Relatório Gerencial FLMA11 de dezembro de 2025

FII Continental Square Faria Lima FLMA11 relatório gerencial dezembro/2025

BR|CAPITAL distribuidora de títulos e valores mobiliários

Continental Square Faria Lima

INFORMAÇÕES GERAIS Dados de 31 de dezembro de 2025.

Código de negociação B3: FLMA11

Administrador: BR-Capital DTVM S.A.

Consultor Imobiliário: Unitas Real Estate Ltda.

Escriturador: BR | Capital DTVM S.A.

Taxa de administração: 2% do resultado a ser distribuído aos cotistas (equivale a aproximadamente 0,12% ao ano sobre o patrimônio líquido).

Taxa de consultoria imobiliária: 2% do resultado a ser distribuído aos cotistas (equivale a aproximadamente 0,12% ao ano sobre o patrimônio líquido).

Foco de atuação

• Hotéis e lajes corporativas no Edifício Continental Square Faria Lima

• Região da Vila Olímpia

Portfólio

• 18 conjuntos de escritórios locados para 11 locatários diferentes;

• 75% do hotel cinco estrelas Pullman Vila Olímpia.

*Até dez/24 estava indicada ABL de 19,273,51, pois havia uma área de circulação incorporada na ABL de um dos contratos do 5º pavimento, cujos conjuntos estavam locados para o mesmo locatário. Como os conjuntos 51 e 53 passaram a ser locados para diferentes locatários, a partir de jan/25 passou a se considerar a área privativa indicada na matrícula.

Patrimônio líquido: R$ 345.582.817,27

Valor patrimonial da cota: R$ 250,30

Valor de mercado da cota: R$ 159,00

Rendimento por cota no mês: R$ 1,17

ABL: 19.252,45m²

Disponibilidades: R$ 3.569.322,22

Destaques e Comentários

Distribuição de dividendos

O fundo distribuiu, em 15 de janeiro de 2026, R$ 1,17 por cota, referentes às receitas recebidas, às despesas incorridas e à reserva constituída em dezembro de 2025. Esse valor representa um decréscimo de R$ 0,06 em relação ao mês anterior, equivalente a 4,88%.

Receitas de locação e desempenho do hotel

A receita de locação dos escritórios apresentou 23,89% de decréscimo em relação ao mês anterior, em decorrência das seguintes variações positivas e negativas, indicadas com os sinais (+) e (-), respectivamente:

(-) Postergação do locatício de um dos conjuntos de escritório, cujo pagamento ocorreu no início de janeiro/2026;

(+) Impacto de reajuste sobre o valor de um dos contratos.

A receita total registrou 5,86% de redução em comparação a novembro. Essa variação decorre da associação da variação positiva de aproximadamente 12% na receita proveniente do hotel com a redução da receita de locação. A receita do hotel recebida em dezembro corresponde ao desempenho de novembro.

A taxa de ocupação do hotel em dezembro foi de 60,53%, o que representa uma redução de 23,81 pontos percentuais em relação à ocupação registrada em novembro. A diária média em dezembro foi de R$ 961, ficando 23,24% menor do que o valor auferido no mês anterior. O RevPar atingiu R$ 581,8. Esses resultados refletem a sazonalidade anual típica do período de férias, que impacta na ocupação, visto que o hotel tem um perfil predominantemente corporativo.

Destaques e Comentários

Despesas

As despesas totais apresentaram redução de aproximadamente 8%, decorrente principalmente das seguintes variações positivas e negativas, indicadas com os sinais (+) e (-), respectivamente:

(+) Redução de despesas de IPTU, com recebimento de reembolsos retroativos;

(+) No mês anterior houve despesas pontuais de corretagem e laudos de avaliação;

(+) Redução na rubrica de despesas gerais;

(-) Aumento no reembolso referente às benfeitorias do hotel;

(-) Aumento nas despesas condominiais;

Neste mês foi paga a décima segunda parcela referente ao recolhimento de fundo de reserva extra para o investimento a ser realizado no retrofit do sistema de ar-condicionado da torre comercial. A cobrança ocorrerá em vinte e quatro parcelas e está sendo apropriada na rubrica condomínio.

Avaliação anual dos ativos

Em dezembro de 2025 foi concluída a reavaliação anual dos ativos, na qual os conjuntos de escritórios tiveram valorização de 0,47% e o hotel teve valorização de 29%. Assim, o fundo encerrou o exercício de 2025 com o montante de R$ 345.173.000 investido em imóveis.

O valor patrimonial da cota encerrou dezembro em R$ 250,30, com valorização de 13,2%, impactada principalmente pela valorização dos ativos.

Indicadores Operacionais

Distribuição do índice de correção dos contratos de locação dos escritórios (% do aluguel base)

Vencimento dos contratos de locação de escritórios (% do aluguel base) 120%

Receita recebida de locação de escritórios por metro quadrado de ABL (em R$/m², últimos 12 meses)

Indicadores Operacionais

Receita total/diárias vendidas no mês | incluindo alimentos & bebidas e outros (em R$ | últimos 12 meses)

A receita total inclui hospedagem, alimentos e bebidas e outros (locação de espaços e eventos).

Diária média de hospedagem do hotel (em R$ | últimos 12 meses)

Indicadores Operacionais

Receita mensal média por quarto de hotel disponível | RevPar (em R$ | últimos 12 meses)

Taxa de ocupação do hotel (últimos 12 meses)

Demonstração de Resultados

FRA: Fundo de reposição de ativos. Os saldos de arredondamentos são provenientes de ajustes de cálculo da remuneração mensal de um mês para outro.

Remuneração

(em R$, últimos 12 meses e a remuneração no mesmo mês do exercício anterior)

dez-24 jan-25 fev-25 mar-25 abr-25 mai-25 jun-25 jul-25 ago-25 set-25 out-25 nov-25 dez-25

Remuneração mensal e acumulado (últimos 12 meses)

: relação entre rendimento por cota e preço médio da cota no mês.

Rendimento sobre valor patrimonial por cota (mensal, anualizado e acumulado) 0,90% (últimos 12 meses)

Remuneração Total return da cota (últimos 6 meses)

As curvas apresentadas no gráfico demonstram, em número índice (com base 100 em jul/25), qual seria o capital acumulado mensalmente nesse período desde a data base, comparando o FII com o rendimento de uma aplicação financeira a 100% do CDI e com o IFIX, índice de referência de negociações de fundos imobiliários na B3.

Mercado secundário

Volume de transações na B3 (em R$ mil, últimos 12 meses)

Os Ativos

Edifícios nos quais o FII detém lajes corporativas e percentual do hotel

Continental Square Faria Lima Área Bruta Locável: 7.854 m² Conjuntos de escritórios do FII: 18

Até dez/24 estava indicada ABL de 7.874, pois havia uma área de circulação incorporada na ABL do contrato do 5º pavimento. Como os conjuntos 51 e 53 passaram a ser locados para diferentes locatários, a partir de jan/25 passou a se considerar a área privativa indicada na matrícula.

Hotel Pullman Vila Olímpia Área Bruta Locável 11.399m² (correspondente a 75% da área do imóvel) Número de quartos do hotel no FII: 135 (correspondente a 75% da área do imóvel)

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