Relatório Gerencial HGCR11 de setembro de 2026
Relatório Gerencial do Pátria Recebíveis Imobiliários (HGCR11), fundo imobiliário de papel, referente a setembro de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 13/10/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do HGCR11 fechou a R$ 87,70, com P/VP de 0,89 (valor patrimonial de R$ 98,63 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 1,00 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 13,34% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 1,5 bilhão no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 11.160.521/0001-22
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 30/09/2026
- Data de entrega
- 13/10/2026 19:26
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Informações Gerais HGCR11
Objetivo do Fundo
O Fundo tem por objeto proporcionar a seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo, conforme a política de investimentos do Fundo, preponderantemente pelo investimento nos Ativos (conforme definidos no artigo 6º do Regulamento), buscando o aumento do valor patrimonial das cotas do Fundo, advindo dos rendimentos dos Ativos que compõem o patrimônio do Fundo ou da negociação de Ativos.
Para mais informações, clique aqui e acesse o Regulamento do Fundo
Início das Atividades
Dezembro 2009
Código de Negociação
HGCR11
CNPJ
11.160.521/0001-22
Cotas Emitidas
15.418.106
Prazo
Indeterminado
Tipo Anbima
Papel Híbrido Gestão Ativa, Multicategoria
Gestor*
Patria Investimentos Ltda.
Administrador e Escriturador *
Banco Genial S.A.
Taxa de Administração Total*
0,8% ao ano sobre o valor de mercado do fundo.
Taxa de Performance*
20% sobre o excedente de 110% da média do CDI.
Público Alvo
Investidores em geral
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Clique aqui para acessar nossas políticas *Termos e definições no glossário ( clique aqui ).
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Resumo do Cenário de FIIs
Performance Setorial do IFIX *
| Nº de Fundos | Valor de Mercado (R$ MM)* | P/VP* | Variação Mês | |
|---|---|---|---|---|
| IFIX | 99 | 149.544 | 0,87 | -0,2% |
| IFIX - Office | 14 | 14.536 | 0,76 | 1,4% |
| IFIX - Logística | 12 | 32.610 | 0,89 | 0,6% |
| IFIX - Shopping | 9 | 18.933 | 0,86 | 0,8% |
| IFIX - CRIs | 37 | 53.132 | 0,93 | -0,8% |
| IFIX - FOFs | 17 | 14.654 | 0,85 | -0,0% |
| IFIX - Renda Urbana | 4 | 10.214 | 0,82 | -3,1% |
| IFIX - Outros | 6 | 5.464 | 0,76 | -1,3% |
Performance Setorial Ponderada do IFIX *
PANORAMA DE SETEMBRO/26:
Em setembro, os fundos imobiliários recuaram pelo quinto mês consecutivo , com o IFIX em -0,2% . O desempenho ficou aquém do Ibovespa, que encerrou o mês com alta de 5%. Entre os fatores que direcionaram os ativos de risco no mês, destaca-se o aumento de volatilidade provocado pela agenda política local .
No cenário externo, o conflito entre EUA e Irã segue em curso e o petróleo fechou o mês acima de US$ 95/barril, mantendo a pressão sobre os bancos centrais. O Federal Reserve elevou os juros em setembro , em linha com o discurso mais duro adotado por seus membros ao longo dos últimos meses, reforçando o ambiente de cautela para os ativos de risco globais.
No cenário local, com a proximidade das eleições nacionais, a trajetória da dívida pública e os planos fiscal e econômico do próximo governo ocuparam o centro do debate. A eleição, realizada em 4 de outubro, levou a uma reprecificação generalizada dos ativos locais, com o Ibovespa avançando 8% , o real se valorizando 4,6% frente ao dólar e os juros futuros recuando 133 bps . Em setembro, o Copom reduziu a Selic para 13,75% a.a. , acumulando 125 bps de flexibilização no ciclo de cortes de 2026 , mas reiterou cautela diante das expectativas de inflação ainda desancoradas.
