Relatório Gerencial CBOP11 de setembro de 2026

Relatório Gerencial

CBOP11

Castello Branco Office Park II FII

Informações Gerais CBOP11

Objetivo do Fundo

O Fundo tem como objeto o investimento na fração ideal de 50% das unidades autônomas que compõem a Torre Jatobá, situada no complexo imobiliário denominado Castello Branco Office Park, buscando auferir receitas por meio de locação, arrendamento ou exploração do direito de superfície dos imóveis integrantes do seu patrimônio imobiliário, podendo, inclusive, ceder a terceiros tais direitos, não sendo objetivo direto e primordial obter ganho de capital com a compra e venda de imóveis ou direitos a eles relativos. O Fundo poderá ainda adquirir imóveis comerciais, prontos ou em construção, terrenos, vagas de garagem e outros tipos de imóveis onde poderão ser desenvolvidos empreendimentos comerciais ou direitos relativos à imóveis, desde que também localizados no Castello Branco Office Park, todos com finalidade de locação, arrendamento, exploração do direito de superfície das unidades comerciais ou mesmo venda, podendo, ainda, ceder a terceiros os direitos e créditos decorrentes da sua venda, locação, arrendamento e direito de superfície dessas unidades.

Para mais informações, clique aqui e acesse o Regulamento do Fundo

Início das Atividades

Dezembro 2012

Código de Negociação

CBOP11

CNPJ

17.144.039/0001-85

Cotas Emitidas

1.415.000

Prazo

Indeterminado

Gestor*

Patria Investimentos Ltda.

Administrador e Escriturador*

Banco Genial S.A.

Taxa de Administração Total*

0,3% ao ano sobre valor de mercado de negociação em bolsa do Fundo, observado o valor mínimo mensal de R$ 30 mil, atualizado anualmente pela variação do IGP-M.

Público Alvo

Investidores em geral

Tipo Anbima

Tijolo Renda Gestão Definida

*Termos e definições no glossário ( clique aqui ).

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Resumo do Cenário de FIIs

Performance Setorial do IFIX *

Performance Setorial Ponderada do IFIX *

PANORAMA DE SETEMBRO/26:

Em setembro, os fundos imobiliários recuaram pelo quinto mês consecutivo , com o IFIX em -0,2% . O desempenho ficou aquém do Ibovespa, que encerrou o mês com alta de 5%. Entre os fatores que direcionaram os ativos de risco no mês, destaca-se o aumento de volatilidade provocado pela agenda política local .

No cenário externo, o conflito entre EUA e Irã segue em curso e o petróleo fechou o mês acima de US$ 95/barril, mantendo a pressão sobre os bancos centrais. O Federal Reserve elevou os juros em setembro , em linha com o discurso mais duro adotado por seus membros ao longo dos últimos meses, reforçando o ambiente de cautela para os ativos de risco globais.

No cenário local, com a proximidade das eleições nacionais, a trajetória da dívida pública e os planos fiscal e econômico do próximo governo ocuparam o centro do debate. A eleição, realizada em 5 de outubro, levou a uma reprecificação generalizada dos ativos locais, com o Ibovespa avançando 8% , o real se valorizando 4,6% frente ao dólar e os juros futuros recuando 133 bps . Em setembro, o Copom reduziu a Selic para 13,75% a.a. , acumulando 125 bps de flexibilização no ciclo de cortes de 2026 , mas reiterou cautela diante das expectativas de inflação ainda desancoradas.

Os setores do IFIX apresentaram desempenho misto . Office (+1,4%), Logística (+0,6%) e Shopping (+0,8%) tiveram performance positiva, enquanto os fundos de Crédito (-0,8%), Renda Urbana (-3,1%) e Outros (-1,3%) registraram queda no período. O IFIX encerrou setembro negociando a 0,9x o valor patrimonial , com volume médio diário acima de R$ 350 milhões , refletindo uma recuperação parcial do apetite dos investidores frente aos níveis observados nos meses anteriores.

Comentários da Gestão

Setembro 2026

Destacamos abaixo as principais atualizações do Fundo no mês:

RESULTADO & RENDIMENTOS DISTRIBUÍDOS:

• Em setembro, o Fundo apresentou uma receita total de R$ 0,37/cota , e um resultado distribuível de R$ 0,18/cota. Entretanto, o resultado foi impactado negativamente em R$ 0,02/cota decorrentes de despesas com comissões e em R$ 0,04/cota pelo não recebimento de receitas esperadas de dois locatários.
• Neste mês, em linha com o anunciado nos últimos relatórios, a distribuição de rendimentos foi de R$ 0,20/cota, a ser paga em 15 de outubro de 2026. A gestão segue atuando junto aos locatários que permanecem com pendências de pagamento, buscando a regularização dos valores em aberto. Apesar dos impactos observados no período, a projeção de distribuição deverá se manter nesse mesmo patamar ao longo do semestre.

