Relatório Gerencial DAYM11 de julho de 2026

Daycoval Asset Management

Daycoval Real Estate Multiestratégia FII - DAYM11

Informações Gerais

Dividend Yield no Mês

0,95%

Rend. Distrib. no Mês / cota

R$ 0,037

ABL do Fundo

20.864 m²

Retorno Total no Mês

-5,81%

Rend. últ. 12 meses / cota

R$ 0,434

Vacância Física

8,5%

Cota a Valor de Mercado

R$ 3,90

Rend. Acum. início / cota

R$ 2,490

WALE (anos)

3,1

Retornos e Liquidez

Rendimentos

Portfolio

Imóveis

Últimas Informações

Informações Gerais

Código de Negociação: DAYM11

CNPJ: 38.293.921/0001-62

Taxa de Administração e Gestão: 1,20% a.a. *

Taxa de performance: 20% s/ Benchmark (Benchmark = IPCA + yield IMA-B 5)

Gestão, Mandato e Segmento: Ativa, Híbrido e Híbrido

Quantidade de cotas: 17.100.938

Gestor:

Daycoval Asset Management Administração de Recursos Ltda

Administrador: Banco Daycoval S.A.

Início do Fundo: 26/02/2021

Prazo: Indeterminado

* A base de cálculo das taxas de Gestão e Administração é o patrimônio líquido do Fundo e passará a ser o valor de mercado se o Fundo fizer parte do índice de mercado IFIX

Comentários da Gestão

Caros investidores,

Conforme informado no último relatório, o fundo já recebeu as cotas do TEPP11 referentes à venda do conjunto do Ed. Torre Sul. Na data de divulgação deste relatório, o valor de mercado dessas cotas está aproximadamente 14% abaixo do valor pelo qual o imóvel estava registrado na carteira do DAYM11 — reflexo das variações negativas acumuladas nos últimos meses, movimento que acompanhou o IFIX (que atingiu seu pico na segunda quinzena de abril, recuou até a segunda quinzena de agosto e agora mostra sinais de recuperação). Vale destacar, porém, que mesmo com esse desconto aplicado a toda a carteira, o liquidation value do fundo ficaria próximo de R$ 8,00 por cota após a quitação de todos os passivos — o dobro do valor de mercado atual do DAYM11. Com os desinvestimentos já concluídos e outros ainda em negociação, a expectativa é reduzir ainda mais o saldo devedor do CRI CDI, atualmente em R$ 28 milhões. Esse é o principal fator que limita tanto a distribuição de rendimentos quanto o retorno total do fundo.

O gráfico abaixo mostra a trajetória dos saldos devedores das alavancagens ao longo do tempo, evidenciando o esforço da gestão para sua redução desde o período de alta dos juros no final de 2021 e início de 2022. A linha pontilhada indica o momento atual e o fluxo projetado com base nos contratos vigentes — que esperamos acelerar por meio de pré-pagamentos.

Saldo CRI — CDI vs IPCA

Atenciosamente, Equipe de Gestão

Retorno e Liquidez do Fundo

Mercado Secundário: Cotações e Volume Negociado

Retorno Total do Fundo e Índices de Mercado

Data de início: 26/02/2021

* O valor patrimonial das cotas do Fundo em 31/12/2025 e 30/01/2026 foram reprocessados devido a remarcação anual por laudo de avaliação dos imóveis

Rendimentos do Fundo

Histórico de Receitas, Despesas e Distribuição de Rendimentos

Base de Cálculo dos Rendimentos

DAYM11

Flamengo

Portfolio

Balanço do Fundo Daycoval Real Estate Multiestratégia FII

Data-Base: 31/07/2026 |Valores em milhões de reais

Valor do PL do FII Flamengo incluído nos ativos do Multiestratégia FII.

Balanço do Fundo Flamengo FII

Data-Base: 31/07/2026 | Valores em milhões de reais

Balanço do Fundo Consolidado

Data-Base: 31/07/2026 | Valores em milhões de reais

Valores totais dos ativos e passivos do FII Flamengo incluídos nos ativos e passivos do Multiestratégia FII.

Estrutura de Capital

Informações do Passivo: CRI

Data-Base: 31/07/2026 | Valores em milhões de reais | Fonte: https://opeacapital.com

Valores dos laudos de avaliação dos imóveis dos respectivos fundos, data-base dez-25.

Diferenças entre os valores dos imóveis, CRl e patrimônios líquidos podem ser explicados por outros ativos e passivos que os fundos possuem

em seus balanços, tais como caixa, contas a pagar, entre outros, conforme pode ser verificado nos informes mensais divulgados pelo fundo.

