Relatório Gerencial BRIP11 de julho de 2026
Relatório Gerencial do Brio Real Estate III (BRIP11), fundo imobiliário híbrido, referente a julho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 19/08/2026. No pregão de 29/10/2026, a cota do BRIP11 fechou a R$ 362,00, com P/VP de 0,67 (valor patrimonial de R$ 538,36 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 116 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 34.895.752/0001-80
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/07/2026
- Data de entrega
- 19/08/2026 18:50
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Relatório de Gestão FII BRIO REAL ESTATE III BRIP11
ATENÇÃO: O Brio Real Estate III – FII (“Fundo”) é um veículo de prazo determinado e se encontra em período de desinvestimento com parte do capital dos cotistas tendo sido retornado via rendimentos e amortização de principal. Potenciais adquirentes de cotas do Fundo no mercado secundário devem levar em consideração tais devoluções para devida precificação do ativo. Além disso, o gestor do Fundo poderá fazer jus à taxa de performance que será apurada e, se devida, paga ao final do período de duração do Fundo.
CARACTERÍSTICAS GERAIS
Brio Real Estate III- Fundo de Investimento Imobiliário (“Brio Fundo III” ou “Fundo”, cujo ticker na B3 é BRIP11) é um fundo constituído sob a forma de condomínio fechado cujo objetivo é proporcionar aos seus cotistas o pagamento de rendimentos e/ou a valorização de suas cotas por meio de investimentos em ativos imobiliários e/ou outros ativos correlatos e posterior alienação desses ativos que compõem a carteira do Fundo.
| Início do Fundo | CNPJ | Capital Subscrito | Gestor |
|---|---|---|---|
| 23/10/2020 | 34.895.752/0001-80 | R$ 236,5 milhões | Brio Investimentos Ltda. |
| Encerramento do Fundo | Taxa de Adm. | Capital integralizado | Administrador |
| 16/10/2026 | 2,0% a.a. | R$ 215,5 milhões | BRL Trust Investimentos Ltda. |
POLÍTICA DE INVESTIMENTO
Fundo com prazo de duração de 6 anos, sendo 3 anos de período de investimento e 3 anos de período de desinvestimento. Encerrado o período de investimento e conforme os ativos do Fundo são monetizados, os cotistas recebem de volta eventual lucro auferido e o valor principal do capital aportado (através da amortização integral do valor das cotas).
PORTFÓLIO DO FUNDO
De um total de 12 (doze) ativos investidos, o Fundo possui 3 (três) ativos desinvestidos, tendo até o momento (julho/26) devolvido cerca de 105,0% do capital investido (o equivalente a R$ 199,7 milhões). O MOIC estimado para os cotistas até o encerramento do processo de devolução de capital é de 1,6x.
| Projeto | Local ização | I ncorporador | Área Priv. Total | VGV Total | % do Fundo |
