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Demonstrações Financeiras EQIR11 de 30/06/2026

Demonstrações Financeiras do Eqi Recebíveis Imobiliários (EQIR11), fundo imobiliário de papel, com data de referência em 30/06/2026, com entrega no FundosNet (B3) em 21/09/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do EQIR11 fechou a R$ 7,95, com P/VP de 0,81 (valor patrimonial de R$ 9,77 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,10 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 13,85% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 106,6 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

CNPJ
41.076.380/0001-25
Tipo
Informes Periódicos
Assunto
Demonstrações Financeiras
Data de referência
30/06/2026
Data de entrega
21/09/2026 10:09
Versão
1
Situação
(Ativo)

Conteúdo

(CNPJ no 41.076.380/0001-25) (Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM) Demonstrações financeiras em 30 de junho de 2026 e relatório do auditor independente

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras

Aos Cotistas e à Administradora EQI Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM)

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras da Classe Única do EQI Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada ("Fundo"), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2026 e as demonstrações dos resultados, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Fundo em 30 de junho de 2026, e o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento imobiliário.

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras". Somos independentes em relação ao Fundo, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, aplicáveis a auditorias de demonstrações financeiras de entidades de interesse público no Brasil e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Principais Assuntos de Auditoria

Principais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.

PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda. Rua do Russel, 804, ~~7~~o ~~,~~ Ed. Manchete, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, 22210-907 T: +55 (11) 4004-8000

www.pwc.com.br

EQI Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM)

Porque é um PAAComo o assunto foi conduzido em
nossa auditoria
Mensuração do valor justo dos certificados de
recebíveis imobiliários (CRI)
(Notas explicativas 3.3.2 e 5.2(a))
O Fundo apresenta seus investimentos
substancialmente concentrados em certificados
de recebíveis imobiliários.
Nossos procedimentos de auditoria
consideraram, entre outros:
Testes sobre a razoabilidade das principais
A mensuração do valor justo dos certificados de
recebíveis imobiliários considera a utilização de
técnicas de avaliação por meio de modelos
internos baseados em premissas de mercado.
premissas adotadas pela Administração na
mensuração do valor justo dos certificados de
recebíveis imobiliários, bem como análise sobre
o alinhamento destas premissas e do modelo
utilizado com as práticas usualmente observadas
Considerando a relevância dos investimentos em
certificados de recebíveis imobiliários em relação
no mercado.
ao patrimônio líquido do Fundo e a consequente
apuração do valor de sua cota, a mensuração
desses investimentos foi considerada área de
foco em nossa auditoria.
Consideramos que os critérios adotados pela
Administração para a mensuração do valor justo
dos certificados dos recebíveis imobiliários são
consistentes com as informações analisadas em
nossa auditoria.

Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações financeiras

A Administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento imobiliários e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade do Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras. A continuidade das operações de um fundo de investimento é, adicionalmente, dependente da prerrogativa dos cotistas em resgatar suas cotas nos termos do regulamento do Fundo.

Os responsáveis pela governança do Fundo são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude

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ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.

Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

  • Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

  • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.

  • Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração.

  • Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.

  • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações, e se essas demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance e da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de

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auditoria, inclusive as deficiências significativas nos controles internos que, eventualmente, tenham sido identificadas durante nossos trabalhos.

Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as ações tomadas para eliminar ameaças à nossa independência ou salvaguardas aplicadas.

Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os Principais Assuntos de Auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.

Rio de Janeiro, 18 de setembro de 2026

1) | " E PAN é Oeptrs PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda. CRC 2SP000160/F-5

Fábio de Oliveira Araújo Contador CRC 1SP241313/O-3

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EQI Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada CNPJ (41.076.380/0001-25) (Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ: 59.281.253/0001-23)
Balanço patrimonial em 30 de junho de 2026 e 2025

Em milhares de Reais

AtivoNota30/06/2026% do PL30/06/2025% do PL
Circulante
Aplicações financeiras
De natureza não imobiliária
Operações compromissadas5.15.2155,03%5.8525,66%
De natureza imobiliária
Certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)5.2 (a)96.07992,70%95.29392,11%
Cotas de fundo de investimento imobiliário (FIIs)5.2 (b)3.5353,41%3.5503,43%
Outros valores a receber-0,00%300,03%
Outros créditos100,01%300,03%
Total do ativo104.839101,15%104.755101,25%
Passivo30/06/2026% do PL30/06/2025% do PL
Circulante
Rendimentos a distribuir71.0991,06%1.1521,11%
Provisões e contas a pagar960,09%1430,14%
Total do passivo1.1951,15%1.2951,25%
Patrimônio líquido
Cotas de investimentos integralizadas8.1110.098106,23%110.098106,42%

Gastos com colocação de cotas
8.4(1.576)-1,52%(1.576)-1,52%
Prejuízos acumulados(4.878)-4,71%(5.062)-4,89%

Total do patrimônio líquido
103.644100,00%103.460100,00%
Total do passivo e patrimônio líquido104.839101,15%104.755101,25%

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

(Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ: 59.281.253/0001-23)
Demonstrações dos resultados dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025

Em milhares de Reais, exceto lucro líquido e valor patrimonial da cota

Nota30/06/202630/06/2025
Ativos financeiros de natureza imobiliária
Receita de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)5.2 (a)16.72212.299
Resultado em transações de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)5.2 (a)2921.536
Ajuste ao valor justo de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)5.2 (a)(3.939)(778)
Ajuste ao valor justo de cotas de fundo de investimento imobiliário (FIIs)5.2 (b)(15)(2.450)
Rendimentos de cotas de fundo de investimento imobiliário (FIIs)540543
Receita de letras de crédito imobiliário (LCIs)17-
Resultado em transações de letras de crédito imobiliário (LCIs)2-
13.61911.150
Outros ativos financeiros
Receitas com operações compromissadas1.474709
Despesas de IR sobre resgates de títulos de renda fixa(343)(147)
1.131562
Despesas operacionais
Taxa de administração e gestão6 e 10(1.123)(1.114)
Taxa de fiscalização da CVM10(30)(20)
Outras despesas operacionais10(314)(298)
(1.467)(1.432)
Lucro líquido do exercício13.28310.280
Quantidade de cotas integralizadas10.909.31510.909.315
Lucro líquido por cota integralizada - R$1,220,94
Valor patrimonial da cota integralizada - R$9,509,48

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

EQI Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada CNPJ (41.076.380/0001-25) (Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ: 59.281.253/0001-23)

Demonstração das mutações do patrimônio líquido dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025

Em milhares de Reais

NotaCotas de
investimentos
integralizadas
Gastos com
colocação de
cotas
Prejuízos
acumulados
Total
Em 30 de junho de 2024110.098(1.576)(2.515)106.007
Lucro líquido do exercício--10.28010.280
Rendimentos declarados7--(12.827)(12.827)
Em 30 de junho de 2025110.098(1.576)(5.062)103.460
Lucro líquido do exercício--13.28313.283
Rendimentos declarados7--(13.099)(13.099)
Em 30 de junho de 2026110.098(1.576)(4.878)103.644

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

(Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ: 59.281.253/0001-23)

Demonstrações dos fluxos de caixa (método direto) dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025

Em milhares de reais
Nota30/06/202630/06/2025
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Pagamento de taxa de administração e gestão(1.122)(1.116)
Pagamento de taxa de fiscalização da CVM(20)(20)
Outros pagamentos operacionais(333)(305)
Rendimentos de operações compromissadas1.474709
Pagamento de IR s/ resgate de títulos de renda fixa(332)(160)
Caixa líquido das atividades operacionais(333)(892)
Fluxo de caixa das atividades de investimento
Venda de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)5.2 (a)54.08866.025
Aquisição de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)5.2 (a)(79.155)(71.314)
Recebimento de amortizações de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)5.2 (a)24.5068.440
Recebimento de juros e atualização monetária de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)5.2 (a)12.85012.041
Recebimento de rendimentos de cotas de fundo de investimento imobiliário (FIIs)540543
Aquisição de letras de crédito imobiliário (LCIs)(1.215)-
Venda de letras de crédito imobiliário (LCIs)1.234-
Caixa líquido das atividades de investimento12.84815.735
Fluxo de caixa das atividades de financiamento
Rendimentos pagos7(13.152)(12.709)
Caixa líquido das atividades de financiamento(13.152)(12.709)
Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa(637)2.134
Caixa e equivalentes de caixa - início do exercício5.8523.718
Caixa e equivalentes de caixa - fim do exercício5.15.2155.852

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

(Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ: 59.281.253/0001-23)

Notas Explicativas da administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025

Em milhares de reais, exceto quando mencionado o contrário

1.
Contexto operacional

O EQI Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada ("Classe" ou "Fundo"), administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM, possui uma Única Classe de Cotas denominada Classe Única de Cotas do EQI Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada ("Classe"), foi constituído, sob forma de condomínio fechado, em 22 de julho de 2021, com prazo de duração indeterminado, e início de suas atividades em 24 de agosto de 2021.

