Relatório Gerencial DAMA11 de abril de 2026
Relatório Gerencial do Dama (DAMA11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a abril de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 20/05/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do DAMA11 fechou a R$ 4,21, com P/VP de 0,60 (valor patrimonial de R$ 7,04 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 39 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- DAMA RESPONSABILIDADE LIMITADA-35,63%
- CNPJ
- 53.866.872/0001-01
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial - 30/04/2026
- Data de referência
- 30/04/2026
- Data de entrega
- 20/05/2026 18:54
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
RELATÓRIO GERENCIAL DAMA11
DAMA11 FII Informações Gerais
Data de Início do Fundo: 26/02/2024
Data de Início da Gestão HGI Capital: 23/06/2025
CNPJ: 53.866.872/0001-01
Taxa de Administração: 0,20% a.a.
Taxa de Gestão: 0,60% a.a.
Taxa de Performance: 25% do que exceder o IFIX
Administrador: BTG Pactual
Gestora: HGI Capital
Quantidade de Cotas: 5.537.031
Quantidade de Cotistas: 868
R$ 44,33MI
PATRIMÔNIO LÍQUIDO*
R$ 6,97
COTA DE MERCADO*
* Data-base: 31/03/2026
DAMA11 FII Resultados e Distribuição
* Rentabilidade acumulada (considera distribuições) após a data de alteração da gestão para HGI Capital.
O Fundo realiza a distribuição semestral de, no mínimo, 95% dos lucros obtidos, calculados de acordo com o regime de caixa, conforme determina a legislação vigente. Isso significa que, no máximo, 5% do resultado gerado no semestre pode permanecer em caixa para fins de liquidez ou novos investimentos. A administração do Fundo tem autonomia para escolher a melhor forma de distribuir esses resultados ao longo do semestre, podendo adotar um critério de distribuição linear, com o objetivo de oferecer maior previsibilidade nos pagamentos aos investidores.
11,43%
DAMA11 FII
Carteira do Fundo
(exposição percentual por ativo)
Comentário do Gestor
O cenário macroeconômico de março trouxe sinais mistos, porém construtivos para a nossa tese. O IPCA registrou alta de 0,67%, elevando o acumulado em 12 meses para 4,39%, enquanto o IGP-M avançou 2,73% resultando em 2,93% no acumulado do ano. O COPOM confirmou a trajetória de flexibilização monetária com dois cortes consecutivos da Selic — de 15,00% para 14,75% em março e, em seguida, para 14,50% a.a. em abril —, ainda que o tom do comitê sinalize cautela diante das pressões inflacionárias e das incertezas geopolíticas.
O Fundo mantém seu portfólio estrategicamente posicionado para capturar a reprecificação dos ativos imobiliários neste novo ciclo de cortes. Seguimos com a posição em VVRI11, que retomou a distribuição de rendimentos mensais após a reestruturação da carteira, e permanecemos atentos a uma distribuição semestral atrativa. No cenário externo, a manutenção dos juros pelo Fed entre 3,5% e 3,75% reforça a divergência entre os ciclos monetários, o que tende a favorecer o fluxo para ativos reais domésticos. Permanecemos focados na disciplina de risco e na geração de valor aos cotistas, priorizando ativos de alta qualidade e proteção patrimonial com ganho real.