Imóveis

Distribuição dos Imóveis

Indicadores Médios dos Imóveis

Imóveis detidos pelo Fundo de forma direta ou indireta, considerando a aquisição do Ed. Flamengo Park Towers – Torre A por meio do Flamengo FII (100% detido pelo DAYM11 e também gerido pela Daycoval Asset)

Imóveis por Cidade

Setor dos Inquilinos

Imóveis

D

Ocupação da Carteira

% da ABL

Índice de Reajuste dos Contratos

% da ABL ocupada

Vencimento dos Contratos

% da ABL ocupada

Revisional dos Contratos

% da ABL ocupada

Ed. Flamengo

Edifício corporativo com retrofit realizado em 2010, na orla do Aterro do Flamengo, bem servido de transportes públicos (próximo às linhas 1 e 2 do metrô). Localização privilegiada com vista para os dois principais cartões- postais do Rio de Janeiro (Pão de Açúcar e Cristo Redentor).

Ed. Flamengo

Rua Ferreira Viana

Palácio do Catete

Ed. Souza Aranha II

Edifício corporativo construído sob encomenda (BTS) em 2016 com características construtivas de alto padrão, laje com amplo vão livre e utilização flexível por um ou mais locatários. Próximo à linha esmeralda da CPTM, no eixo sul de expansão da cidade de São Paulo, com boa oferta de serviços no entorno.

D

Ed. Souza Aranha II

Av. A. E. de Souza Aranha

Ed. Souza Aranha I

Imóvel construído nos anos 80 com técnicas de engenharia visionárias para a época. Baixo custo de manutenção, teto retrátil que facilita a circulação de ar natural e infraestrutura atualizada. Próximo à linha esmeralda da CPTM, no eixo sul de expansão da cidade de São Paulo, com boa oferta de serviços no entorno.

D

Ed. Souza Aranha I

Av. A. E. de Souza Aranha

Ed. Porto Alegre

Edifício construído sob encomenda (BTS) para empresa do setor de telecomunicações, utilizado como centro de monitoramento e distribuição de infraestrutura na região de Porto Alegre. Localizado na região central da cidade, entre o Parque Farroupilha e o bairros Moinhos de Vento.

D

Ed. Porto Alegre

Ed. Pedra Grande

Edifício localizado na Avenida Brigadeiro Faria Lima, a endereço de maior referência do centro financeiro de São Paulo. Além disso conta uma estação de metrô a 300m e shopping center próximo. A região de Pinheiros onde o imóvel está inserido, recebeu diversos investimentos para novos empreendimentos na Av. Rebouças o que trouxe maior destaque para o mercado de escritórios da região nos últimos anos.

Ed. Pedra Grande

Ed. Torre Sul

Edifício localizado em região que é cartão postal da cidade de São Paulo com a ponte estaiada ao fundo. Os arredores são muito bem servidos de transporte público e serviços. Ao lado é possível encontrar 2 shoppings centers, além de ser atendido por com uma estação de trem da linha esmeralda (Berrini) a 850m.

D

Últimas informações

▪ 08/07/2026: Compromisso de Venda e Compra do Ed. Torre Sul (Fato Relevante)

▪ 01/04/2026: Demonstrações Financeiras do exercício de 2025

▪ 01/12/2025: Demonstrações Financeiras da Incorporação de Fundos

▪ 06/11/2025: leilão de frações de cotas do Fundo (comunicado ao mercado)

▪ 18/08/2025: consulta formal submetida em 25/07/2025 (Termo de Apuração e Regulamento)

▪ 25/07/2025: consulta para mecanismo de recompra e mudança da data base dos rendimentos (Consulta Formal)

Glossário

▪ Dividend Yield: termo em inglês que representa a relação entre o rendimento pago pelo Fundo e o valor de mercado da sua cota (ou, na falta dele, pelo valor patrimonial)

▪ Retorno Total: taxa de retorno calculada com base no ganho de capital e nos rendimentos distribuídos em um período

▪ Volume Negociado: volume financeiro negociado no mercado secundário em determinado período

▪ Cota a Valor de Mercado: valor por cota do fechamento das negociações no mercado secundário em determinado período

▪ Cota a Valor Patrimonial: valor por cota de fechamento contábil do balanço do Fundo em determinado período

▪ ABL: área bruta locável de empreendimentos imobiliários

▪ Vacância Física: área não ocupada de um empreendimento em relação à área total

▪ WALE (Weighted Average Lease Expiry): termo em inglês que representa prazo de vencimento médio dos contratos de locação ponderado pela área

▪ Resultado: valor líquido reconhecido pelo Fundo representado pela diferença entre receitas e despesas

▪ Reserva: valores de resultado do Fundo não distribuído no período

▪ RMG: Renda Mínima Garantida

▪ CRI: Certificado de Recebíveis Imobiliários

Daycoval Asset Management

Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do Fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou ainda do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Os investidores devem estar preparados para aceitar os riscos inerentes aos diversos mercados em que os fundos de investimento atuam e consequentemente possíveis variações no patrimônio investido. O Administrador não se responsabiliza por erros ou omissões neste material bem como pelo uso das informações nele contidas. Adicionalmente, o Administrador não se responsabiliza por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material nem por ato ou fato de profissionais e especialistas por ele consultados.

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