A Classe tem por objetivo proporcionar aos cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas, conforme política de investimento definida abaixo, por meio da aquisição de (i) certificados de recebíveis imobiliários; (ii) letras hipotecárias; (iii) letras de crédito imobiliário; (iv) letras imobiliárias garantidas; e (v) outros ativos constantes do item 4.6 do presente Anexo I. (“Ativos-Alvo”) O objetivo da classe de cotas não representa, sob qualquer hipótese, garantia da Classe ou de seus Prestadores de Serviços Essenciais quanto à segurança, rentabilidade e liquidez dos títulos componentes de sua carteira.

A gestão de riscos da Administradora tem suas políticas aderentes às práticas de mercado, e está em linha com as diretrizes definidas pelos órgãos reguladores. Os principais riscos associados à Classe estão detalhados na Nota 4.

A Classe possui suas cotas negociadas na B3. As cotas apresentaram os seguintes preços de fechamento no último dia de negociação de cada mês dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025:

EQIR11 (Valores expressos em reais)Preço de
fechamento -
exercício
corrente
Preço de
fechamento -
exercício anterior
Julho8,059,01
Agosto7,849,02
Setembro7,969,01
Outubro7,788,57
Novembro7,888,02
Dezembro8,258,00
Janeiro8,537,43
Fevereiro8,557,62
Março8,617,86
Abril8,707,85
Maio8,517,80
Junho8,327,88
2.
Apresentação das demonstrações financeiras
As demonstrações financeiras são elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimentos Imobiliários conforme orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente
pela Resolução CVM nº 175/22 e alterações posteriores.

As demonstrações financeiras em 30 de junho de 2026 foram aprovadas pela Administradora da Classe em 18 de setembro de 2026.

3.
Resumo das principais políticas contábeis e critérios de apuração
A elaboração das demonstrações financeiras exige que a Administração efetue estimativas e adote premissas que afetam os montantes dos ativos e passivos apresentados bem como os montantes de receitas e despesas reportados para o exercício
do relatório.
3.1
Classificação ativos e passivos correntes e não correntes
O uso de estimativas se estende às provisões necessárias para valor justo e mensuração de valor recuperável de ativos. Os resultados efetivos podem variar em relação às estimativas.

A Classe apresenta ativos e passivos no balanço patrimonial com base na classificação circulante/não circulante. Um ativo é classificado no circulante quando: (i) se espera realizá-lo ou se pretende vendê-lo ou consumi-lo no ciclo operacional normal; (ii) for mantido principalmente para negociação; (iii) se espera realizá-lo dentro de 12 meses após o período de divulgação ou (iv) caixa e equivalentes de caixa. Todos os demais ativos são classificados como não circulantes. Um passivo é classificado no circulante quando: (i) se espera liquidá-lo no ciclo operacional normal dentro de 12 meses após o período de divulgação ou (ii) não há direito incondicional para diferir a liquidação do passivo por, pelo menos, 12 meses após o período de divulgação. Todos os demais passivos são classificados como não circulantes.

3.2 Instrumentos financeiros a) Classificação dos instrumentos financeiros
I. Data de reconhecimento Todos os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos na data de negociação. II. Reconhecimento inicial de instrumentos financeiros

Todos os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos na data de negociação.

A classificação dos instrumentos financeiros em seu reconhecimento inicial depende de suas características e do propósito e finalidade pelos quais os instrumentos financeiros foram adquiridos pela Classe. Todos os instrumentos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescidos do custo de transação, exceto nos casos em que os ativos financeiros são registrados ao valor justo por meio do resultado.

III. Classificação dos ativos financeiros para fins de mensuração Os ativos financeiros são incluídos, para fins de mensuração, na seguinte categoria: . Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado: essa categoria inclui os ativos financeiros adquiridos com o propósito de geração de resultado no curto prazo decorrente de sua negociação. IV. Classificação dos ativos financeiros para fins de apresentação

Os ativos financeiros são classificados por natureza nas seguintes rubricas do balanço patrimonial:

. Disponibilidades: saldos de caixa e depósitos à vista. . Aplicações financeiras representadas por títulos e valores mobiliários: títulos que representam dívida para o emissor, rendem juros e foram emitidos de forma física ou escritural. . Cotas de Fundos de investimento: instrumentos financeiros emitidos por outras entidades, com natureza de instrumentos de patrimônio para o emissor. b) Mensuração dos ativos e passivos financeiros e reconhecimento das mudanças de valor justo Em geral, os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo, que é considerado equivalente ao preço de transação. Os instrumentos financeiros não mensurados ao valor justo por meio do resultado são ajustados pelos custos de transação. Os ativos e passivos financeiros são posteriormente mensurados da seguinte forma:

I. Mensuração dos ativos financeiros

Os ativos financeiros classificados como para negociação são mensurados ao valor justo, sem dedução de custos estimados de transação que seriam eventualmente incorridos quando de sua alienação.

O "valor justo" de um instrumento financeiro em uma determinada data é interpretado como o valor pelo qual ele poderia ser comprado e vendido naquela data por duas partes bem informadas, agindo deliberadamente e com prudência, em uma transação em condições regulares de mercado. A referência mais objetiva e comum para o valor justo de um instrumento financeiro é o preço que seria pago por ele em um mercado ativo, transparente e significativo ("preço cotado" ou "preço de mercado"). Caso não exista preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, seu valor justo é estimado com base em técnicas de avaliação normalmente adotadas pelo mercado financeiro, levando-se em conta as características específicas do instrumento a ser mensurado e sobretudo as diversas espécies de risco associados a ele. II. Reconhecimento de variações de valor justo

As variações no valor contábil de ativos e passivos financeiros mensurados a valor justo, são reconhecidas na demonstração do resultado, em suas respectivas contas de origem.

Como regra geral, variações no valor contábil de ativos e passivos financeiros para negociação, são reconhecidas na demonstração do resultado, em suas respectivas contas de origem.
3.3
Aplicações financeiras de natureza imobiliária
3.3.1
Cotas de Fundos imobiliários

Negociadas na B3 S.A - As cotas de Fundos de investimento imobiliários são inicialmente registradas ao custo de aquisição, tendo o seu valor ajustado mensalmente pela variação no valor das cotas dos Fundos investidos do último dia útil de cada mês, divulgadas na B3. Os rendimentos são contabilizados em receita quando as cotas correspondentes são consideradas "ex-direito" na bolsa de valores. 3.3.2 Certificados de recebíveis imobiliários

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários estão demonstradas pelos seus respectivos valores justos, que são calculadas com base em modelos internos baseados em premissas de mercado que incluem taxa de juros futuros, histórico de negociação e o risco de crédito dos emissores. A variação no valor justo dos certificados de recebíveis imobiliários é reconhecida na demonstração do resultado do exercício, no período em que referida valorização ou desvalorização tenha ocorrido. 3.4 Provisões e ativos e passivos contingentes

A Classe, ao elaborar suas demonstrações financeiras faz a segregação entre: . Provisões:considerada provável e cuja natureza seja certa, mas cujo valor e/ou época sejam incertos.saldos credores que cobrem obrigações presentes (legais ou presumidas) na data do balanço patrimonial decorrentes de eventos passados que poderiam dar origem a uma perda ou desembolso para a Classe cuja ocorrência seja

Passivos contingentes: possíveis obrigações que se originem de eventos passados e cuja existência somente venha a ser confirmada pela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros que não estejam totalmente sob o controle da Classe. São . reconhecidos no balanço quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações. Os passivos contingentes classificados como perda possível pelos assessores jurídicos e pela administração são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto aqueles classificados como perda remota não requerem divulgação. . Ativosdemonstração do resultado.contingentes: ativos originados em eventos passados e cuja existência dependa, e somente venha a ser confirmada pela ocorrência ou não de eventos além do controle da Classe. Não são reconhecidos no balanço patrimonial ou na

(Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ: 59.281.253/0001-23)

Notas Explicativas da administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025

Em milhares de reais, exceto quando mencionado o contrário

3.5 Reconhecimento de receitas e despesas

As receitas e as despesas são apropriadas ao resultado segundo o regime contábil de competência.

3.6 Caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa são representados por depósitos bancários e aplicações financeiras de renda fixa, de curto prazo e alta liquidez que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor.

  • 3.7 Operações compromissadas

As aplicações interfinanceiras de liquidez são apresentadas pelo valor de aplicação e ajustadas diariamente, pelo rendimento apurado “pro-rata dia”, em função do prazo da operação e valor de vencimento.

