Relatório Gerencial DAMA11 de janeiro de 2026
Relatório Gerencial do Dama (DAMA11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a janeiro de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 11/02/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do DAMA11 fechou a R$ 4,05, com P/VP de 0,58 (valor patrimonial de R$ 7,04 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 39 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- DAMA RESPONSABILIDADE LIMITADA-39,55%
- CNPJ
- 53.866.872/0001-01
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 30/01/2026
- Data de entrega
- 11/02/2026 18:52
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
RELATÓRIO GERENCIAL DAMA11
DAMA11 FII Informações Gerais
Data de Início do Fundo: 26/02/2024
Data de Início da Gestão HGI Capital: 23/06/2025
CNPJ: 53.866.872/0001-01
Taxa de Administração: 0,20% a.a.
Taxa de Gestão: 0,60% a.a.
Taxa de Performance: 25% do que exceder o IFIX
Administrador: BTG Pactual
Gestora: HGI Capital
Quantidade de Cotas: 5.537.031
Quantidade de Cotistas: 868
R$ 46,22MI
PATRIMÔNIO LÍQUIDO*
R$ 7,15
COTA DE MERCADO*
* Data-base: 30/01/2026
DAMA11 FII Resultados e Distribuição
DAMA11 IFIX CDI
* Rentabilidade acumulada (considera distribuições) após a data de alteração da gestão para HGI Capital.
O Fundo realiza a distribuição semestral de, no mínimo, 95% dos lucros obtidos, calculados de acordo com o regime de caixa, conforme determina a legislação vigente. Isso significa que, no máximo, 5% do resultado gerado no semestre pode permanecer em caixa para fins de liquidez ou novos investimentos. A administração do Fundo tem autonomia para escolher a melhor forma de distribuir esses resultados ao longo do semestre, podendo adotar um critério de distribuição linear, com o objetivo de oferecer maior previsibilidade nos pagamentos aos investidores.
12,64%
DAMA11 FII
Carteira do Fundo
Seguimos com a manutenção da posição em VVRI11, apesar da suspensão da distribuição de dividendos, temporária em nossa visão. Entendemos que a carteira do fundo vem passando por uma reciclagem necessária e natural e que, mesmo com o período de estiagem das distribuições, novas alocações adiante tendem a retomar patamares atrativos de dividendos ainda dentro do semestre.
Seguimos confiantes no posicionamento atual da carteira, entendendo que o cenário macroeconômico pode favorecer a reprecificação dos ativos imobiliários ao longo dos próximos meses. Permanecemos atentos às oportunidades que possam gerar ganho de capital e otimização da alocação, sempre com foco na disciplina de risco e geração de valor aos cotistas.
DAMA11 FII Carteira do Fundo
(exposição financeira por ativo*)
| Ativo | Tese Principal | Financeiro | % P.L. |
|---|---|---|---|
| ARRI11 | Crédito Imobiliário | R$ 8.449.308,90 | 18,28% |
| VVRI11 | Renda Urbana | R$ 5.262.456,42 | 11,38% |
| RECM11 | Híbrido Diversificado | R$ 4.339.147,20 | 9,39% |
| TGAR11 | Híbrido Diversificado | R$ 4.206.328,75 | 9,10% |
| ZAGH11 | Híbrido Diversificado | R$ 3.577.979,03 | 7,74% |
| VVCR11 | Crédito Imobiliário | R$ 2.947.826,52 | 6,38% |
| TRXY11 | Híbrido Diversificado | R$ 2.841.735,00 | 6,15% |
