Relatório Gerencial IBCR11 de dezembro de 2025
Relatório Gerencial do CRI Integral Brei (IBCR11), fundo imobiliário de papel, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 23/01/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do IBCR11 fechou a R$ 39,20, com P/VP de 0,44 (valor patrimonial de R$ 88,68 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,59 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 17,22% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 85 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- CRI INTEGRAL BREI RESPONSABILIDADE LIMITADA-16,56%
- CNPJ
- 40.011.251/0001-96
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/12/2025
- Data de entrega
- 23/01/2026 19:22
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
mterabte
CNPJ: 14.744.231/0001-14 Av. Brig. Faria Lima, 1663, 3º andar São Paulo, SP, CEP 01452-001
Dez/2025 R E L A T Ó R I O G E R E N C I A L
F U N D O D E I N V E S T I M E N T O I M O B I L I Á R I O
FII de CRI Integral BREI (IBCR11)
CARACTERÍSTICAS GERAIS
Nome:
Fundo de Investimento Imobiliário de CRI Integral BREI.
Ticker:
IBCR11
Objetivo:
O Fundo tem como objetivo o investimento preponderante em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), conforme critérios de elegibilidade definidos na política de investimento.
Início do Fundo:
30 de Junho de 2021
Taxa de Gestão:
0,8% a.a. sobre o patrimônio líquido do fundo.
Taxa de Administração:
0,2% a.a. sobre o patrimônio líquido do fundo.
Taxa de Performance:
20% sobre o que exceder o IPCA + (yield médio do IMAB5)
Prazo do Fundo:
Indeterminado.
Público Alvo:
Público Geral.
Cota Emitidas:
958.423
Cotistas:
3.981
R E L A T Ó R I O G E R E N C I A L D E Z / 2 0 2 5
P R I N C I P A I S D E S T A Q U E S
R$ 737.429 LUCRO
R$ 0,77 LUCRO POR COTA
R$ 670.896 DIVIDENDOS
R$ 0,70 DIVIDENDOS POR COTA
1,44% DIVIDEND YIELD
17,78% DIVIDEND YIELD A.A
A V A L I A Ç Ã O
R$ 87.264.492 VALOR PATRIMONIAL
R$ 91,05 VALOR PATRIMONIAL POR COTA
R$ 46.627.279 VALOR DE MERCADO
R$ 48,65 VALOR DE MERCADO POR COTA
(46,57%) (DES)ÁGIO (VM/VP)
4,67% LIQUIDEZ
FII DE CRI INTEGRAL BREI (IBCR11)
Prezado cotista,
Fechamos o ano de 2025 com uma variação positiva do IPCA em dezembro de 0,33%, sendo este o menor valor para o último mês do ano desde 2018. Desta forma, o índice fecha o ano em 4,26%, abaixo do teto da meta (4,50%) e o menor acumulado anual desde 2018.
64% do resultado se deu em quatro grupos: habitação, educação, despesas pessoais e saúde/cuidados pessoais. Dentro do grupo de habitação, a energia elétrica residencial gerou o maior impacto.
Em 10 de dezembro, na 275ª reunião do Copom, a taxa básica de juros foi mantida em 15,00% ao ano. O último relatório Focus publicado no ano projeta para 2026 uma variação do IPCA de 4,05% e uma Selic, ao final do ano, de 12,25%.
Em dezembro realizamos uma distribuição de dividendos de R$0,70 por cota, mantendo R$0,13 de reserva. Ao longo do ano, distribuímos um total de R$9,51. Considerando a cota de fechamento, R$48,65, isso representa um dividend yield de 19,54%.
ATUALIZAÇÕES DA CARTEIRA - CRVO
Considerando que no último relatório trouxemos uma atualização completa de toda a carteira, vamos focar hoje na operação de CRVO, que representa 28% do PL do fundo e teve desdobramentos relevantes nos últimos dias.
Relembrando todos, o CRI foi destinado para a construção de um atacarejo em São Leopoldo/RS, hoje já pronto e com habite-se emitido, locado para a Unidasul, uma gigante varejista local. Essa locação se dá através de um contrato de locação atípico de longo prazo, cedido fiduciariamente para a operação, com uma componente mínima e uma variável, que não se atingiu nos últimos meses. Desta forma, resultante deste contrato de locação, recebemos mensalmente na conta da operação R$120 mil.
