia Virtual o ocorre por meio da plataforma Webex, para o cadastro é exigido que os documentos de identificação/representação sejam devidamente apresentados para validação do acesso ao cotista. Concluído o pré-cadastro, os dados dos cotistas serão validados: (a) os documentos informados pelos cotista; (b) se o cotista está presente na base de cotistas da data base da convocação. Se os dados apresentados estiverem de acordo com os critérios supracitados, é enviado ao endereço de e-mail informado o link final para acesso à Plataforma da Assembleia. Durante a realização da Assembleia é eleito um Presidente e um Secretário, para que posteriormente e apresentado aos cotistas a proposta a ser deliberada. Por fim, é dado aos cotistas a oportunidade sanar possíveis dúvidas sobre os conteúdos que permeiam a Assembleia, através de um Chat All Participants (“Chat“ou “Plataforma de Bate-Papo”). Após o encontro inicial a Assembleia é suspensa e reinstalada alguns dias após seu início com a presença de qualquer número de cotistas, nos termos do Art. 19 da Instrução CVM 472, combinado com o Art. 70 da Instrução CVM 555. Os Cotistas que conectarem-se à Plataforma nos termos acima serão considerados presentes e assinantes da ata e do livro de presença, ainda que se abstenham de votar. Após aprovado pelo Presidente e o Secretário, é publicado o Termo de Apuração e do Sumário de Decisões Site da Administradora na rede mundial de computadores e no Fundos Net. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | A Administradora receberá, pelos serviços prestados de administração, custódia e controladoria à Classe, uma Taxa de Administração equivalente aos percentuais previstos na tabela abaixo, calculada sobre o Patrimônio Líquido da Classe, a ser paga mensalmente, até o 5o (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao da prestação do serviço, a partir da data da primeira integralização de Cotas, sendo assegurada uma remuneração mínima mensal de R$ 23.000,00 (vinte e três mil reais), corrigida anualmente pelo IGP-M a partir da data da primeira integralização de Cotas. Valor Contábil do Patrimônio Líquido Até 800.000.000,00= 0,21%a.a de 800.000.000,01 até 1.000.000.000,00 = ,18%a.a Acima de 1.000.000.000,00 =0,15% a.a. |
|---|---|
| Valor Pago Ano | 0 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | 0 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | Eduardo Félix Bianchini |
|---|---|
| Idade | 73 |
| CPF | 096514621/91 |
| . | |
| Profissao | . |
| Formacao Academica | . |
| Data Inicio Funcao | 18/11/2025 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 0 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 117 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 171.044 |
| Perc Detido Rel Total | 0,196 |
| Perc Detido PF | 0,0006 |
| Perc Detido PJ | 0,9994 |
Acima Cinco Ate Dez Porcento
| Num Cotistas | 3 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 172.155 |
| Perc Detido Rel Total | 0,1972 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 1 |
Acima Dez Ate Quinze Porcento
| Num Cotistas | 2 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 90.721 |
| Perc Detido Rel Total | 0,1039 |
| Perc Detido PF | 0,0002 |
| Perc Detido PJ | 0,9998 |
Acima Trinta Ate Quarenta Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 33 |
| Perc Detido Rel Total | 0,0001 |
| Perc Detido PF | 1 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 435.962 |
| Perc Detido Rel Total | 0,4994 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 1 |
Acima Ciquenta Porcento
| Num Cotistas | 5 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 2.985 |
| Perc Detido Rel Total | 0,0034 |
| Perc Detido PF | 0,0034 |
| Perc Detido PJ | 1 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | Não possui a informação apresentada. |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | Não possui a informação apresentada. |
| Politica Exercicio Direito Voto | Não possui a informação apresentada. |
| Func Responsaveis Politica Divulgacao | Não possui a informação apresentada. |