|---|---|---|---|---|---|
| Vi l l a Pe rd izes We l conx | Pe rd izes | CO NX | 5.913 | 80.379 | 6% |
| Movi Ca m po Be l o | Brookl i n | AAM | 9.473 | 117.700 | 10% |
| Sa bi no | P i n hei ros | M OS | 8.930 | 97.700 | 9% |
| We l conx Buta ntã | Buta ntã | CO NX | 6.082 | 58.517 | 5% |
| O by I ta i m | I ta i m Bi bi | R F M & J -VM | 2.300 | 58.872 | 6% |
| Vi l l a Pom péia We l conx | Pom péia | CO NX | 9.194 | 122.192 | 9% |
| O riz by P l a no&P l a no | Ca m po Be l o | P l a no & P l a no | 11 .286 | 132.419 | 8% |
| Casa M a g nól ia | Cida de J a rd i m | Th ree D I | 9.157 | 147.946 | 13% |
| Amyrá | Moe m a | J AL-G P | 11 .031 | 235.551 | 8% |
| I N D I -70 | Moe m a | G atta z | 7.096 | 127.370 | 12% |
| Axis | Ca m po Be l o | MS B Sa nchez | 11 .921 | 176.375 | 8% |
| Li nde n be rg G u a ra rá | J a rd i m Pa u l ista | Li nde n be rg | 4.787 | 157.800 | 5% |
HISTÓRICO DE INTEGRALIZAÇÕES E DISTRIBUIÇÕES
Histórico de Integralizações
| Histórico de I nteg ral izações | Data | Nº Cotas | Valor por Cota | Valor I nteg ral izado |
|---|---|---|---|---|
| 1ª C ha m a d a | 23/10/2020 | 35.444 | R$ 1.000 | R$ 35.444.000 |
| 2ª C ha m a d a | 18/12/2020 | 18.984 | R$ 1.000 | R$ 18.984.000 |
| 3ª C ha m a d a | 30/03/2021 | 12.838 | R$ 1.000 | R$ 12.838.000 |
| 4ª C ha m a d a | 20/04/2021 | 23.646 | R$ 1.000 | R$ 23.646.000 |
| 5ª C ha m a d a | 14/05/2021 | 17.429 | R$ 1.000 | R$ 17.429.000 |
| 6ª C ha m a d a | 21/09/2021 | 10.133 | R$ 1.000 | R$ 10.133.000 |
| 7ª C ha m a d a | 04/11/2021 | 17.814 | R$ 1.000 | R$ 17.814.000 |
| 8ª C ha m a d a | 21/12/2021 | 15.046 | R$ 1.000 | R$ 15.046.000 |
| 9ª C ha m a d a | 08/04/2022 | 20.068 | R$ 1.000 | R$ 20.068.000 |
| 10ª C ha m a d a | 27/06/2022 | 35.072 | R$ 1.000 | R$ 35.072.000 |
| 11ª C ha m a d a | 01/12/2022 | 9.001 | R$ 1.000 | R$ 9.001.000 |
| Total | 215.475 | R$ 215.475.000 |
Histórico de Devoluções
| Histórico de Devol uções | Data Anúncio | Data de Pgto. | Mo | Amortização ntante total Montante p | or cota Mo | Rendi ntante total | mento Montant | e por cota | % retornado do total aportado |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1ª Devol uçã o | 07/02/2023 | 16/02/2023 | R$ | R$ | R$ | 23.055.825,00 | R$ | 107,00 | 10,7% |
| 2ª Devol uçã o | 07/07/2023 | 14/07/2023 | R$ | R$ | R$ | 2.003.917,50 | R$ | 9,30 | 0,9% |
| 3ª Devol uçã o | 07/08/2023 | 14/08/2023 | R$ | R$ | R$ | 1.299.314,25 | R$ | 6,03 | 0,6% |
| 4ª Devol uçã o | 06/10/2023 | 16/10/2023 | R$ | R$ | R$ | 1.999.608,00 | R$ | 9,28 | 0,9% |
| 5ª Devol uçã o | 08/11/2023 | 16/11/2023 | R$ | R$ | R$ | 4.184.524,50 | R$ | 19,42 | 1 ,9% |