Os setores do IFIX apresentaram desempenho misto . Office (+1,4%), Logística (+0,6%) e Shopping (+0,8%) tiveram performance positiva, enquanto os fundos de Crédito (-0,8%), Renda Urbana (-3,1%) e Outros (-1,3%) registraram queda no período. O IFIX encerrou setembro negociando a 0,9x o valor patrimonial , com volume médio diário acima de R$ 350 milhões , refletindo uma recuperação parcial do apetite dos investidores frente aos níveis observados nos meses anteriores.
Nossa Plataforma de Crédito: mais de R$ 12 bilhões sob gestão
PATRIA
Nossos Principais Fundos
PCIP11 – High Grade Inflação +
Nosso fundo high grade Inflação +. Planeja consolidar as carteiras de RBRR11, VCJR11 e RPRI11. Track record desde 2019, superando os principais benchmarks.
• HGCR11 – High Grade Misto (Inflação e CDI +)
Transita entre operações high grade indexadas à títulos de inflação e ao CDI+. Track record desde dezembro de 2009.
RBRY11 – Middle Risk CDI +
Foco em operações de crédito imobiliário indexadas ao CDI, com perfil de risco intermediário.
RBRX11 – Multiestratégia
Nosso fundo multiestratégia, combina carrego, posições oportunísticas e com foco em ganho de capital. Planeja consolidar a carteira do PSEC11.
Outros produtos (Cetipados)
Produtos exclusivos negociados em ambiente de balcão distribuídos nas diferentes plataformas (AVBI, MVBI, ROPP, POPP e MCDI)
Estratégias diversificadas com múltiplos indexadores
Resumo HGCR11
Patrimônio Líquido* R$ 1.520,7 milhões R$ 98,63/cota 0,96x
Valor de Mercado* R$ 1.462,4 milhões R$ 94,85/cota P/VP¹
Tabela de Sensibilidade¹
| Preço mercado | Yield portfolio (IPCA +) | Yield (-) custos (IPCA +) |
|---|---|---|
| 102,35 | 9,3% | 8,4% |
| 99,85 | 9,5% | 8,6% |
| 97,35 | 9,8% | 8,9% |
| 94,85 | 10,0% | 9,1% |
| 92,35 | 10,3% | 9,4% |
| 89,85 | 10,6% | 9,7% |
| 87,35 | 10,9% | 10,0% |
Comentários da Gestão (1/2) Gestã
RESULTADO & RENDIMENTOS DISTRIBUÍDOS:
• No mês de setembro de 2026, o Fundo apresentou um resultado distribuível de R$ 1,02/cota , com impacto não recorrente de vendas de ativos e de recebimento de prêmio, abaixo detalhados, e anunciou a distribuição de rendimentos de R$ 1,00/cota, a ser pago aos cotistas no dia 15 de outubro de 2026. A gestão prevê a manutenção desse nível de distribuição para o próximo trimestre, em função de desaceleração da inflação no período recente. Considerando o resultado distribuído, o Fundo encerrou o mês com resultado acumulado no valor de R$ 0,61/cota (vs. R$ 0,58/cota em agosto) e com saldo de inflação acruada de R$ 1,25/cota (vs. R$ 1,58/cota em agosto), totalizando R$ 1,86/cota em resultados acumulados somados à inflação acruada ao final de setembro (vs. R$ 2,16/cota em agosto).
RESUMO DA CARTEIRA:
- Encerramos o mês com 98,5% do patrimônio líquido alocado, sendo 90,9% em CRI e Operações Estruturadas com uma rentabilidade média ponderada de 16,2% a.a. (IPCA+ 9,7% a.a.), prazo médio de 3,6 anos e spread médio de 2,0% a.a.
- A carteira conta com 45 CRI e 4 Operações Estruturadas, sendo 81,5% da carteira¹ indexados ao IPCA (IPCA + 9,6% a.a.), 15,9% indexados ao CDI (CDI + 2,8% a.a.), 2,3% a uma taxa pré-fixada (14,0% a.a.) e 0,4% ao IGP-M (IGP-M + 9,9% a.a.). Além disso, o Fundo carrega uma alocação estratégica em fundos de investimento imobiliário, representando 7,6% do patrimônio líquido. Para mais detalhes sobre essa alocação, clique aqui.