  • 3.8 Estimativas e julgamentos contábeis críticos

A Administradora da Classe efetua estimativas e julgamentos contábeis, com base em premissas, que podem, no futuro, não ser exatamente iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e julgamentos que, na opinião da Administradora, podem ser considerados mais relevantes, e podem sofrer variação no futuro, acarretando em eventuais impactos em ativos e passivos da Classe, estão descritas a seguir:

I) Valor justo dos instrumentos financeiros: o valor justo dos instrumentos financeiros que não possuem suas cotações disponíveis ao mercado, por exemplo, Bolsa de Valores, são mensurados mediante utilização de técnicas de avaliação, sendo considerados métodos e premissas que se baseiam principalmente nas condições de mercado e, também, nas informações disponíveis, na data das demonstrações financeiras. As políticas contábeis descritas na nota explicativa 3.2 apresentam, informações detalhadas sobre "classificação dos instrumentos financeiros" e "mensuração dos ativos e passivos financeiros e reconhecimento das mudanças de valor justo".

  • 3.9 Lucro (prejuízo) por cota

O lucro (prejuízo) por cota, apresentado na demonstração de resultado, é apurado considerando-se o lucro (prejuízo) do exercício dividido pelo total de cotas da Classe integralizadas ao final de cada exercício.

4. Gerenciamento e riscos associados à Classe

  • 4.1 Riscos associados à Classe
4.1.1 Risco de crédito

Os títulos públicos e/ou privados de dívida que poderão compor a carteira da Classe estão sujeitos à capacidade dos seus emissores em honrar os compromissos de pagamento de juros e principal de suas dívidas. Eventos que afetam as condições financeiras dos emissores dos títulos, bem como alterações nas condições econômicas, legais e políticas que possam comprometer a sua capacidade de pagamento podem trazer impactos significativos em termos de preços e liquidez dos ativos desses emissores. Mudanças na percepção da qualidade dos créditos dos emissores, mesmo que não fundamentadas, poderão trazer impactos nos preços dos títulos, comprometendo também sua liquidez.

4.1.2 Fatores macroeconômicos relevantes

Variáveis exógenas tais como a ocorrência, no Brasil ou no exterior, de fatos extraordinários ou situações especiais de mercado ou, ainda, de eventos de natureza política, econômica ou financeira que modifiquem a ordem atual e influenciem de forma relevante o mercado financeiro e/ou de capitais brasileiro, incluindo variações nas taxas de juros, eventos de desvalorização da moeda e mudanças legislativas relevantes, poderão afetar negativamente os preços dos ativos integrantes da carteira da Classe e o valor das Cotas, bem como resultar (a) em alongamento do período de amortização de Cotas e/ou de distribuição dos resultados da Classe ou (b) na liquidação da Classe, o que poderá ocasionar a perda, pelos respectivos Cotistas, do valor de principal de suas aplicações. Não será devido pela Classe ou por qualquer pessoa, os Cotistas da Classe, a Administradora e os Coordenadores, qualquer multa ou penalidade de qualquer natureza, caso ocorra, por qualquer razão, ou ainda, (c) caso os Cotistas sofram qualquer dano ou prejuízo resultante de tais eventos. O Governo Federal frequentemente intervém na economia do País e ocasionalmente realiza modificações significativas em suas políticas e normas, causando os mais diversos impactos sobre os mais diversos setores e segmentos da economia do País. As atividades da Classe, sua situação financeira e resultados poderão ser prejudicados de maneira relevante por modificações nas políticas ou normas que envolvam ou afetem fatores, tais como:

a. taxas de juros;

b. controles cambiais e restrições a remessas para o exterior;

c. flutuações cambiais;

d. inflação;

e. liquidez dos mercados financeiros e de capitais domésticos;

f. política fiscal;

g. instabilidade social e política; e

h. outros acontecimentos políticos, sociais e econômicos que venham a ocorrer no Brasil ou que o afetem.

A incerteza quanto à implementação de mudanças por parte do Governo Federal nas políticas ou normas que venham a afetar esses ou outros fatores pode contribuir para a incerteza econômica no Brasil e para aumentar a volatilidade do mercado de valores mobiliários brasileiro e o mercado imobiliário. Desta maneira, os acontecimentos futuros na economia brasileira poderão prejudicar as atividades da Classe e os seus resultados, podendo inclusive vir a afetar adversamente a rentabilidade dos Cotistas.

4.1.3 Risco de alteração da legislação aplicável à Classe e/ou aos Cotistas

Embora as regras tributárias relativas a Fundos de investimento imobiliários estejam vigentes há anos, não existindo perspectivas de mudanças, existe o risco de tal regra ser modificada no contexto de uma eventual reforma tributária. Assim, o risco tributário engloba o risco de perdas decorrente da criação de novos tributos, interpretação diversa da atual sobre a incidência de quaisquer tributos ou a revogação de isenções vigentes, sujeitando a Classe ou seus Cotistas a novos recolhimentos não previstos inicialmente.

4.1.4 Riscos jurídicos

Além disso, a Classe poderá vir a ser parte em demandas judiciais relacionadas aos seus ativos, em especial, mas não se limitando, em relação aos imóveis integrantes de sua carteira, tanto no polo ativo quanto no polo passivo. A título exemplificativo, tais demandas judiciais poderiam envolver eventuais discussões acerca do recebimento de indenização em caso de desapropriação dos imóveis, disputas relacionadas à ausência de contratação e/ou renovação pelos locatários dos imóveis dos seguros devidos nos termos dos contratos de locação e a obtenção de indenização no caso de ocorrência de sinistros envolvendo os imóveis, entre outras. Em virtude da reconhecida morosidade do sistema judiciário brasileiro, a resolução de eventuais demandas judiciais pode não ser alcançada em tempo razoável, o que pode resultar em despesas adicionais para a Classe, bem como em atraso ou paralisação, ainda que parcial, do desenvolvimento dos negócios da Classe, o que teria um impacto na rentabilidade da Classe.

4.1.5 Risco de mercado

O valor dos ativos mobiliários que integram a carteira da Classe, pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços, cotações de mercado e eventuais avaliações realizadas em cumprimento a regulamentação aplicável e/ou ao Regulamento. Em caso de queda do valor dos imóveis, os ganhos da Classe decorrente de eventual alienação dos ativos mobiliários, bem como o preço de negociação das Cotas de Fundos Imobiliários e CRI´s no mercado secundário poderão ser adversamente afetados.

4.1.6 Inexistência de garantia de eliminação de riscos

A realização de investimentos na Classe sujeita o investidor aos riscos aos quais a Classe e a sua carteira estão sujeitas, que poderão acarretar perdas do capital investido pelos Cotistas na Classe. A Classe não conta com garantias da Administradora ou de terceiros, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC, para redução ou eliminação dos riscos aos quais está sujeita, e, consequentemente, aos quais os Cotistas também poderão estar sujeitos. Em condições adversas de mercado, referido sistema de gerenciamento de riscos poderá ter sua eficiência reduzida. As eventuais perdas patrimoniais da Classe não estão limitadas ao valor do capital subscrito, de forma que os Cotistas podem ser futuramente chamados a aportar recursos adicionais na Classe além de seus compromissos.

4.1.7 Risco tributário

De acordo com a Lei nº 9.779, de 19 de janeiro de 1999, o Fundo de investimento imobiliário que aplicar recursos em empreendimentos imobiliários que tenham como incorporador, construtor ou sócio, cotista que detenha, isoladamente ou em conjunto com pessoas a ele relacionadas, percentual superior a 25% (vinte e cinco por cento) das cotas emitidas pela Classe, sujeitam-se à tributação aplicável às pessoas jurídicas, para fins de incidência da tributação corporativa cabível (IRPJ, CSLL, Contribuição ao Programa de Integração Social - PIS e COFINS).

4.1.8 Risco de liquidez

Como os Fundos de investimento imobiliário são uma modalidade de investimento ainda em desenvolvimento no mercado brasileiro, onde ainda não movimentam volumes significativos de recursos, seus investidores podem ter dificuldades em realizar transações no mercado secundário. Nesse sentido, o investidor deve observar o fato de que os Fundos de investimentos imobiliário são constituídos na forma de condomínios fechados, não admitindo o resgate de suas cotas, senão quando da extinção da Classe, fator este que pode influenciar na liquidez das cotas quando de sua eventual negociação no mercado secundário.

Mesmo sendo as Cotas objeto de negociação no mercado de bolsa, balcão organizado e não organizado (particular), o investidor que adquirir as Cotas da Classe deverá estar consciente de que o investimento na Classe consiste em investimento de longo prazo.

Além disso, o risco de liquidez consiste também na eventualidade da Classe não dispor de recursos suficientes para cumprir com seus compromissos nas datas previstas.

Para o gerenciamento do risco de liquidez, a Classe mantém um nível mínimo de caixa como forma de assegurar a disponibilidade de recursos financeiros, monitora diariamente os fluxos de caixa previstos e realizados, mantém aplicações financeiras com vencimentos diários de modo a promover máxima liquidez.

