Relatório Gerencial BTRU11 de setembro de 2026

FII BTG Pactual Renda Urbana

BTRU 11

Relatório Mensal

Setembro 2026

Informações Gerais

Objetivo

O Fundo tem como objetivo a geração de renda e ganho de capital por meio do investimento em imóveis urbanos de uso institucional e comercial .

Comentário do Gestor

BTRU : O BTRU conta com 23 imóveis, totalizando 111 ,8 mil m² de ABL, distribuídos em 11 unidades federativas e com vacância financeira de 0,0%. O portfólio é composto predominantemente por imóveis comerciais locados à C&A, além de ativos ocupados por outros locatários e de um imóvel destinado ao segmento educacional .

RESULTADO : Em setembro de 2026 , o Fundo distribuiu R$ 0,85 por cota, o que representa um dividend yield¹ anualizado de 12 ,0% com base no preço de fechamento de agosto .

PORTFÓLIO : Ao longo do mês, a gestão avançou nas frentes de acompanhamento e gestão ativa do portfólio, incluindo a realização de visitas aos imóveis para aprofundar a avaliação das condições dos ativos e identificar potenciais oportunidades de melhoria e geração de valor .

No âmbito comercial, foram iniciadas conversas com a C&A relacionadas à renovação dos contratos de locação atualmente vigentes . As tratativas ainda se encontram em estágio inicial e eventuais avanços relevantes serão comunicados aos cotistas oportunamente .

Principais Indicadores

VALOR DE MERCADO R$ 799 ,6 milhões

COTA DE MERCADO R$ 89 ,85 por cota

VALOR PATRIMONIAL R$ 771,0 milhões

COTA PATRIMONIAL R$ 86 ,64 por cota

DIVIDEND YIELD¹ 12 ,0%

RENDIMENTO MENSAL R$ 0,85 por cota

COTISTAS 833

ADTV MENSAL R$ 5,2 milhões

VOLUME MENSAL R$ 108 ,4 milhões

IMÓVEIS | ABL

23 | 111.811 m 2

VACÂNCIA FINANCEIRA 0,0%

Demonstração do Resultado

Composição do Resultado por Cota

Balanço Patrimonial

Rentabilidade Mercado Secundário

Rentabilidade Desde o IPO

Histórico de Dividendos

Notas: (1) Considera tributação de 15 %. (2) As bandas indicativas não configuram compromisso ou promessa de rentabilidade futura, sendo apenas referências com base nos atuais indicadores de receita e vacância do Fundo, podendo sofrer alterações sem aviso prévio . (3) Cálculo considera cota de fechamento à mercado dos respectivos meses . RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA . LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR . FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC .

Locatário (% receita )

Tipologia (% receita)

Indexador (% receita)

Carteira

Resumo dos Ativos

Cronograma | Recebimentos

A tabela abaixo apresenta o cronograma estimado de recebimento referente às vendas dos ativos Centro -SP , Tijuca e São Luís .

A seguir apresentamos o cronograma consolidado dos recebimentos decorrentes das vendas de ativos realizadas pelo Fundo . Os recebimentos possuem perfil de curto e médio prazo e representam uma importante fonte de geração de caixa para o Fundo .

Fluxo de Recebíveis

Imóveis vendidos

Cronograma | Últimos Eventos

20 de Jul.2026

Alteração de Ticker para BTRU 11

A administradora solicitou à B3 a alteração do código de negociação do fundo de HSRE 11 para BTRU 11 . As cotas passaram a ser negociadas sob o novo ticker a partir de 27 de julho de 2026 , refletindo o processo de integração à plataforma BTG Pactual .

Fato Relevante

02 de Jul . 2025

Venda de Ativo em São Luís/MA

O fundo concluiu a venda de imóvel localizado em São Luís/MA por R$ 12 milhões . O ativo encontrava -se vago e a operação deverá gerar ganho de capital estimado em R$ 6,9 milhões, equivalente a R$ 0,78 por cota, além de zerar a vacância do portfólio .

Fato Relevante

10 de Jun.2025

Venda do Ativo Tijuca/RJ

O fundo firmou compromisso para venda do imóvel localizado na Rua Conde de Bonfim, na Tijuca/RJ, por R$ 55 milhões . A transação representa cap rate de 9,7% e lucro estimado de R$ 43 ,0 milhões, equivalente a R$ 4,83 por cota .

