Relatório Gerencial DAMA11 de junho de 2026

RELATÓRIO GERENCIAL DAMA11

DAMA11 FII Informações Gerais

Data de Início do Fundo: 26/02/2024

Data de Início da Gestão HGI Capital: 23/06/2025

CNPJ: 53.866.872/0001-01

Taxa de Administração: 0,20% a.a.

Taxa de Gestão: 0,60% a.a.

Taxa de Performance: 25% do que exceder o IFIX

Administrador: BTG Pactual

Gestora: HGI Capital

Quantidade de Cotas: 5.537.031

Quantidade de Cotistas: 868

R$ 40,39MI

PATRIMÔNIO LÍQUIDO*

R$ 6,30

COTA DE MERCADO*

• Data-base: 30/06/2026

DAMA11 FII Comentário do Gestor

Junho trouxe alívio no quadro inflacionário. O IPCA desacelerou para 0,16% (ante 0,58% em maio), com o acumulado em 12 meses recuando de 4,72% para 4,64% ainda ligeiramente acima do teto de 4,50% da meta, mas com composição mais benigna: os núcleos variaram entre 0,15% e 0,25% com alimentação e bebidas registrando deflação de 0,24%. O IGP-M corroborou com o alívio no atacado, com queda de 0,50% no mês, puxada pelo recuo de 0,97% do IPA. Nesse contexto, o Copom deu sequência ao ciclo de flexibilização e reduziu a Selic em 0,25 p.p., para 14,25% a.a., em decisão unânime, mantendo tom cauteloso diante de projeções de inflação ainda distantes da meta.

O Fundo segue posicionado para capturar a reprecificação dos ativos imobiliários neste ciclo de cortes, buscando movimentos oportunísticos. Em junho, concluímos a alienação de três posições (TRXF11, FYTO11 e MANA11), visando a reciclagem de portfólio com efeito residual no resultado realizado, sem que trouxesse maiores impactos sobre a capacidade de distribuição do Fundo. A redução marginal do rendimento apurado no mês decorreu da menor distribuição de proventos de algumas posições: VVRI11, ZAGH11 e RECD11. Em nossa visão, trata-se de oscilação de fluxo de distribuição, e não de deterioração da qualidade dos ativos das carteiras. A carteira de FIIs de papel mantém a correção monetária dos CRIs indexados ao IPCA como motor de distribuição, enquanto o patamar ainda elevado do CDI preserva o carrego das posições pós-fixadas. Seguimos priorizando ativos de alta qualidade de crédito e proteção patrimonial com ganho real para os cotistas.

DAMA11 FII Resultados e Distribuição

* Rentabilidade acumulada (considera distribuições) após a data de alteração da gestão para HGI Capital.

O Fundo realiza a distribuição semestral de, no mínimo, 95% dos lucros obtidos, calculados de acordo com o regime de caixa, conforme determina a legislação vigente. Isso significa que, no máximo, 5% do resultado gerado no semestre pode permanecer em caixa para fins de liquidez ou novos investimentos. A administração do Fundo tem autonomia para escolher a melhor forma de distribuir esses resultados ao longo do semestre, podendo adotar um critério de distribuição linear, com o objetivo de oferecer maior previsibilidade nos pagamentos aos investidores.

0,89%

10,71%

(exposição percentual por ativo)

DAMA11 FII Carteira do Fundo

DAMA11 FII HGI Capital

Quem Somos

HGI Capital é uma gestora de investimentos especializada em ativos imobiliários e finanças estruturadas. Unimos a sólida experiência e o histórico de sucesso da nossa equipe nos mercados imobiliário e financeiro à capacidade de identificar, desenvolver e estruturar oportunidades de investimento com segurança e visão de longo prazo.

Fundada em 2019, destacamo-nos pelo rigoroso processo de seleção de ativos e por práticas de governança que asseguram o monitoramento contínuo do portfólio. Somos Aderentes ao Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Gestão de Recursos de Terceiros e também signatários do PRI-Principles for Responsible Investment, reforçando nosso compromisso em investir com responsabilidade.

Relacionamento com Investidores

RI da HGI Capital E-mail: ri@hgicapital.com.br Telefone: (62) 3414-7847

Gestor CVM

João Victor Gonçalves, CGE Ato declaratório 21.051, de 19 de julho de 2023

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