4.2 Gerenciamento de riscos

Os ativos da Classe envolvem riscos inerentes ao setor imobiliário, de oscilações dos valores dos ativos mobiliários, risco de liquidez, bem como risco de crédito relacionado aos ativos integrantes da carteira da Classe.

(Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ: 59.281.253/0001-23)

Notas Explicativas da administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025

Em milhares de reais, exceto quando mencionado o contrário

4.2.1 Risco de crédito

A gestão da Classe adota políticas e procedimentos específicos para o monitoramento e mitigação do risco de crédito, com o objetivo de preservar a qualidade dos ativos e proteger os interesses dos cotistas. As principais medidas incluem:

  • Análise prévia de crédito dos emissores dos ativos financeiros, considerando indicadores de liquidez, solvência, histórico de pagamento e classificação de risco atribuída por agências de rating;

  • Monitoramento contínuo da carteira, com revisão periódica dos ativos financeiros e avaliação de eventos relevantes que possam afetar a capacidade de pagamento dos emissores;

  • Diversificação da carteira de ativos financeiros, buscando reduzir a exposição a emissores específicos e a setores econômicos com maior volatilidade;

  • Avaliação da qualidade de crédito dos locatários, incluindo garantias contratuais e cláusulas de mitigação de risco;

  • Acompanhamento de indicadores de inadimplência e vacância, com medidas corretivas em caso de deterioração dos níveis de risco;

  • Utilização de instrumentos de proteção contratual, como fianças, seguros, cauções e cláusulas resolutivas, quando aplicável.

4.2.2 Fatores macroeconômicos relevantes

A gestão da Classe adota práticas sistemáticas de monitoramento e mitigação desses riscos, com o objetivo de preservar a estabilidade operacional e proteger os interesses dos cotistas. As principais medidas incluem:

  • Acompanhamento contínuo do ambiente macroeconômico, com análises internas, podendo incluir inclusive suporte de consultorias especializadas;

  • Diversificação da carteira de ativos, buscando mitigar riscos de concentração setorial, geográfica e contratual;

  • Utilização de contratos com cláusulas de reajuste indexadas a índices inflacionários, como IPCA ou IGP-M, conforme aplicável;

  • Avaliação periódica da liquidez dos ativos e das cotas, com vistas à manutenção da capacidade de amortização e distribuição;

  • Monitoramento de propostas legislativas e medidas governamentais com potencial de impacto sobre o setor imobiliário e os fundos de investimento.

4.2.3 Risco de alteração da legislação aplicável à Classe e/ou aos Cotistas, inclusive tributária

A gestão e administração da Classe monitoram continuamente alterações na legislação fiscal e regulatória que possam impactar a estrutura de distribuição de rendimentos, a tributação sobre ganhos de capital, amortizações e demais eventos financeiros relevantes. O objetivo é garantir conformidade e preservar a eficiência fiscal para os cotistas.

A Classe adota as seguintes práticas de mitigação de riscos tributários:

  • Acompanhamento regulatório ativo, podendo incluir inclusive suporte de consultoria especializada, visando antecipar impactos de mudanças legislativas e normativas;

  • Estruturação de operações com atenção à manutenção dos requisitos legais para isenção de Imposto de Renda sobre rendimentos distribuídos a pessoas físicas, incluindo:

  • Negociação exclusiva em mercado regulamentado;

  • Mínimo de 100 cotistas;

• Nenhum cotista com participação superior a 10% das cotas;

  • Registro e divulgação transparente de eventos tributáveis, como amortizações e alienações de ativos, conforme exigido pela legislação vigente.
4.2.4 Riscos jurídicos

A gestão da Classe adota práticas sistemáticas de monitoramento e mitigação desses riscos, com o objetivo de preservar a segurança jurídica das operações e proteger os interesses dos cotistas. As principais medidas incluem:

  • Due diligence jurídica prévia em todas as aquisições de ativos, com verificação de matrícula, ônus reais, licenciamento, zoneamento e conformidade regulatória;

  • Acompanhamento contínuo de contratos de locação, prestação de serviços e parcerias, podendo incluir inclusive suporte jurídico especializado;

  • Monitoramento de ações judiciais e procedimentos administrativos que envolvam a Classe, seus ativos ou seus prestadores de serviços, com provisionamento contábil quando aplicável;

  • Avaliação de riscos regulatórios, especialmente relacionados à legislação tributária, ambiental, urbanística e societária, podendo incluir inclusive o apoio de consultorias externas;

  • Gestão de riscos contratuais, incluindo cláusulas de rescisão, inadimplemento, revisão de valores e garantias locatícias;

  • Atualização permanente sobre alterações legais e normativas, com impacto potencial sobre a estrutura da Classe, os direitos dos cotistas e a operação dos ativos.

4.2.5 Risco de mercado

Os processos e serviços operacionais são interligados e supervisionados por profissionais experientes no mercado financeiro e imobiliário. Além disso, a Administradora é responsável pelo cumprimento das normas, assegurando que as exigências legais e regulatórias são devidamente seguidas, permitindo uma atuação preventiva em relação aos riscos da Classe.

4.2.6 Inexistência de garantia de eliminação de riscos

Medidas de mitigação adotadas pela gestão incluem:

  • Monitoramento contínuo dos ativos, com uso de ferramentas de análise de sensibilidade e testes de estresse para avaliar o impacto de cenários adversos.

  • Gestão de liquidez, mantendo parcela da carteira em ativos líquidos para atender chamadas de capital ou obrigações emergenciais.

  • Avaliação de crédito e contrapartes, com análise da saúde financeira dos emissores e participantes das operações.

  • Governança e transparência, com comunicação clara aos Cotistas sobre os riscos e desempenho da Classe.

4.2.7 Risco de liquidez

Para o gerenciamento do risco de liquidez, a Classe mantém um nível mínimo de caixa como forma de assegurar a disponibilidade de recursos financeiros, monitora diariamente os fluxos de caixa previstos e realizados, mantém aplicações financeiras com vencimentos diários de modo a promover máxima liquidez.

Apesar dos métodos e processos internos empregados pela Administradora, não há qualquer tipo de garantia de eliminação de perdas aos cotistas.

5. Aplicações financeiras

As aplicações financeiras estão representadas por:

5.1 De caráter não imobiliário
30/06/202630/06/2025
5.215

Operações compromissadas lastreadas em NTN
5.852
5.215
5.852
5.2
De caráter imobiliário
30/06/2026
Composto por operações compromissadas de curto prazo vinculadas a Notas do Tesouro Nacional (NTN) com retorno em 01/07/2026, sendo a contraparte o Banco BTG Pactual S.A. (2025 - Notas do Tesouro Nacional (NTN)
01/07/2025, sendo a contraparte o Banco BTG Pactual S.A.)
30/06/2025
com retorno em
96.079

(a) Certificados de recebíveis imobiliários - CRIs
95.293
3.535

(b) Cotas de Fundos de investimento imobiliários - FIIs
3.550
99.614
98.843

Operações compromissadas lastreadas em NTN

Composto por operações compromissadas de curto prazo vinculadas a Notas do Tesouro Nacional (NTN) com retorno em 01/07/2026, sendo a contraparte o Banco BTG Pactual S.A. (2025 - Notas do Tesouro Nacional (NTN) com retorno em 01/07/2025, sendo a contraparte o Banco BTG Pactual S.A.)

(a) Certificados de recebíveis imobiliários - CRIs

(b) Cotas de Fundos de investimento imobiliários - FIIs

(a) Certificados de recebíveis imobiliários - CRIs

Certificados de recebíveis imobiliários, classificados como ativo financeiros mensurado a valor justo por meio do resultado por ter o propósito de negociação, com amortizações mensais de juros, atualização monetária e principal, atualizados mensalmente com taxas efetivas de retorno da operação, apuradas com base nos valores de aquisição e fluxos previstos de amortização de principal e juros. A metodologia utilizada para a marcação a mercado dos Certificados de Recebíveis Imobiliários existentes na carteira na data base está baseada no Manual de Marcação a Mercado da Administradora e considera as taxas praticadas pelos Market Makers desse tipo de valor mobiliário.