MOVIMENTAÇÕES DA CARTEIRA:
• No mês de setembro de 2026, o Fundo realizou as seguintes movimentações de venda: (i) reduziu, em R$ 6,1 milhões sua posição no FII Estoque Centro-Oeste e em R$ 5,0 milhões a sua posição no CRI Globo, gerando prejuízo de R$ 0,03/cota; (ii) vendeu a totalidade da posição detida no CRI Brookfield PDC, no volume de R$ 5,4 milhões, tendo em vista a alocação tática e pontual no ativo; e (iii) reduziu em R$ 6,7 mi a posição detida em cotas de GARE11, gerando prejuízo caixa de R$ 0,03/cota no período. Além disso, durante o mês, o Fundo realizou a venda e recompra da posição detida no CRI Almeida Jr. - Série I, no volume de R$ 27,5 milhões, para reconhecimento de correção monetária acruada, no valor equivalente a R$ 0,20/cota.
Comentários da Gestão (2/2) Gestã
- Além disso, o Fundo aumentou, em R$ 7,5 milhões sua posição no CRI JFL Lorena II, à taxa de IPCA + 10,51% a.a. e realizou duas novas alocações; sendo a primeira no CRI Atacadão Carrefour, no volume de R$ 2,7 milhões, à taxa de IPCA + 9,80% a.a., e a segunda no CRI Premoaço no volume de R$ 6,5 milhões, à taxa de CDI + 3,00% a.a.. Para mais informações sobre as novas alocações, clique aqui.
- Por fim, durante o mês, o Fundo recebeu o equivalente a R$ 0,04/cota em prêmios dos CRIs Mega Moda, EBM Vinhas e Ecopark, decorrentes de condições originalmente previstas que tiveram que ser revisitadas para adequação ao curso normal das respectivas operações, não implicando em alerta adicional e/ou inadimplência dos pagamentos regrados.
COMPROMISSADAS:
• O Fundo terminou o mês sem operações compromissadas.
WATCHLIST :
• Não há ativos do Fundo em Watchlist.
Performance
* Termos e definições no glossário ( clique aqui ). ¹Valor da cota ajustada por rendimento, considera também reinvestimentos.² Distribuição anunciada no último dia útil do mês caixa e pagamento realizado no 10º dia do mês subsequente. 8 Fonte: Economatica.
Resultado
Demonstração de Resultado (R$) Resultado do Fundo *
| Set-26 | R$/Cota | Acum. 2026 | Acum. 12M | |
|---|---|---|---|---|
| Juros e Correção Monetária (CRI) | 12.362.974 | 0,80 | 123.647.443 | 160.425.126 |
| Resultado com FII | 1.131.728 | 0,07 | 10.185.174 | 13.025.132 |
| Receita Extraordinária | 3.030.647 | 0,20 | 4.484.916 | 14.879.896 |
| Receitas - Total | 16.525.349 | 1,07 | 138.317.534 | 188.330.154 |
| Despesas - Total | (1.016.505) | (0,07) | (9.646.027) | (12.809.849) |
| Resultado Financeiro Líquido | 264.625 | 0,02 | 3.297.517 | 3.179.629 |
| Resultado Distribuível* | 15.773.469 | 1,02 | 131.969.024 | 178.699.933 |
| Resultado Distribuído | 15.418.106 | 1,00 | 134.137.522 | 180.391.840 |
Para acessar a Planilha de Fundamentos do Fundo incluindo a DRE detalhada, clique aqui
Para acessar a Planilha de Fundamentos d o Fundo incluindo a DRE detalhada , clique aqui
Carteira de Ativos 1 (1/2)
Ativos Imobiliários Distribuição Geográfica
Portfólio com 45 CRI e 4 Operações Estruturadas, diversificado em 10 segmentos distintos, sendo as maiores exposições aos segmentos de varejo (25%), logística (18%) e shopping (12%). Boa diversificação regional, com maior exposição a SP (40% da carteira de CRI).