| TESOURO SELIC FI | Caixa/Liquidez | R$ 2.466.128,15 | 5,34% |
| RECD11 | Crédito Imobiliário | R$ 2.400.436,80 | 5,19% |
| SNFF11 | Fundos de Fundos (FOF) | R$ 2.152.661,70 | 4,66% |
| 24K3051531 | CRI - Incorporação Horizontal | R$ 2.102.168,28 | 4,55% |
| HIGH FII | Desenvolvimento Imobiliário | R$ 1.521.361,95 | 3,29% |
| LIFE11 | Recebíveis Imobiliários | R$ 1.289.416,20 | 2,79% |
| ALZC11 | Crédito Imobiliário | R$ 1.085.656,44 | 2,35% |
| HABT11 | Crédito Pulverizado | R$ 1.071.156,83 | 2,32% |
| IRIM11 | Crédito Imobiliário | R$ 1.016.289,61 | 2,20% |
| VIUR11 | Renda Urbana | R$ 742.643,64 | 1,61% |
| QTZD11 | Desenvolvimento Imobiliário | R$ 479.840,00 | 1,04% |
| FYTO11 | Crédito Imobiliário | R$ 263.400,00 | 0,57% |
| MANA11 | Híbrido Diversificado | 125.419,00 R$ | 0,27% |
| HGIC11 | Crédito Imobiliário | R$ 6.429,60 | 0,01% |
DAMA11 FII DRE
| Jul-25 | Ago-25 | Set-25 | Out-25 | Nov-25 | Dez-25 | Jan-26 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado na Venda (em R$) | (415,10) | 13.368,36 | 1.101,28 | 5.339,47 | 18.132,11 | 16.033,76 | |
| Cota de fundos imobiliários | (415,10) | 13.368,36 | 1.101,28 | 5.339,47 | 18.132,11 | 11.937,15 | |
| Certificado de recebíveis imobiliários | 4.096,61 | ||||||
| 547.669,52 | 492.752,40 | 510.586,07 | 501.821,28 | 448.342,98 | 424.183,88 | ||
| Rendimentos, Dividendos e JCP (em R$) Cota de fundos imobiliários | 547.669,52 | 492.752,40 | 510.586,07 | 501.821,28 | 448.342,98 | 424.183,88 | 451.656,07 451.656,07 |
| Outras receitas (em R$) Outras receitas | 9.457,21 9.457,21 | 19.157,50 19.157,50 | 7.171,43 7.171,43 | 9.217,30 9.217,30 | 26.838,11 26.838,11 | 13.333,64 13.333,64 | 13.553,96 13.553,96 |
| Receitas Gerais (em R$) | 556.711,63 | 525.278,26 | 518.858,78 | 516.378,05 | 484.346,28 | 464.404,35 | 481.243,79 |
| Despesas (em R$) | (66.528,01) | (53.958,54) | (57.233,74) | (53.870,87) | (55.752,91) | (63.176,08) | (64.177,90) |
| Taxa de administração | (47.537,41) | (50.589,97) | (50.391,09) | (50.059,31) | (50.000,83) | (49.662,28) | (49.958,69) |
| Taxa de performance Outros | 0,00 (18.990,60) | 0,00 (3.368,57) | 0,00 (6.842,65) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| (3.811,56) | (5.752,08) | (13.513,80) | (14.219,21) | ||||
| Reservas e Retenções (em R$) Reserva de contingência | 753,13 | ||||||
| 753,13 | |||||||
| Despesas e outras provisões (em R$) | (65.774,88) | (53.958,54) | (57.233,74) | (53.870,87) | (55.752,91) | (63.176,08) | (64.177,90) |
| Total de Cotas | 5.537.031,00 | 5.537.031,00 | |||||
| Total Rendimento Apurado no Período | 490.936,76 | 471.319,73 | 5.537.031,00 461.625,05 | 5.537.031,00 462.507,19 | 5.537.031,00 428.593,37 | 5.537.031,00 401.228,27 | 5.537.031,00 |
| Total Rendimento Apurado no Período por Cota | 0,09 | 0,09 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,07 | 417.065,89 |
| Distribuído pelo gestor (por cota) | 0,09 | 0,09 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,07 | 0,08 0,08 |
DAMA11 FII HGI Capital
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João Victor Gonçalves, CGE Ato declaratório 21.051, de 19 de julho de 2023
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