Composição da carteira

As aplicações em certificados de recebíveis imobiliários estão compostas como a seguir:

30/06/2026
EmissorAtivoLastroRating de
emissão
Classe e SériesData de
Emissão
Data de VencimentoIndexador e
Taxa dejuros
Quantidade em
**carteira()*
Valor de curvaValor justo
TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A.24J8411228(1)n/a31 / 301/10/202420/08/2027IPCA+11,0%7.4847.7307.666
OPEA SECURITIZADORA S.A.23G0006601(1)n/a189 / 230/06/202315/06/2033IPCA+9,5%8.0008.2367.228
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.26E2096092(1)n/a122 / 104/05/202624/04/2041IPCA+10,0%7.1837.0157.098
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO23H1104566(1)n/a50 / 114/08/202328/07/2033IPCA+9,0%6.2416.5846.302
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO26C3343235(1)n/a183 / 111/03/202622/03/2030100,0% DI+3,5%6.1356.7816.160
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO26D6263110(1)n/a186 / 124/04/202623/04/2032100,0% DI+2,22%6.1255.8555.914
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO26B2595719(1)n/a146 / 106/02/202624/03/2031IPCA+10,5%5.2777.9185.197
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO25K0012801(1)n/a164 / 106/11/202522/11/2029100,0% DI+4,5%4.9004.5914.710
OPEA SECURITIZADORA S.A.21L0355178(1)n/a1 / 47908/12/202115/12/2031IPCA+6,75%5.8534.7504.474
OPEA SECURITIZADORA S.A.23J2272828(1)n/a244 / 130/11/202328/12/2026IPCA+10,5%4.0154.3924.315
RIZA SECURITIZADORA S.A.24A2806776(1)n/a139 / 131/01/202419/01/2039IPCA+8,7%4.2814.8304.199
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO25F8582172(1)n/a147 / 107/07/202525/07/2030100,0% DI+4,0%4.1003.3683.368
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO25I4350572(1)n/a159 / 126/09/202522/09/2028100,0% DI+4,0%8.1003.2903.290
TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A.23G2304202(1)n/a31 / 131/07/202320/08/2027IPCA+9,5%3.0003.3003.262
RIZA SECURITIZADORA S.A.22K1685406(4)n/a70 / 125/11/202220/11/2032IPCA+11,0%3.0002.8652.741
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.20G0926014(4)n/a1 / 19331/07/202022/07/2041IPCA+5,7%2.3072.9142.404
OPEA SECURITIZADORA S.A.21B0631104(4)n/a4 / 17319/02/202110/12/2036IPCA+6,25%2.3552.6662.378
OPEA SECURITIZADORA S.A.20K0696607(4)n/a1 / 29013/11/202014/11/2040IPCA+7,9%2.2972.8432.371
OPEA SECURITIZADORA S.A.23C2831601(1)n/a156 / 128/04/202324/04/2030100,0% DI+3,5%2.5001.6811.699
RIZA SECURITIZADORA S.A.20K0568000(4)n/a4 / 13209/11/202015/11/2032IPCA+7,5%2.0071.8401.667
ORE SECURITIZADORA S.A.21F0568989(5)n/a1 / 3910/06/202110/06/2036IPCA+6,5%4.5391.3941.270
OPEA SECURITIZADORA S.A.23L1199759(1)n/a268 / 215/12/202320/04/2033IPCA+9,5%3.5001.3221.223
OPEA SECURITIZADORA S.A.21L0354209(1)n/a1 / 47708/12/202115/12/2031IPCA+6,75%1.5951.2981.219
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO23J1338137(4)n/a33 / 302/10/202327/01/2033IPCA+9,8%4.8621.2891.194
OPEA SECURITIZADORA S.A.21D0402879(5)n/a1 / 37612/04/202112/04/2036IPCA+6,5%1.8651.070952
OPEA SECURITIZADORA S.A.23G0006401(1)n/a189 / 130/06/202315/06/2033IPCA+10,0%1.0001.019916
RIZA SECURITIZADORA S.A.21H0001405(6)n/a4 / 33115/08/202115/08/2027IPCA+7,3599%2.1161.448850
RIZA SECURITIZADORA S.A.24L2720216(1)n/a217 / 120/12/202424/12/2035IPCA+10,0%854890850
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO23D1293668(1)n/a44 / 117/04/202326/10/2028IPCA+10,0%844680638
OPEA SECURITIZADORA S.A.21L0355069(1)n/a1 / 47808/12/202115/12/2031IPCA+6,75%528428404
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO23B0493519(4)n/a33 / 110/02/202327/01/2033IPCA+10,86%535133120
104.42096.079

(Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ: 59.281.253/0001-23)

Notas Explicativas da administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025

Em milhares de reais, exceto quando mencionado o contrário

30/06/2025
EmissorAtivoLastroRating de
emissão
Classe e SériesData de
Emissão
Data de VencimentoIndexador e
Taxa dejuros
Quantidade em
**carteira()*
Valor de curvaValor justo
OPEA SECURITIZADORA S.A.23I1816075(1)n/a217 / 106/10/202315/09/2033IPCA+8,75%7.4327.9618.070
OPEA SECURITIZADORA S.A.23G0006601(1)n/a189 / 230/06/202315/06/2033IPCA+9,5%8.0008.2927.599
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.23I1257019(1)n/a12 / 306/09/202309/09/2032IPCA+8,25%7.4197.5757.224
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO23H1104566(1)n/a50 / 114/08/202328/07/2033IPCA+9,0%6.2416.9746.711
OPEA SECURITIZADORA S.A.21L0355178(1)n/a1 / 47908/12/202115/12/2031IPCA+6,75%5.8535.1934.950
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO23J1338137(4)n/a33 / 302/10/202327/01/2033IPCA+9,8%4.8625.0934.697
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO21H0888186(6)n/a4 / 31916/08/202115/08/2031IPCA+7,3557%3.9644.4924.195
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO24A2806776(1)n/a139 / 131/01/202419/01/2039IPCA+8,7%4.2814.6384.163
OPEA SECURITIZADORA S.A.23J2272828(1)n/a244 / 130/11/202328/12/2026IPCA+10,5%4.0154.2003.991
TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A.23G2304202(1)n/a31 / 131/07/202320/08/2027IPCA+9,5%3.0003.1793.042
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO24L1567363(1)n/a133 / 102/12/202430/11/2028100,0% DI+4,5%4.0003.0933.034
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO22K1685406(4)n/a70 / 125/11/202224/11/2032IPCA+11,0%3.0003.0862.955
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO25C3605714(1)n/a132 / 114/03/202528/03/202818%2.5002.5002.566
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.20G0926014(4)n/a1 / 19331/07/202020/07/2041IPCA+5,7%2.3072.8742.556
OPEA SECURITIZADORA S.A.21B0631104(4)n/a4 / 17319/02/202110/12/2036IPCA+6,25%2.3552.8282.510
OPEA SECURITIZADORA S.A.20K0696607(4)n/a1 / 29013/11/202014/11/2040IPCA+7,9%2.2972.0952.446
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO24L2720216(1)n/a217 / 120/12/202424/12/2035IPCA+10,0%2.2992.3702.393
TRUE SECURITIZADORA S.A.21H0748795(1)n/a1 / 43216/08/202122/07/2026100,0% DI+6,8%4.5002.2472.247
OPEA SECURITIZADORA S.A.23L1199759(1)n/a268 / 215/12/202320/04/2033IPCA+9,5%3.5002.3312.207
OPEA SECURITIZADORA S.A.23C2831601(1)n/a156 / 128/04/202324/04/2030100,0% DI+3,5%2.5001.9651.990
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO20K0568000(4)n/a4 / 13209/11/202016/11/2032IPCA+7,5%2.0071.9631.802
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO21H0001405(6)n/a4 / 33115/08/202116/08/2027IPCA+7,3599%2.1161.7081.616
OURINVEST SECURITIZADORA SA21F0568989(5)n/a1 / 3910/06/202110/06/2036IPCA+6,5%4.5391.6971.580
OPEA SECURITIZADORA S.A.21L0354209(1)n/a1 / 47708/12/202115/12/2031IPCA+6,75%1.5951.4191.349
OPEA SECURITIZADORA S.A.21D0402879(5)n/a1 / 37612/04/202114/04/2036IPCA+6,5%1.8651.4761.347
OURINVEST SECURITIZADORA SA21H0891311(1)n/a1 / 4323/08/202125/08/2031IPCA+12,0%3.0001.3321.333
OURINVEST SECURITIZADORA SA21I0912120(1)n/a1 / 4624/09/202125/09/2028DI+4,5%2.5009991.159
TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A.21E0665350(4)n/a1 / 5019/05/202124/04/2026IPCA+7,0%3.8831.0981.122
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO21D0779652(5)n/a4 / 25227/04/202125/01/2036IPCA+7,5%2.5201.2331.092
OPEA SECURITIZADORA S.A.23G0006401(1)n/a189 / 130/06/202315/06/2033IPCA+10,0%1.0001.026946
VERT COMPANHIA SECURITIZADORA20J0837185(5)n/a27 / 122/10/202015/10/2040IPCA+6,5%3.0451.019774
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO23D1293668(1)n/a44 / 117/04/202326/10/2028IPCA+10,0%844735687
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO23B0493519(4)n/a33 / 110/02/202327/01/2033IPCA+10,86%535538493
OPEA SECURITIZADORA S.A.21L0355069(1)n/a1 / 47808/12/202115/12/2031IPCA+6,75%528468447
99.69795.293

As informações sobre os referidos CRI's encontram-se disponíveis nos sites dos respectivos emissores: True Securitizadora (www.truesecuritizadora.com.br), Habitasec (www.habitasec.com.br), Ourinvest Securitizadora S.A. (www.ourinvestsecuritizadora.com.br), Travessia Securitizadora S.A. (https://www.grupotravessia.com), Vert Capital Securitizadora (www.vert-capital.com), Canal Cia. Securitizadora (www.canalsecuritizadora.com.br), Virgo Companhia de Securitização (https://virgo.inc/) e Planeta Securitizadora S.A. (https://gaiaagro.com.br).

