Relatório Gerencial DAMA11 de dezembro de 2025
Relatório Gerencial do Dama (DAMA11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 22/01/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do DAMA11 fechou a R$ 4,21, com P/VP de 0,60 (valor patrimonial de R$ 7,04 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 39 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- DAMA RESPONSABILIDADE LIMITADA-35,63%
- CNPJ
- 53.866.872/0001-01
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/12/2025
- Data de entrega
- 22/01/2026 20:27
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
RELATÓRIO GERENCIAL DAMA11
DAMA11 FII Informações Gerais
Data de Início do Fundo: 26/02/2024
Data de Início da Gestão HGI Capital: 23/06/2025
CNPJ: 53.866.872/0001-01
Taxa de Administração: 0,20% a.a.
Taxa de Gestão: 0,60% a.a.
Taxa de Performance: 25% do que exceder o IFIX
Administrador: BTG Pactual
Gestora: HGI Capital
Quantidade de Cotas: 5.537.031
Quantidade de Cotistas: 834
R$ 46,61MI
PATRIMÔNIO LÍQUIDO*
R$ 7,80
COTA DE MERCADO*
* Data-base: 31/12/2025
DAMA11 FII Resultados e Distribuição
DAMA11 IFIX CDI
* Rentabilidade acumulada (considera distribuições) após a data de alteração da gestão para HGI Capital.
O Fundo realiza a distribuição semestral de, no mínimo, 95% dos lucros obtidos, calculados de acordo com o regime de caixa, conforme determina a legislação vigente. Isso significa que, no máximo, 5% do resultado gerado no semestre pode permanecer em caixa para fins de liquidez ou novos investimentos. A administração do Fundo tem autonomia para escolher a melhor forma de distribuir esses resultados ao longo do semestre, podendo adotar um critério de distribuição linear, com o objetivo de oferecer maior previsibilidade nos pagamentos aos investidores.
0,93%
11,15%
Dividend Yield Anualizado
DAMA11 FII Carteira do Fundo (exposição percentual por ativo)
Observamos um impacto leve e pontual na distribuição recente devido à ausência de proventos do fundo VVRI11 desde outubro. Ainda assim, a Gestão optou pela manutenção do ativo, convicta de que o atual nível de desconto no preço de negociação oferece uma oportunidade atrativa de retorno e destravamento de valor.
Por fim, seguimos monitorando as perspectivas de mercado para os próximos meses, observando ativamente oportunidades no mercado imobiliário que apresentem potencial de ganho expressivo em função do ciclo de corte de juros previsto. Mantemos uma posição de caixa próxima a R$ 2,5MM visando capturar oportunidades estratégicas.
DAMA11 FII Carteira do Fundo
(exposição financeira por ativo*)
| Ativo | Tese Principal | Financeiro | % P.L. | |
| ARRI11 | Crédito Imobiliário | R$ | 8.690.355,25 | 18,64% |
| VVRI11 | Renda Urbana | R$ | 5.286.286,85 | 11,34% |
| TGAR11 | Híbrido Diversificado | R$ | 4.999.215,00 | 10,72% |
| RECM11 | Híbrido Diversificado | R$ | 4.339.147,20 | 9,31% |
| ZAGH11 | Híbrido Diversificado | R$ | 3.543.873,26 | 7,60% |
| TRXY11 | Híbrido Diversificado | R$ | 2.901.561,00 | 6,22% |
| VVCR11 | Crédito Imobiliário | R$ | 2.785.560,84 | 5,98% |
| TESOURO SELIC FI | Caixa/Liquidez | R$ | 2.466.128,15 | 5,29% |
| SNFF11 | Fundos de Fundos (FOF) | R$ | 2.131.387,02 | 4,57% |
| HIGH FII | Desenvolvimento Imobiliário | R$ | 1.521.361,95 | 3,26% |
