Informe Anual Estruturado FLMA11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Continental Square Faria Lima (FLMA11), fundo imobiliário de lajes corporativas, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 26/03/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do FLMA11 fechou a R$ 150,91, com P/VP de 0,60 (valor patrimonial de R$ 250,80 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 1,29 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 8,68% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 346,3 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: FII CONTINENTAL SQUARE FARIA LIMA RESPONSABILIDADE LIMITADA-5,68%
CNPJ: 04.141.645/0001-03
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 26/03/2026 14:38
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	F.I.I. CONTINENTAL SQUARE FARIA LIMA - RESP LIMITADA
CNPJ Fundo	04141645000103
Data Funcionamento	22/11/2000
Publico Alvo	Investidores em Geral
Codigo ISIN	BRFLMACTF009
Qtd Cotas Emitidas	1.380.670
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	BR-CAPITAL DISTRIB. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.
CNPJ Administrador	44077014000189
Logradouro	Rua Surubim
Numero	577
Complemento	10º andar cj 101
Bairro	Cidade Monções
Cidade	São Paulo
Estado	SP
CEP	04571-050
Telefone1	(11) 5508-3500
Telefone2	(11) 2168-4830
Site	www.brcapital.com.br
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Tijolo
Subclassificacao	Renda
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Escritórios

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Sim
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	Conforme previsão contratual, parte dos investimentos realizados na revitalização do hotel, correspondente à participação do fundo, foram adiantados pela Accor, e o fundo teve carência para início do pagamento. O referido pagamento está ocorrendo parceladamente. Ao longo de 2026, há previsão de investimento de aproximadamente R$ 885 mil referente ao reembolso dos investimentos realizados pela Accor. Há também uma previsão de pagamento parcelado referente aos investimentos correspondentes à readequação realizada nos conjuntos 23 e 24 e à parte relativa à readequação realizada no conjunto 22, para atender à demanda específica do locatário. Os pagamentos previstos para 2026 são de aproximadamente R$ 1,83 milhões. Em contrapartida, tais contratos são atípicos, com vigência até 2030 (cjs. 23 e 24) e até 2031 (cj. 22), todos com previsão de multas mais altas no caso de rescisão antecipada. Foram planejadas e aprovadas em assembleia de condomínio a realização de benfeitorias nas áreas comuns da torre de escritórios. Para tanto, foi aprovado um recolhimento extra de fundo de obras, distribuído em 24 parcelas, com início em janeiro de 2025. Para 2026, a contribuição extra prevista somará aproximadamente R$ 1,6 milhões.
Criterios Avaliacao	Conjuntos comerciais: a avaliação pelo método da renda na sua variante de valor econômico por fluxo de caixa descontado, para a obtenção do valor justo para venda. Também foi utilizado o método comparativo direto de dados de mercado para obtenção do valor de locação. Hotel: Foi utilizado o Método da Capitalização de Renda por meio do Fluxo de Caixa Descontado.
Analise Impactos	Não há demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo.
Regras Prazos Chamada Capital	Caso a assembleia prevista (as reservas mantidas no patrimônio do FUNDO venham a ser insuficientes) não se realize ou não decida por uma solução alternativa à venda dos ativos, como, por exemplo, a emissão de novas cotas para o pagamento de despesas, os ativos deverão ser alienados e/ou cedidos e na hipótese do montante obtido com a alienação e/ou cessão de tais ativos do FUNDO não seja suficiente para pagamento das despesas ordinárias e das despesas extraordinárias, os cotistas poderão ser chamados, mediante deliberação em assembleia, para aportar capital no FUNDO, para que as obrigações pecuniárias do FUNDO sejam adimplidas.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	BR-CAPITAL DTVM S.A.
CNPJ	44077014000189
Endereco	RUA SURUBIM, 577 - 10º ANDAR
Telefone	11-5508.3500

Custodiante

Nome	BR-CAPITAL DTVM S.A.
CNPJ	44077014000189
Endereco	RUA SURUBIM, 577 - 10º ANDAR
Telefone	11-5508.3500

Auditor Independente

Nome	RSM BRASIL AUDITORES INDEPENDENTES S/S
CNPJ	16549480000184
Endereco	Avenida Marquês de S. Vicente 182, 2º andar - Edifício Fórum Tower - Barra Funda
Telefone	11-2348-1000