CNPJ (41.076.380/0001-25) (Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ: 59.281.253/0001-23) Notas Explicativas da administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025

Em milhares de reais, exceto quando mencionado o contrário

Composição por tipo de lastro e devedor

EmissorDevedor
Garantia30/06/2026
TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A.
OPEA SECURITIZADORA S.A.
F.A. POLASTRI EMPREENDIMENTO IMOBILIÁRIO SPE LTDA.
Habitat Construtora e Incorporadora Ltda.

(b), (e), (g), (h), (k)
(b), (e), (h), (k)
7.666
7.228
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
Associação Enersim MT
FGR Incorporações S.A.
(e), (g), (h), (k)
(b) (d) (e) (g)
7.098
6302

CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO

Smart Home SR Construtora SPE Ltda.
(b), (e), (g), (h), (k)
, , ,
.
6.160
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
SPE City 29 Empreendimentos Ltda.
Due Incororadora
(b) (e) () (h) (k)
(b), (e), (g), (h), (k)
5.914
5197

CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
p
Due Incorporadora
(b), (e), (g), (h), (k)
, , g, ,
.
4.710
OPEA SECURITIZADORA S.A.
ISV PHV SPE SL 42 CONSTRÃO E INCORPORAÃO IMOBILIÁRIA LTDA
Hedge Logística FII - HLOG11
h
(b), (e),
4.474
OPEA SECURITIZADORA S.A.
RIZA SECURITIZADORA S.A.
Rio Claro Patrimonial Ltda.
– Q 0 UÇ Ç .
(b), (e), (g), ()
(b), (e), (g), (h)
4.315
4.199
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAOSPE Projeto 15 Empreendimento Imobiliário SPE Ltda
(b) (e) (g) (h) (k)
3368

CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
Lotus 402N SPE Ltda.
.
(b), (e), (g), (h), (k)
, , , ,
.
3.290
TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A.F.A. POLASTRI EMPREENDIMENTO IMOBILIÁRIO SPE LTDA.(b), (e), (h), (k)3.262

RIZA SECURITIZADORA S.A.
KWP GD RIO 1 SPE LTDA., KWP GD RIO 2 SPE LTDA.(e), (g), (h), (k), (l)
2.741
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.Denário Empreendimento Imobiliário 01 Ltda.(b), (e), (j), (h)2.404
OPEA SECURITIZADORA S.A.
Sotreq S.A
(b), (j), (e)
2.378
OPEA SECURITIZADORA S.A.Empreendimentos Pague Menos S.A.(b), (k), (g)2.371
OPEA SECURITIZADORA S.A.
RIZA SECURITIZADORA SA
Vetor Emreendimentos E Particiaões SA
Teriva Urbanismo S.A.
(b), (e), (g), (h), (k), (l)
(b) (h) (e)
1.699
1667
..
ORE SECURITIZADORA S.A.
p pç ..
Pulverizado
(b), (d)
, ,
.
1.270
OPEA SECURITIZADORA S.A.

Pulverizado

(b), (d), (e), (g)
1.223
OPEA SECURITIZADORA S.A.Hedge Logística FII - HLOG11
(b), (e),1.219
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAOSPE GREEN USFV SÃO SEBASTIÃO DO OESTE, SACRAMENTO, BOM SUCESSO I, BOM SUCESSO II(b), (e), (g), (h), (k)1.194
OPEA SECURITIZADORA S.A.
Pulverizado


(b), (d)
952
OPEA SECURITIZADORA S.A.Habitat Construtora e Incorporadora Ltda.(b), (e), (g), (h), (k)916
RIZA SECURITIZADORA S.A.
Casa & Vídeo Brasil S.A.

(g)
850
RIZA SECURITIZADORA S.A.GT INVESTIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A.(e), (g), (h), (k)850
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAOMS Avivah Residence Club Empreendimentos Ltda., MS Smart Porto Belo Empreendimentos Ltda.(h), (b), (k), (e), (g)638

OPEA SECURITIZADORA S.A.
Hedge Logística FII - HLOG11

(b), (e),

404
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAOSPE GREEN USFV SÃO SEBASTIÃO DO OESTE, SACRAMENTO, BOM SUCESSO I, BOM SUCESSO II(e), (g), (h), (i), (k), (l)120
96.079
EmissorDevedorGarantia30/06/2025
OPEA SECURITIZADORA S.A.Atrium Participações Ltda.(b), (e), (g), (h)8.070
OPEA SECURITIZADORA S.A.

Habitat Construtora e Incorporadora Ltda.


(b), (e), (g), (h), (k)
7.599
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.HRE Log PartIcipações S.A.(b), (e),7.224
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
Associação Enersim MT
(b), (d), (e), (g)
6.711
OPEA SECURITIZADORA S.A.Hedge Logística FII - HLOG11
(b), (e),4.950
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAOSPE GREEN USFV SÃO SEBASTIÃO DO OESTE, SACRAMENTO, BOM SUCESSO I, BOM SUCESSO II(b), (e), (g), (h), (k)4.697
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO
ONM HEALTH S.A.

Rio Claro Patrimonial Ltda.
(b), (e), (g), (h)

(h), (e), (i)
4.195
4.163
OPEA SECURITIZADORA SAISV – PHV SPE SLQ 402 CONSTRUÇÃO E INCORPORAÇÃO IMOBILIÁRIA LTDA(b) (e) (g) (h)3991
..
TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A.
.
F.A. POLASTRI EMPREENDIMENTO IMOBILIÁRIO SPE LTDA.
(b), (e), (h), (k)
, , ,
.
3.042
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO
KWP GD RIO 1 SPE LTDA KWP GD RIO 2 SPE LTDA
SPE CARNEIROS RESIDENCE DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO LTDA
(b), (e), (g), (h)
h k l
3.034
2955

CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
., .
LOTUS TOWER EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS E PARTICIPAÇÕES LTDA
(e), (g), (h)
(e), (g), (), (), ()
.
2.566
HABITASEC SECURITIZADORA S.A.

Denário Empreendimento Imobiliário 01 Ltda.
(b), (e), (j), (h)
2.556
OPEA SECURITIZADORA S.A.
OPEA SECURITIZADORA S.A.
Sotreq S.A
Empreendimentos Pague Menos S.A.
(b), (k), (g)
(b), (j), (e)
2.510
2.446
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAOGT INVESTIMENTOS E PARTICIPAÇÕES SA
(e) () (h) (k)
2393

TRUE SECURITIZADORA S.A.
..
CK 62 Incorporações SPE Ltda
, g, ,
(h), (b), (k), (e), (g)
.
2.247
OPEA SECURITIZADORA SAPulverizado(b) (d) (e) (g)2207
..
OPEA SECURITIZADORA S.A.
Teriva Urbanismo S.A.
, , ,
(b), (e), (g), (h), (k), (l)
.
1.990
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO
Casa & Vídeo Brasil SA
Vetor Empreendimentos E Participações S.A.
(b), (h), (e)
()
1.802
1616

OURINVEST SECURITIZADORA SA
..
Pulverizado
(b), (d)
g
.
1.580
OPEA SECURITIZADORA S.A.
Hedge Logística FII - HLOG11

(b), (e),
1.349
OPEA SECURITIZADORA S.A.