| LIFE11 | Recebíveis Imobiliários | R$ | 1.230.281,90 | 2,64% |
| ALZC11 | Crédito Imobiliário | R$ | 1.057.014,75 | 2,27% |
| CRI UNIQ | CRI - Incorporação Horizontal | R$ | 1.046.547,30 | 2,25% |
| HABT11 | Crédito Pulverizado | R$ | 1.033.157,20 | 2,22% |
| IRIM11 | Crédito Imobiliário | R$ | 1.005.788,00 | 2,16% |
| VIUR11 | Renda Urbana | R$ | 749.924,46 | 1,61% |
| QTZD11 | Desenvolvimento Imobiliário | R$ | 479.840,00 | 1,03% |
| FYTO11 | Crédito Imobiliário | R$ | 255.000,00 | 0,55% |
| MANA11 | Híbrido Diversificado | R$ | 123.158,00 | 0,26% |
| HGIC11 | Crédito Imobiliário | R$ | 6.097,78 | 0,01% |
| DRE | ||||
| Resultado na Venda (em R$) | set-25 1.101,28 | out-25 5.339,47 | nov-25 dez-25 0,00 0,00 | |
| Cota de fundos imobiliários | 1.101,28 | 5.339,47 | 0,00 | 18.132,11 |
| Rendimentos, Dividendos e JCP (em R$) | 510.586,07 | 501.821,28 | 457.508,17 | 432.938,60 |
| Cota de fundos imobiliários | 510.586,07 | 501.821,28 | 448.342,98 | 424.183,88 |
| Certificado de recebíveis imobiliário | 0,00 | 0,00 | 9.165,19 | 8.754,72 |
| Outras receitas (em R$) | 7.171,43 | 9.217,30 | 26.838,11 | 13.333,64 |
| Arredondamento de distribuição | 3,52 | 3,86 | 4,02 | 4,53 |
| Cota de fundo de renda fixa | 7.167,91 | 9.213,44 | 26.834,09 | 13.329,11 |
| Receitas Gerais (em R$) | 518.858,78 | 516.378,05 | 484.346,28 | 464.404,35 |
| Despesas (em R$) | -57.233,74 | -53.870,87 | -55.729,91 | -63.176,08 |
| Taxa de administração | -50.391,09 | -50.059,31 | -50.000,83 | -49.662,28 |
| Taxa de performance Outros | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| -6.842,65 | -3.811,56 | -5.752,08 | -13.513,80 | |
| Reservas e Retenções (em R$) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Reserva de contingência | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Despesas e outras provisões (em R$) | -57.233,74 | -53.870,87 | -55.729,91 | |
| -63.176,08 | ||||
| Total de Cotas | 5.537.031,00 | 5.537.031,00 | 5.537.031,00 | 5.537.031,00 |
| Total Rendimento Apurado no Período | 461.625,05 | 462.507,19 | 428.593,37 | 401.228,27 |
| Total Rendimento Apurado no Período por Cota | 0,08 | 0,08 | 0,07 | 0,07 |
| Distribuído pelo gestor (por cota) | 0,08 | 0,08 | 0,07 | 0,07 |
* DRE sintético com demonstrações após a data de alteração da gestão para HGI Capital.
DAMA11 FII HGI Capital
Quem Somos
HGI Capital é uma gestora de investimentos especializada em ativos imobiliários e finanças estruturadas. Unimos a sólida experiência e o histórico de sucesso da nossa equipe nos mercados imobiliário e financeiro à capacidade de identificar, desenvolver e estruturar oportunidades de investimento com segurança e visão de longo prazo.
Fundada em 2019, destacamo-nos pelo rigoroso processo de seleção de ativos e por práticas de governança que asseguram o monitoramento contínuo do portfólio. Somos Aderentes ao Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Gestão de Recursos de Terceiros e também signatários do PRI-Principles for Responsible Investment, reforçando nosso compromisso em investir com responsabilidade.
Relacionamento com Investidores
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Gestor CVM
João Victor Gonçalves, CGE Ato declaratório 21.051, de 19 de julho de 2023
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