Carteira de Ativos 1 (2/2)
Detalhamento de Ativos (1/3)
| # | Ativo | Montante MTM (R$ mm) | % PL | Segmento | UF | Emissor | Código B3 | Indexador | Taxa de Emissão (a.a.) | Taxa de Aquisição (a.a.) | Taxa MTM (a.a.) | Prazo Médio | Vencimento | LTV | Garantias |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Mega Moda | 100,7 | 6,6% | Varejo | GO | Opea | 22L1668408 | IPCA | 8,2% | 8,2% | 9,1% | 3,70 | dez-34 | 39,1% | AFI, CF, Aval Sócio, Aval Cia |
| 2 | Almeida Jr Série II | 94,9 | 6,2% | Shopping | SC | Opea | 20I0047574 | IPCA | 7,8% | 7,8% | 9,2% | 5,45 | ago-39 | 37,3% | AFI, FR, Aval Sócio, FD |
| 3 | Leo Madeiras | 68,5 | 4,5% | Logística | SP | Opea | 22A0699149 | IPCA | 7,0% | 7,5% | 8,3% | 4,64 | abr-37 | 54,3% | AFI, FD, Fiança |
| 4 | Scala I | 64,4 | 4,2% | Data Center | RS | Opea | 24J3438891 | IPCA | 8,2% | 8,2% | 8,9% | 3,63 | nov-34 | 14,3% | AFI, AFQ, CF, FR |
| 5 | BHG SP/RJ | 64,2 | 4,2% | Hotel | SP e RJ | Opea | 24B1693195 | IPCA | 10,5% | 11,9% | 10,1% | 2,72 | fev-34 | 37,8% | AFI, CFR, FR, Coobrigação |
| 6 | JFL Lorena II | 57,9 | 3,8% | Multifamily | SP | Opea | 25G3477922 | IPCA | 10,5% | 10,5% | 10,4% | 5,11 | jun-40 | 22,3% | AFI, CF, Aval Sócios |
| 7 | Globo | 56,6 | 3,7% | Escritório | SP | Opea | 22A0695877 | IPCA | 6,9% | 7,0% | 8,3% | 4,50 | jul-37 | 64,7% | AFI, CF, FR |
| 8 | Sforza IPCA | 55,0 | 3,6% | Varejo | SP e PR | Opea | 20L0610250 | IPCA | 8,0% | 9,0% | 15,4% | 2,42 | dez-31 | 50,2% | AFI, AFQ, Aval Sócio, Aval Cia, FR, FD |
| 9 | Union | 49,3 | 3,2% | Escritório | SP | Opea | 25F7064898 | CDI | 1,7% | 1,7% | 1,7% | 3,45 | jun-33 | 26,6% | AFI, CF, AFQ, Aval Sócio, FR, FD |
| 10 | JFL Lorena | 42,1 | 2,8% | Multifamily | SP | Opea | 22L1429186 | IPCA | 10,5% | 9,2% | 10,5% | 5,12 | jun-40 | 70,0% | AFI, AFQ, Aval Sócios, Aval Cia |
| 11 | Ecopark II | 36,8 | 2,4% | Logística | PR | Opea | 24J4613741 | IPCA | 8,8% | 8,8% | 8,5% | 4,34 | out-36 | 54,6% | AFI, CF, FR, FD |
| 12 | Urbanhub | 35,5 | 2,3% | Logística | SP | Opea | 22E1150634 | IPCA | 8,0% | 8,0% | 10,2% | 2,70 | jul-32 | 17,8% | AFI, CF, FR, FD |
| 13 | Assaí | 34,8 | 2,3% | Varejo | DF, SP, SE, CE e MS | Opea | 22E1284935 | IPCA | 6,8% | 7,3% | 8,6% | 3,44 | nov-34 | 15,3% | AFQ |
| 14 | Almeida Jr Série III | 34,8 | 2,3% | Shopping | SC | Opea | 24H2371051 | IPCA | 8,9% | 8,9% | 8,8% | 5,25 | ago-39 | 37,3% | AFI, FR, Aval Sócio, FD |
| 15 | Iguatemi Fortaleza Mez | 34,2 | 2,2% | Shopping | CE | Habitasec | 19I0737681 | CDI | 1,4% | 1,5% | 1,5% | 4,83 | set-36 | 26,4% | AFI, CF, Aval Cia, FR |
| 16 | Carrefour | 32,2 | 2,1% | Varejo | BA, MG, SP, PE, RS | Bari | 25L2402882 | Pré-fixado | 14,0% | 14,0% | 14,0% | 1,91 | dez-28 | 70,0% | AFI, AFQ, Aval Sócios, Aval Cia |