| 6ª Devol uçã o | 07/12/2023 | 14/12/2023 | R$ | R$ | R$ | 3.001.566,75 | R$ | 13,93 | 1 ,4% |
| 7ª Devol uçã o | 08/01/2024 | 15/01/2024 | R$ | R$ | R$ | 3.001.566,75 | R$ | 13,93 | 1 ,4% |
| 8ª Devol uçã o | 07/02/2024 | 16/02/2024 | R$ | R$ | R$ | 2.499.510,00 | R$ | 11 ,60 | 1 ,2% |
| 9ª Devol uçã o | 07/03/2024 | 14/03/2024 | R$ | R$ | R$ | 1.508.325,00 | R$ | 7,00 | 0,7% |
| 10ª Devol uçã o | 08/04/2024 | 12/04/2024 | R$ | R$ | R$ | 6.033.300,00 | R$ | 28,00 | 2,8% |
| 11ª Devol uçã o | 08/05/2024 | 15/05/2024 | R$ | R$ | R$ | 16.365.326,25 | R$ | 75,95 | 7,6% |
| 12ª Devol uçã o | 16/05/2024 | 29/05/2024 | R$ | 12.001.957,50 R$ | 55,70 R$ | R$ | 5,6% | ||
| 13ª Devol uçã o | 07/06/2024 | 14/06/2024 | R$ | R$ | R$ | 2.098.726,50 | R$ | 9,74 | 1 ,0% |
| 14ª Devol uçã o | 05/07/2024 | 12/07/2024 | R$ | R$ | R$ | 5.395.494,00 | R$ | 25,04 | 2,5% |
| 15ª Devol uçã o | 07/08/2024 | 14/08/2024 | R$ | R$ | R$ | 2.415.474,75 | R$ | 11 ,21 | 1 ,1% |
| 16ª Devol uçã o | 06/09/2024 | 13/09/2024 | R$ | R$ | R$ | 5.938.491 ,00 | R$ | 27,56 | 2,8% |
| 17ª Devol uçã o | 07/10/2024 | 14/10/2024 | R$ | R$ | R$ | 5.615.278,50 | R$ | 26,06 | 2,6% |
| 18ª Devol uçã o | 07/11/2024 | 14/11/2024 | R$ | R$ | R$ | 6.927.521 ,25 | R$ | 32,15 | 3,2% |
| 19ª Devol uçã o | 06/12/2024 | 13/12/2024 | R$ | R$ | R$ | 7.022.330,25 | R$ | 32,59 | 3,3% |
| 20ª Devol uçã o | 08/01/2025 | 15/01/2025 | R$ | R$ | R$ | 14.850.537,00 | R$ | 68,92 | 6,9% |
| 21ª Devol uçã o | 07/02/2025 | 14/02/2025 | R$ | R$ | R$ | 7.940.253,75 | R$ | 36,85 | 3,7% |
| 22ª Devol uçã o | 11/03/2025 | 18/03/2025 | R$ | R$ | R$ | 6.009.597,75 | R$ | 27,89 | 2,8% |
| 23ª Devol uçã o | 07/04/2025 | 14/04/2025 | R$ | R$ | R$ | 7.011.556,50 | R$ | 32,54 | 3,3% |
| 24ª Devol uçã o | 08/05/2025 | 15/05/2025 | R$ | R$ | R$ | 2.536.140,75 | R$ | 11 ,77 | 1 ,2% |
| 25ª Devol uçã o | 07/07/2025 | 25/07/2025 | R$ | 22.999.801 ,50 R$ | 106,74 R$ | R$ | 10,7% | ||
| 26ª Devol uçã o | 07/08/2025 | 28/08/2025 | R$ | 10.000.194,75 R$ | 46,41 R$ | R$ | 4,6% | ||
| 27ª Devol uçã o | 05/09/2025 | 29/09/2025 | R$ | 10.000.194,75 R$ | 46,41 R$ | R$ | 4,6% | ||
| 28ª Devol uçã o | 07/11/2025 | 28/11/2025 | R$ | 6.000.978,75 R$ | 27,85 R$ | R$ | 2,8% | ||
| 29ª Devol uçã o | 06/02/2026 | 27/02/2026 | R$ | 6.000.978,75 R$ | 27,85 R$ | R$ | 2,8% | ||
| 30ª Devol uçã o | 08/04/2026 | 28/04/2026 | R$ | 11.502.055,50 R$ | 53,38 R$ | R$ | 5,3% | ||
| 31ª Devol uçã o | 08/06/2026 | 29/06/2026 | R$ | 9.000.390,75 R$ | 41 ,77 R$ | R$ | 4,2% | ||
| Total | R$ | 87.506.552,25 R$ | 406,11 R$ | 138.714.186,00 | R$ | 643,76 | 105,0% |
O % de capital retornado é calculado com base no capital total aportado pelos cotistas.
ANEXO I – DETALHAMENTO DOS ATIVOS
VILLA PERDIZES WELCONX | CONX
| Endereço | |
| R. Ministro Ferreira Alves, 298 - Perdizes, SP Área de Terreno | |
| 1.199 m² | Área Privativa Total 5.913 m² |
| Tipologia Total 128 aptos. de 2 dorms e 3 lojas | |
| VGV Total Permuta R$ 80,4 milhões 35,3% do VGV | |
| Cronologia Aquisição de terreno: nov/2o, Lançamento: nov/22, Conclusão de obras: jul/25 | |
| Atualização Vendas Total: 105 | Vendidas: 104 | Estoque: 1 | |
MOVI CAMPO BELO | AAM
| MOVI CAMPO BELOAAM |
|---|
| Endereço |
| Av. Padre Antônio, 42 - Brooklin, SP |
| Área de Terreno Área Privativa Total 1.718 m² 9.473 m² |
| Tipologia Total |
| 262 studios, 27 aptos. de 1 dorm. e 21 aptos. de 2 dorms. e 3 lojas Permuta VGV Total |
| R$ 117,7 milhões 36,8% do VGV |
| Cronologia Aquisição de terreno: nov/20, Lançamento: fev/22, Conclusão de obras: jun/25 |
| Atualização Vendas |
| Total: 311 | Vendidas: 228 | Estoque: 83 |
| SABINO | MOS |
|---|
| Endereço |
| R. Alves Guimarães, 1318 - Pinheiros, SP |
| Área de Terreno Área Privativa Total 1.214 m² 8.930 m² |
| Tipologia Total |
| 82 studios, 7 aptos. de 2 dorms., 23 aptos. de 3 dorms. e 3 duplex VGV Total Permuta |
| R$ 97,7 milhões 30,6% do VGV |
| Cronologia Aquisição de terreno: nov/2o, Lançamento: -, Conclusão de obras: - |
| Atualização Vendas |
| Totalmente vendido e desinvestido |
ANEXO I – DETALHAMENTO DOS ATIVOS
| WELCONX BUTANTÃ |CONX | |
| Endereço | |
| R. Martins, 180 - Butantã, SP | |
| Área de Terreno | Área Privativa Total |
| 1.246 m² | 6.082 m² |
| Tipologia Total 76 aptos. de 1 dorm e 95 aptos. de 2 dorms | |
| VGV Total Permuta | |
| 41,8% do VGV R$ 58,5 milhões | |
| Cronologia Aquisição de terreno: dez/20, Lançamento: dez/21, Conclusão de obras: jan/25 | |
| Atualização Vendas | |
| Totalmente vendido | |
OBY ITAIM | RFM & RF-M
| Endereço R. Brasília, 80 - Itaim Bibi, SP |
|---|
| Área de Terreno Área Privativa Total |
| 650 m² 2.300 m² |
| Tipologia Total 2 aptos. Garden, 8 aptos de 3 dorms e 1 cobertura de 3 dorms. |
| VGV Total Permuta 46,5% do VGV R$ 58,9 milhões |
| Cronologia Aquisição de terreno: mar/21, Lançamento: out/21, Conclusão de obras: set/24 |
| Atualização Vendas¹ Total: 6 | Vendidas: 4 | Estoque: 2 |
¹Mudança no número total de unidades em decorrência do recebimento da participação do fundo em dação de unidades inteiras.
| VILLA POMPEIA WELCONX | CONX |
|---|
| Endereço |
| R. Padre Chico, 749 - Pompeia, SP |
| Área de Terreno Área Privativa Total 1.554 m² 9.194 m² |
| Tipologia Total |
| 19 aptos. de 3 dorms., 183 studios, 1 dorm. e 2 dorms. e 2 lojas VGV Total Permuta |
| R$ 122,2 milhões 35,8% do VGV |
| Cronologia Aquisição de terreno: abr/21, Lançamento: jun/23, Conclusão de obras: mai/26 |
| Atualização Vendas |
| Total: 202 | Vendidas: 165 | Estoque: 37 |
ANEXO I – DETALHAMENTO DOS ATIVOS
ORIZ BY PLANO&PLANO |PLANO&PLANO
| Endereço | |
| R. Dom Manuel, 33 - Campo Belo, SP Área de Terreno | Área Privativa Total |
| 1.853 m² | 11.286 m² |
| Tipologia Total 232 HMPs studio, 1 e 2 dorms., 45 aptos. de 2 dorms., 46 unidades nR e 3 lojas | |
| VGV Total | Permuta |
| R$ 132,4 milhões Cronologia | 27,4% do VGV |
| Aquisição de terreno: mai/21, Lançamento: jun/23, Conclusão de obras: jun/26 Atualização Vendas | |
| Total: 323 | Vendidas: 181 | Estoque: 142 | |
100% VENDIDO
CASA MAGNÓLIA | THREE DI
| Endereço Av. das Magnólias, 682 - Cidade Jardim, SP |
|---|
