Informe Anual Estruturado BRHT11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do BR Hotéis (BRHT11), fundo imobiliário híbrido, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 30/01/2026. O patrimônio líquido era de R$ 107,6 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: BR HOTÉIS
CNPJ: 15.461.076/0001-91
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 30/01/2026 10:17
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO BR HOTÉIS
CNPJ Fundo	15461076000191
Data Funcionamento	22/08/2012
Publico Alvo	Investidor Qualificado e Profissional
Codigo ISIN	BRBRHTCTF005
Qtd Cotas Emitidas	1.841.677
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	RJI CTVM LTDA
CNPJ Administrador	42066258000130
Logradouro	AVENIDA RIO BRANCO
Numero	138
Complemento	4º ANDAR - SALA 402
Bairro	CENTRO
Cidade	RIO DE JANERIO
Estado	RJ
CEP	20040-002
Telefone1	21-3500-4514
Site	www.rjicv.com.br
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Multiestratégia
Subclassificacao	Não possui subclassificação
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Multicategoria

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Não
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	N/A
Criterios Avaliacao	As premissas utilizadas na elaboração de laudos nos investimentos do Fundo BR Hóteis são:Período de projeção de 10 anos,fluxo projetado em moeda constante, valores médios de de locação com base em pesquisa, taxa de ocupação,cálculo de valor do imóvel pelo método comparativo direto de dadosde mercado, campo amostral utilizado para avaliação do valor do imóvel composto por 5 elementos comparativos para obter o valor da venda.
Regras Prazos Chamada Capital	Cada oferta pública tem seus prazos e regras definidas no Regulamento. Até o momento, foram feitas 3 ofertas, descritas nos itens 7.2, 7.3 e 7.4.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	GRAPHEN INVESTIMENTOS LTDA
CNPJ	15.403.817/0001-88
Endereco	AVENIDA DAS NAÇÕES UNIDAS,8501 17º ANDAR,PINHEIROS, SÃO PAULO SP
Telefone	(11)3434-6454

Custodiante

Nome	RJI CORRETORA CTVM LTDA
CNPJ	42.066.258.0001-30
Endereco	RUA DO OUVIDOR 137-4º ANDAR
Telefone	21-3500-4514

Auditor Independente

Nome	AUDIPEC - AUDITORIA E PERICIA CONTABIL S/S
CNPJ	14.165.506/0001-09
Endereco	PRAÇATIRADENTES 10/ 10 ANDAR SALA 1001 E 1002
Telefone	21 2252-2160

Consultor Especializado

Nome	DEXTER ENGENHARIA LTDA
CNPJ	67.566.711/0001-07
Endereco	AV.ENGENHEIRO LUIZ CARLOS BERRINI 828 11º ANDAR CONJUNTO 112 Cidade Monções São Paulo
Telefone	(011)5543-3011

Outros Prestadores

Prestador 1

Nome	BSH BRASIL SERVICE & HOLDING LTDA
CNPJ	59.944.710/0001-12
Endereco	AV.BRIGADEIRO LIMA E SILVA,1768 1A SP
Telefone	(11)3813-6188

Prestador 2

Nome	COLLIES INTERNATIONAL DO BRASIL CONSULTORIA
CNPJ	02.636.857/0001-28
Endereco	RUA DAS OLIMPÍADAS Nº 205 1º ANDAR
Telefone	(11)3323-0001

Analise Administrador

Resultado Fundo	O resultado apurado no exercício de 2025 é um prejuízo de R$ -341.192,92 O resultado é devido os pagamentos mensais realizados pelo fundo aos prestadores de serviços e dos imoveis, ao ajuste positivo de algums investimentos.
Conjuntura Economica	O mercado imobiliário tem reagido de diferentes formas, dependendo do local geográfico e do empreendimento que se analisa. Assim, como o fundo possui 3 investimentos bastante distintos entre eles, vale separar a análise. Hotel Urbano de Belo Horizonte: O mercado hoteleiro estava em recessão no periodo pandemico, ainda com sinais de melhora ao longo do ultimo ano (2023), com leve melhora da ocupação média em Belo Horizonte e uma melhora na perspectiva valor médio da diaria-mercado hoteleiro, considerando o aumento de oferta de quartos, ocupação média, e aumento gradativo de RevPar na cidade. Empreendimento em fase de “habite-se”. Ainda não operando. The One Office Taubaté: o Fundo teve êxito no processo judicial para baixa das hipotecas que oneram as unidades do fundo. O mercado local de Taubaté/SP está se recuperando após a pandemia, principalmente a area comercial e offices, visto o fim das restrições. Há uma alta demanda residencial, com lançamentos de empreendimentos verticais em toda a cidade, o que pode direcionar os investimentos destinados para área comercial a área residencial. O valor do metro quadrado da região se mantem constrante.
Perspectiva Periodo Seguinte	Em Belo Horizonte, O FUNDO pretente acompanhar e concluir o empreendimento, que atualmente esta em fase de habite-se e de acordo com os prazos estipulados pela prefeitura de Belo Horizonte. Taubaté, que contempla o The One, tem o mercado se aquecendo novamente, principalmente, o empreendimento. O empreendimento do Fundo é, sem dúvida, o mais moderno e sofisticado da região, sendo o único com heliponto no Vale do Paraíba. Semanalmente temos corretores querendo trabalhar a venda das unidades, visto que ocorreu o cancelamento das hipotecas nas matriculas de todas as unidades.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	Centros de Convenções no Hotel
Valor Justo	SIM
Valor	51.264.758
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,0027