Detalhamento de Ativos (2/3)
| # | Ativo | Montante MTM (R$ mm) | % PL | Segmento | UF | Emissor | Código B3 | Indexador | Taxa de Emissão (a.a.) | Taxa de Aquisição (a.a.) | Taxa MTM (a.a.) | Prazo Médio | Vencimento | LTV | Garantias |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 17 | Bioceres | 32,0 | 2,1% | Logística | PR | Opea | 22F1223555 | IPCA | 8,0% | 8,2% | 9,4% | 4,63 | jun-37 | 54,7% | AFI, CF, AFQ, Aval Sócio |
| 18 | Sforza CDI | 31,1 | 2,0% | Varejo | SP e PR | Opea | 20L0610216 | CDI | 4,9% | 5,8% | 5,9% | 3,24 | dez-31 | 50,2% | AFI, AFQ, Aval Sócio, Aval Cia, FR, FD |
| 19 | Creditas III | 27,6 | 1,8% | Pulverizado | Pulverizado | Vert | 21F1058275 | IPCA | 6,7% | 9,4% | 10,2% | 5,15 | jun-41 | 31,5% | AFI |
| 20 | BR 12 Sub - Série IV 8ª Emissão | 27,3 | 1,8% | Varejo | SP, RJ e DF | Opea | 22G0282372 | IPCA | 8,9% | 8,6% | 7,3% | 0,76 | jul-27 | 63,0% | AFI, AFQ, CF, FR |
| 21 | EBM Vinhas | 26,8 | 1,8% | Pulverizado | GO | Opea | 21D0695098 | IPCA | 9,4% | 9,4% | 14,0% | 3,58 | jan-35 | 26,6% | AFI, CF, AFQ, Aval Sócio, FR, FD |
| 22 | Almeida Jr Série I | 26,5 | 1,7% | Shopping | SC | Opea | 20I0047200 | IPCA | 7,8% | 8,2% | 8,8% | 5,45 | ago-39 | 37,3% | AFI, FR, Aval Sócio, FD |
| 23 | JFL Ipês | 25,7 | 1,7% | Multifamily | SP | Opea | 20H0872720 | CDI | 2,9% | 2,9% | 2,9% | 1,68 | ago-30 | 52,5% | AFQ, Aval Sócio, Aval Cia, FR |
| 24 | Natural One | 25,7 | 1,7% | Logística | SP | Opea | 19L0987016 | CDI | 2,2% | 2,2% | 2,2% | 3,53 | dez-31 | 73,2% | Fiança, AFI, Aval Sócio, Coobrigação |
| 25 | EBM Vinhas II | 24,8 | 1,6% | Pulverizado | GO | Opea | 25A3191016 | IPCA | 9,4% | 11,1% | 9,4% | 3,58 | jan-35 | 19,0% | AFI, CF, AFQ, Aval Sócio, FR, FD |
| 26 | JSL - Série 268 | 24,6 | 1,6% | Logística | SP, RJ e RS | Opea | 20A0978038 | IPCA | 6,0% | 6,0% | 8,3% | 3,84 | jan-35 | 65,6% | AFI, Fiança, FD |
| 27 | JSL - Série 261 | 24,6 | 1,6% | Logística | SP, RJ e RS | Opea | 20A0977906 | IPCA | 6,0% | 6,0% | 8,3% | 3,84 | jan-35 | 65,6% | AFI, Fiança, FD |
| 28 | Scala II | 16,1 | 1,1% | Data Center | RS | Opea | 24J3439259 | IPCA | 10,0% | 10,0% | 10,7% | 3,48 | nov-34 | 54,6% | AFI, CF, FR, FD |
| 29 | BR 12 Sub - Série IV 13ª Emissão | 15,6 | 1,0% | Varejo | SP, RJ e DF | Opea | 22G0282333 | IPCA | 8,9% | 9,0% | 9,4% | 0,76 | jul-27 | 63,0% | AFI, AFQ, CF, FR |
| 30 | JFL V House | 11,4 | 0,8% | Multifamily | SP | Opea | 19H0221304 | IPCA | 7,0% | 7,2% | 11,8% | 2,29 | jul-31 | 44,2% | AFI, FR, Aval Cia, AFQ |
| 31 | Balaroti | 11,0 | 0,7% | Varejo | PR e SC | Opea | 19J0133907 | CDI | 3,0% | 3,2% | 4,5% | 1,45 | out-29 | 25,2% | AFI, FR, Fiança |
| 32 | Creditas I | 10,7 | 0,7% | Pulverizado | Pulverizado | Vert | 20F0755566 | IPCA | 6,6% | 6,6% | 8,8% | 4,86 | jun-40 | 34,3% | AFI |