Consultor Especializado

Nome	UNITAS CONSULTORIA E EMPREENDIMENTOS LTDA.
CNPJ	61458998000167
Endereco	RUA SURUBIM, 577 - 10º ANDAR
Telefone	11-5508.3500

Outros Prestadores

Prestador

Nome	JJ Chaves Contadores Sociedade Simples Ltda
CNPJ	94154119000162
Endereco	Roa Dona Laura, 414 - Porto Alegre - RS
Telefone	51-3388.3677

Analise Administrador

Resultado Fundo	O Fundo apresentou resultado positivo no exercício no valor de R$ 40.897.497,26 correspondentes a alugueis de escritórios, participação no Hotel, rendas financeiras e impactado principalmente pelo resultado de ajuste a valor justo de seus imóveis. O Fundo distribui durante o exercício de 2025, o montante de R$ 17.603.542,50.
Conjuntura Economica	Conforme dados do Observatório de Turismo e Eventos da São Paulo Turismo (OTE-SPTuris), o ano de 2025 apresentou desempenho positivo para a atividade turística na cidade de São Paulo, que registrou fluxo recorde de visitantes ao longo do período. De acordo com dados da prefeitura municipal, a cidade recebeu aproximadamente 47,2 milhões de turistas em 2025, consolidando-se como o principal destino de turismo de negócios e eventos do país. Esse cenário também se refletiu no desempenho do setor hoteleiro. Segundo dados do mesmo levantamento, a taxa média de ocupação da hotelaria na capital paulista foi de 62,96% em 2025, em um mercado que conta com 426 hotéis e cerca de 44 mil unidades habitacionais, demonstrando a robustez da oferta hoteleira local. Adicionalmente, indicadores do setor apontam crescimento da rentabilidade da hotelaria ao longo do período, impulsionado principalmente pela realização de grandes eventos, feiras corporativas e shows de grande porte na cidade, fatores que contribuíram para elevar a ocupação e a diária média em determinados períodos do ano. Já no que se refere ao mercado de escritórios e lajes corporativas, o ano de 2025 apresentou continuidade no processo de recuperação observado no período pós-pandemia no mercado de São Paulo. Estudos de mercado indicam que o segmento de escritórios de alto padrão registrou redução consistente na taxa de vacância ao longo do ano, alcançando cerca de 14,7% no quarto trimestre, segundo dados publicados pela Jones Lang LaSalle (JLL), o menor nível observado em aproximadamente 14 anos. Ainda de acordo com os dados publicados pela JLL, o mercado também apresentou recorde de absorção de áreas corporativas, refletindo o aumento da demanda por espaços de maior qualidade e o movimento gradual de retorno às atividades presenciais. Nesse contexto, os valores médios de locação apresentaram elevação ao longo do período, atingindo cerca de R$ 117/m² na média da cidade, o que representou crescimento de 12% em relação ao período anterior. O portfólio de escritórios pertencente ao fundo se manteve com a taxa de ocupação no patamar de 94% (um conjunto vago) durante um período do ano e atingiu 100% em meados do segundo semestre. O valor médio de locação dos contratos que não são da modalidade "plug and play" é de R$ 144/m² na área privativa. Contratos na modalidade “plug and play”, nos quais o locador entrega o imóvel pronto sob a demanda do locatário, têm contratos atípicos, com valores mais altos de locação, condizentes com o investimento realizado na adequação.
Perspectiva Periodo Seguinte	A expectativa para o ano de 2026 é de que as taxas de juros possam iniciar um processo gradual de redução, à medida que as pressões inflacionárias sejam controladas e haja maior estabilidade no cenário macroeconômico. Ainda assim, o comportamento da política monetária deverá permanecer condicionado à evolução dos indicadores econômicos, podendo haver ajustes ao longo do período conforme as condições de mercado e o ambiente inflacionário. Dados da JLL indicam que há expectativas de que, em 2026, o movimento da retomada ao trabalho presencial sustente a demanda por escritórios. O hotel pertencente ao fundo tem como característica a absorção da demanda de turismo de negócios e eventos corporativos, que vêm apresentando crescimento, principalmente na cidade de São Paulo. Portanto, a expectativa é de que o hotel apresente desempenho consistente em 2026, em linha com o crescimento apresentado nos últimos 24 meses.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	Cond Continental Square Faria Lima 18 conjuntos
Valor Justo	SIM
Valor	168.130.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,0047

