Informe Anual Estruturado CARE11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do fundo imobiliário Brazilian Graveyard and Death Care Services (CARE11), referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 10/04/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do CARE11 fechou a R$ 2,94, com P/VP de 0,09 (valor patrimonial de R$ 34,35 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 247,3 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: BRAZILIAN GRAVEYARD AND DEATH CARE SERVICES RESP LIMITADA-34,81%
CNPJ: 13.584.584/0001-31
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 10/04/2026 15:36
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	BRAZILIAN GRAVEYARD AND DEATH CARE SERV FD INV IMOBILIÁRIO
CNPJ Fundo	13584584000131
Data Funcionamento	07/12/2011
Publico Alvo	Investidores em Geral
Codigo ISIN	BRCARECTF000
Qtd Cotas Emitidas	35.769.919
Fundo Exclusivo	Sim
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	MASTER S/A CCTVM
CNPJ Administrador	33886862000112
Logradouro	PRAIA DE BOTAFOGO
Numero	228
Complemento	1.702
Bairro	BOTAFOGO
Cidade	RIO DE JANEIRO
Estado	RJ
CEP	22250-906
Telefone1	21 3820-1700
Telefone2	11 4502-0100
Site	www.bancomaster.com.br
Email	[email protected]
Competencia	31/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Multiestratégia
Subclassificacao	Não possui subclassificação
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Outros

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Não
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Criterios Avaliacao	valor justo
Analise Impactos	Não possui informacao apresentada.
Regras Prazos Chamada Capital	O BRAZILIAN GRAVEYARD AND DEATH CARE SERVICES FII, na qualidade de fundo de investimento imobiliário, possui como regra geral a integralização das cotas à vista, no momento da subscrição, não sendo prevista a realização de chamadas de capital futuras. Eventuais integralizações adicionais poderão ocorrer exclusivamente no âmbito de novas emissões de cotas, aprovadas nos termos do regulamento do fundo e da regulamentação aplicável da Comissão de Valores Mobiliários. Nessas hipóteses, os prazos, condições e procedimentos para subscrição e integralização serão definidos nos documentos da respectiva oferta, incluindo, quando aplicável, o prospecto e o anúncio de início, e serão devidamente divulgados ao mercado.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	ZION GESTAO DE RECURSOS LTD
CNPJ	97.543.940/0001-69
Endereco	Av. Nove de Julho, 4865, Conj. 21, Jardim Paulista, São Paulo, SP. 01407-20
Telefone	(11) 3165-5500

Custodiante

Nome	MASTER S.A. CCTVM
CNPJ	33.886.862/0001-12
Endereco	Praia de Botafogo,228, 1702 RJ
Telefone	2138201700

Auditor Independente

Nome	NEXT AUDITORES INDEPENDENTES S/S
CNPJ	19.280.834/0001-26
Endereco	RUA ITAPIRANGA, 233 SALA 16 - VELHA - BLUMENAU \| SC -89036-230
Telefone	2130304662

Distribuidor Cotas

Nome	ZION GESTAO DE RECURSOS LTD
CNPJ	97.543.940/0001-69
Endereco	Av. Nove de Julho, 4865, Conj. 21, Jardim Paulista, São Paulo, SP. 01407-20
Telefone	(11) 3165-5500

Investimentos FII

Negocios Realizados Periodo

Relacao Ativos Adquiridos

Ativo

Nome	Cemitério Morumby
Objetivos	Construção de 60 jazigos
Montantes Investidos	240.000
Origem Recursos	SPE Cortel

