Informe Anual Estruturado HDOF11 de junho de 2026
Informe Anual Estruturado do Hedge Paladin Design Offices (HDOF11), fundo imobiliário de lajes corporativas, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 25/09/2026. No pregão de 13/10/2026, a cota do HDOF11 fechou a R$ 75,00, com P/VP de 0,84 (valor patrimonial de R$ 89,60 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 301,9 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 35.688.460/0001-39
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/06/2026
- Data de entrega
- 25/09/2026 17:50
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | HEDGE PALADIN DESIGN OFFICES FUNDO DE NVESTIMENTO IMOB |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 35688460000139 |
| Data Funcionamento | 14/06/2021 |
| Publico Alvo | Investidores em Geral |
| Codigo ISIN | BRHDOFCTF007 |
| Qtd Cotas Emitidas | 3.370.000 |
| Fundo Exclusivo | Não |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Determinado |
| Data Prazo Duracao | 28/10/2028 |
| Encerramento Exercicio | 30/06 |
| Nome Administrador | HEDGE INVESTMENTS DTVM LTDA |
| CNPJ Administrador | 07253654000176 |
| Logradouro | AVENIDA BRIGADEIRO FARIA LIMA |
| Numero | 3600 |
| Complemento | 11º ANDAR CJ 112 |
| Bairro | ITAIM BIBI |
| Cidade | SÃO PAULO |
| Estado | SP |
| CEP | 04538-132 |
| Telefone1 | (11) 5412-5400 |
| Site | www.hedgeinvest.com.br |
| [email protected] | |
| Competencia | 01/06/2026 |
Autorregulacao
| Classificacao | Tijolo |
|---|---|
| Subclassificacao | Desenvolvimento |
| Tipo Gestao | Ativa |
| Segmento Atuacao | Escritórios |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Não |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Não |
Informe Anual
| Programa Investimentos | O Fundo seguirá sua política de investimentos, conforme regulamento do mesmo, e poderá buscar possibilidades de ampliação de seu patrimônio. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | As sociedades com proposito específico estão demonstradas pelos seus respectivos valores patrimoniais, os quais foram obtidos através do metodo de equivalência patrimonial da companhia investida e aprovadas pela Administração do fundo. A variação no valor das investidas é reconhecida na demonstração do resultado do período em que referida valorização ou desvalorização tenha ocorrido. |
| Analise Impactos | . |
| Regras Prazos Chamada Capital | As cotas serão subscritas mediante a celebração, pelo investidor, do boletim de subscrição. As cotas deverão ser integralizadas em moeda corrente nacional, mediante chamadas de capital a serem realizadas pela Administradora na medida em que sejam identificadas oportunidades de investimento em ativos alvo ou necessidades de recursos para pagamento de despesas e encargos do Fundo. A Administradora comunicará os cotistas, solicitando o aporte de recursos no Fundo mediante a integralização parcial ou total das cotas subscritas por cada um dos cotistas nos termos dos respectivos compromissos de investimento. Ao receberem uma chamada de capital, os cotistas serão obrigados a integralizar parte ou a totalidade de suas cotas, no prazo máximo de 30 (trinta) dias. As cotas serão integralizadas em moeda corrente nacional, (i) por meio dos sistemas, administrados e operacionalizados pela B3; ou (ii) por meio de crédito dos respectivos valores em recursos disponíveis diretamente na conta de titularidade do Fundo, mediante ordem de pagamento, débito em conta corrente, documento de ordem de crédito, ou outro mecanismo de transferência de recursos autorizado pelo BACEN. Os procedimentos acima serão repetidos para cada chamada de capital até que 100% (cem por cento) das Cotas subscritas pelos cotistas tenham sido integralizadas. |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | Hedge Investments Real Estate Gestão de Recursos Ltda. |
|---|---|
| CNPJ | 26843225000101 |
| Endereco | Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600, 11º andar cj 112 - São Paulo - SP |
| Telefone | (11) 5412-5400 |
Custodiante
| Nome | Hedge Investments DTVM Ltda. |
|---|---|
| CNPJ | 7253654000176 |
| Endereco | Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600, 11º andar cj 112 - São Paulo - SP |
| Telefone | (11) 5412-5400 |
Auditor Independente
| Nome | Grant Thornton Auditores Independentes Ltda. |
|---|---|
| CNPJ | 10830108000165 |
| Endereco | Av. Eng. Luís Carlos Berrini, 105, 12° andar - Vila Olímpia - São Paulo - SP |
| Telefone | (11) 3886-5100 |
