Informe Trimestral Estruturado BTHF11 de 31/12/2025
Informe Trimestral Estruturado do BTG Pactual Real Estate Hedge Fund (BTHF11), fundo imobiliário de fundos (FoF), com data de referência em 31/12/2025, com entrega no FundosNet (B3) em 11/02/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do BTHF11 fechou a R$ 7,85, com P/VP de 0,83 (valor patrimonial de R$ 9,40 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,101 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 14,10% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 1,9 bilhão no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Os contratos de locação possuem algumas características comuns as quais esta administradora considera relevantes para as locações dos fundos que administra: a) Cláusulas de Benfeitorias b) Cláusulas de revisão de aluguel – seguindo a legislação vigente c) Tipo de indexador – normalmente indicamos IGPM-FGV como indexador para reajuste de locação d) Garantia exigida – as garantias aceitas são garantia bancária(fiança ou seguro fiança) ou deposito caução Vale ressaltar que cada contrato é negociado, cláusula a cláusula com o locatário, logo podem haver contratos firmados que não seguem os itens descritos acima a rigor, mas a maioria dos contratos são firmados com considerando os pontos descritos acima.
Politica Contratacao Seguro
Para a contratação de seguros, seguimos a política de, após identificar a necessidade de contratação, por meio de controles de prazos de vencimento, providenciar a especificação técnica dos seguros a serem contratados e, na sequência, a solicitação de no mínimo 3 (três) cotações. Com base nos detalhes técnicos, buscamos no mercado empresas que atendam a demanda para a realização das cotações. As propostas devem conter, no mínimo: (a) preço; (b) descrição do serviço ou especificação do produto; (c) condições de pagamento e (d) prazo de entrega. É aconselhável solicitar ao proponente que a minuta do contrato a ser celebrado seja encaminhada juntamente com a proposta.
Ativos Financeiros
FII
Emissor 1
Fundo
FII Caixa Carteira Imobiliaria
CNPJ
42066916000194
Quantidade
40.270
Valor
2.782.657
Emissor 2
Fundo
BB FUNDO DE FUNDOS - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ
37180091000102
Quantidade
15.609
Valor
1.004.751,33
Emissor 3
Fundo
BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND
CNPJ
08924783000101
Quantidade
877.109
Valor
40.303.158,55
Emissor 4
Fundo
BTG PACTUAL LOGISTICA FII
CNPJ
11839593000109
Quantidade
-145.025
Valor
-14.886.816,25
Emissor 5
Fundo
BTG PACTUAL REAL ESTATE PRIME OPPORTUNITIES FII
CNPJ
36642311000100
Quantidade
1.941.075,18
Valor
243.517.767,82
Emissor 6
Fundo
BTG PACTUAL YOU INC DESENVOLVIMENTO IMOBILIARIO
CNPJ
54645216000133
Quantidade
4.814.638
Valor
48.620.087,42
Emissor 7
Fundo
BTG RE STRUCTURED OPPORTUNITIES FII FII
CNPJ
52353292000140
Quantidade
1.168.006
Valor
122.168.785,94
Emissor 8
Fundo
DAYCOVAL REAL ESTATE MULTIESTRATEGIA
CNPJ
38293921000162
Quantidade
1.130.860
Valor
4.726.994,8
Emissor 9
Fundo
EQI RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO FII
CNPJ
41076380000125
Quantidade
459.138
Valor
3.787.888,5
Emissor 10
Fundo
EXES FII
CNPJ
41076851000103
Quantidade
126.630
Valor
1.197.919,8
Emissor 11
Fundo
FATOR VERITA MULTIESTRATEGIA FII
CNPJ
51870412000113
Quantidade
340.626
Valor
2.517.226,14
Emissor 12
Fundo
FII FII EDIFICIO GALERIA
CNPJ
15333306000137
Quantidade
400.715
Valor
5.481.781,2
Emissor 13
Fundo
FII - BTG PACTUAL CREDITO IMOBILIARIO
CNPJ
09552812000114
Quantidade
8.755.787
Valor
81.779.050,58
Emissor 14
Fundo
FII - FII ANHANGUERA EDUCACIONAL
CNPJ
11179118000145
Quantidade
134.648
Valor
20.788.304,72
Emissor 15
Fundo
FII - FII CEO CYRELA COMMERCIAL PROPERTIES
CNPJ
15799397000109
Quantidade
226.478
Valor
10.429.311,9
Emissor 16
Fundo
FII - FII HOSPITAL NOSSA SENHORA DE LOURDES
CNPJ
08014513000163
Quantidade
86.048
Valor
18.586.368
Emissor 17
Fundo
FII BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS - FII
CNPJ
14376247000111
Quantidade
150.751
Valor
14.643.952,14
Emissor 18
Fundo
FII BTG PACTUAL SHOPPINGS
CNPJ
33046142000149
Quantidade
683.326
Valor
58.185.208,9
Emissor 19
Fundo
FII PROJ AGUA BRANCA
CNPJ
03251720000118
Quantidade
90.565
Valor
19.075.705,95
Emissor 20
Fundo
FII SPX SYN MULTIESTRATEGIA
CNPJ
43010543000100
Quantidade
361.141
Valor
3.329.720,02
Emissor 21
Fundo
FII TM FII - RESP LIMITADA
CNPJ
23570871000146
Quantidade
309.942.214
Valor
197.872.688,38
Emissor 22
Fundo
GALAPAGOS RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII
CNPJ
38293897000161
Quantidade
109.981
Valor
7.244.448,47
Emissor 23
Fundo
GAZIT MALLS FII
CNPJ
15447108000102
Quantidade
395.564
Valor
18.381.859,08
Emissor 24
Fundo
GENERAL SHOPPING ATIVO E RENDA FII
CNPJ
17590518000125
Quantidade
118.380
Valor
5.566.227,6
Emissor 25
Fundo
GGR COVEPI RENDA FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ
26614291000100
Quantidade
4.168.557
Valor
41.268.714,3
Emissor 26
Fundo
GUARDIAN REAL ESTATE FII DE RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ
37295919000160
Quantidade
4.879.956
Valor
26.000.012,26
Emissor 27
Fundo
HEDGE FUND LORE FII RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ
64083111000191
Quantidade
1.218.782
Valor
119.221.460,31
Emissor 28
Fundo
HEDGE TOP FOFII 3 FII DE RESPONSABILIDADE LIMITADA