Detalhamento de Ativos (3/3)
| # | Ativo | Montante MTM (R$ mm) | % PL | Segmento | UF | Emissor | · Código B3 | Indexador | Taxa de Emissão (a.a.) | Taxa de Aquisição (a.a.) | Taxa MTM (a.a.) | Prazo Médio | Vencimento | LTV | Garantias |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 33 | Cashme Mez | 10,1 | 0,7% | Varejo | Pulverizado | Opea | 22H1697882 | IPCA | 7,8% | 8,5% | 9,6% | 2,77 | mar-31 | 25,0% | AFI, FR, Fiança Cia |
| 34 | CRI Premoaço - Série CDI | 6,6 | 0,4% | Logística | PR | Canal | 26H3987638 | CDI | 3,0% | 3,0% | 3,0% | 3,06 | ago-30 | 40,0% | AFI, AFQ, CF, Aval, |
| 35 | Cashme SR | 6,2 | 0,4% | Varejo | Pulverizado | Opea | 22H1666875 | IPCA | 7,1% | 7,6% | 8,9% | 1,51 | nov-29 | 37,0% | AFI, FR, Fiança Cia |
| 36 | So Marcas | 5,9 | 0,4% | Varejo | MG | Forte | 18L1168429 | IPCA | 6,8% | 7,3% | 8,3% | 1,10 | dez-28 | 27,4% | AFI, Fiança |
| 37 | JFL lpês II | 5,1 | 0,3% | Multifamily | SP | Opea | 22L0147303 | CDI | 2,9% | 2,9% | 2,9% | 2,00 | out-30 | 52,5% | AFQ, Aval Sócio, Aval Cia, FR |
| 38 | Pulverizado III | 3,5 | 0,2% | Pulverizado | Pulverizado | Brazilian | 10K0024718 | IGP-M | 9,0% | 8,3% | 9,8% | 6,26 | out-30 | 66,0% | AFI, FR, FD |
| 39 | Creditas II | 3,4 | 0,2% | Pulverizado | Pulverizado | Vert | 20J0837185 | IPCA | 6,5% | 6,5% | 10,4% | 5,51 | out-40 | 22,7% | AFI |
| 40 | CRI Atacadão Carrefour | 2,7 | 0,2% | Varejo | SP, PR, BA, PE | Opea | 23H0190135 | IPCA | 6,2% | 9,8% | 9,9% | 1,76 | ago-28 | 60,0% | AFQ |
| 41 | BR 12 Sub - Série IV 39ª Emissão | 2,4 | 0,2% | Varejo | SP, RJ e DF | Opea | 22G0282285 | IPCA | 8,9% | 11,9% | 8,6% | 0,76 | jul-27 | 63,0% | AFI, AFQ, CF, FR |
| 42 | BR Properties | 2,3 | 0,1% | Logística | SP | Opea | 23H1023846 | CDI | 2,0% | 1,3% | 1,3% | 2,19 | ago-31 | 37,0% | AFI, CF, FR |
| 43 | Pulverizado II | 1,4 | 0,1% | Pulverizado | Pulverizado | Brazilian | 10G0020942 | IGP-M | 8,9% | 8,3% | 10,0% | 0,58 | jun-40 | 87,6% | AFI, FR, FD |
| 44 | Logpar | 1,4 | 0,1% | Logística | PR | Opea | 20L0630618 | IPCA | 7,5% | 7,9% | 13,1% | 2,00 | dez-30 | 6,7% | AFI, Fiança, Aval Sócio, FR, FO |
| 45 | BR 12 Sub - Série IV 14ª Emissão | 0,8 | 0,0% | Varejo | SP, RJ e DF | Opea | 22G0282305 | IPCA | 8,9% | 8,8% | 9,4% | 0,76 | jul-27 | 63,0% | AFI, AFQ, CF, FR |
| 46 | FII Corporate Chucri | 78,7 | 5,2% | Multiestratégia | n/a | - | FII Corporate Chucri | IPCA | 8,2% | 8,2% | 8,2% | 1,42 | n/a | n/a | n/a |
| 47 | FII Core Residencial | 15,0 | 1,0% | Estoque | SP | - | 6586026SN1 | CDI | 2,5% | 2,5% | 2,5% | 3,00 | mar-29 | 75,0% | Obrigação de Recompra, desconto na aquisição dos imóveis |
| 48 | FII Estoque Centro- Oeste | 9,0 | 0,6% | Estoque | GO | - | 6662526UN1 | CDI | 3,5% | 3,5% | 3,5% | 3,00 | dez-29 | 53,0% | Aval Sócios, Aval Cia |