Ativo 2

Nome	Unidades Standard no Hotel
Valor Justo	SIM
Valor	22.742.721
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 3

Nome	Unidades Master no Hotel
Valor Justo	SIM
Valor	23.783.238
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 4

Nome	Salas comerciais do THE ONE OFFICE TOWER TAUBATÉ
Valor Justo	SIM
Valor	7.060.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,3112

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Avenida Rio Branco 138/4 andar, Centro, Rio de Janeiro
Endereco Eletronico Docs Assembleias	[email protected]
Meios Comunicacao	As solicitações podem ser feitas para o e-mail [email protected]
Regras Proc Participacao Cotistas	(i) Contrato Social, procuração e documentos de quem comparecerá à AGC. Conferência junto ao escriturador do percentual de cotas detido pelo cotista. (ii) As consultas formais são permitidas e são enviadas por e-mail respeitando prazo legal e regulamentar para resposta. (iii) Para participar na consulta formal deve-se responder a Manifestação do Cotista enviada, com as respostas às consultas, nome, CNPJ e assinatura do responsável.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	O único meio eletrônico utilizado é a consulta formal via e-mail.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	De acordo com o regulamento vigente seguem os valores da txa de administração 1,20% a.a.
Valor Pago Ano	1.395.255,13
Percent Patrimonio Contabil	0,0124
Percent Patrimonio Valor Mercado	0,0124

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	ENIO CARVALHO RODRIGUES
Idade	78
CPF	027.265.487-68
Email	[email protected]
Profissao	DIRETOR
Formacao Academica	CONTABILIDADE E CIENCIAS ATUARIAL
Data Inicio Funcao	10/04/2018
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	5
Num Cotas Detidas	198.096
Perc Detido Rel Total	0,1077
Perc Detido PJ	1

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	153.809
Perc Detido Rel Total	0,0835
Perc Detido PJ	1

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	2
Num Cotas Detidas	390.470
Perc Detido Rel Total	0,212
Perc Detido PJ	1

Acima Quinze Ate Vinte Porcento

Num Cotistas	2
Num Cotas Detidas	599.296
Perc Detido Rel Total	0,3254
Perc Detido PJ	1

Acima Vinte Ate Trinta Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	500.000
Perc Detido Rel Total	0,2714
Perc Detido PJ	1

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	Os atos e fatos relevantes devem ser comunicados aos cotistas de forma simultânea, sem privilégio ou prejuízo a nenhum deles. Desta forma, estes atos e fatos são enviados para o site/sistema Fundos.net em primeiro lugar. Somente depois disso é que podemos disponibilizar no site do Administrador ou enviar diretamente para os endereços eletrônicos dos cotistas.
Politica Negociacao Cotas	O Capítulo VII do Regulamento do Fundo descreve esta política.Dele, destacamos o seguinte: As Cotas de cada emissão do Fundo poderão ser objeto de oferta pública, realizada nos termos da Instrução CVM n.º 400/03, com ou sem dispensa de registro perante a CVM, e/ou de oferta pública com esforços restritos, realizada nos termos da Instrução CVM n.º 476/09. As Cotas do Fundo serão distribuídas pelo Intermediário Líder, que receberá remuneração disposta no suplemento da respectiva emissão e poderá contratar terceiros devidamente habilitados para prestar os serviços de distribuição, nos termos da legislação em vigor. As Cotas, após integralizadas, estarão aptas a serem negociadas no mercado secundário, em mercado de balcão organizado administrado pela BM&FBOVESPA, devendo os Cotistas respeitarem eventuais restrições a negociação impostas pelas características da Oferta a que tiverem aderido.
Politica Exercicio Direito Voto	Essa Política está descrita no Regulamento do Fundo, do qual destacamos o seguinte: O exercício do direito de voto do Fundo em eventuais participações societárias detidas pelo Fundo poderá ser exercido pelo Gestor, o qual deverá levar em consideração os relatórios elaborados pelo Consultor Imobiliário e deverá seguir as diretrizes de sua política de exercício de direito de voto em assembleias disponível, em sua versão integral e atualizada, na rede mundial de computadores, no seguinte endereço eletrônico: www.graphen.com.
Func Responsaveis Politica Divulgacao	Roberto Pessanha e Adriana Meliande