Fazendo uma conta simples, o spread de 7,0% ao ano sobre o saldo devedor representa, mensalmente, um volume muito próximo desta arrecadação, ou seja, a arrecadação se aproxima da totalidade dos juros remuneratórios. Por outro lado, existia originalmente uma previsão de amortização mensal pequena a partir de junho de 2022, para destravar a correção monetária do período e, a partir de julho de 2025, esta amortização se intensificaria, para começar a reduzir o saldo devedor.
Com a arrecadação estagnada em R$120 mil por mês, essa amortização dependeria de aportes do devedor, o grupo C.R.V.O.
Entretanto, em maio de 2024, uma enchente histórica atingiu o Rio Grande do Sul, provocando danos, devastando cidades e trazendo um impacto significativo sobre a economia local.
O grupo empreendedor, C.R.V.O., que atuava localmente com postos de gasolina, foi severamente prejudicado, reduzindo sua capacidade de aportar a diferença entre a arrecadação e o necessário para a amortização.
Desde então, compreendendo a situação e em contato constante com a devedora, optamos por conceder waivers parciais à operação. O pagamento de juros seguiu normalmente, com a arrecadação de R$120 mil, sendo concedido uma postergação para o início das amortizações. Em paralelo, buscamos uma série de reajustes com os devedores, como reestruturação, reforço de garantias, renegociação do contrato de locação e até mesmo venda do ativo. Infelizmente, não obtivemos sucesso nestas frentes.
Obviamente que nossas concessões teriam um limite e, conforme indicado em nosso último relatório, este seria em dezembro. Agora em janeiro não foi renovado um novo waiver, o que consequentemente exigiria um aporte adicional da devedora, além da arrecadação de R$120 mil.
Este aporte não foi realizado e a devedora foi notificada, além da divulgação do fato relevante. Na data de 23 de janeiro de 2026 celebramos uma ata, junto à securitizadora, decretando o vencimento antecipado da operação.
A partir de agora a devedora terá a obrigatoriedade de depositar a integralidade do saldo devedor da operação e, caso não o faça, vamos partir para a execução de garantias.
Sobre as garantias, dois pontos se fazem importantes de destacar:
(i) Mantemos a cessão fiduciária. Ou seja, mesmo com o vencimento, seguiremos recebendo a arrecadação de R$120 mil, que é o montante recebido nos últimos meses para o pagamento de juros remuneratórios
(ii) Contamos com a alienação fiduciária integral do imóvel financiado. Apesar de ser intuitivo realizar uma conta de cap rate sobre o valor do aluguel mínimo, este valor é distorcido. Temos um laudo de avaliação elaborado em 2024, por empresa de ponta, que indica o valor de avaliação em R$33,4 milhões. Além disso, já estamos providenciando a atualização deste laudo.
Desta forma, apesar de termos tentado esgotar as alternativas negociais, entendemos que o cenário é otimista. Com a execução da garantia fiduciária, teremos o leilão do ativo que, se vendido, nos retorna integralmente o saldo devedor da operação, um volume expressivo, e nos permite realocar em operações com maior diversificação e spread.
Por outro lado, se não atingirmos a liquidez em leilão, o imóvel será consolidado na propriedade do fundo, gerando um upside relevante no valor patrimonial. Posteriormente, quando o vendermos, o valor destravado será ainda maior.
Manteremos os cotistas atualizados acerca do processo de vencimento.
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| Ativo | Indexador | HTM (R$ 000) | MTM (R$ '000) | Taxa de Aquisição | Taxa MTM | % PL | Duration³ |
| CRI CRVO | IPCA | 23.672,4 | 23.953,3 | 7,00% | 6,70% | 27,9% | 4,20 |
| CRI Vivatti | IPCA | 8.496,2 | 7.646,5 | 11,00% | 14,94% | 8,9% | 3,15 |
| CRI Pateo II | IPCA | 8.576,8 | 8.797,2 | 13,00% | 10,98% | 10,2% | 1,41 |
| CRI Pateo III | IPCA | 6.425,4 | 6.426,3 | 12,50% | 12,49% | 7,5% | 1,41 |
| CRI Villa Residence | IPCA | 8.845,0 | 7.613,8 | 10,00% | 10,02% | 8,9% | 8,89 |
| CRI Loft | IPCA | 11.589,0 | 6.030,3 | 10,00% | 1685,24% | 7,0% | 0,95 |
| CRI Olimpo | IPCA | 8.480,7 | 6.139,8 | 11,00% | 22,28% | 7,2% | 32,85 |
| CRI GDP | IPCA | 2.606,4 | 2.511,9 | 10,00% | 12,50% | 2,9% | 1,64 |
| CRI Braspark | IPCA | 5.481,7 | 5.221,8 | 8,00% | 10,27% | 6,1% | 9,22 |
| CRI Next - 1ª, 2ª e 3ªS | IPCA | 105,3 | 104,9 | 12,50% | 12,78% | 0,1% | 1,61 |
| CRI Maehara | IPCA | 8.314,4 | 8.274,7 | 10,00% | 10,12% | 9,6% | 4,53 |
| Total de CRIs | 92.593,2 | 82.720,4 | 96,3% | ||||
| Caixa Bruto | 1.422,6 | 1.422,6 | |||||
| Rendimentos e Provisões | -125,7 | -125,7 | |||||
| Caixa Líquido | 1.296,8 | 1.296,8 | |||||
| BIME11 | 1.228.80 | 1.228,80 | |||||
| TRXY11 | 2.018,46 | 2.018,46 | |||||
| Patrimônio Líquido | 97.137,3 | 87.264,5 | Duration Média | 6,57 | |||
| Taxa Média da Carteira IPCA | HTM² | MTM² 220,77% | |||||
| 9,75% | |||||||
2) Marcação na Curva (Hold to Maturity) e a mercado (Marked –to-Market)
QUEBRA POR TIPO DE OPERAÇÃO
DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DAS OPERAÇÕES
RESULTADO HISTÓRICO
Início do Fundo: 30 de Junho de 2021
| Jan | Fev | Mar | Abr | Mai | Jun | Jul | Ago | Set | Out | Nov | Dez | Ano | Acum | |
| 2021 | - | - | - | - | - | 1,15 | 0,92 | 1,00 | 1,00 | 1,50 | 1,50 | 1,50 | 8,57 | 8,57 |
| Dividend Yield | - | - | - | - | - | 1,19% | 0,94% | 1,02% | 1,02% | 1,53% | 1,50% | 1,52% | 8,66% | 8,66% |
| DY Anualizado | - | - | - | - | - | 15,20% | 11,87% | 13,02% | 12,96% | 19,94% | 19,59% | 19,79% | 18,08% | 18,08% |
| 2022 | 1,50 | 1,50 | 1,47 | 1,22 | 1,32 | 1,25 | 1,25 | 1,25 | 1,10 | 0,90 | 0,80 | 0,69 | 14,25 | 22,82 |
| Dividend Yield | 1,54% | 1,55% | 1,50% | 1,24% | 1,34% | 1,29% | 1,32% | 1,32% | 1,15% | 0,93% | 0,84% | 0,73% | 15,17% | 24,29% |
| DY Anualizado | 20,07% | 20,25% | 19,56% | 15,96% | 17,27% | 16,57% | 16,99% | 16,99% | 14,69% | 11,80% | 10,53% | 9,18% | 15,17% | 14,72% |
| 2023 | 0,90 | 1,00 | 0,80 | 0,95 | 0,91 | 0,88 | 0,99 | 0,98 | 1,00 | 1,00 | 1,00 | 1,00 | 11,41 | 34,23 |
| Dividend Yield | 0,96% | 1,06% | 0,86% | 1,02% | 0,95% | 0,91% | 1,02% | 1,02% | 1,05% | 1,04% | 1,04% | 1,04% | 11,89% | 35,67% |
| DY Anualizado | 12,13% | 13,55% | 10,83% | 12,94% | 11,99% | 11,49% | 12,99% | 12,91% | 13,33% | 13,26% | 13,18% | 13,25% | 11,89% | 12,53% |
| 2024 | 1,00 | 0,90 | 0,90 | 0,90 | 0,85 | 0,83 | 0,80 | 0,85 | 0,75 | 0,75 | 0,80 | 0,90 | 10,23 | 44,46 |
| Dividend Yield | 1,04% | 0,94% | 0,94% | 0,95% | 0,94% | 0,92% | 0,89% | 0,88% | 0,78% | 0,79% | 0,84% | 1,00% | 11,38% | 49,47% |
