Relatório Gerencial BMLT11 de abril de 2026

BMLT11

FUNDO DE INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS DE PERMUTA FINANCEIRA LOTE5 (MEZA)

RELATÓRIO DE GESTÃO MAIO/2026 Ref. Abril/26

Características

Gestora Blue3 Asset

ADMINISTRADOR ID CTVM

CNP 60.480.984/0001-87

Código Negociação BMLT11

Data de início 06/06/2025

Público Alvo Investidores Qualificados

Prazo de Duração Indeterminado

Classificação ANBIMA

Gestão Ativa – Multiestratégia

Taxa de Gestão

0,15% a.a. nos três primeiros anos 0,75% a.a. quarto ano em diante

Taxa de Administração 0,10% a.a.

Taxa de Performance Não há

Valor Patrimonial R$32.569.222

Valor Patrimonial/Cota R$ 112,30

Quantidade cotistas 1.605

OBJETIVO DO FUNDO

A operação foi estruturada via fundo de permuta financeira, que adquiriu três terrenos em Campinas (SP) para loteamentos de alto padrão com a Lote5. O capital foi dividido em três classes de cotas:

Sênior: prioridade de pagamento, IPCA + 10,60% a.a.;

Mezanino: intermediária, IPCA + 15,00% a.a.;

Subordinada: integralizada pela incorporadora, absorvendo o risco residual.

INCORPORADOR – LOTE5

A Lote 5, fundada em 2012, reúne profissionais com mais de 40 anos de atuação no setor imobiliário. A empresa já lançou mais de 9.200 lotes, somando cerca de 9 milhões de m² urbanizados em empreendimentos residenciais, comerciais e bairros planejados.

Presente em mais de 100 cidades brasileiras, atua em todas as etapas do processo — da prospecção e viabilidade à execução das obras — consolidando expertise em loteamentos e incorporação.

LOTEAMENTOS – LOCALIZAÇÃO

Figura 1 – Localização dos empreendimentos

RELATÓRIO GERENCIAL – MEZANINO BMLT11

LOTEAMENTOS – DESCRITIVO

Os loteamentos seguirão o cronograma de lançamento apresentado no quadro abaixo, com Valor Geral de Vendas (VGV) total estimado em aproximadamente R$ 1,4 bilhão. Antes mesmo dos lançamentos, os terrenos já contam com laudos de avaliação que totalizam R$ 583 milhões, montante superior aos R$ 250mm captados pelos fundos.

Figura 2 – Descritivo loteamentos

CRONOGRAMA TENTATIVO DE APROVAÇÕES

Figura 3 – Cronograma de aprovação e fase atual de cada empreendimento

Atual

COMENTÁRIOS DO GESTOR

Durante o mês de maio, o fundo manteve a execução do planejamento estratégico da operação, sem alterações relevantes em relação ao período anterior. O projeto segue nas etapas finais de tramitação cartorial para obtenção do Registro de Incorporação, etapa fundamental para o início da comercialização do empreendimento. Paralelamente, avançamos na estruturação operacional do lançamento, incluindo a montagem do stand de vendas e a coordenação dos preparativos comerciais junto à Lote5, reforçando a prontidão para o início das vendas tão logo o RI seja concluído.

Gestão de Recursos

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