DAMA11 FII Carteira do Fundo
(exposição financeira por ativo*)
| Ativo | Financeiro Tese Principal | % P.L. |
|---|---|---|
| ARRI11 | R$ 7.776.916,45 Crédito Imobiliário | 17,95% |
| VVRI11 Renda Urbana | R$ 4.823.627,77 | 11,13% |
| ARRI11 Crédito Imobiliário | R$ 3.849.731,76 | 8,88% |
| ZAGH11 Híbrido Diversificado | R$ 3.663.515,26 | 8,45% |
| TGAR11 Híbrido Diversificado | R$ 3.657.490,20 | 8,44% |
| HIGH FII SR Desenvolvimento Imobiliário | R$ 3.054.406,37 | 7,05% |
| VVCR11 Crédito Imobiliário | R$ 2.827.629,72 | 6,53% |
| TRXY11 Híbrido Diversificado | R$ 2.644.309,20 | 6,10% |
| SNFF11 Fundos de Fundos (FOF) | R$ 2.119.350,03 | 4,89% |
| RECD11 Crédito Imobiliário | R$ 1.947.204,55 | 4,49% |
| LIFE11 Recebíveis Imobiliários | R$ 1.251.916,40 | 2,89% |
| TESOURO SELIC FI RF Caixa/Liquidez | R$ 1.082.957,42 | 2,50% |
| ALZC11 Crédito Imobiliário | R$ 1.063.834,20 | 2,45% |
| HABT11 Crédito Pulverizado | R$ 1.059.662,28 | 2,45% |
| IRIM11 Crédito Imobiliário | R$ 971.472,88 | 2,24% |
| QTZD11 Desenvolvimento Imobiliário | R$ 479.840,00 | 1,11% |
| TRXF11 Híbrido Diversificado | R$ 431.859,90 | 1,00% |
| Renda Urbana VIUR11 | R$ 316.715,67 | 0,73% |
| FYTO11 Crédito Imobiliário | R$ 260.700,00 | 0,60% |
| MANA11 Híbrido Diversificado | R$ 126.483,00 | 0,29% |
| HGIC11 Crédito Imobiliário | R$ 5.745,28 | 0,01% |
DAMA11 FII DRE
| Out-25 | Nov-25 | Dez-25 | Jan-26 | Fev-26 | Mar-26 | Mar-26 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado na Venda (em R$) | 5.339,47 | - | 18.132,11 | 16.033,76 | - | - | - |
| Cota de fundos imobiliários | 5.339,47 | - | 18.132,11 | 11.937,15 | - | - | - |
| Certificado de recebíveis imobiliários | - | - | - | 4.096,61 | - | - | - |
| Rendimentos, Dividendos e JCP (em R$) | 501.821,28 | 448.342,98 | 424.183,88 | 451.656,07 | 511.178,75 | 398.800,10 | 413.314,26 |
| Cota de fundos imobiliários | 501.821,28 | 448.342,98 | 424.183,88 | 451.656,07 | 511.178,75 | 398.800,10 | 413.314,26 |
| Outras receitas (em R$) | 9.217,30 | 26.838,11 | 13.333,64 | 13.553,96 | 7.950,02 | 9.994,05 | 10.115,29 |
| Outras receitas | 9.217,30 | 26.838,11 | 13.333,64 | 13.553,96 | 7.905,02 | 9.994,05 | 10.115,29 |
| Receitas Gerais (em R$) | 516.378,05 | 484.346,28 | 464.404,35 | 481.243,79 | 519.128,77 | 408.794,15 | 423.429,55 |
| Despesas (em R$) | (53.870,87) | (55.752,91) | (63.176,08) | (64.177,90) | (55.462,35) | (70.795,05) | (55.929,26) |
| Taxa de administração | (50.059,31) | (50.000,83) | (49.662,28) | (49.958,69) | (50.452,70) | (50.258,32) | (49.789,26) |
| Taxa de performance | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Outros | (3.811,56) | (5.752,08) | (13.513,80) | (14.219,21) | (5.009,65) | (20.536,73) | (6.140,00) |
| Reservas e Retenções (em R$) | - | - | - | - | - | - | - |
| Reserva de contingência | - | - | - | - | - | - | - |
| Despesas e outras provisões (em R$) | (53.870,87) | (55.752,91) | (63.176,08) | (64.177,90) | (55.462,35) | (70.795,05) | (55.929,26) |
| Total de Cotas | 5.537.031,00 | 5.537.031,00 | 5.537.031,00 | 5.537.031,00 | 5.537.031,00 | 5.537.031,00 | 5.537.031,00 |
| Total Rendimento Apurado no Período | 462.507,19 | 428.593,37 | 401.228,27 | 417.065,89 | 463.666,42 | 337.999,10 | 367.500,29 |
| Total Rendimento Apurado no Período por Cota | 0,08 | 0,08 | 0,07 | 0,08 | 0,08 | 0,06 | 0,06 |
| Distribuído pelo gestor (por cota) | 0,08 | 0,08 | 0,07 | 0,07 | 0,08 | 0,06 | 0,06 |
* DRE sintético com demonstrações após a data de alteração da gestão para HGI Capital.
DAMA11 FII HGI Capital
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Fundada em 2019, destacamo-nos pelo rigoroso processo de seleção de ativos e por práticas de governança que asseguram o monitoramento contínuo do portfólio. Somos Aderentes ao Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Gestão de Recursos de Terceiros e também signatários do PRI-Principles for Responsible Investment, reforçando nosso compromisso em investir com responsabilidade.
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João Victor Gonçalves, CGE Ato declaratório 21.051, de 19 de julho de 2023
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