| DY Anualizado | 13,17% | 11,87% | 11,91% | 11,95% | 11,93% | 11,65% | 11,18% | 11,11% | 9,82% | 9,87% | 10,60% | 12,70% | 11,38% | 11,87% |
| 2025 | 0,92 | 0,90 | 0,79 | 0,95 | 0,90 | 0,84 | 0,75 | 0,70 | 0,66 | 0,70 | 0,70 | 0,70 | 9,51 | 53,97 |
| Dividend Yield | 0,99% | 0,97% | 0,86% | 1,02% | 0,96% | 0,93% | 0,84% | 0,78% | 0,73% | 0,77% | 0,77% | 0,77% | 10,58% | 59,27% |
| DY Anualizado | 12,49% | 12,34% | 10,79% | 12,90% | 12,17% | 11,79% | 10,53% | 9,82% | 9,08% | 9,62% | 9,61% | 9,63% | 10,58% | 10,69% |
1 Divindend Yield sobre Patrimônio Líquido ²Dividendos por cota
PRINCIPAIS INDICADORES
| dez/25 | nov/25 | 2025 | U12M | Início | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cota Mercado - Início do Período | 49,02 | 48,00 | 61,22 | 61,22 | 100,0 |
| Cota Mercado - Fim do Período | 48,65 | 49,02 | 48,65 | 48,65 | 48,65 |
| Variação - Cota Fechamento | (0,75%) | 2,13% | (20,53%) | (20,53%) | (51,35%) |
| Retorno Total Mercado (∆ cota de mercado + Dividendos) | 0,67% | 3,58% | (5,00%) | (9,11%) | 4,00% |
| Cota Patrimonial - Início do Período | 91,18 | 91,09 | 89,88 | 89,88 | 97,00 |
| Cota Patrimonial - Fim do Período | 91,05 | 91,18 | 91,05 | 91,05 | 91,05 |
| Variação - Cota Patrimonial | (0,14%) | 0,10% | 1,31% | 1,31% | (6,13%) |
| Retorno Total Patrimonial (∆ cota patrimonial + Dividendos) | 0,62% | 0,87% | 11,89% | 9,08% | 50,93% |
| Dividendos / Cota | 0,70 | 0,70 | 9,51 | 6,99 | 55,35 |
| Dividend Yield | 1,44% | 1,43% | 19,55% | 14,37% | 113,77% |
| Dividend Yield Anualizado | 17,78% | 20,69% | 19,55% | 14,37% | 18,00% |
Anualizado com base em dias úteis
DESEMPENHO FUNDO
No mês de Dezembro, o Fundo apresentou uma variação negativa em seu valor patrimonial de R$ 91,09 para R$ 91,05. O IBCR11 encerrou o mês com um (des)ágio de (46,57%) na relação ao valor patrimonial (VM/VP).
O fundo distribuiu, desde de seu início, R$ 53,97 em dividendos, equivalente a um dividend yield anualizado de 17,78% desde o início. O Fundo ainda possui R$ 0,13 / cota de reserva de lucro.
*VM: Valor de Mercado; VP: Valor Patrimonial
DESEMPENHO DO FUNDO E DIVIDENDOS DISTRIBUÍDOS
| Resultado do IBCR11 | Início | U12M | 2025 | nov/25 | dez/25 |
| (+) Rendimento de Ativos Imobiliários | 46.068.681 9.202.248 | 9.202.248 | 803.689 | 828.821 | |
| (+) Receita com Taxa de Estruturação | 1.791.059 | ||||
| (=)Resultado de ativos financeiros de base imobiliária | 47.859.740 | 9.202.248 | 9.202.248 | 803.689 | 828.821 |
| (+) Receita Financeira (Líquida de IR) | 2.526.779 | 388.738 | 388.738 | 34.739 | 35.134 |
| (+/-) Receitas (despesas) operacionais | (6.400.360) (1.491.882)(1.491.882) (126.166) | (126.526) | |||
| (+/-) Ajustes para Distribuição de Resultado | 6.863.994 | 1.072.605 | 1.072.605 | ||
| (=) Lucro (prejuízo) ajustado do período | 50.850.154 | 9.171.709 | 9.171.709 | 712.262 | 737.429 |
| (=) Lucro (prejuízo) ajustado do período por cota | 63,33 | 9,57 | 9,64 | 0,74 | 0,77 |
| (%) Rendimento Distribuído / Distribuível | 95,90% | 97,70% | 97,70% | 86,75% | 77,55% |
| www.integralbrei.com.br 9 | |||||
As cotas do IBCR11 são negociadas no mercado de bolsa da B3 desde 06/08/2021.
