Relatório Gerencial HJCT11 de setembro de 2026

Hedge JHSF Capital Prime Offices FII

HJCT11

SETEMBRO DE 2026

Relatório Gerencial

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OBJETIVO DO FUNDO

O Hedge JHSF Capital Prime Offices FII tem como objetivo auferir ganhos pelo investimento no Edifício Continental Tower, localizado no empreendimento denominado Cidade Jardim Corporate Center, na Cidade e Estado de São Paulo.

INFORMAÇÕES GERAIS

R$ 104,15

R$ 122,50

R$ 158,8 mi

1.296.249

154

23.759 m²

INÍCIO DAS ATIVIDADES

Novembro de 2025

ADMINISTRADORA

Hedge Investments Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

GESTORAS

Hedge Investments Real Estate Gestão de Recursos Ltda. JHSF Capital Ltda.

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (inclui Gestão)

1,20% ao ano sobre PL ou valor de mercado, caso o Fundo integre o IFIX

TAXA DE PERFORMANCE

20% sobre o que exceder o benchmark

OFERTAS CONCLUÍDAS

Uma emissão de cotas realizada

CÓDIGO DE NEGOCIAÇÃO

HJCT11

TIPO ANBIMA

Tijolo Renda Gestão Ativa – Lajes Corporativas

PRAZO

Indeterminado

PÚBLICO ALVO

Investidores em geral

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RELAÇÃO COM INVESTIDORES

Para comentários, críticas e sugestões, mande e-mail para [email protected] e [email protected].

Fonte: Hedge. Data base: setembro-26.

PRINCIPAIS DESTAQUES

Conforme Fato Relevante publicado no dia 10 de agosto de 2026, o Fundo comunicou aos cotistas e ao mercado em geral que o recebeu, nesta data, a notificação encaminhada pela locatária UNIÃO QUÍMICA FARMACÊUTICA NACIONAL S/A., por meio da qual manifesta a sua intenção de não renovação do contrato de locação não residencial e de desocupação, ao término da vigência contratual em 31 de dezembro de 2026, das Unidades 161 e 162, 16º pavimento, da Torre Continental Tower. Essas unidades representam, aproximadamente, 7,80% da área locável total do Fundo. Considerando o valor mensal do aluguel vigente, os custos de condomínio e IPTU a ele relacionados, a desocupação representa no resultado operacional e, consequentemente, no rendimento, o impacto de aproximadamente R$ 0,20 por cota do Fundo, quando da efetiva desocupação.

EMISSÃO DE COTAS

Foram distribuídas na 1ª emissão um total de 3.050.000 Cotas, equivalente a um montante de R$ 305.000.000,00 (considerando o Preço por Cota de R$ 100,00).

Em 11 de novembro de 2025, ocorreu a primeira integralização de cotas do Fundo, equivalente a 32,50% da 1ª emissão. Em 31 de março de 2026, o Fundo realizou a segunda chamada de capital, equivalente a 10% da 1ª emissão, com liquidação realizada em 05 de maio de 2026.

Dessa forma, ao final de agosto de 2026, o Fundo havia integralizado 42,50% da 1ª emissão de cotas.

Abaixo, segue a projeção de chamadas de capital para os próximos meses, até atingir 100% da integralização da 1ª emissão de cotas.

As chamadas têm como objetivo fazer frente ao pagamento do saldo de R$ 182.070.000,00 referente à aquisição do imóvel, que será pago em 5 parcelas, devidamente corrigidas pela variação positiva do IPCA/IBGE, conforme comunicado no Fato Relevante publicado em 13 de novembro de 2025.

COMERCIALIZAÇÃO E LOCAÇÕES

No mês de janeiro de 2026, o Fundo firmou contrato de locação para os conjuntos 141 e 142 do 14º andar da Torre Continental Tower, com área locável de 1.852,67 m². O contrato teve início em 01 de fevereiro de 2026 e possui prazo de 60 meses.

O Fundo encerrou o mês de setembro com 100% de ocupação.

REAVALIAÇÃO DO ATIVO

Em cumprimento ao disposto na Instrução CVM nº 516, foi divulgado comunicado ao mercado em 29 de junho de 2026 informando que o imóvel do Fundo foi avaliado a mercado (valor justo) com base em laudo de avaliação independente realizado pela empresa Newmark Brasil – Valuation & Advisory, resultando em valor 7,85% (sete inteiros e oitenta e cinco centésimos por cento) superior ao valor contábil atual do referido imóvel, o que representa uma variação positiva de 24,80% (vinte e quatro inteiros e oitenta centésimos por cento) no valor patrimonial da cota do Fundo naquela data.

O aumento verificado no laudo de avaliação decorre, principalmente, da revisão da projeção de receitas futuras do empreendimento. Esse efeito é explicado pela locação do 14º andar e pela expectativa de incremento das receitas, decorrente dos processos de revisão e renovação de contratos de locação atualmente em andamento.

ENGENHARIA E OPERAÇÃO

O Fundo atua no dia a dia operacional e técnico do imóvel, tanto no suporte aos locatários como na interface com a administração do Condomínio. Nesse sentido, desde o início dos trabalhos do Fundo, são feitas vistorias recorrentes no imóvel, a fim de levantar e acompanhar as necessidades de melhorias e manutenções.

Em março de 2026, foi possível aprovar em Assembleia Geral do Condomínio investimentos importantes de valorização do imóvel: o retrofit do piso de circulação de veículos no térreo e a atualização da automação do sistema de ar-condicionado.

No segundo trimestre do ano, por decisão em Assembleia, houve a troca da administradora do Condomínio, em linha com o plano de melhorias. Entre as prioridades da nova administração está a revisão completa do orçamento condominial, em busca de otimização de recursos e maior eficiência operacional.

Em agosto de 2026, a nova administradora contratou duas obras no térreo com início em set/26 e conclusão prevista para mar/27: o retrofit do piso de circulação de veículos e a reforma das marquises de acesso às torres.

Para o quarto trimestre, a perspectiva é elaborar, em conjunto com o Condomínio e os demais proprietários, o planejamento de manutenções e investimentos para 2027. Os novos investimentos serão divulgados à medida que forem aprovados no âmbito do Condomínio.

DESEMPENHO DO FUNDO

RESULTADO

O Fundo divulgou o rendimento de R$ 1,07 por cota referente ao mês de setembro de 2026, considerando as 1.296.249 cotas no fechamento do mês, com pagamento em 15 de outubro de 2026, aos detentores de cotas em 30 de setembro de 2026.

A política de distribuição de rendimentos do Fundo está de acordo com a regulamentação vigente, que prevê a distribuição de no mínimo 95% do resultado semestral auferido a regime de caixa. O resultado contempla as receitas provenientes das locações, receitas financeiras, despesas operacionais do Fundo e despesas de imóveis.

A tabela abaixo demonstra o fluxo de caixa do Fundo (em R$).

Receita Imobiliária: compreende aluguéis, aluguéis em atraso e recuperações, adiantamentos, multas e receitas obtidas por meio da exploração das áreas comuns dos empreendimentos. Outras Receitas: compreende rendimentos com investimentos em Renda Fixa. Total de Despesas: Inclui despesas imobiliárias, aquelas diretamente relacionadas aos imóveis, tais como condomínio, IPTU, taxas, seguros, energia, intermediações, reembolso de despesas imobiliárias, entre outros; e despesas operacionais, aquelas diretamente relacionadas ao Fundo, tais como taxa de administração, honorários jurídicos, assessoria técnica, contábil e imobiliária, taxas CVM e B3. Lucro Operações: diferença entre valor de venda e valor de aquisição dos ativos, incluindo custos relacionados.

^* Rendimento distribuído aos detentores de recibos da 1ª Emissão de cotas do Fundo. Fonte: Hedge.

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COMPOSIÇÃO RECEITA IMOBILIÁRIA (CAIXA SETEMBRO/26)

Fonte: Hedge.

O gráfico acima apresenta os detalhes da composição da receita imobiliária do caixa do mês, considerando os aluguéis contratados, períodos de carência, descontos, bem como eventuais atrasos, recuperações, adiantamentos e pagamentos de multa. A receita imobiliária também inclui as receitas provenientes das áreas comuns, que, no caso do Continental Tower, referem-se principalmente aos repasses de estacionamento.

Em setembro de 2026, a receita de áreas comuns do Continental Tower não ficou retida no caixa do Condomínio. O Fundo encerrou o mês com R$ 5,67 mi em aplicações em renda fixa.

PROJEÇÃO DE RESULTADOS

Considerando a manutenção das locações atualmente contratadas e das demais premissas do Fundo, a expectativa da gestão é de que a distribuição dos rendimentos seja de R$ 1,07 por cota ao mês, a partir da competência de julho e até a próxima integralização de cotas da 1ª emissão do Fundo, com liquidação prevista para novembro de 2026, ressalvadas eventuais variações decorrentes da atividade operacional do Fundo. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras, envolvem riscos e incertezas e, portanto, não devem ser consideradas como promessa ou garantia de rentabilidade futura.

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CARTEIRA DE INVESTIMENTOS

DIVERSIFICAÇÃO

CARTEIRA DE IMÓVEIS

^* Considera áreas vagas e conjuntos em fase de obras de responsabilidade do Fundo que ainda não iniciaram a vigência do contrato. Fonte: Hedge.

CONTRATOS DE LOCAÇÃO

Fonte: Hedge. *Exclui contratos cujas rescisões antecipadas já foram comunicadas. **Para os contratos cuja data da revisional é posterior ao término da vigência, a data considerada para revisional é a mesma do término. Fonte: Hedge.

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MÊS DATA-BASE DOS CONTRATOS (% da ABL Locada)

Fonte: Hedge. *Exclui contratos cujas rescisões antecipadas já foram comunicadas. **Para os contratos cuja data-base é posterior ao término da vigência, considera-se a renovação do contrato com a manutenção da data-base.

ED. CONTINENTAL TOWER

Os andares objeto do fundo estão localizados entre o 14º e o 27º pavimentos do edifício Continental Tower (Torre 3), com exceção dos conjuntos 181 e 262, e somam área locável de 23.758,97 m², conforme mapa de locação e quadro de áreas abaixo.

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ED. CONTINENTAL TOWER (98,06% DA CARTEIRA)

MAPA DE LOCALIZAÇÃO

SOBRE O ATIVO

O edifício Continental Tower está localizado no empreendimento Cidade Jardim Corporate Center, situado à Av. Magalhães de Castro, 4.800, em São Paulo. O complexo abriga mais duas torres corporativas, Park Tower e Capital Building. O empreendimento soma mais de 189 mil m² de área construída e é parte do complexo Parque Cidade Jardim, que inclui ainda Shopping Center e 9 torres residenciais.

A área comum do Condomínio Corporativo conta com restaurante, café Bauducco, ampla área verde e acesso interno exclusivo para o Shopping Cidade Jardim. O complexo oferece ainda um Business Center com salas de reunião e auditório com capacidade para 150 pessoas, área de foyer, amplo estacionamento com valet e self parking, lava-rápido, ambulatório médico para primeiros socorros, acesso independente de serviço com docas e heliponto homologado. A infraestrutura elétrica do empreendimento é bastante robusta, de modo que os geradores atendem 100% da carga dos edifícios, inclusive áreas privativas. O empreendimento encontra-se no mercado livre de energia, gerando economia significativa nas despesas em relação ao mercado cativo.

Em localização nobre na cidade de São Paulo, o edifício tem fácil acesso pela Marginal Pinheiros, próximo à Ponte Estaiada e à Avenida dos Bandeirantes. O estacionamento tem capacidade para 2.579 veículos. O complexo é atendido por 8 linhas de ônibus e há ainda duas estações da CPTM próximas, Vila Olímpia e Morumbi, conectadas ao condomínio por um serviço de vans que funciona entre 5h e 22h, garantindo facilidade e conforto para aqueles que utilizam o metrô/CPTM. O acesso à Estação Morumbi busca também oferecer mais opções de alimentação aos colaboradores, pela proximidade com os shoppings Morumbi e Market Place.

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FICHA TÉCNICA

FOTOS DO EMPREENDIMENTO

Fonte: Hedge.

EVENTOS, COMUNICADOS E FATOS RELEVANTES

Em 10 de agosto de 2026, A HEDGE INVESTMENTS DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., inscrita no CNPJ sob o nº 07.253.654/0001-76 ("Administradora"), com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.600, 11º andar, cjto 112 (parte), Itaim Bibi, CEP 04538-132, cidade e estado de São Paulo, na qualidade de instituição administradora do HEDGE JHSF CAPITAL PRIME OFFICES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA, inscrito no CNPJ sob o nº 62.082.124/0001-10 ("Fundo"), comunicou aos cotistas e ao mercado em geral que o Fundo recebeu, na presente data, notificação encaminhada pela UNIÃO QUÍMICA FARMACÊUTICA NACIONAL S/A. ("Locatária"), por meio da qual manifesta a sua intenção de não renovação do contrato de locação não residencial e de desocupação, ao término da vigência contratual em 31 de dezembro de 2026, das Unidades 161 e 162, 16º pavimento, do imóvel situado na Continental Tower – Av. Magalhães de Castro, nº 4.800, cidade e estado de São Paulo ("Imóvel"). As Unidades 161 e 162 representam, aproximadamente, 7,80% (sete inteiros e oitenta centésimos por cento) da área locável total do Fundo. Considerando o valor mensal do aluguel vigente, os custos de condomínio e IPTU a ele relacionados, a desocupação representa no resultado operacional e, consequentemente, no rendimento, o impacto de aproximadamente R$ 0,20 (vinte centavos) por cota do Fundo, quando da efetiva desocupação. A notificação foi encaminhada tempestivamente pela Locatária, em observância ao prazo de antecedência contratualmente previsto para a comunicação de não renovação, não sendo devida multa em razão da desocupação, uma vez que esta se opera ao término da vigência contratual. A equipe de gestão continua ativa na busca de potenciais novos ocupantes para o Imóvel.