Ativo 2

Nome	75% do Hotel Pullman Vila Olimpia
Valor Justo	SIM
Valor	177.043.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,2894

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	RUA SURUBIM, 577 - 10º ANDAR - CIDADE MONÇÕES - SÃO PAULO - SP
Endereco Eletronico Docs Assembleias	[email protected]; www.brcapital.com.br
Meios Comunicacao	(i) O meio estipulado é o requerimento escrito encaminhado ao Administrador, sendo o correio eletrônico expressamente aceito como forma de correspondência válida. Por ocasião da assembleia ordinária, os titulares de, no mínimo, 3% (três por cento) das cotas emitidas podem solicitar, por meio de requerimento escrito encaminhado ao ADMINISTRADOR, a inclusão de matérias na ordem do dia da assembleia. Esse pedido deve vir acompanhado de eventuais documentos necessários ao exercício do direito de voto. Para fins do disposto neste Regulamento, considerar-se-a o correio eletrônico uma forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e os cotistas. (ii) O cotista deve solicitar ao Administrador que faça o envio do pedido aos demais. É facultado a cotistas que detenham 0,5% (meio por cento) ou mais do total de cotas emitidas solicitar ao ADMINISTRADOR o envio de pedido de procuração aos demais cotistas do FUNDO. O ADMINISTRADOR deverá encaminhar aos demais cotistas o pedido para outorga de procuração em nome do cotista solicitante em até 5 (cinco) Dias Úteis.
Regras Proc Participacao Cotistas	(i) Para votar, o cotista deve constar no registro na data da convocação. Procuradores devem apresentar mandato com poderes específicos à mesa. Representantes ou procuradores devem ter sido constituídos há menos de um ano. Somente podem votar na assembleia geral ou especial os cotistas inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos. O procurador deve possuir mandato com poderes específicos para a representação do cotista em assembleia, devendo entregar um exemplar do instrumento do mandato à mesa. Têm qualidade para comparecer à Assembleia Geral os representantes legais dos cotistas ou seus procuradores legalmente constituídos há menos de um ano. (ii) É permitida a consulta formal (sem reunião), formalizada via carta, telegrama ou e-mail, devendo conter as informações para a tomada de decisão. As deliberações da Assembleia Geral poderão ser tomadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião de cotistas, formalizado em carta, telegrama ou correio eletrônico (e-mail) dirigido pelo ADMINISTRADOR a cada cotista. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto. (iii) As assembleias podem ocorrer de forma total ou parcialmente eletrônica. Votos à distância devem ser recebidos antes do início da assembleia. O edital deve detalhar o acesso ao sistema. Os cotistas podem votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde que recebida pelo ADMINISTRADOR antes do início da assembleia. A convocação para assembleia de cotistas que admita participação por meio de sistema eletrônico conterá informações detalhando as regras e os procedimentos para viabilizar a participação e votação a distância.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	A assembleia pode ser "exclusivamente eletrônica" ou "parcialmente eletrônica". A responsabilidade pela segurança e validade dos votos recai sobre o Administrador. A assembleia realizada exclusivamente de modo eletrônico é considerada como ocorrida na sede do ADMINISTRADOR. No caso de utilização de modo eletrônico, o ADMINISTRADOR deve adotar meios para garantir a autenticidade e a segurança na transmissão de informações, particularmente os votos, que devem ser proferidos por meio de assinatura eletrônica ou outros meios eficazes para assegurar a identificação do cotista.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	A remuneração do Administrador e do Gestor está definida na Taxa de Administração. Além disso, há previsão de remuneração para um Consultor de Investimentos. Não há cobrança de taxa de performance. Taxa de Administração: composta de três partes: i. a primeira parte será equivalente ao valor dos serviços de escrituração de cotas; ii. a segunda equivalente aos serviços de controladoria e contabilidade do Fundo, iii. a terceira equivalente a 2,0% (dois por cento) ao ano, sobre o Patrimônio Líquido do FUNDO observado o valor mínimo mensal de R$ 5.000,00 (cinco mil reais). Taxa de Consultoria de Investimentos: A UNITAS CONSULTORIA E EMPREENDIMENTOS LTDA. fará jus a uma remuneração mensal equivalente a 2% (dois por cento) do resultado a ser distribuído aos cotistas assegurado um valor mínimo equivalente a R$ 5.000,00 (cinco mil reais) por mês.
Valor Pago Ano	573.291,97
Percent Patrimonio Contabil	0,00165891341047808
Percent Patrimonio Valor Mercado	0,00165891341047808