| dez/25 | 2025 | Início | |
|---|---|---|---|
| Cotas Negociadas | 44.961 | 597.138 | 2.677.431 |
| Volume Total Negociado | 2.178.850 | 32.886.631 | 206.319.933 |
| Volume Diário Médio | 99.039 | 129.987 | 187.734 |
| Liquidez | 4,67% | 5,88% | 8,35% |
1Ajuste incluindo os dividendos distribuídos no período
TABELA DE SENSIBILIDADE
| Cota de Mercado | (Des) Ágio | Market Cap (R$) Taxa Média IPCA+ | DY 1 M | DY 12M | DY YTD | |
| R$ 41,15 | (54,81%) | 37.340 | 21,43% | 21,31% | 14,70% | 14,64% |
| R$ 42,65 | (53,16%) | 38.701 | 20,68% | 20,50% | 14,19% | 14,13% |
| R$ 44,15 | (51,51%) | 40.063 | 19,97% | 19,74% | 13,70% | 13,65% |
| R$ 45,65 | (49,86%) | 41.424 | 19,32% | 19,04% | 13,25% | 13,20% |
| R$ 47,15 | (48,22%) | 42.785 | 18,70% | 18,39% | 12,83% | 12,78% |
| R$ 48,65 | (46,57%) | 44.146 | 18,13% | 17,78% | 12,44% | 12,38% |
| R$ 50,15 | (44,92%) | 45.507 | 17,58% | 17,21% | 12,06% | 12,01% |
| R$ 51,65 | (43,27%) | 46.868 | 17,07% | 16,67% | 11,71% | 11,66% |
| R$ 53,15 | (41,63%) | 48.229 | 16,59% | 16,17% | 11,38% | 11,34% |
| R$ 54,65 | (39,98%) | 49.590 | 16,14% | 15,69% | 11,07% | 11,02% |
| R$ 56,15 | (38,33%) | 50.952 | 15,70% | 15,25% | 10,77% | 10,73% |
CRI VILA RESIDENCE
Taxa: IPCA + 9,20% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 21G0759091
Atualizações do Ativo
Estamos com o recebimento mensal da carteira do Armona e Villa, ambos 100% vendidos, com pagamento integral de juros e cashsweep.
Vencimento 12/12/2034
True Securitizadora
Descrição da Operação
Operação de término de obras em Itapema SC, de dois empreendimentos residenciais. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias das unidades dos dois projetos e das cotas da SPEs, cessão fiduciária dos recebíveis dos dois empreendimentos e aval dos sócios.
Virgo Securitizadora
Descrição da Operação
Operação para construção da fase II e III de um complexo logístico em Garuva – SC. A operação possui como garantia a alienação fiduciária do imóvel e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos contratos de locação futuros e aval das principais empresas do grupo e sócios.
Atualizações do Ativo
Obra está 100% concluída, com Habitese já emitido.
O Contrato de locação já foi assinado, com preço de R$ 23,00 / m², acima da expectativa inicial da viabilidade, que previa R$ 16,00 / m².
Vencimento 20/08/2031
CRI BRASPARK
Taxa: IPCA + 8,00% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 21 H0926710
CRI NEXT
Taxa: IPCA + 12,50% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 24G2828590
Virgo Securitizadora
Descrição da Operação
Operação de término de obras em São Leopoldo – RS com a empresa CRVO, para a conclusão de empreendimento no modelo BTS. A operação possui como garantia um contrato de locação atípico de 15 anos com a rede de supermercados Unidasul, além da alienação fiduciária do terreno e aval dos sócios.
Atualizações do Ativo
As obras do empreendimento está acima do esperado, atingindo 99,5% de evolução física até o momento. Além disso, as vendas estão de acordo com as expectativas estabelecidas, atingindo 69%.
Vencimento 15/10/2027
Atualizações do Ativo
Ativo concluído, com habite-se e locado para rede Macromix com contrato de locação atípico.
Vencimento 20/06/2036
True Securitizadora
Descrição da Operação
Operação de término de obras em Serra – ES, a incorporadora possui um histórico de quase 20 anos de experiência e 12 empreendimentos entregues, com foco em projetos de médio-baixo padrão. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias do terreno e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.
CRI CRVO
Taxa: IPCA + 7,00% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 21 F0185834
CRI GIOVANNI DI PIETRO
Taxa: IPCA + 10,00% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 22I0879235
Atualizações do Ativo
empreendimento atingiu 100% de evolução física e habite-se emitido. O empreendimento encontra-se em fase de individualização de matrículas para então acessar o repasse e iniciar a amortização. Reestruturação da operação foi concluída e está sendo implementada. Nova data de vencimento: 20/10/2027.
Vencimento 20/10/2027
True Securitizadora
Descrição da Operação
Operação de término de obras em Joinville – SC, a incorporadora possui mais de 30 anos de história, com foco em projetos de médio-alto padrão. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias do imóvel, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.