Consultor Especializado
| Nome | PRPartners Brasil Consultoria e Gestão de Recursos Ltda. |
|---|---|
| CNPJ | 36953856000129 |
| Endereco | Rua Fidêncio Ramos, 101, Sala 61A - São Paulo -SP |
| Telefone | (11) 3849-3838 |
Investimentos FII
Negocios Realizados Periodo
Relacao Ativos Adquiridos
Ativo 1
| Nome | LCI 25J00593580 |
|---|---|
| Objetivos | Renda |
| Montantes Investidos | 109.620,67 |
| Origem Recursos | Patrimônio |
Ativo 2
| Nome | LCI 26A02041012 |
|---|---|
| Objetivos | Renda |
| Montantes Investidos | 6.040.194,15 |
| Origem Recursos | Patrimônio |
Ativo 3
| Nome | LCI 26C02754101 |
|---|---|
| Objetivos | Renda |
| Montantes Investidos | 2.596.051,15 |
| Origem Recursos | Patrimônio |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | Durante o exercício findo em junho de 2026 o Fundo não auferiu rendimentos. |
|---|---|
| Conjuntura Economica | No primeiro semestre de 2026, a economia brasileira manteve ritmo moderado de crescimento. No segundo trimestre, o PIB avançou 1,1% em relação ao trimestre anterior e 1,8% na comparação anual, acumulando crescimento de 2,0% nos quatro trimestres encerrados em março. As condições monetárias permaneceram restritivas, embora o Banco Central tenha iniciado um ciclo gradual de redução dos juros: a Selic, que começou o ano em 15,00% ao ano, encerrou junho em 14,25% ao ano. A inflação também permaneceu pressionada, com o IPCA acumulando 3,36% no semestre e 4,64% nos 12 meses encerrados em junho. No mercado de renda variável, o Ibovespa valorizou aproximadamente 6,7% no semestre, enquanto o IFIX avançou 1,46%. No mercado de lajes corporativas, as classes A e A+ nas principais regiões empresariais de São Paulo apresentou demanda positiva, embora com desaceleração no segundo trimestre. A absorção bruta acumulada alcançou 127.056 m², enquanto a absorção líquida totalizou 58.385 m², resultado dos 62.555 m² registrados no primeiro trimestre e da devolução líquida de 4.170 m² no segundo. Foram entregues 17.745 m² de novo estoque, integralmente no primeiro trimestre, sem novas entregas entre abril e junho. A taxa de vacância encerrou o semestre em 11,40%, praticamente estável em relação aos 11,38% observados em março. Apesar da acomodação da ocupação no segundo trimestre, o preço médio pedido avançou de R$ 138,35 para R$ 148,25 por m² ao mês, valorização de aproximadamente 7,2%. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | Para o segundo semestre de 2026, espera-se que os custos de financiamento permaneçam elevados, apesar da perspectiva de continuidade gradual do ciclo de redução da Selic, pressionando o custo do crédito e a rentabilidade de novos empreendimentos corporativos. Mesmo nesse cenário, a procura por ativos bem localizados e de alto padrão sustentou a valorização dos aluguéis, especialmente na Faria Lima, com preço médio pedido de R$ 293,08/m² e vacância de 8,97%; na JK, com R$ 281,54/m² e vacância de 4,06%; e em Pinheiros, com R$ 267,61/m² e vacância de 6,61%. A Paulista também apresentou disponibilidade restrita, com vacância de 2,83%, enquanto Berrini e Chucri Zaidan encerraram o semestre com 9,39% e 12,25%, respectivamente. Em contrapartida, Chácara Santo Antônio e Vila Olímpia registraram vacâncias mais elevadas, de 22,68% e 22,10%. Para o segundo semestre, aproximadamente 384,5 mil m² encontram-se em construção, com projetos concentrados em regiões como Chucri Zaidan, Chácara Santo Antônio, Itaim, Rebouças, Pinheiros e Faria Lima. Parte desse estoque já está pré-locada, o que tende a mitigar os impactos das entregas sobre a vacância e sustentar a dinâmica do mercado. |
Valor Contabil Ativos
Ativo 1
| Nome | HP Design Offices Empreend. e Part. Ltda - 100% |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 89.016.135,29 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,6974 |
Ativo 2
| Nome | IZP CONEGO |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 56.038.293,2 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Ativo 3
| Nome | IZP FRANCA |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 7.662.780,91 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Ativo 4
| Nome | IZP HADDOCK |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 131.843.365,55 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Ativo 5
| Nome | FRANCA 303 |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 139.914.735,46 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600, 11º andar, cj 112 - São Paulo - SP |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | www.hedgeinvest.com.br |
