Relatório Gerencial BSLT11 de julho de 2026

BSLT11

FUNDO DE INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS DE PERMUTA FINANCEIRA LOTE5 (SÊNIOR)

RELATÓRIO DE GESTÃO AGOSTO/2026 Ref. Julho/26

Características

Gestora Blue3 Asset

ADMINISTRADOR ID CTVM

60.373.688/0001-87

Código Negociação BSLT11

Data de início 30/04/2025

Público Alvo Investidores Qualificados

Prazo de Duração Indeterminado

Classificação ANBIMA

Gestão Ativa – Multiestratégia

Taxa de Gestão

0,75% a.a. no primeiro ano 0,60% a.a. segundo ano em diante

Taxa de Administração 0,10% a.a.

Taxa de Performance Não há

Valor Patrimonial R$ 158.592.273

Valor Patrimonial/Cota R$ 117,47

Quantidade cotistas 2.451

OBJETIVO DO FUNDO

A operação foi estruturada via fundo de permuta financeira, que adquiriu três terrenos em Campinas (SP) para loteamentos de alto padrão com a Lote5. O capital foi dividido em três classes de cotas:

Sênior: prioridade de pagamento, IPCA + 10,60% a.a.;

Mezanino: intermediária, IPCA + 15,00% a.a.;

Subordinada: integralizada pela incorporadora, absorvendo o risco residual.

INCORPORADOR – LOTE5

A Lote 5, fundada em 2012, reúne profissionais com mais de 40 anos de atuação no setor imobiliário. A empresa já lançou mais de 9.200 lotes, somando cerca de 9 milhões de m² urbanizados em empreendimentos residenciais, comerciais e bairros planejados.

Presente em mais de 100 cidades brasileiras, atua em todas as etapas do processo — da prospecção e viabilidade à execução das obras — consolidando expertise em loteamentos e incorporação.

LOTEAMENTOS – LOCALIZAÇÃO

Figura 1 – Localização dos empreendimentos

RELATÓRIO GERENCIAL – SÊNIOR BSLT11

LOTEAMENTOS – DESCRITIVO

Os loteamentos seguirão o cronograma de lançamento apresentado no quadro abaixo, com Valor Geral de Vendas (VGV) total estimado em aproximadamente R$ 1,4 bilhão. Antes mesmo dos lançamentos, os terrenos já contam com laudos de avaliação que totalizam R$ 583 milhões, montante superior aos R$ 250mm captados pelos fundos.

CRONOGRAMA TENTATIVO DE APROVAÇÕES

Figura 2 – Descritivo loteamentos

Figura 3 – Cronograma de aprovação e fase atual de cada empreendimento

Atual

COMENTÁRIOS DO GESTOR

Em agosto, o empreendimento permaneceu concentrado na conclusão das providências necessárias à obtenção do Registro de Incorporação do Ópera. Durante o período, o Cartório apresentou apontamentos no processo de registro, que foram prontamente atendidos pela incorporadora. Com a documentação novamente em análise, a expectativa é de obtenção do RI e consequente lançamento comercial do empreendimento em setembro de 2026.

Paralelamente, seguem em andamento os serviços de movimentação de terra no terreno, conforme demonstrado nas imagens, enquanto a estrutura comercial também se aproxima da conclusão. O estande de vendas encontra-se praticamente finalizado e preparado para receber os clientes assim que o Registro de Incorporação for obtido, permitindo o início das vendas do empreendimento.

Gestão de Recursos

Disclaimer:

Este material tem caráter meramente informativo. Nenhuma garantia, expressa ou implícita, pode ser fornecida com relação à exatidão, completude ou segurança dos materiais, inclusive em suas referências aos valores mobiliários e demais assuntos neles contidos. Os materiais disponibilizados não devem ser considerados pelos receptores como substitutos ao exercício dos seus próprios julgamentos e não suprem a necessidade de consulta a profissionais devidamente qualificados, que deverão levar em consideração suas necessidades e objetivos específicos ao assessorá-los. Quaisquer dados, informações e/ou opiniões estão sujeitas a mudanças, sem necessidade de notificação prévia aos usuários, e podem diferir ou ser contrárias a opiniões expressadas por outras pessoas, áreas ou dentro da própria Blue3, como resultado de diferentes análises, critérios e interpretação. As referências contidas neste material são fornecidas somente a título de informação. Nenhuma das informações apresentadas devem ser interpretadas como proposta, oferta ou recomendação de compra ou venda de quaisquer produtos e/ou serviços de investimento, nem como a realização de qualquer ato jurídico, independentemente da sua natureza. Rentabilidades passadas não representam garantia de performance futura. A rentabilidade divulgada não é liquida de impostos. Fundos de Investimentos não contam com a garantia do Administrador, Gestor da carteira ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito-FGC. Leia o Prospecto e o Regulamento do Fundo antes de investir. A Blue3 é uma empresa que atua na gestão de Fundos de Investimento. Devidamente autorizada pela CVM para o exercício de administração de carteira de títulos e valores mobiliários na categoria gestor de recursos, a empresa é aderente aos seguintes códigos ANBIMA.