Analise Administrador

Resultado Fundo	O Resultado foi: -R$ 1.422.529,04
Conjuntura Economica	O setor de death care, ou cuidado com a morte, no Brasil vive um momento de transformação e crescimento em 2023. Fatores como o envelhecimento da população, a pandemia de COVID-19 e a crescente demanda por serviços personalizados impulsionam essa mudança. O setor segue algumas tendencias como: Consolidação: Empresas maiores estão se unindo, criando grupos de grande porte. Isso pode levar a uma maior eficiência e competitividade no setor. Inovação: Novas tecnologias surgem para atender às demandas do setor, como plataformas online para compra de serviços funerários e aplicativos para planejamento de funerais. Isso facilita o acesso dos consumidores a esses serviços e permite que eles personalizem suas escolhas. Sustentabilidade: A busca por opções mais ecológicas aumenta, com a oferta de cremação, urnas biodegradáveis e cemitérios verdes. Isso contribui para a preservação do meio ambiente e atende às demandas de consumidores mais conscientes. Personalização: As famílias desejam serviços funerários que reflitam a personalidade do falecido. Funerárias oferecem opções como cerimônias personalizadas, música ao vivo e lembranças personalizadas. Isso permite que os familiares se despeçam de seus entes queridos de forma mais significativa.
Perspectiva Periodo Seguinte	Cemitérios: a Cortel investirá na modernização dos cemitérios de sua rede em São Paulo, realizando a revitalização dos espaços, limpeza, acessibilidade e segurança. Além de uma ampliação da oferta de serviços: opções de venda de jazigos preventivos, terrenos no cemitério e planos funerários. Cumprindo os requisitos de encargos da concessionárias a Cortel São Paulo poderá cobrar a tarifa de manutenção dos jazigos utilizados. Agências funerárias: As agências da Cortel em São Paulo serão modernizadas para oferecer um ambiente mais acolhedor e confortável para as famílias, com: reforma e modernização das instalações Tecnologia e inovação: soluções digitais para facilitar o acesso às informações e serviços. Treinamento da equipe: atendimento humanizado e personalizado. Jazigos no Cemitério do Morumby: Para aumentar as vendas de jazigos no Cemitério Morumby, estamos utilizando uma estratégia de marketing omnichannel, combinando ações online e offline: Marketing online: campanhas direcionadas nas redes sociais e plataformas de busca juntamente com criação de conteúdo informativo e relevante sobre os benefícios da aquisição dos jazigos no Morumby. Marketing offline: parcerias com empresas e entidades do setor e material promocional impresso e digital.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	Cortel
Valor Justo	SIM
Valor	159.592.067,65
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 2

Nome	VHR (Terra Santa)
Valor Justo	SIM
Valor	23.206.287
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 3

Nome	Laje Corporativa
Valor Justo	SIM
Valor	16.990.500
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 4

Nome	Jazigos do MorumbY
Valor Justo	NÃO
Valor	45.748.483,96
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Praia de Botafogo, 228, 1702 - Rio de Janeiro - RJ
Endereco Eletronico Docs Assembleias	www.cvm.gov.br
Meios Comunicacao	Item (i) são utilizados como meios de comunicação aos cotistas:(a) FundosNet; (b) site da Administradora; (iii) escrita; e (iv) e-mail Item (ii) o endereço físico e eletrônico são disponibilizados no Edital de Convocação.
Regras Proc Participacao Cotistas	Item (i) são utilizados como meios de comunicação aos cotistas:(a) FundosNet; (b) site da Administradora; (iii) escrita; e (iv) e-mail Item (ii) o endereço físico e eletrônico são disponibilizados no Edital de Convocação.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	Ao enviarmos a comunicação ao cotista sobre a realização da Assembleia, é disponibilizado o canal eletrônico para retorno da sua manifestação nos termos do Regulamento do Fundo, e quando a o envio desta pelo cotista, procedemos com a apuração do quorum no momento do encerramento do prazo para manifestação.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	Pela parestação de serviços de administração do Fundo é devido pe Fundo o montante equivalente a 0,15% a.a. sobre o Patrimonio Líquido do Fundo garantindo o valor mensal mínimo de R$ 1.552,00. (um mil, quinhentos e cinquenta e dois reais), corrigida anualmente pelo IGP-M a partir da data da primeira integralização de C
Valor Pago Ano	143.238,54
Percent Patrimonio Contabil	0,0006
Percent Patrimonio Valor Mercado	0,0006

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Eduardo Félix Bianchini
Idade	73
CPF	096514621/91
Email	.
Profissao	.
Formacao Academica	.
Data Inicio Funcao	18/11/2025
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	5.335
Num Cotas Detidas	12.506
Perc Detido Rel Total	0,0003
Perc Detido PF	0,9986
Perc Detido PJ	0,0014

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	1.766
Num Cotas Detidas	14.594
Perc Detido Rel Total	0,0004
Perc Detido PF	0,999
Perc Detido PJ	0,001

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	652
Num Cotas Detidas	8.502
Perc Detido Rel Total	0,0002
Perc Detido PF	0,9985
Perc Detido PJ	0,0015

Acima Quinze Ate Vinte Porcento

Num Cotistas	767
Num Cotas Detidas	14.556
Perc Detido Rel Total	0,0004
Perc Detido PF	1
Perc Detido PJ	0