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DOCUMENTOS

Regulamento Vigente Informe Mensal

Este material foi preparado pela Hedge Investments e pela JHSF Capital, tem caráter meramente informativo e não deve ser entendido como oferta, recomendação ou análise de investimento ou ativos, material promocional, solicitação de compra ou venda. Recomendamos consultar profissionais especializados e independentes para uma análise específica, personalizada antes da sua decisão sobre produtos, serviços e investimentos, incluindo eventuais necessidades e questões relativas a aspectos jurídicos, incluídos aspectos de direito tributário e das sucessões. As informações veiculadas, os valores e as taxas são referentes às datas e às condições indicadas no material e não serão atualizadas. Verifique a tributação aplicável. As referências aos produtos e serviços são meramente indicativas e não consideram os objetivos de investimento, a situação financeira ou as necessidades individuais e particulares dos destinatários. O objetivo de investimento não constitui garantia ou promessa de rentabilidade. Os dados acima consistem em uma estimativa e não asseguram ou sugerem a existência de garantia de resultados ou isenção de risco para o investidor. O administrador do Fundo e o gestor da carteira não se responsabilizam por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material nem por ato ou fato de profissionais e especialistas por eles consultados. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de Investimento não são garantidos pelo administrador do fundo, gestor da carteira, por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Projeções não significam retornos futuros. O objetivo de investimento, as conclusões, opiniões, sugestões de alocação, projeções e hipóteses apresentadas são uma mera estimativa e não constituem garantia ou promessa de rentabilidade e resultado ou de isenção de risco pela Hedge Investments ou pela JHSF Capital. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa tanto do prospecto, se houver, quanto do regulamento do Fundo, com especial atenção para as cláusulas relativas ao objetivo e à política de investimento do Fundo, bem como às disposições do prospecto que tratam dos fatores de risco a que este está exposto. Caso o índice comparativo de rentabilidade utilizado neste material não seja o benchmark descrito no regulamento do fundo, considere tal índice meramente como referência econômica e não como meta ou parâmetro de performance. Verifique se os fundos utilizam estratégia com derivativos como parte integrante de suas políticas de investimento. Verifique se os fundos investem em crédito privado. Os fundos apresentados podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, variação cambial e outros riscos. Os riscos eventualmente mencionados neste material não refletem todos os riscos, cenários e possibilidades associados ao ativo. A Hedge Investments e a JHSF Capital não se responsabilizam por erros, omissões ou pelo uso das informações contidas neste material, bem como não garante a disponibilidade, liquidação da operação, liquidez, remuneração, retorno ou preço dos produtos ativos mencionados neste material. As informações, conclusões e análises apresentadas podem sofrer alteração a qualquer momento e sem aviso prévio. O investimento em determinados ativos financeiros pode sujeitar o investidor a significativas perdas patrimoniais. Ao investidor cabe a responsabilidade de se informar sobre todos os riscos, previamente à tomada de decisão sobre investimentos. Ao investidor caberá a decisão final, sob sua única e exclusiva responsabilidade, acerca dos investimentos e ativos mencionados neste material. São vedadas a cópia, a distribuição ou a reprodução total ou parcial deste material, sem a prévia e expressa concordância da Hedge Investments e da JHSF Capital. Relação com Investidores : [email protected] e [email protected]. Ouvidoria: canal de atendimento de última instância às demandas que não tenham sido solucionadas nos canais de atendimento primários da instituição. [email protected] ou pelo telefone da Hedge que é o 0800 761 6146 ou pelo telefone da JHSF Capital que é o 0800 377 8019.

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