Informe Anual Estruturado EIRA11 de dezembro de 2025
Informe Anual Estruturado do Aroeira (EIRA11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do EIRA11 fechou a R$ 104,59, com P/VP de 1,00 (valor patrimonial de R$ 104,93 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 1,13 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 12,48% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 36,3 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 59.202.651/0001-07
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/12/2025
- Data de entrega
- 31/03/2026 19:36
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | AROEIRA FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 59202651000107 |
| Data Funcionamento | 10/02/2025 |
| Publico Alvo | Investidores em Geral |
| Codigo ISIN | BREIRACTF007 |
| Qtd Cotas Emitidas | 200.490 |
| Fundo Exclusivo | Não |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Indeterminado |
| Encerramento Exercicio | 31/12 |
| Nome Administrador | QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS |
| CNPJ Administrador | 62285390000140 |
| Logradouro | AVENIDA REBOUÇAS |
| Numero | 2942 |
| Complemento | 7º AO 12º ANDAR |
| Bairro | PINHEIROS |
| Cidade | SÃO PAULO |
| Estado | SP |
| CEP | 05402-500 |
| Telefone1 | (11) 2827-3500 |
| Site | https://qitech.com.br/dtvm/ |
| [email protected] | |
| Competencia | 01/12/2025 |
Autorregulacao
| Classificacao | Papel |
|---|---|
| Subclassificacao | Híbrido |
| Tipo Gestao | Ativa |
| Segmento Atuacao | Multicategoria |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Não |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Não |
Informe Anual
| Programa Investimentos | Para os próximos exercícios, o Fundo pretende seguir com alocação em ativos de crédito imobiliário estruturados originados pelos contatos da gestora, observando critérios de retorno ajustado ao risco, qualidade de garantias, robustez de estrutura e diversificação geográfica. Eventuais recursos em caixa poderão ser direcionados à aquisição de novos CRIs, observadas as condições de mercado e a aderência à política de investimentos do Fundo. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | Ativos financeiros marcados a valor de mercado. |
| Regras Prazos Chamada Capital | A integralização das cotas emitidas após a primeira oferta ocorre por meio de chamadas de capital em moeda nacional, sendo o procedimento divulgado ao mercado via comunicado que segue os prazos e regras da B3 S.A.. Esse aviso deve informar obrigatoriamente a quantidade de cotas, o valor total do aporte e a data prevista para a liquidação. Para o cálculo do aporte, utiliza-se o valor unitário da cota em vigor no fechamento do dia em que os recursos estiverem efetivamente disponíveis na conta da Classe. O descumprimento do prazo constitui o cotista em mora, sujeitando-o a juros de 1% ao mês, multa de 2% sobre o valor devido e ao risco de ter suas cotas alienadas a terceiros pela Administradora. |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | AROEIRA ASSET GESTÃO DE RECURSOS LTDA |
|---|---|
| CNPJ | 52365272000199 |
| Endereco | AVENIDA PRES JUSCELINO KUBITSCHEK, 1600 - VILA NOVA CONCEICAO - SP |
| Telefone | (11) 3060-2600 |
Custodiante
| Nome | QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS |
|---|---|
| CNPJ | 62285390000140 |
| Endereco | Avenida Rebouças, nº 2942, 7º ao 12º andar, Parte I - Pinheiros, São Paulo, SP |
| Telefone | 1128273500 |
Auditor Independente
| Nome | PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA |
|---|---|
| CNPJ | 61562112000988 |
| Endereco | Alameda Dr Carlos de Carvalho, 417 11 andar |
| Telefone | 4138831638 |
Distribuidor Cotas
| Nome | QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS |
|---|---|
| CNPJ | 62285390000140 |
| Endereco | Avenida Rebouças, nº 2942, 7º ao 12º andar, Parte I - Pinheiros, São Paulo, SP |
| Telefone | 1128273500 |
Investimentos FII
Negocios Realizados Periodo
Relacao Ativos Adquiridos
Ativo 1
| Nome | CRI LEVERAGE - 419570 - IF 24L2499967 |
|---|---|
| Objetivos | Rentabilidade |
| Montantes Investidos | 4.531.194,1 |
| Origem Recursos | Caixa e patrimônio |
Ativo 2
| Nome | CRI LEVERAGE - 437916 |
|---|---|
| Objetivos | Rentabilidade |
| Montantes Investidos | 8.647.867,01 |
| Origem Recursos | Caixa e patrimônio |
Ativo 3
| Nome | CRI LEVERAGE - 426477 - IF BRLEGECRI012 |
|---|---|
| Objetivos | Rentabilidade |
| Montantes Investidos | 7.162.019,7 |