| Meios Comunicacao | Endereço Físico: Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600, 11º andar, cj 112 - Itaim Bibi - São Paulo - SP Eletrônico: [email protected] |
| Regras Proc Participacao Cotistas | Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas do Fundo na data da convocação da respectiva Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos. Sendo assim, é necessário apresentar documento de identificação válido, no caso de cotista pessoa física, ou, em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, os documentos de representação necessários para comprovar poderes do(s) seu(s) representante(s) legal(is). Em caso de cotista representado por procurador, a procuração deve trazer poderes específicos para prática do voto e estar com firma reconhecida ou assinada com utilização dos certificados emitidos pela Infraestrutura de Chaves Públicas Brasileira ICP-Brasil. Na hipótese da convocação/edital prever voto à distância, a participação dos cotistas poderá ocorrer de forma não presencial, por meio de voto eletrônico ou por procuração, de acordo com as regras descritas especificamente na convocação/edital. Em caso de consultas formais, deverão ser observados os prazos e condições específicos a cada consulta a ser dirigido pela Administradora a cada cotista, observadas as formalidades previstas na regulamentação em vigor. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | O Fundo poderá realizar assembleia por meio eletrônico, hipótese na qual deverão ser observados os procedimentos e prazos previstos em seu edital de convocação e demais documentos relacionados. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | O Fundo paga à Administradora e Gestora uma taxa global correspondente a 0,85% (oitenta e cinco centésimos por cento) ao ano incidente sobre (i) o valor do patrimônio líquido da Classe Única; ou (ii) sobre o valor de mercado das cotas da Classe Única, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão da Classe Única no mês anterior ao do pagamento da remuneração, caso as cotas da Classe Única tenham integrado ou passado a integrar, no período, o IFIX (“IFIX”). |
|---|---|
| Valor Pago Ano | 2.675.716,91 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0,0085 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | 0,0087 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | Maria Cecilia Carrazedo de Andrade |
|---|---|
| Idade | 40 |
| CPF | 343.913.778-37 |
| [email protected] | |
| Profissao | Administrador de Empresas |
| Formacao Academica | Administração de Empresas EAESP-FGV. |
| Data Inicio Funcao | 14/06/2021 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 0 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia
| Nome Empresa | Hedge Investments |
|---|---|
| Periodo | Fevereiro/2017 até a presente data |
| Cargo Funcoes | Sócia e Diretora |
| Atividade Principal Empresa | Instituição Financeira |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 117 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 1.417.658 |
| Perc Detido Rel Total | 0,4207 |
| Perc Detido PF | 0,4556 |
| Perc Detido PJ | 0,5444 |
Acima Cinco Ate Dez Porcento
| Num Cotistas | 2 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 473.754 |
| Perc Detido Rel Total | 0,1406 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 1 |
Acima Dez Ate Quinze Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Quinze Ate Vinte Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 613.684 |
| Perc Detido Rel Total | 0,1821 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 1 |
Acima Vinte Ate Trinta Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 864.904 |
| Perc Detido Rel Total | 0,2566 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 1 |
Acima Trinta Ate Quarenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Ciquenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | A Política de Fatos Relevantes está disponível no site da Administradora (www.hedgeinvest.com.br). |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | A Política de Investimentos Pessoais está disponível no site da Administradora (www.hedgeinvest.com.br). |
| Politica Exercicio Direito Voto | A Política de Exercício de Direito de Voto está disponível no site da Administradora (www.hedgeinvest.com.br). |
| Func Responsaveis Politica Divulgacao | Não aplicável. |