Pulverizado
(b), (d)
1.347
OURINVEST SECURITIZADORA SA
OURINVEST SECURITIZADORA SA
Minas Brisa Empreendimentos Imobiliários Ltda
Lote 5 Desenvolvimento Urbano S.A.
(b), (k), (g), (e), (h)
(h) (b) (k) (e) (g)
1.333
1159

TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A.
Milamari Empreendimentos e Participações Ltda.
.
, , , ,
(b), (j)
.
1.122
VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAOPulverizado(b), (d)1.092

OPEA SECURITIZADORA SA
Hbitt Ctt Id Ltd
b h k
946
..
VERT COMPANHIA SECURITIZADORA
aa onsruora e ncorporaora a.
Pulverizado
(), (e), (g), (), ()
(b), (d)
774
CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAOMS Avivah Residence Club Empreendimentos Ltda MS Smart Porto Belo Empreendimentos Ltda(h) (b) (k) (e) (g)
687

CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
., .
SPE GREEN USFV SÃO SEBASTIÃO DO OESTE, SACRAMENTO, BOM SUCESSO I, BOM SUCESSO II
, , , ,
(e), (g), (h), (i), (k), (l)
493
OPEA SECURITIZADORA S.A.Hedge Logística FII - HLOG11(b), (e),447
95.293
Legendas
LastroRegime de Garantias
(1) - Lastro em financiamento imobiliário.(a) - Regime fiduciário(f) - Hipoteca(k) - Alienação fiduciária de ações
(2) - Lastro em CCI
(3) - Lastro em CCB
(b) - Alienação fiduciária do imóvel
(c) - Coobrigação
(g) - Cessão Fiduciária de Recebíveis
(h) - Aval
(l) - Fundo de liquidez
(m) - Direito de retrocesso
(4) - Contrato de locação(d) - Subordinação(i) - Fundo de overcollateral(n) - Carta fiança
(5) - Pulverizado(e) - Fundo de reserva(j) - Fiança
  • (6) - Debêntures
(*) - Montante de quantidade não está apresentado em milhar.
Movimentação do exercício
Saldo em 30 de junho de 202497.428
Aquisição de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)71.314
Venda de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)(66.025)
Ajuste ao valor justo de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)(778)
Receita de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)12.299
Resultado em transações de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)1.536
Recebimento de amortizações de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)(8.440)
Recebimento de juros e atualização monetária de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)(12.041)
Saldo em 30 de junho de 202595.293
Aquisição de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)79.155
Venda de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)(54.088)
Ajuste ao valor justo de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)(3.939)
Receita de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)16.722
Resultado em transações de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)292
Recebimento de amortizações de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)(24.506)
Recebimento de juros e atualização monetária de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)(12.850)
Saldo em 30 de junho de 202696.079
(b) Cotas de Fundos de investimento imobiliários

Cotas em Fundos de Investimentos Imobiliários são classificados como ativos financeiros para negociação e são inicialmente registradas ao custo de aquisição, tendo o seu valor ajustado mensalmente pela variação no valor das cotas dos Fundos investidos do último dia útil de cada mês, divulgadas na B3 e contabilizado a valor justo por meio do resultado, tendo o seu valor ajustado mensalmente.

Composição da carteira

As aplicações em Fundos de investimento imobiliário estão compostas como a seguir:

(Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ: 59.281.253/0001-23)

Notas Explicativas da administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025

Em milhares de reais, exceto quando mencionado o contrário

30/06/2026
FundoExistência
de controle
Tipo de ativo investidoQuantidade de
cotas detidas
Percentual das
cotas detidas
Valor de cotaTotal
FATOR VERITÀ MULTIESTRATÉGIA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIONão
30/06/2025
TVM500.0000,00%7,073.535
3.535
FundoExistência
de controle
Tipo de ativo investidoQuantidade de
cotas detidas
Percentual das
cotas detidas
Valor de cotaTotal
FATOR VERITÀ MULTIESTRATÉGIA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIONãoTVM500.0000,00%7,103.550
3.550
Movimentação do exercício
Saldo em 30 de junho de 20246.000
Ajuste ao valor justo de cotas de fundo de investimento imobiliário (FIIs)(2.450)
Saldo em 30 de junho de 20253.550
Ajuste ao valor justo de cotas de fundo de investimento imobiliário (FIIs)(15)
Saldo em 30 de junho de 20263.535
6.
Encargos, taxa de administração, gestão e performance
30/06/202630/06/2025
Taxa de administração e gestão1.1231.114
1.1231.114

A Taxa de Administração é equivalente a 1,00% (um inteiro por cento) ao ano, à razão de 1/12 avos, calculado (a.1) sobre o valor contábil do patrimônio líquido da Classe; ou (a.2) caso as cotas da Classe tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pela Classe, como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado da Classe, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão da Classe no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”) que engloba os serviços de administração, controladoria, custódia e gestão dos ativos integrantes da carteira da Classe, e que deverá ser pago diretamente à Administradora, observado o valor mínimo mensal de R$ 10 (dez mil reais), nos primeiros 6 (seis) meses de funcionamento da Classe e R$ 20 a partir do 7º (sétimo) mês de funcionamento da Classe, atualizado anualmente segundo a variação do IPCA acrescido de (b) 0,05% (cinco centésimos por cento) ao ano à razão de 1/12 avos, calculada sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, sujeito, contudo a um mínimo de R$ 5, contado da data de início de funcionamento da Classe e a ser corrigido anualmente pela variação IPCA-IBGE, correspondente aos serviços de escrituração das cotas da Classe, incluído na remuneração da Administradora e a ser pago a terceiros, nos termos do descrito no Regulamento.

A taxa de administração é calculada mensalmente por período vencido e quitada até o 5º (quinto) dia útil do mês subsequente ao mês em que os serviços forem prestados. A parcela da Taxa de Administração correspondente à escrituração das cotas da Classe, descrita na letra “b”, poderá variar em função da movimentação de cotas e quantidade de cotistas de emissão que a Classe tiver, sendo que, nesta hipótese, o valor da Taxa de Administração variará em imediata e igual proporção à variação comprovada da taxa de escrituração. Não será cobrada da Classe taxa de performance.

7.
Política de distribuição dos resultados

A Classe deve distribuir a seus cotistas, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) dos resultados auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano. O resultado auferido num determinado poderá, a critério da Gestora, ser distribuído aos Cotistas, mensalmente, sempre no 18º (décimo oitavo) dia útil do mês subsequente ao do recebimento dos recursos pela Classe, a título de antecipação dos rendimentos do semestre a serem distribuídos, sendo que eventual saldo de resultado não distribuído como antecipação poderá ser pago no 18º (décimo oitavo) dia útil dos meses de fevereiro e agosto, ou terá a destinação que lhe der a assembleia geral de cotistas, com base em proposta e justificativa apresentada pela Administradora, com base em recomendação da Gestora. O montante que (i) exceder a distribuição mínima de 95% (noventa e cinco por cento) dos lucros auferidos no semestre, nos termos da Lei nº 8.668/93, conforme alterada, e (ii) não seja destinado à Reserva de Contingência poderá ser, a critério da Gestora e da Administradora, investido em Aplicações Financeiras para posterior distribuição aos cotistas, ou reinvestido na aquisição de Ativos Alvo.

O saldo de rendimentos a distribuir foi calculado como segue:

Rendimentos30/06/202630/06/2025
Lucro líquido do exercício13.28310.280
Despesas operacionais não pagas726
Ajuste de distribuição com certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)(3.872)(258)
Ajuste ao valor justo de certificados de recebíveis imobiliários (CRIs)3.939778
Ajuste ao valor justo de cotas de fundo de investimento imobiliário (FIIs)152.450
Lucro base caixa - art. 1, p.u., da lei 8.668/93 (ofício CVM 01/2014)13.37213.276
Retenção de rendimentos - até 5%(273)(449)
Rendimentos declarados13.09912.827
Rendimentos (a distribuir)(1.099)(1.152)
Rendimentos de exercícios anteriores pagos no exercício1.1521.034
Rendimentos líquidos pagos no exercício13.15212.709
Rendimentos médios pagos por cota (valores expressos em reais)1,211,16
% do resultado do exercício declarados (considerando a base de cálculo apurada nos termos da lei 8.668/93)97,96%96,62%
Diferença entre lucro base caixa e rendimentos declarados273449
8.
Patrimônio Líquido
8.1
Cotas integralizadas
30/06/202630/06/2025
R$QuantidadeR$Quantidade
Cotas de investimentos integralizadas110.098
10.909.315110.09810.909.315
110.098
10.909.315110.09810.909.315
Valor por cota (valor expresso em reais)10,0910,09
8.2
Emissão de novas cotas

Não obstante a competência da Assembleia Geral de Cotistas, caso entenda pertinente para fins do cumprimento dos objetivos e da política de investimento da Classe, a Administradora, conforme recomendação da Gestora, poderá deliberar por realizar novas emissões de Cotas da Classe, sem a necessidade de aprovação em Assembleia Geral de Cotistas, por meio de ato do administrador, assegurado aos cotistas o direito de preferência, observados os procedimentos operacionais da B3 e o estipulado no Regulamento da Classe, e depois de obtida a autorização da CVM, conforme aplicável, desde que: (a) limitadas ao montante total máximo de R$2.000.000 (dois bilhões de reais), considerando o valor que venha a ser captado com a 1ª (primeira) emissão de Cotas da Classe (“Capital Autorizado”); e (b) não prevejam a integralização das Cotas da nova emissão em bens e direitos.

A primeira emissão da oferta pública de cotas no total de R$ 50.250 com valor unitário de R$ 100,00, totalizando 502.500 cotas foi totalmente subscrita e integralizada, sendo iniciada em 22 de julho de 2021 e encerrada em 24 de agosto de 2021. Em decorrência desse processo a Classe incorreu em gastos de colocação de R$ 261, registrado em conta redutora do patrimônio líquido.

