Relatório Gerencial CBOP11 de agosto de 2026

Relatório Gerencial

CBOP11 Castello Branco Office Park II FII

Objetivo do Fundo

O Fundo tem como objeto o investimento na fração ideal de 50% das unidades autônomas que compõem a Torre Jatobá, situada no complexo imobiliário denominado Castello Branco Office Park, buscando auferir receitas por meio de locação, arrendamento ou exploração do direito de superfície dos imóveis integrantes do seu patrimônio imobiliário, podendo, inclusive, ceder a terceiros tais direitos, não sendo objetivo direto e primordial obter ganho de capital com a compra e venda de imóveis ou direitos a eles relativos. O Fundo poderá ainda adquirir imóveis comerciais, prontos ou em construção, terrenos, vagas de garagem e outros tipos de imóveis onde poderão ser desenvolvidos empreendimentos comerciais ou direitos relativos à imóveis, desde que também localizados no Castello Branco Office Park, todos com finalidade de locação, arrendamento, exploração do direito de superfície das unidades comerciais ou mesmo venda, podendo, ainda, ceder a terceiros os direitos e créditos decorrentes da sua venda, locação, arrendamento e direito de superfície dessas unidades.

Para mais informações, clique aqui e acesse o Regulamento do Fundo

Início das Atividades

Dezembro 2012

Código de Negociação

CBOP11

CNPJ

17.144.039/0001-85

Cotas Emitidas

1.415.000

Prazo Indeterminado

Gestor

Patria Investimentos Ltda.

Administrador e Escriturador

Banco Genial S.A.

Taxa de Administração Total

0,3% ao ano sobre valor de mercado de negociação em bolsa do Fundo, observado o valor mínimo mensal de R$ 30 mil, atualizado anualmente pela variação do IGP-M.

Público Alvo

Investidores em geral

Tipo Anbima Tijolo Renda Gestão Definida

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Resumo do Cenário de FIIs

PATRIA

Performance Setorial do IFIX*

Performance Setorial Ponderada do IFIX*

PANORAMA DE AGOSTO/26:

Em agosto, os fundos imobiliários recuaram pelo quarto mês consecutivo, com o IFIX em -1,5%. O desempenho ficou aquém do Ibovespa, que encerrou o mês em -0,3%. Entre os fatores que pressionaram os ativos de risco no mês, destacam-se o aumento de volatilidade provocado pela agenda política local e o grande volume de transações imobiliárias anunciadas.

No cenário externo, o conflito entre EUA e Irã segue em curso e o petróleo fechou o mês acima de US$ 86/barril, mantendo a pressão sobre os bancos centrais. Kevin Warsh discursou em Jackson Hole ao fim de agosto e sinalizou uma postura mais dura com a inflação, o que levou o mercado a reprecificar a curva americana, com isso os futuros passaram a atribuir probabilidade majoritária a uma alta de juros na reunião de setembro do Federal Reserve.

No cenário local, com a proximidade das eleições nacionais, a discussão de trajetória da dívida pública e dos planos fiscal e econômico do próximo governo tomam o palco da discussão nacional. A dívida bruta alcançou 82,5% do PIB em julho, em trajetória crescente que demanda atenção. O Banco Central, por sua vez, sinalizou preocupação tanto com a desancoragem das expectativas quanto com o nível da inflação corrente. O relatório Focus indica IPCA de 5,01% em 2026 e 4,28% em 2027, ambos acima da meta, com expectativa do mercado de Selic de 13,75% ao fim deste ano.

Todos os setores do IFIX ficaram em território negativo, com destaque para Renda Urbana, que caiu 8,1%. Office e Logística recuaram 0,8%, Shoppings 2,1%, FoFs / Multiestratégia 0,3% e Outros 3,0%. Os fundos de crédito ficaram praticamente estáveis. O IFIX encerrou agosto negociando a 0,87x o valor patrimonial, ampliando o desconto em relação a julho, com volume médio diário acima de R$ 350 milhões.