Acima Vinte Ate Trinta Porcento

Num Cotistas	618
Num Cotas Detidas	15.864
Perc Detido Rel Total	0,0004
Perc Detido PF	1
Perc Detido PJ	0

Acima Trinta Ate Quarenta Porcento

Num Cotistas	375
Num Cotas Detidas	13.550
Perc Detido Rel Total	0,0004
Perc Detido PF	1
Perc Detido PJ	0

Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento

Num Cotistas	287
Num Cotas Detidas	13.473
Perc Detido Rel Total	0,0004
Perc Detido PF	1
Perc Detido PJ	0

Acima Ciquenta Porcento

Num Cotistas	1.958
Num Cotas Detidas	35.913.093,4
Perc Detido Rel Total	0,9974
Perc Detido PF	0,0629
Perc Detido PJ	0,9371

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	O Administrador do BRAZILIAN GRAVEYARD AND DEATH CARE SERVICES FII adota política formal de divulgação de atos ou fatos relevantes, em conformidade com a regulamentação aplicável aos Fundos de Investimento Imobiliário, especialmente as normas da Comissão de Valores Mobiliários. Considera-se ato ou fato relevante qualquer decisão do Administrador, da Gestora ou qualquer evento de caráter técnico, operacional, econômico-financeiro ou estratégico relacionado ao fundo, incluindo, mas não se limitando, a aquisições e alienações de ativos imobiliários ligados ao setor de cemitérios e serviços funerários — que possa influenciar de maneira relevante a decisão dos investidores quanto à aquisição, alienação ou manutenção das cotas. A divulgação das informações relevantes é realizada de forma imediata, ampla e simultânea ao mercado, por meio: - do sistema de envio de informações periódicas e eventuais da CVM; - da página do Administrador na internet; - dos canais de comunicação do fundo, quando aplicáve, seja site da gestora, seja site do próprio fundo ou até avisos nas redes sociais vinculados ao Fundo. O Administrador assegura que as informações sejam divulgadas de forma clara, precisa e em linguagem acessível, garantindo tratamento equitativo a todos os investidores. Adicionalmente, são adotados procedimentos rigorosos para manutenção do sigilo de informações relevantes ainda não divulgadas, com controle de acesso restrito e observância das regras de prevenção ao uso indevido de informação privilegiada.
Politica Negociacao Cotas	As cotas do fundo, quando admitidas à negociação, são negociadas em mercado organizado administrado por entidade autorizada, como a B3, observadas as disposições do regulamento do fundo e da regulamentação vigente. O Administrador assegura que a negociação das cotas ocorra em ambiente transparente e com adequada formação de preços, sendo as condições de mercado determinadas pela oferta e demanda. Eventuais restrições à negociação, tais como períodos de lock-up, ofertas públicas ou condições específicas de transferência, estarão previstas no regulamento do fundo e nos documentos da oferta, quando aplicável. As informações sobre negociação, liquidez e demais características das cotas são disponibilizadas ao mercado por meio dos canais oficiais do Administrador e da entidade administradora do mercado organizado.
Politica Exercicio Direito Voto	O exercício do direito de voto relacionado aos ativos integrantes da carteira do fundo é realizado pelo Gestor, em conformidade com política formal de voto, visando sempre o melhor interesse dos cotistas do fundo. As decisões de voto consideram, entre outros fatores: - potencial de geração de valor para o fundo; - práticas de governança corporativa; - análise de riscos; - alinhamento com a política de investimento do fundo. O Gestor adota procedimentos para identificar e tratar eventuais conflitos de interesse, garantindo independência e transparência no processo decisório. Quando aplicável, o resumo das decisões de voto é disponibilizado aos cotistas por meio dos canais do Administrador, conforme exigido pela regulamentação vigente.
Func Responsaveis Politica Divulgacao	A responsabilidade pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações do BRAZILIAN GRAVEYARD AND DEATH CARE SERVICES FII é atribuída ao Administrador do fundo, por meio de seus diretores estatutários e áreas responsáveis, em conformidade com a regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários. Em especial, destacam-se: - o Diretor responsável pela administração fiduciária; - as áreas de Compliance e Riscos do Administrador; - os profissionais responsáveis pela elaboração, revisão e envio das informações periódicas e eventuais. O Administrador atua em conjunto com a Gestora do fundo, que é responsável por fornecer tempestivamente as informações necessárias à adequada divulgação ao mercado.