Relatório Gerencial IRIM11 de setembro de 2026

Relatório Gerencial - IRIM11

Setembro, 2026

IRIM11

Setembro, 2026

Resumo

Dados do Fundo

RAZÃO SOCIAL

Iridium Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada

TICKER (B3)

IRIM11

CNPJ

41.076.564/0001-95

INÍCIO DO FUNDO

mai/21

ADMINISTRADOR

BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM

CUSTODIANTE

Banco BTG Pactual S.A.

GESTOR

Iridium Gestão de Recursos Ltda.

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO

0,15% a.a.

TAXA DE GESTÃO

0,83% a.a.

DATA DE ANÚNCIO E PAGAMENTO DOS RENDIMENTOS

7º e 12º dia útil de cada mês, respectivamente

Comentário Mensal

Em setembro, o fundo distribuiu um rendimento de R$ 0,75 por cota, líquido de Imposto de Renda para investidores Pessoa Física. O resultado distribuível do período, por sua vez, foi de R$ 0,66 por cota.

Conforme antecipado no relatório anterior, o resultado foi impactado negativamente, sobretudo, pela menor contribuição da correção monetária dos CRIs, em decorrência das leituras mais baixas do IPCA. Esse efeito também deverá pressionar o resultado de outubro. Para preservar o patamar de distribuição em setembro, parte do ganho de capital não recorrente registrado em agosto foi utilizada, restando R$ 0,10 por cota de resultado acumulado no semestre.

Por outro lado, a variação de 0,82% do IPCA em setembro deverá contribuir positivamente para a linha de correção monetária a partir do resultado de novembro. Isso ocorre porque a maior parte da carteira de CRIs apresenta uma defasagem de aproximadamente dois meses entre a divulgação do índice e seu reconhecimento no resultado em regime de caixa.

Vale lembrar que, ao final de cada semestre, o fundo deve distribuir aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado segundo o regime de caixa no período, observadas as disposições legais e regulamentares aplicáveis. Dessa forma, um eventual excedente acumulado até dezembro será considerado na definição da distribuição de rendimentos referente ao último mês do semestre, respeitada a possibilidade de retenção de até 5% do resultado acumulado.

Principais Números

R$ 82,79 Cota Patrimonial

R$ 60,89

Cota Mercado (B3)

12,11%

DY - Patrimonial (12 meses)

16,47%

DY - Mercado (12 meses)

R$ 2.916,51

Patrimônio Líquido (R$ milhões)

35.225.947

Quantidade de Cotas

A Iridium convida todos os cotistas e demais interessados a assistir a live de resultados, no dia 14 de outubro, às 19hrs., no canal @iridiumgestao no YouTube. O conteúdo permite aprofundar a análise desse relatório e esclarecer dúvidas que serão respondidas durante a live pela gestão.

Link para os comunicados de distribuição: IRIM11

Resultado e Alocação

Resultado

Rendimentos Mensais

DRE

Baixar histórico de retornos

Ir iridium

Resultado e Alocação

Desempenho no Mercado Secundário

Evolução da Distribuição de Resultados

3

Resultado e Alocação

4

Tabela de Ativos

Tabela de Ativos

Tabela de Ativos

Tabela de Ativos

Operações Compromissadas Reversas

Ao final de setembro, o fundo possui 3,2% do patrimônio líquido alocados em operações compromissadas reversas, a um custo médio de CDI + 0,4% ao ano. Os vencimentos dessas operações estão alinhados com os fluxos de caixa previstos para as amortizações dos ativos da carteira.

Baixar resumo dos ativos

Taxas Médias

Exposição Geográfica (% CRI)

Exposição Setorial (% CRI) Alocação por Tipo de Risco (% CRI)

Movimentações

Em setembro, o fundo realizou a seguinte alocação no mercado primário:

• CRI LBA - Série Sênior: aquisição equivalente a 0,34% do patrimônio líquido, à taxa de CDI + 3,0% ao ano.

Adicionalmente, a gestão aumentou marginalmente a posição no CRI Hapvida , em 0,10% do patrimônio líquido, à taxa de CDI + 18,0% ao ano.

Atualizações de Crédito

Entre os ativos em monitoramento, destacam-se as seguintes atualizações:

• CRI Manara (0,39% do PL): por questões operacionais, não será realizada a dação em pagamento dos apartamentos mencionada no relatório de agosto. Como alternativa, as unidades serão objeto de alienação fiduciária em garantia do CRI, e os recursos provenientes de suas vendas serão destinados à amortização do saldo remanescente do ativo.
• CRI Ekko III (0,23% do PL): foi homologado um acordo que prevê a utilização de parte dos recursos anteriormente penhorados em uma das SPEs para amortização do CRI. A equipe de gestão espera ter informações adicionais sobre a implementação do acordo e apresentar uma atualização mais detalhada no próximo relatório.

Carteira FII

Tabela de Ativos

Distribuição Setorial - FII

Carteira FII

Movimentações

Em setembro, a gestão zerou a posição no fundo EIRA11 , realizando um pequeno ganho de capital. Paralelamente, deu continuidade ao processo de desinvestimento de ativos que deixaram de ser prioritários para a estratégia da carteira, o que gerou perdas pontuais. Consideradas em conjunto, essas movimentações reduziram o resultado do mês em R$ 0,02 por cota.

Carteira Outros Ativos

Tabela de Ativos

Movimentações e Atualizações - Outros Ativos

A equipe de gestão permanece focada na estratégia de monetização dos terrenos detidos pelas quatro SPEs que atualmente integram a carteira do fundo.

Nesse contexto, foram assinados contratos de permuta financeira envolvendo três SPEs. Com isso, dois terrenos vinculados às operações - um deles composto por duas matrículas distintas, mas tratado economicamente como um único ativo - avançaram para a etapa de estudos e aprovações dos empreendimentos imobiliários previstos para essas áreas. A expectativa é que os projetos sejam lançados ao longo dos próximos dois anos.

Este conteúdo foi preparado pela Iridium Gestão de Recursos e tem caráter meramente informativo e não deve ser entendido como análise de valor mobiliário, material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro ou investimento, sugestão de alocação ou adoção de estratégia de investimento por parte dos destinatários. A Iridium Gestão não se responsabiliza por erros, omissões ou pelo uso destas informações. As informações referem-se às datas e condições mencionadas. As estimativas, conclusões, opiniões, projeções e hipóteses apresentadas não constituem garantia ou promessa de rentabilidade ou de isenção de risco. Aos investidores, é recomendada a leitura cuidadosa do regulamento antes de investir seus recursos. As análises aqui apresentadas não pretendem conter todas as informações relevantes que um investidor deve considerar e, dessa forma, representam apenas uma visão limitada do mercado. Este conteúdo não pode ser copiado, reproduzido ou distribuído sem a prévia e expressa concordância da iridium gestão.

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