Virgo Securitizadora
Descrição da Operação
Operação de estoque em Taubaté SP, a incorporadora possui um histórico com mais de 22 anos de experiência. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias das unidades do projeto e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.
Atualizações do Ativo
A operação agora conta com o estoque de imóveis prontos e com habite-se. Conforme forem sendo realizados os desinvestimentos, ocorrerá a amortização da operação
Vencimento 12/06/2041
CRI LOFT
Taxa: IPCA + 10,00% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 17H0163663
CRI OLIMPO
Taxa: IPCA + 11,00% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 21 L0939502
Descrição da Operação
Atualizações do Ativo
Operação de término de obras em Presidente Prudente SP, a incorporadora possui mais de 9 anos de história, com foco em projetos de médio-alto padrão. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias do imóvel e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.
Devedor não realizou o pagamento da amortização bullet final. Titulares do CRI seguem em negociação com companhia. Laudo de avaliação das garantias supera saldo devedor.
Virgo Securitizadora
Vencimento 22/01/2025
Com o fim das obras, o processo de obtenção do habite-se foi concluído em abril de 2024.
Atualizações do Ativo
Seguimos com o repasse das unidades adquiridas e amortização do saldo devedor.
Vencimento 10/12/2029
True Securitizadora
Descrição da Operação
Cota sênior com 30% de subordinação, com projetos de loteamento condomínio de casas no estado de São Paulo, incorporador com 10 anos de experiência. As garantias compõem; recebíveis adicionais de R$28MM, AF de terrenos (VGV potencial de R$48MM), AF das cotas das SPE’s, cessão fiduciária dos recebíveis dos três projetos, aval dos sócios.
CRI VIVATTI
Taxa: IPCA + 10,00% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 19J0279390
CRI PATEO BOA VISTA
Taxa: IPCA + 13% / IPCA + 12,5% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 24F1584133 / 24F1584242
Descrição da Operação
Operação de término de obras em Rio Claro – SP, a incorporadora possui mais de 10 anos de história, com foco em projetos de médio-alto padrão, com presença em 6 diferentes cidades. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias do imóvel e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.
True Securitizadora
Atualizações do Ativo
Realizamos a reestruturação do CRI Páteo Boa Vista em duas emissões, uma realizada no final de junho/24 e a outra no início de julho/24, implementando uma série de eficiências para o projeto e aumento da taxa da operação, que passa de IPCA+10,00% para IPCA+13 e IPCA+12,5%, respectivamente.
Vencimento 22/07/2027
Atualizações do Ativo
Operação finalizada.
Vencimento 15/12/2025
Virgo Securitizadora
Descrição da Operação
Operação de término de obras em Presidente Prudente SP, a incorporadora possui mais de 9 anos de história, com foco em projetos de médio-alto padrão. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias do imóvel e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.
CRI GRAND GARDEN
Taxa: IPCA + 10,00% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 22J1410467
Taxa: IPCA + 10% Fluxo de pagamento: Mensal Código IF: 24L1284693
Atualizações do Ativo
Projeto em vendas e início das obras de infraestrutura.
Virgo Securitizadora
Descrição da Operação Operação de término de obras em Presidente Prudente SP, a incorporadora possui mais de 9 anos de história, com foco em projetos de médio-alto padrão. A operação possui como garantia a alienação fiduciárias do imóvel e das cotas da SPE, cessão fiduciária dos recebíveis e aval dos sócios.
GESTÃO
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Esta carta é publicada somente com o propósito de divulgação de informações e não deve ser considerada como uma oferta de venda, nem tampouco como uma recomendação de investimento em nenhum dos valores mobiliários aqui citados. As informações contidas nesta carta não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability").Todos os julgamentos è estimativas aqui contidos são apenas exposições de opiniões até a presente data e podem mudar, sem prévio aviso, a qualquer momento. Performance passada não é necessariamente garantia de performance futura. Os investidores em fundos imobiliários não são garantidos pelo administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo fundo garantidor de crédito - FGC. Os investidores devem estar preparados para aceitar os riscos inerentes aos diversos mercados em que os fundos de investimento atuam e, consequentemente, possíveis variações no patrimônio investido. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto da oferta de cotas do fundo e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. O Administrador não se responsabiliza por erros ou omissões néste material, bem como pelo uso das informações nele contidas. Adicionalmente, o Administrador não se responsabiliza por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material nem por ato ou fato de profissionais e especialistas por ele consultados.