A Classe divulgou no dia 26 de setembro de 2022, através de Ata de Assemblia Geral Extraordinária a aprovação do desdobramento das Cotas, segundo a razão de 1:10, a realizar-se no fechamento dos mercados do dia 28 de Setembro de 2022, de modo que a cada 1(uma) Cota de emissão da Classe serão atribuídas 9 (nove) novas cotas aos Cotistas, de forma que, após o Desdobramento, cada cota passará a ser reapresentada por 10 (dez) Cotas, com a correspondente diminuição de seu Preço Unitário

A segunda emissão da oferta pública de cotas no total de R$ 59.848 com valor unitário de R$ 10,17, totalizando 5.884.315 cotas foi totalmente subscrita e integralizada, sendo iniciada em 11 de outubro de 2023 e encerrada em 08 de dezembro de 2023. Em decorrência desse processo a Classe incorreu em gastos de colocação de R$ 1.315, registrado em conta redutora do patrimônio líquido.

Nos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025, não houve oferta pública e integralização de cotas.

(Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ: 59.281.253/0001-23) Notas Explicativas da administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025

Em milhares de reais, exceto quando mencionado o contrário

  • 8.3 Amortização de cotas

De acordo com o regulamento vigente, a Classe poderá amortizar parcialmente as suas cotas quando ocorrer a venda de Ativos para redução do seu patrimônio ou sua liquidação. Nos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025, não houve amortização de cotas.

  • 8.4 Gastos com colocação de cotas

Gastos com colocação de cotas

30/06/202630/06/2025
1.576
1.576
1.576
1.576

Durante os exercícios findo em 30 de junho de 2026 e 2025, a Classe não incorreu em gastos com colocação de cotas.

8.5
Reserva de contingência

Para suprir inadimplências e deflação em reajuste nos valores a receber da Classe e arcar com as despesas extraordinárias, se houver, poderá ser constituída uma reserva de contingência (“Reserva de Contingência”). Entende-se por despesas extraordinárias aquelas que não se refiram aos gastos rotineiros relacionados à Classe. Os recursos da Reserva de Contingência serão aplicados em cotas de fundos de renda fixa e/ou títulos de renda fixa, e os rendimentos decorrentes desta aplicação poderão ser incorporados ao valor da Reserva de Contingência, sem prejuízo da distribuição mínima. Para a constituição ou reposição da Reserva de Contingência, será procedida a retenção de até 5% (cinco por cento) do rendimento semestral apurado pelo critério de caixa.

Nos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025, a Classe não constituiu reserva de contingência.

9. Retorno sobre patrimônio líquido

30/06/202630/06/2025
Lucro líquido do exercício13.28310.280
Patrimônio líquido inicial103.460
106.007
*Retorno sobre patrimônio líquido da Classe ()12,84%9,70%

(*) Apurado considerando-se o lucro líquido (prejuízo) sobre o patrimônio líquido inicial da Classe adicionado das cotas integralizadas, deduzido das amortizações e gastos com colocação de cotas, caso esses eventos tenham ocorrido.

10.
Encargos debitados à Classe
30/06/202630/06/2025
ValoresPercentualValoresPercentual
Taxa de administração e gestão1.1231,07%1.1141,07%
Taxa de fiscalização da CVM300,03%200,02%
Outras despesas operacionais3140,30%2980,29%
1.4671,40%1.4321,38%
Patrimônio líquido médio do exercício104.729104.077
11.
Tributação

De acordo com a legislação em vigor, a Instrução Normativa RFB 1.585 de 31 de agosto de 2015, em seu artigo 36: Os rendimentos e ganhos líquidos auferidos pelas carteiras dos fundos de investimento imobiliário, em aplicações financeiras de renda fixa ou de renda variável, sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte de acordo com as mesmas normas previstas para as aplicações financeiras das pessoas jurídicas.

De acordo com o artigo 37 da referida Instrução Normativa, os ganhos de capital e rendimentos auferidos na alienação ou no resgate de cotas dos fundos de investimento imobiliário por qualquer beneficiário, inclusive por pessoa jurídica isenta, sujeitam-se à alíquota de 20% (vinte por cento).

Ficam isentos do imposto de renda na fonte e na declaração anual das pessoas físicas, os rendimentos distribuídos pelos fundos de investimento imobiliário cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado, observados os requisitos previstos no art. 3º da Lei 11.033/04, conforme atualizados pela Lei 14.754/23.

12. Demandas judiciais

Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração da Classe cuja probabilidade de perda para a Classe seja possível ou provável.

13. Serviços de custódia, tesouraria e escrituração

Os serviços de custódia e tesouraria são prestados pelo Banco BTG Pactual S.A. e o serviço de escrituração das cotas da Classe é prestado pela própria Administradora.

14. Partes relacionadas

Durante o exercício, a Classe realizou transações com partes relacionadas descritas nas Notas 5.1, 6, 10 e 13.

15.
Demonstrativo ao valor justo

A Classe aplica o CPC 46 e o artigo 7º da Instrução CVM nº 516/2011, para instrumentos financeiros e propriedades para investimento mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração pelo valor justo:

. Nível 1 - O valor justo dos instrumentos financeiros negociados em mercados ativos é baseado nos preços de mercado, cotados na data de balanço. Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis

a partir de uma Bolsa, distribuidor, corretor, grupo de indústrias, serviço de precificação, ou agência reguladora, e aqueles preços representam transações de mercado reais e que ocorrem regularmente em bases puramente comerciais.

. Nível 2 - O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos é determinado mediante o uso de técnica de avaliação. Essas técnicas maximizam o uso dos dados adotados pelo mercado onde está disponível e confiam o menos possível nas estimativas específicas da entidade. Se todas as informações relevantes exigidas para o valor justo de um instrumento forem adotadas pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 2.

. Nível 3 - Se uma ou mais informações relevantes não estiver baseada em dados adotados pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível 3. As técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros e as propriedades para investimento incluem aquelas descritas na instrução aplicável aos fundos de investimento imobiliários.

A tabela abaixo apresenta os ativos da Classe mensurados pelo valor justo:

30/06/2026
AtivosNível 1Nível 2Nível 3Total
Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado
Operações compromissadas5.215
-
-5.215
Cotas de fundos de investimento imobiliário3.535
-
-3.535
Certificados de recebíveis imobiliários-
96.079
-96.079
Total do ativo8.750
96.079
-104.829
30/06/2025
AtivosNível 1Nível 2Nível 3Total
Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado
Operações compromissadas5.852
-
-5.852
Cotas de fundos de investimento imobiliário3.550
-
-3.550
Certificados de recebíveis imobiliários-
95.293
-95.293
Total do ativo9.402
95.293
-104.695

As demonstrações das mudanças das Operações compromissadas, das Cotas de fundos de investimento imobiliário e no valor justo dos Certificados de recebíveis imobiliários estão demonstradas nas notas 5.1 (Aplicações financeiras de caráter não imobiliário) e 5.2 (aplicações financeiras de caráter imobiliário).

(Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM - CNPJ: 59.281.253/0001-23)

Notas Explicativas da administração às demonstrações financeiras dos exercícios findos em 30 de junho de 2026 e 2025

Em milhares de reais, exceto quando mencionado o contrário

16. Outras informações

  • 16.1 EmIndependentes Ltda. foi contratada exclusivamente para a prestação de serviços de auditoria das demonstrações financeiras da Classe, não tendo prestado quaisquer outros serviços à Classe.atendimento às disposições da regulamentação da CVM aplicáveis à divulgação de serviços prestados por auditores independentes, informamos que, no exercício findo em 30 de junho de 2026, a PricewaterhouseCoopers Auditores

  • 16.2 Aperiódicas, mensais, trimestrais e anuais na sede da Administradora. Adicionalmente, a Administradora mantém serviço de atendimento aos cotistas em suas dependências e efetua a divulgação destas informações em seu site. política de divulgação de informações relativas à Classe inclui, entre outros, a divulgação mensal do valor patrimonial da cota, a rentabilidade do exercício e do patrimônio da Classe e a disponibilização aos cotistas de informações

Em 25 de maio de 2026, a Administradora publicou Ato do Administrador aprovando a atualização da forma de divulgação da remuneração dos Prestadores de Serviços Essenciais da Classe, que passou a ser realizada exclusivamente por

  • 16,3 meio da Ferramenta ANBIMA (Plataforma de Transparência de Taxas), em atendimento ao Ofício-Circular Conjunto nº 1/2025/CVM/SIN/SSE, com a inclusão do respectivo link de acesso no Anexo I da Classe, sem qualquer alteração nos valores pagos pelos cotistas. O Regulamento consolidado passou a ter efeitos no fechamento de 25 de maio de 2026.

17. Eventos subsequentes

Após 30 de junho de 2026 e até a data da aprovação das demonstrações financeiras pela Administradora da Classe, não ocorreram eventos que necessitam de divulgação nas demonstrações financeiras.

Mayara Lopes

CRC: SP- 292201/O-0

Gustavo Piersanti

CPF: 016.697.087-56

Contadora Diretor

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