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Carolina Andrea Garisto Gregório
Idade	46 anos
CPF	21715650808
Email	[email protected]
Profissao	Engenharia Civil
Formacao Academica	Engenharia Civil
Data Inicio Funcao	31/07/2018
Qtd Cotas Detidas FII	654
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia 1

Nome Empresa	BR-CAPITAL D.T.V.M. S.A.
Periodo	2016 até apresente data
Cargo Funcoes	Diretora
Atividade Principal Empresa	Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários

Experiencia 2

Nome Empresa	UNITAS CONSULTORIA E EMPREENDIMENTOS LTDA.
Periodo	2016 até apresente data
Cargo Funcoes	Diretora
Atividade Principal Empresa	Consultoria Imobiliária, Estruturação e Desenvolvimento de Empreendimentos Imobiliária.

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	11.356
Num Cotas Detidas	1.053.570
Perc Detido Rel Total	0,763086037938102
Perc Detido PF	0,736648149086942
Perc Detido PJ	0,0264378888510651

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	2
Num Cotas Detidas	174.384
Perc Detido Rel Total	0,126303895934582
Perc Detido PF	0,0636024538810867
Perc Detido PJ	0,0627014420534958

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	152.716
Perc Detido Rel Total	0,110610066127315
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,110610066127315

Acima Quinze Ate Vinte Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Vinte Ate Trinta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Trinta Ate Quarenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Ciquenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	O ADMINISTRADOR deve divulgar, ampla e imediatamente, qualquer ato ou fato relevante relativo ao FUNDO, suas classes ou operações para garantir aos investidores acesso a informações que influam em suas decisões de negociação de cotas. É expressamente proibido aos prestadores de serviço (essenciais e complementares) o repasse de informação relevante ainda não divulgada obtida em razão do cargo ou relação de confiança. O ADMINISTRADOR não pode utilizar tais informações para obter vantagem pessoal ou para terceiros na compra ou venda de cotas. As informações e documentos podem ser consultados na sede do ADMINISTRADOR ou em sua página na internet: https://www.unitas.com.br/site/conteudo/pagina
Politica Negociacao Cotas	Depois de as cotas estarem integralizadas e após a Classe Única estar devidamente constituída e em funcionamento, os titulares das cotas poderão negociá-las secundariamente, observados o prazo e as condições previstas neste Regulamento, em mercado de balcão organizado ou de bolsa, administrados pela B3 S.A.– Brasil, Bolsa, Balcão, devendo o ADMINISTRADOR tomar as medidas necessárias de forma a possibilitar a negociação das cotas da Classe Única neste mercado. O ADMINISTRADOR fica, nos termos deste Anexo e do Regulamento, autorizado a alterar o mercado em que as cotas sejam admitidas à negociação, independentemente de prévia autorização da assembleia de cotistas, desde que se trate de bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.
Politica Exercicio Direito Voto	Compete ao GESTOR exercer o direito de voto decorrente dos ativos do fundo, agindo sempre no exclusivo benefício dos cotistas. As decisões seguem a Política Corporativa da instituição e são deliberadas pelo seu Comitê de Investimentos. O GESTOR deve votar obrigatoriamente em temas como alteração da política de investimento, substituição de prestadores de serviço (não pertencentes ao grupo econômico), aumento de taxas e liquidação do fundo. O ADMINISTRADOR acompanha as pautas das assembleias e outorga procuração ao GESTOR para o exercício efetivo do voto. O GESTOR emite relatórios mensais com o resumo e justificativa dos votos proferidos ou razões de abstenção, disponibilizados aos investidores pelos canais oficiais.
Func Responsaveis Politica Divulgacao	- Carlos Orlandelli Lopes - Jacqueline Maria França Carmo