Comentários da Gestão

Agosto 2026

Destacamos abaixo as principais atualizações do Fundo no mês:

RESULTADO & RENDIMENTOS DISTRIBUÍDOS:

Em agosto, o Fundo apresentou uma receita total de R$ 0,36/cota, e um resultado distribuível de R$ 0,12/cota. O desempenho do período foi impactado negativamente em R$ 0,02/cota decorrentes de despesas de comissão.

Neste mês, em linha com o anunciado nos últimos relatórios, a distribuição de rendimentos foi de R$ 0,20/cota, a ser paga no dia 15 de setembro de 2026. A gestão prevê a manutenção desse nível de distribuição para o semestre considerando o fim do período de carência de dois locatários do Fundo.

MOVIMENTAÇÕES DE LOCATÁRIOS:

Não tivemos movimentações de locatários durante o mês, desta forma a vacância física do Fundo permaneceu em 30,0%. Porém, devido ao término do período de carência de um dos locatários, a vacância financeira reduziu de 45,7% para 39,9%. A gestão segue trabalhando na comercialização da área vaga e conduzindo tratativas com potenciais ocupantes. O prazo médio remanescente dos contratos vigentes (WALE*) é de 6,7 anos.

REAJUSTES E REVISIONAIS*:

• Durante o mês, foram realizados reajustes em 4.893 m² de ABL do portfólio do Fundo.

ALAVANCAGEM*:

Em 31/08, o Fundo não possuía qualquer alavancagem ou obrigação por aquisição de ativos.

PATRIA

Indicadores Financeiros

Patrimônio Líquido*

Cota Patrimonial*

R$ 101,7 milhões R$ 71,86

Valor de Mercado*

Cota de Mercado*

R$ 39,6 milhões

R$ 28,00

P/VP*

ADTV*

0,39x

R$ 17,7 mil

Dividend Yield (mercado)*

8,6% a.a.

Dividend Yield (patrimonial)*

3,3% a.a.

Performance

Distribuições por Cota (R$)

Média 12M | R$ 0,18/cota Guidance 2S26: R$ 0,20/cota

PATRIA

Dividend Yield*

0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,20 0,20

set-25 out-25 nov-25 dez-25 jan-26 fev-26 mar-26 abr-26 mai-26 jun-26 jul-26 ago-26

Resultado

Demonstração de Resultado (R$)

Resultado do Fundo*(R$/cota)

Movimentação da Reserva Acumulada (R$/cota)

Balanço Patrimonial

PATRIA

Carteira (em R$ milhões)

O Fundo fechou o mês com aproximadamente 99% dos ativos em imóveis e 1% em caixa. O Fundo não possui alavancagem ou obrigações por aquisição de ativos.

Carteira de Ativos¹(1/4)

Atualmente o Fundo partilha metade da área bruta locável do Edifício Jatobá, integrante do complexo Castelo Branco Office Park, localizado em Barueri-SP. A área total do Fundo é de 16.739 m² e está com uma ocupação física de 70,0%.

ABL detido WALE% Fundo* # Locatários pelo Fundo (m²) * (anos)*

50% 10 16.739 6,7

Vacância Física

Vacância Financeira^*

Preço médio

do Portfólio

(mercado)*

Aluguel Médio do Portfólio

30,0% 39,9% R$ 2.321/m² R$ 49,05/m²

Edifício Jatobá

Carteira de Ativos¹ (2/4)

Portfólio com 1 ativo, localizado em Alphaville, na Grande São Paulo e mais de 16,7 mil m² de ABL

Carteira de Ativos¹(3/4)

Alocação por Classe

Alocação por Segmento de Locatários

Alocação por Inquilino

Alocação por Natureza dos Contratos *

Alocação por Indexador

Carteira de Ativos¹ $( 4 / 4 )$

Concentração das Revisionais

Vencimento dos Contratos

Histórico de Vacância

Liquidez

Número de Cotistas

Comercial | Movimentações¹

Movimentações esperadas na carteira de locatários do fundo

M² vago por ativo x Vacância física no período (competência)

Sem movimentações mapeadas além das descritas no gráfico abaixo

PATRIA

Anexos

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