| Área de Terreno Área Privativa Total |
| 9.157 m² 6.449 m² Tipologia Total |
| 7 casas de 1.300 m² (8 vagas) |
| VGV Total Permuta |
| 35,1% do VGV R$ 147,9 milhões Cronologia |
| Aquisição de terreno: mai/21, Lançamento: set/23, Conclusão de obras: out/26 Atualização Vendas |
100% VENDIDO
AMYRÁ |JAL-GP
| Endereço Av. Jamaris, 871 - Moema, SP |
|---|
| Área de Terreno Área Privativa Total |
| 11.031 m² 1.720 m² Tipologia Total |
| Projeto em revisão |
| VGV Total Permuta |
| R$ 235,6 milhões Projeto em revisão Cronologia |
| Aquisição de terreno: nov/21, Lançamento: -, Conclusão de obras: - Atualização Vendas |
ANEXO I – DETALHAMENTO DOS ATIVOS
| INDI-70 | GATTAZ |
|---|
| Endereço |
| Av. Indianópolis, 70 - Moema, SP |
| Área de Terreno Área Privativa Total |
| 7.096 m² 1.434 m² Tipologia Total |
| 57 aptos. de 1 dorm., 19 duplex de 1 dorm., 19 duplex de 2 dorms., 16 studios e 3 lojas |
| VGV Total Permuta |
| R$ 127,4 milhões 26,7% do VGV Cronologia |
| Aquisição de terreno: dez/21, Lançamento: mar/22, Conclusão de obras: dez/23 |
| Atualização Vendas |
| Total: 33 | Vendidas: 27 | Estoque: 6 |
AXIS | MSB SANCHEZ
| Endereço R. Pascal x R. Sebastião Paes x R. Dr. Jesuíno Arruda - Campo Belo, SP |
|---|
| Área de Terreno Área Privativa Total |
| 11.921 m² 2.303 m² Tipologia Total |
| 60 aptos. (3 dorms.), 123 aptos. (1 dorm.) e 2 lojas |
| Permuta VGV Total 22,4% do VGV R$ 176,4 milhões |
| Cronologia Aquisição de terreno: jun/22, Lançamento: jun/24, Conclusão de obras: abr/26 |
| Atualização Vendas Totalmente vendido e desinvestido |
LINDENBERG GUARARÁ | CONSTRUTUORA ADOLPHO LINDENBERG
| LINDENBERG GUARARA | CONSTRUTUORA ADOLPHO LINDENBERG |
|---|
| Endereço R. Guarará x Al. Joaquim Eugênio de Lima - Jardim Paulista, SP |
| Área Privativa Total Área de Terreno 1.339 m² 4.787 m² |
| Tipologia Total |
| 5 aptos. de 3 dorms. e de 4 dorms. e 1 loja VGV Total Permuta |
| R$ 157,8 milhões 12,1% do VGV |
| Cronologia |
| Aquisição de terreno: jun/22, Lançamento: nov/22, Conclusão de obras: jun/25 |
| Atualização Vendas Total: 6 | Vendidas: 5 | Estoque: 1 |
BRIG INVESTIMENTOS
Av. Brigadeiro Faria Lima, 1336, Cj 22 Jardim Paulistano - São Paulo
brioinvestimentos.com.br
Este material foi elaborado pela Brio Investimentos Ltda. (“Brio”) e é de caráter exclusivamente informativo, não devendo ser considerado uma oferta para compra de cotas do Fundo. A Brio não comercializa e nem distribui cotas de fundos de investimentos. Leia o regulamento e demais documentos legais do Fundo antes de investir. Os fundos da Brio são supervisionados e fiscalizados pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM. A rentabilidade passada não garante a rentabilidade futura e fundos de investimento não são garantidos pela Instituição Administradora, ou por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda pelo fundo Garantidor de Créditos – FGC. As projeções utilizam dados históricos e premissas, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. A Brio não declara ou garante, de forma expressa ou implícita, a integridade, confiabilidade ou exatidão de tais informações e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material e de seu conteúdo. Este material não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da Brio. Quaisquer outras informações ou esclarecimentos sobre o Fundo poderão ser obtidos com o Administrador e o Gestor, através do e-mail [email protected].