MOVIMENTAÇÕES DE LOCATÁRIOS:

• Dando continuidade ao processo de ocupação das áreas vagas do portfólio, foi concluída a locação de 1.143 m ² de ABL para a Orgânico Coworking , contribuindo para a redução da vacância física do Fundo de 30,0% para 23,2% . Adicionalmente, no mês, encerrou-se o período de carência de três locatários, contribuindo para a redução da vacância financeira, que passou de 39,9% para 28,8% . Com a entrada de um novo locatário na área anteriormente ocupada pela Armac, o prazo médio remanescente dos contratos vigentes (WALE*) aumentou para 6,9 anos.

REAJUSTES E REVISIONAIS*:

• Durante o mês, foram realizados reajustes em 882 m ² de ABL do portfólio do Fundo.

ALAVANCAGEM*:

• Em 30/09, o Fundo não possuía qualquer alavancagem ou obrigação por aquisição de ativos.

Performance

Média 12M | R$ 0,19/cota

Resultado

Demonstração de Resultado (R$)

Para acessar mais informações sobre o Fundo, clique aqui

out-25 nov-25 dez-25 jan-26 fev-26 mar-26 abr-26 mai-26 jun-26 jul-26 ago-26 set-26

Resultado Distribuível Reserva Acumulada Resultado Distribuído

Para acessar mais informações sobre o Fundo, clique aqui

Carteira (em R$ milhões)

O Fundo fechou o mês com aproximadamente 99% dos ativos em imóveis e 1% em caixa. O Fundo não possui alavancagem ou obrigações por aquisição de ativos.

^* Termos e definições no glossário ( clique aqui ). Fonte: Patria. 7

Clique para acessar e conferir o ativo do CBOP11

Atualmente o Fundo partilha metade da área bruta locável do Edifício Jatobá, integrante do complexo Castelo Branco Office Park, localizado em Barueri-SP. A área total do Fundo é de 16.739 m² e está com uma ocupação física de 76,8%.

Portfólio com 1 ativo, localizado em Alphaville, na Grande São Paulo e mais de 16,7 mil m² de ABL

Carteira de Ativos ¹ (3/4)

Típico Atípico

IPCA IGPM Outros

Carteira de Ativos ¹ (4/4)

^* Termos e definições no glossário ( clique aqui) . ¹Todas as informações desta seção referem-se à receita contratada potencial do mês. ²No relatório de junho, ajustamos a metodologia de cálculo da vacância financeira para incluir as carências concedidas aos 11 inquilinos, refletindo de forma mais precisa o potencial de geração de receita de locação dos imóveis. Fonte: Patria.

Liquidez Número de Cotistas

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Comercial | Movimentações¹

Movimentações esperadas na carteira de locatários do fundo

M² vago por ativo x Vacância física no período (competência)

Sem movimentações mapeadas além das descritas no gráfico abaixo

^* Termos e definições no glossário ( clique aqui ). ¹A análise de vacância projetada considera apenas contratos de locação assinados e desocupações formalizadas via notificações de rescisão antecipada e sinalização formal de não renovação dos contratos por 13 parte dos inquilinos. Desta forma, a análise não contempla eventuais saídas dos contratos que vencem no período e estão em negociação. Fonte: Patria.

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Este material foi preparado pelo Patria Investimentos ("Patria"), tem caráter meramente informativo e foi desenvolvido para uso exclusivo dos cotistas e/ou potenciais, dos Fundos Imolifarios geridos pelo Patria para fins de ve ser entendido como análise de valor mobiliário, material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro ou investimento ou sugestão de alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. As informações públicas, dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas. O Patria não garante a veracidade e integridade das informações dos dados, tampouco garante que estajam livrs. As informações públicas, dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas. O Patria não garante a veracidade e integridade das informações dos dados, tampouco garante que estajam livrs. As informações públicas, dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas. O Patria não garante a veracidade e integridade das informações dos dados, tampouco garante que estajam livrs. As informações públicas, dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas. O Patria não garante a veracidade e integridade das informações dos dados, tampouco garante que estajam livrs. As informações públicas, dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas. O Patria não garante a veracidade e integridade das informações des dados, tampouco garante que estajam livrs. As informações públicas, dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas. O Patria não garante a veracidade e integridade das informações des dados, tampouco garante que estajam livrs. As informações públicas, dados desenvolvidos na determinação de seu ador a condições de retorno, análises e cenários feitos com base em determinadas premissas. Ainda que o Patria acredite que essas premissas se das experimenta patria para garante que estajam para veracidade e nacidados na determinadas premissas. Ainda que retornos futuros. As enálises e cenários. Projeções não significam retornos f