Informe Anual Estruturado ERCR11 de dezembro de 2025
Informe Anual Estruturado do fundo imobiliário Estoque Residencial e Comercial Rio de Janeiro (ERCR11), referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 30/03/2026. No pregão de 16/06/2026, a cota do ERCR11 fechou a R$ 5.008,34, com P/VP de 0,54 (valor patrimonial de R$ 9.261,14 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 22 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 37.266.902/0001-84
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/12/2025
- Data de entrega
- 30/03/2026 13:45
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | ESTOQUE RESIDENCIAL E COMERCIAL RIO DE JANEIRO FII |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 37266902000184 |
| Data Funcionamento | 18/12/2020 |
| Publico Alvo | Investidor Qualificado |
| Codigo ISIN | BRERCRCTF004 |
| Qtd Cotas Emitidas | 2.376 |
| Fundo Exclusivo | Sim |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Indeterminado |
| Encerramento Exercicio | 31/12 |
| Nome Administrador | Oliveira Trust DTVM S.A. |
| CNPJ Administrador | 36113876000191 |
| Logradouro | Av. das Américas |
| Numero | 3.434 |
| Complemento | bloco 7, sala 201 |
| Bairro | Barra da Tijuca |
| Cidade | Rio de Janeiro |
| Estado | RJ |
| CEP | 22640-102 |
| Telefone1 | (21) 3514-0000 |
| Site | www.oliveiratrust.com.br |
| [email protected] | |
| Competencia | 01/12/2025 |
Autorregulacao
| Classificacao | Multiestratégia |
|---|---|
| Subclassificacao | Não possui subclassificação |
| Tipo Gestao | Definida |
| Segmento Atuacao | Outros |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Sim |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Sim |
Informe Anual
| Programa Investimentos | A investida seguirá com sua política de vendas de modo a remunerar o Fundo, respeitando as determinações eventualmente realizadas em sede de Assembleia Geral de Cotistas. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | Os investimentos em entidades controladas são atualizados utilizando-se o método da equivalência patrimonial, com base nas demonstrações contábeis das entidades investidas. |
| Analise Impactos | Não aplicável |
| Regras Prazos Chamada Capital | Não existem chamadas de capital em aberto no Fundo, todas as cotas já foram inegralmente integralizadas. |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | Oliveira Trust Servicer S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 2150453000120 |
| Endereco | Avenida das Américas, 3434, bloco 7, sala 202, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro, RJ |
| Telefone | (21) 3514-0000 |
Custodiante
| Nome | Oliveira Trust DTVM S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 36113876000191 |
| Endereco | Avenida das Américas, 3434, bloco 7, sala 201, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro, RJ |
| Telefone | (21) 3514-0000 |
Auditor Independente
| Nome | BakerTilly Brasil. |
|---|---|
| CNPJ | 13.859.935/0001-70 |
| Endereco | Rua Castilho, 392, 3º andar, São Paulo, SP |
| Telefone | (11) 5102-2510 |
Consultor Especializado
| Nome | Even Construtora e Incorporadora S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 43470988000165 |
| Endereco | Rua Hungria, 1400, 2º andar, conjunto 22 (parte), 3º andar, Jardim Europa, São Paulo, SP |
| Telefone | (11) 3466-3836 |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | O fundo não auferiu resultado positivo no exercício de 2025. |
|---|---|
| Conjuntura Economica | Em 2025, a economia brasileira apresentou continuidade no ciclo de crescimento, ainda que em ritmo mais moderado em relação ao ano anterior. O Produto Interno Bruto (PIB) registrou expansão próxima de 2,2%, refletindo uma desaceleração ao longo dos trimestres. Esse cenário foi influenciado por condições financeiras mais restritivas, com impacto direto sobre o custo de capital e o ritmo de novos investimentos, especialmente nos segmentos mais sensíveis a crédito, como o mercado imobiliário. Ainda assim, observou-se resiliência em setores estratégicos, com destaque para o consumo das famílias e para determinados nichos do setor imobiliário corporativo e logístico. No contexto inflacionário, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) encerrou 2025 em patamar próximo de 4,2% a 4,3%, permanecendo ao redor do limite superior da meta estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional. A manutenção de níveis elevados de taxa de juros ao longo do período contribuiu para a ancoragem das expectativas inflacionárias, porém também resultou em maior seletividade por parte de investidores institucionais. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | A investida seguirá com sua política de vendas de modo a remunerar o Fundo. |
Valor Contabil Ativos
Ativo
| Nome | VIEDMA RJ EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A. |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 10.263.297,22 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,7924 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | Av. das Américas, 3434, bloco 07, sala 201, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro - RJ |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | [email protected] |
| Meios Comunicacao | As solicitações dos itens (i) e (ii) podem ser direcionadas diretamente para e-mail da equipe de Administração, qual seja, [email protected] ou ainda pelo "Fale Conosco" disponível no portal do administrador pelo link a seguir: http://www.oliveiratrust.com.br/portal/?item1=Atendimento&item2=Fale_Conosco |
| Regras Proc Participacao Cotistas | Apenas os Cotistas registrados no registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia Geral, seus representantes legais ou procuradores legalmente nomeados há menos de 1 (um) ano, têm direito a voto na Assembleia Geral. Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação eletrônica ou escrita. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | As deliberações da Assembleia Geral poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem necessidade de reunião dos Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas na Resolução CVM 175, nos termos do Regulamento. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | Pelos serviços de administração e controladoria do Fundo, gestão de carteira, custódia qualificada dos ativos integrantes da Carteira e escrituração das cotas, será devida pelo Fundo uma Taxa de Administração, apurada e paga aos respectivos prestadores de serviços, em montante equivalente à soma dos seguintes valores: (i) pelos serviços de administração, custódia e controladoria, 0,10% (dez centésimos por cento por cento) ao ano, incidente sobre o Patrimônio Líquido apurado diariamente, à razão de 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis, observada a remuneração mensal mínima de R$18.000,00 (dezoito mil reais), sendo que tal montante será dividido entre os prestadores de serviço na seguinte proporção: (a) 35% (trinta e cinco por cento) serão pagos ao Administrador, pelos serviços de administração fiduciária do Fundo; (b) 35% (trinta e cinco por cento) serão pagos ao Gestor, a título de Taxa de Gestão, pelos serviços de gestão dos Ativos Financeiros integrantes da Carteira do Fundo; (c) 15% (quinze por cento) serão pagos ao Administrador, pelos serviços de custódia qualificada; e (d) 15% (quinze por cento) serão pagos ao Gestor, pelos serviços de controladoria de ativos; Pelos serviços de escrituração das Cotas, a partir da primeira integralização de Cotas, os valores serão pagos na forma do item (ii) do 14.1. do Regulamento. |
|---|---|
| Valor Pago Ano | -110.794,68 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0,0038 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | 0 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | José Alexandre Costa de Freitas |
|---|---|
| Idade | 54 |
| CPF | 008.991.207-17 |
| [email protected] | |
| Profissao | Diretor Presidente |
| Formacao Academica | Direito |
| Data Inicio Funcao | 29/10/2020 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 0 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia
| Nome Empresa | Oliveira Trust |
|---|---|
| Periodo | Março/1992 - Data Atual |
| Cargo Funcoes | Diretor Presidente |
| Atividade Principal Empresa | Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários |
Eventos
| Condenacao Criminal | Não |
|---|---|
| Condenacao Proc Admin CVM | Não |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 5 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 183 |
| Perc Detido Rel Total | 0,077 |
| Perc Detido PF | 0,0029 |
| Perc Detido PJ | 0,074 |
Acima Cinco Ate Dez Porcento
| Num Cotistas | 2 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 274 |
| Perc Detido Rel Total | 0,1153 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0,1153 |
Acima Dez Ate Quinze Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 325 |
| Perc Detido Rel Total | 0,1367 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0,1367 |
Acima Quinze Ate Vinte Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Vinte Ate Trinta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Trinta Ate Quarenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Ciquenta Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 1.594 |
| Perc Detido Rel Total | 0,6708 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0,6708 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | Nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos na estrutura do Fundo como: vacância, inadimplência, novas locações e que possam representar impacto relevante da Receita ou Distribuição do Fundo na data da divulgação, bem como demais situações que podem afetar de forma ponderável intenção dos investidores de realizar a aquisição ou venda de cotas. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com a política do Administrador. |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | https://www.oliveiratrust.com.br/servicos/administracao-fiduciaria |
| Politica Exercicio Direito Voto | A política de exercício do direito de voto decorrente de ativos do fundo pode ser consultada a partir do regulamento do fundo, disponível no site do Administrador, por meio do endereço eletrônico: https://www.oliveiratrust.com.br/servicos/administracao-fiduciaria |