| Origem Recursos | Caixa e patrimônio |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | No período de 2025, o Fundo apresentou geração de caixa de R$ 2.319.124,14, tendo realizado distribuições no montante de R$ 1.901.822,80. Dessa forma, o semestre encerrou com retenção de resultado caixa de R$ 417.301,34, sendo distribuídos 82,01% do resultado caixa apurado no período. O desempenho observado reflete a capacidade de geração de resultado da carteira e a política de distribuição adotada pelo Fundo, considerando as condições operacionais e financeiras verificadas ao longo do semestre. |
|---|---|
| Conjuntura Economica | Em 2025, o segmento de crédito imobiliário operou em um ambiente ainda marcado por juros elevados e maior seletividade na concessão de crédito, o que impactou a originação, a estruturação e a precificação das operações no mercado imobiliário. Nesse contexto, o mercado de capitais seguiu exercendo papel relevante como fonte de funding para o setor, ao mesmo tempo em que a atuação em recebíveis imobiliários demandou maior rigor na análise de crédito, na avaliação de garantias e no monitoramento dos ativos, de forma a preservar o equilíbrio entre retorno e risco nas alocações do Fundo. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | Considerando a atual composição da carteira, majoritariamente alocada em ativos de crédito imobiliário com estruturas de proteção, garantias e remuneração compatíveis com a política de investimentos do Fundo, a Gestora entende que o portfólio permanece apto a sustentar a geração recorrente de resultado, sem prejuízo do monitoramento contínuo dos riscos de crédito, mercado e liquidez. |
Valor Contabil Ativos
Ativo 1
| Nome | CRI LEVERAGE - 419570 - IF 24L2499967 |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 4.531.194,1 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Ativo 2
| Nome | CRI LEVERAGE - 437916 |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 8.647.867,01 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Ativo 3
| Nome | CRI LEVERAGE - 426477 - IF BRLEGECRI012 |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 7.162.019,7 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | Avenida Rebouças, nº 2942, 7º ao 12º andar, Parte I - Pinheiros, São Paulo, SP |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | https://qitech.com.br/dtvm/ |
| Meios Comunicacao | (i) Os cotistas poderão solicitar, via correio eletrônico endereçado a [email protected] e [email protected], a inclusão de matérias na ordem do dia das assembleias gerais, observados os prazos e condições estabelecidos na Resolução CVM 175. A Proposta do Administrador e demais documentos pertinentes são disponibilizados na sede do Administrador, em seu sítio eletrônico (https://qitech.com.br/dtvm/) e no sistema de envio de informações da B3 (FundosNet). (ii) As solicitações de lista de endereços (físicos ou eletrônicos) dos demais cotistas para fins de pedido público de procuração poderão ser encaminhadas ao Administrador pelos e-mails [email protected] e [email protected], sendo atendidas nos termos do Artigo 70 da Resolução CVM 175, de 23 de dezembro de 2022. |
| Regras Proc Participacao Cotistas | (i) A comprovação da qualidade de cotista é feita mediante a validação com o registro de cotistas mantido pelo Escriturador na data da convocação. O cotista poderá ser representado por procurador legalmente constituído, devendo o representante entregar à mesa o mandato com poderes específicos para sua conferência e arquivamento pela Administradora. (ii) As deliberações poderão ser tomadas mediante processo de consulta formal (sem necessidade de reunião), por meio eletrônico ou físico. O prazo mínimo para manifestação dos cotistas será de 10 (dez) dias, se a consulta for eletrônica, ou 15 (quinze) dias, se for física. A consulta conterá todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto. (iii) É admitida a participação à distância, podendo os cotistas votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde que recebida pela Administradora com pelo menos 02 (duas) horas de antecedência ao início da Assembleia. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | Os cotistas poderão participar da assembleia por meio eletrônico através de consulta formal encaminhada ao Administrador através de carta, correio eletrônico ou telegrama. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | Pela prestação dos serviços de administração, gestão e custódia da Classe Única, são devidas as seguintes taxas, calculadas linearmente, provisionadas diariamente (base 1/252) e pagas mensalmente até o 5º dia útil do mês subsequente: I. Taxa de Administração: devida à Administradora, equivalente a 0,225% ao ano sobre o Patrimônio Líquido da Classe, observado o valor mínimo mensal de R$ 18.000,00. II. Taxa de Gestão: devida à Gestora, calculada sobre o Patrimônio Líquido da Classe conforme o escalonamento abaixo:1,00% ao ano para Patrimônio Líquido até R$ 60.000.000,00;1,25% ao ano para a parcela que exceder R$ 60.000.000,00. Valores Mínimos Mensais (Gestão): observará o tempo decorrido desde a primeira integralização de cotas:Até o 6º mês: R$ 20.000,00;Entre o 7º e 12º mês: R$ 30.000,00;A partir do 13º mês: R$ 45.000,00. III. Taxa de Custódia: devida ao Custodiante, equivalente a 0,025% ao ano sobre o Patrimônio Líquido da Classe, observado o valor mínimo mensal de R$ 2.000,00. IV. Taxa de Performance: devida à Gestora, equivalente a 20% sobre as amortizações e distribuições que superarem o capital integralizado, corrigido pelo IPCA + 7,0% ao ano. V. Taxa de Distribuição Primária: em novas emissões, poderá ser cobrada dos subscritores uma taxa de 0,02% por cota, observado o valor mínimo de R$ 10.000,00. Reajuste: Todos os valores mínimos mensais descritos nos itens I, II e III são reajustados anualmente pela variação positiva do IPCA (IBGE). |
|---|---|
| Valor Pago Ano | 173.340 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0,0096 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | 0,0096 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | Daniel Doll Lemos |
|---|---|
| Idade | 47 |
| CPF | 275.605.768-18 |
| [email protected] | |
| Profissao | Diretor de Administração de Fundos |
| Formacao Academica | Administrador de Empresas |
| Data Inicio Funcao | 13/03/2008 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 0 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia
| Nome Empresa | QI CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS |
|---|---|
| Periodo | 05/2000 |
| Cargo Funcoes | (i) Diretor de Administração de Fundos (ii) Diretor de Distribuição e Suitability |
| Atividade Principal Empresa | Atuação no mercado financeiro e de capitais e no mercado cambial intermediando a negociação de títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de recursos, e oferecendo serviços como plataformas de investimento pela internet (home broker), clubes de investimentos, financiamento para compra de ações (conta margem) e administração e custódia de títulos e valores mobiliários dos clientes. |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 121 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 52.529 |
| Perc Detido Rel Total | 0,262 |
| Perc Detido PF | 0,262 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Ciquenta Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 147.961 |
| Perc Detido Rel Total | 0,738 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0,738 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | A divulgação de ato ou fato relevante será divulgado aos cotistas através do site do Administrador pelo endereço eletrônico https://qitech.com.br/dtvm/ e no site da B3 (sistema FundosNet)/CVM pelo link https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg, concomitantemente. |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | As cotas da Classe Única do fundo, após integralizadas, são admitidas à negociação e liquidação no mercado secundário exclusivamente por meio do mercado de bolsa administrado pela B3 S.A.. O fundo é destinado a investidores em geral, sendo a primeira emissão restrita a Investidores Qualificados. Conforme o item 5.11 do Anexo, fica vedada a negociação de frações de cotas. A Classe adota o regime de responsabilidade limitada, no qual a obrigação dos cotistas é restrita ao valor das cotas por eles subscritas. Os documentos e a política de negociação atualizada podem ser consultados no site do Administrador: https://qitech.com.br/dtvm/. |
| Politica Exercicio Direito Voto | Compete à Gestora adotar a política de exercício de direito de voto em assembleias de ativos integrantes da carteira da Classe, disciplinando os princípios gerais e o processo decisório. Tal política orienta as decisões da Gestora em assembleias de detentores de títulos e valores mobiliários detidos pela Classe que confiram direito de voto. A versão integral da Política de Voto da Gestora encontra-se disponível em seu endereço eletrônico (https://aroeiraasset.com.br/), e os demais documentos do fundo podem ser consultados no site do Administrador (https://qitech.com.br/dtvm/). |
| Func Responsaveis Politica Divulgacao | O Administrador possui equipe direcionada para assegurar do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo. |