Relatório Gerencial BMLC11 de setembro de 2026

O B J E T I V O E P E R F I L

Investimento em empreendimentos imobiliários por meio da aquisição e exploração de imóveis comerciais, prontos ou em construção, terrenos, vagas de garagens ou outros tipos de imóveis onde poderão ser desenvolvidos empreendimentos comerciais, direitos relativos a imóveis com a finalidade de venda, locação típica ou atípica, arrendamento ou exploração do direito de superfície das unidades comerciais.

T O R R E R I O S U L

Edifício comercial corporativo de alto padrão, lajes de grande porte, anexo ao Shopping Rio Sul. O Fundo é proprietário dos andares 21º, 27º IV , 28º e 40º e de 128 vagas. Área Bruta Locável (ABL): 5.859 m² .

C O M P O S I Ç Ã O D A T A X A D E A D M I N I S T R A Ç Ã O E R E M U N E R A Ç Õ E S

Administração ^I 0,20% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo GestãoII 0,20% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo Consultor Especializado 0,95% a.m. sobre a receita de aluguel

Representante dos CotistasIII

R$ 3.000,00 / mês

C O M E N T Á R I O S D O G E S T O R

A distribuição de rendimentos em setembro/2026 foi de R$ 0,79 por cota (mês de referência: agosto/2026). A ocupação dos imóveis do Fundo na Torre Rio Sul permanece em 100% . A formação dos rendimentos potenciais esperados em doze meses, antes da constituição de reservas gerenciais ou de contingência, está representada abaixo ^V . O Comitê de Investimento permanece atento ao cenário atual e comprometido em gerar valor de curto, médio e longo prazo para o Fundo.

R E N D I M E N T O P O T E N C I A L M E N S A L E S P E R A D O E M 1 2 M E S E S ^V

N O V E A N O S D E G E S T Ã O A R G U C I A

R E TO R N O TOTA L R E TO R N O A N UA L D I S T R I B U Í D O AO C OT I S TA A L U G U E L

165,5% 11,47%a.a. R$ 84,37/cota R$ 141,16/m²

Ante 68,0% do IFIX no período Ante CDI anualizado de 9,11% 81,0% da cota patrimonial inicial Ante R$ 115,68 em março de 2018

Desde 4 de outubro de 2017, a cota acumulou retorno total de 165,5% (11,47% ao ano), ante 68,0% do IFIX. O resultado decorreu sobretudo da renda distribuída mensalmente, e não da variação de preço, com a redução da vacância do Fundo de 32,9% à ocupação plena, a alienação dos pavimentos de São Paulo em 2023 (19,3% acima do laudo) e a elevação do aluguel recebido de R$ 115,68 para R$ 141,16/m² na Torre Rio Sul.

R E T O R N O T O T A L — B M L C 1 1 , I F I X , C D I E O S Q U A T R O M A I O R E S P A R E S

Base 100 no fechamento de 3 de outubro de 2017, véspera do início da gestão; cotações de fechamento ajustadas por proventos. O CDI acumulou 119,0% no período. Office 1 a 4 correspondem aos quatro maiores FIIs de lajes corporativas por patrimônio líquido. O Office 1 iniciou suas negociações em julho de 2020; sua série parte do nível do IFIX naquela data.

D I S T R I B U I Ç Õ E S R I O S U L

Total corresponde à cota patrimonial acrescida de todos os valores distribuídos ao cotista; Cota, apenas à cota patrimonial. A diferença entre as séries é de R$ 84,37 por cota. A redução de maio de 2024 corresponde à amortização de R$ 15,00 por cota.

C O T A P A T R I M O N I A L E A L U G U E L E V A C Â N C I A N A T O R R E

Aluguel efetivamente recebido por m², líquido de carências e descontos. Vacância da Torre Rio Sul, ativo atual do Fundo: média de 5,60% em 103 meses, com vacância nula em 49 deles e ocupação plena desde julho de 2025.

A V A L I A Ç Ã O D A T O R R E R I O S U L — R $ / M ²

V A L O R E S D I S T R I B U Í D O S A O C O T I S T A

A vacância do Fundo atingiu 32,9% em março de 2018, no primeiro ano da gestão. Atualmente, a Torre Rio Sul encontra-se integralmente locada a 10 empresas, e os pavimentos de São Paulo foram alienados em 2023 a R$ 12.505/m², 19,3% acima do valor de avaliação, com a restituição do capital aos cotistas.

D E M O N S T R A Ç Â O C O N S O L I D A D E D E R E S U L T A D O

I N D I C A D O R E S O P E R A C I O N A I S

L O C A T Á R I O S — 5 . 8 5 9 M ² D E A B L · 1 1 L O C A T Á R I O S · 1 0 0 % O C U P A D O

R E N D I M E N T O U D M D . Y I E L D U D M

R$ 8,78 / cota 0,91

8,80%

P R E Ç O / P A T R I M O N I A L

D I S T R I B U I Ç Ã O D E R E N D I M E N T O

95% dos resultados auferidos

08/09/2026 15/09/2026

R$ 0,79 Agosto/2026

M E R C A D O S E C U N D Á R I O – S e t e m b r o / 2 0 2 6

C OT AS N E G . 1.491

C O T A Ç Ã O F E C . R$ 99,79

VOL U M E R$ 145.615,26

Dados de mercado, financeiros e gráficos: referentes ao mês anterior ao mês do relatório.

Demais dados: referentes ao mês do relatório

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As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability"). RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado. O BTG não assume que os investidores vão obter lucros, nem se responsabiliza pelas perdas. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. É recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Este Fundo está autorizado a realizar aplicações em ativos financeiros no exterior. Este Fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimentos. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas.