Informe Trimestral Estruturado CYLD11 de 31/12/2025
Informe Trimestral Estruturado do Cyrela Desenvolvimento Logístico (CYLD11), fundo imobiliário de fundos (FoF), com data de referência em 31/12/2025, com entrega no FundosNet (B3) em 13/02/2026. No pregão de 17/09/2026, a cota do CYLD11 fechou a R$ 129,20, com P/VP de 1,09 (valor patrimonial de R$ 118,77 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,7654 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 21,23% sobre a cotação de 17/09/2026. O patrimônio líquido era de R$ 147,5 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
DY Acumulado21,23%DY passado. O DY 12m inclui um rendimento fora do padrão: R$ 19,36 por cota em mai/2026, que sozinho soma 15,0 pontos dos 21,2%. Sem ele, o DY 12m seria de 6,2%; o último rendimento, de R$ 0,77 pago em out/2026, equivale a um DY anualizado de 7,1%.12 meses
Os contratos de locação possuem algumas características comuns as quais esta administradora considera relevantes para as locações dos fundos que administra: a) Cláusulas de Benfeitorias b) Cláusulas de revisão de aluguel – seguindo a legislação vigente c) Tipo de indexador – normalmente indicamos IGPM-FGV como indexador para reajuste de locação d) Garantia exigida – as garantias aceitas são garantia bancária(fiança ou seguro fiança) ou deposito caução Vale ressaltar que cada contrato é negociado, cláusula a cláusula com o locatário, logo podem haver contratos firmados que não seguem os itens descritos acima a rigor, mas a maioria dos contratos são firmados com considerando os pontos descritos acima.
Politica Contratacao Seguro
Para a contratação de seguros, seguimos a política de, após identificar a necessidade de contratação, por meio de controles de prazos de vencimento, providenciar a especificação técnica dos seguros a serem contratados e, na sequência, a solicitação de no mínimo 3 (três) cotações. Com base nos detalhes técnicos, buscamos no mercado empresas que atendam a demanda para a realização das cotações. As propostas devem conter, no mínimo: (a) preço; (b) descrição do serviço ou especificação do produto; (c) condições de pagamento e (d) prazo de entrega. É aconselhável solicitar ao proponente que a minuta do contrato a ser celebrado seja encaminhada juntamente com a proposta.
Ativos Financeiros
FII
Emissor
Fundo
PÁTRIA LOG - FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ
11728688/0001-47
Quantidade
849.924
Valor
133.905.526,2
Acoes Soc FII
Emissor 1
Sociedade
CY 2 PQNM EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS LTDA
CNPJ
42787052000108
Quantidade
45.803,76
Valor
47.914.518,8
Emissor 2
Sociedade
EMBU INVESTIMENTOS IMOBILIARIOS E PARTICIPACOES LTDA