Fato Relevante

27 de Nov .2024

Venda do Ativo Centro de São Paulo

O fundo concluiu a alienação do imóvel localizado na Avenida São João e Rua 24 de Maio, na cidade de São Paulo, por R$ 10 milhões . O ativo encontrava -se vago e a operação deverá gerar lucro estimado de R$ 2,3 milhões, equivalente a R$ 0,26 por cota .

Fato Relevante

29 de Jul.2024

Venda do Ativo Goiânia Shopping

O fundo concluiu a venda da loja localizada no Goiânia Shopping por R$ 19 ,2 milhões, correspondente a um cap rate de 8,55 %. A operação gera lucro estimado de R$ 1,83 por cota, considerando os custos da transação e a atualização monetária da parcela futura .

Fato Relevante

Shopping Piedade Salvador

Shopping Iguatemi Bosque

Pátio Brasil Shopping

Shopping Del Rey

Shopping Pátio Belém

C opacabana – C&A

Unitoledo

ABL : Abreviação de Área Bruta Locável . Refere -se ao espaço total na parte interna de um edifício que pode ser destinado à locação

ADTV (Average Daily Trading Volume) : Média diária de negociação das cotas de um FII na bolsa . Um ADTV alto indica que há mais facilidade para comprar ou vender cotas sem impactar o preço de mercado .

Cap Rate : Jargão estrangeiro para índice de capitalização que é calculado como o aluguel anual do imóvel dividido pelo seu custo de aquisição .

Cota Patrimonial : Representação do valor financeiro de uma cota dentro do patrimônio líquido do Fundo . (arredondada em duas casas decimais) .

CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) : Título de renda fixa lastreado em recebíveis do setor imobiliário, como financiamentos, aluguéis ou contratos de compra e venda . É o principal ativo dos FIIs de papel .

Despesas Imobiliárias : Compreende despesas diretamente relacionada aos imóveis tais como : condomínio, IPTU, taxas, seguros, energia, intermediações, entre outros .

Despesas Operacionais : Compreende despesas diretamente relacionadas ao Fundo, tais como : taxa de administração, honorários jurídicos, assessoria técnica, assessoria imobiliária, contábil, taxas da CVM e B3 , entre outros .

Dividend Yield (DY) : Representa a rentabilidade relativa dos rendimentos pagos aos cotistas do Fundo . Calculado pela divisão do rendimento anualizado sobre a cota valor de mercado .

Liquidez : Capacidade de converter um ativo (como cotas de FIIs) em dinheiro .

Preço/valor patrimonial (P/VP) : Preço da cota do Fundo no mercado secundário dividido pelo valor patrimonial da cota, calculado utilizando valores na data -base do relatório .

Receita de Locação : Compreende aluguéis, aluguéis em atraso e recuperações, adiantamentos . multas e receitas obtidas por meio da exploração das áreas comuns dos empreendimentos .

Vacância financeira : Compreende a porcentagem da receita de locação potencial das áreas vagas sobre a receita de locação total do Fundo .

Vacância física : Compreende a porcentagem da área bruta locável vaga em m² dentre a área bruta locável total do Fundo .

Principais Características

Código de negociação : BTRU 11 Administrador: BTG Pactual Serviços Financeiros Gestor: BTG Pactual Gestora de Recursos Periodicidade dos Rendimentos: Mensal Prazo de Duração: Indeterminado Taxa: 1,00 % a.a. Quantidade cotas: 8.898 .724

BTG Pactual Asset Management: eleita a melhor gestora de Real Estate da América Latina.

Disclaimer

Fundos de investimento imobiliários não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Os investidores devem estar preparados para aceitar os riscos inerentes aos diversos mercados em que os fundos de investimento atuam e, consequentemente, possíveis variações no patrimônio investido.

O Administrador não se responsabiliza por erros ou omissões neste material, bem como pelo uso das informações nele contidas. Adicionalmente, o Administrador não se responsabiliza por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material nem por ato ou fato de profissionais e especialistas por ele consultados.