| 49 | FII Unidades Autônomas III Helbor | 4,1 | 0,3% | Estoque | SP | - | 5211223FII | CDI | 3,5% | 3,5% | 3,5% | 2,00 | dez-28 | 10,0% | Obrigação de Recompra, desconto na aquisição dos imóveis |
| TOTAL | 1.381,6 | 90,9% |
& lt;sup>1</sup> Operações Estruturadas. *Termos e definições no glossário (clique aqui). Fonte: Economatica.
Novas Operações
CRI Premoaço
Alocação de R$ 6,5 milhões no CRI Premoaço, à taxa de CDI + 3,00%. Trata-se de operação de crédito com lastro em notas comerciais para financiamento à construção do empreendimento logístico CIC Log, localizado em Curitiba/PR, pela Premoaço Construtora, com contrato de locação já firmado junto ao Mercado Livre. A operação conta com as seguintes garantias: alienação fiduciária superveniente de terreno onde será construído o empreendimento, alienação fiduciária das cotas da SPE detentora do imóvel, cesão fiduciária dos recebíveis, aval dos sócios e fundo de reserva.
CRI Atacadão Carrefour
Aquisição de R$ 2,7 milhões do CRI Atacadão Carrefour, via mercado secundário, à taxa média de IPCA + 9,80%. Trata-se de operação de CRI com lastro em 8 contratos de locação atípicos firmados entre Barzel Log FII ou Barzel Retail FII e Atacadão S.A. e/ou empresas de seu controle, com aval do próprio Atacadão S.A, em centros de distribuição localizados nos estados de São Paulo, Bahia e Pernambuco e em lojas localizadas nos estados de São Paulo e Paraná, totalizando 400 mil metros quadrados de área bruta locável total. A operação, que foi emitida originalmente à taxa de IPCA + 6,22%, tem prazo de 5 anos, pagamento mensal de juros e amortização bullet.
Carteira de Ativos | FIIs
O Fundo carrega uma alocação estratégica em fundos imobiliários, composta por 9 FIIs, que representavam, no fechamento do mês, 7,6% do patrimônio líquido do Fundo.
* Termos e definições no glossário ( clique aqui ). Fonte: Economatica.
Deliberações das Assembleias do Mês
| Conclusão da Assembleia | Ativo | Código B3 | # de Matérias | Voto Proferido | Resultado |
|---|---|---|---|---|---|
| 02-Sep-26 | CRI Sforza | 20L0610250 20L0610216 | 1 | Aprovar | Aprovado |
| 18-Sep-26 | CRI JFL V House | 19H0221304 | 7 | Aprovar | Aprovado |
| 25-Sep-26 | CRI Mega Moda | 22L1668408 | 3 | Aprovar | Aprovado |
| 30-Sep-26 | CRI EBM | 21D0695098 25A3191016 | 1 | Aprovar | Aprovado |
| Set - 26 | 2026 | 12 Meses | |
|---|---|---|---|
| ADTV (R$ Milhões) | 3,1 | 3,4 | 3,4 |
| Giro | 4,5% | 43,1% | 56,9% |
Liquidez Número de Cotistas (em milhares)
| 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 ut- v- ez- n- v- ar- br- ai- n- ul- o- o fe a u g o m j m a n d j j a |
|---|
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