Informe Anual Estruturado IVCI11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Icatu Vanguarda Crédito Imobiliário (IVCI11), fundo imobiliário de papel, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 25/03/2026. O último rendimento foi de R$ 1,19 por cota, com pagamento em nov/2026. O patrimônio líquido era de R$ 50 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: ICATU VANGUARDA CRÉDITO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ: 53.305.536/0001-81
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 25/03/2026 16:35
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	ICATU VANGUARDA CRÉDITO IMOBILIÁRIO FII
CNPJ Fundo	53305536000181
Data Funcionamento	14/08/2024
Publico Alvo	Investidores em Geral
Codigo ISIN	BRIVCICTF006
Qtd Cotas Emitidas	500.000
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	BANCO DAYCOVAL S/A
CNPJ Administrador	62232889000190
Logradouro	AV. PAULISTA
Numero	1793
Complemento	2º andar
Bairro	Bela Vista
Cidade	São Paulo
Estado	SP
CEP	01311200
Telefone1	0300 111 0500
Telefone2	(11) 3563-4389
Site	www.daycoval.com.br
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Multiestratégia
Subclassificacao	Não possui subclassificação
Tipo Gestao	Definida
Segmento Atuacao	Multicategoria

Mercado Negociacao

Bolsa	Não
MBO	Sim
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.
Criterios Avaliacao	Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os Ativos serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercadocapitais/politicas-manuais-documento
Regras Prazos Chamada Capital	As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	Icatu Vanguarda Gestao de Recursos Ltda.
CNPJ	68622174000120
Endereco	Avenida Oscar Niemeyer, 02000, Santo Cristo, CEP: 20220-297
Telefone	(21) 3824-3900

Custodiante

Nome	BANCO DAYCOVAL S.A
CNPJ	62232889000190
Endereco	Avenida Paulista 1793, Bela Vista, São Paulo SP - 01311-200
Telefone	(11) 3563-4389

Auditor Independente

Nome	Mcs Markup Auditores Independentes S/S LTDA
CNPJ	23854307000155
Endereco	Rua Sao Jose, 00070, Centro, CEP: 20010-903
Telefone	(21) 2533-1122

Distribuidor Cotas

Nome	BANCO DAYCOVAL S.A
CNPJ	62232889000190
Endereco	Avenida Paulista 1793, Bela Vista, São Paulo SP - 01311-200
Telefone	(11) 3563-4389

Investimentos FII

Negocios Realizados Periodo

Relacao Ativos Adquiridos

Ativo 1

Nome	SAPI11
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	86.075,2
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Ativo 2

Nome	CRI000000819
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	108.211,65
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Ativo 3

Nome	CRI000000820
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	4.775.136,32
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Ativo 4

Nome	CRI000000A93
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	3.510.400,32
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Ativo 5

Nome	CRI000000C62
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	984.918,03
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Ativo 6

Nome	CRI0000081B
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	4.757.040,9
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Ativo 7

Nome	CRI0000081D
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	4.713.829,62
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Ativo 8

Nome	CRI000081F
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	4.756.333,79
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Ativo 9

Nome	CRI02636
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	286.454,21
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Analise Administrador

Resultado Fundo	Os resultados do fundo de investimento podem ser consultados diretamente na demonstração financeira do fundo (DF). Esta documentação estara disponível para consulta em: (https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM), e proporciona uma visão detalhada do desempenho e das operações realizadas ao longo do período.
Conjuntura Economica	Em 2025, o mercado de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) no Brasil apresentou um desempenho mais equilibrado em comparação com 2024, que havia sido marcado por uma recuperação gradual do setor. O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX), principal indicador do segmento, refletiu esse movimento ao longo do ano, com períodos de volatilidade, mas mantendo relativa estabilidade no acumulado. Enquanto 2024 foi impulsionado principalmente pela expectativa de queda das taxas de juros e retomada econômica, 2025 foi caracterizado por um ambiente mais cauteloso, com maior sensibilidade às condições macroeconômicas, especialmente em relação à política monetária e ao cenário fiscal. Ainda assim, muitos FIIs continuaram entregando rendimentos consistentes, reforçando seu papel como instrumento de geração de renda passiva. De forma geral, 2025 consolidou um cenário mais seletivo para os investidores, no qual fundos com boa gestão, ativos de qualidade e contratos bem estruturados se destacaram em relação ao restante do mercado.
Perspectiva Periodo Seguinte	Ao final de 2025, observa-se que o mercado de FIIs manteve sua relevância, mesmo diante de um contexto mais desafiador do que o observado no ano anterior. Segmentos como logística e recebíveis imobiliários continuaram apresentando maior resiliência, enquanto outros, como lajes corporativas, exigiram maior cautela por parte dos investidores. Para 2026, a perspectiva é de continuidade desse ambiente seletivo, com potencial de melhora caso haja maior previsibilidade em relação às taxas de juros e ao cenário fiscal. A tendência é que os FIIs sigam como uma alternativa atrativa de investimento para geração de renda, especialmente se houver estabilização macroeconômica. Nesse contexto, a estratégia dos investidores deve permanecer focada na diversificação e na análise criteriosa dos ativos, priorizando fundos com fundamentos sólidos e capacidade de adaptação a diferentes ciclos econômicos.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	TPUBI9706255
Valor Justo	SIM
Valor	5.844.988,05
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 2

Nome	TPUBII969523
Valor Justo	SIM
Valor	6.940.963,05
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 3

Nome	SAPI11
Valor Justo	SIM
Valor	86.075,2
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 4

Nome	CRI00000070C
Valor Justo	SIM
Valor	802.929,7
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 5

Nome	CRI00000070D
Valor Justo	SIM
Valor	1.196.819,74
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 6

Nome	CRI00000070E
Valor Justo	SIM
Valor	2.687.974,89
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 7

Nome	CRI00000070F
Valor Justo	SIM
Valor	2.766.971,9
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 8

Nome	CRI000000710
Valor Justo	SIM
Valor	729.346,52
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 9

Nome	CRI000000711
Valor Justo	SIM
Valor	72.501,81
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 10

Nome	CRI000000712
Valor Justo	SIM
Valor	238.065,63
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 11

Nome	CRI00000071C
Valor Justo	SIM
Valor	4.637.416,15
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 12

Nome	CRI000000819
Valor Justo	SIM
Valor	108.211,65
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 13

Nome	CRI000000820
Valor Justo	SIM
Valor	4.775.136,32
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 14

Nome	CRI000000A93
Valor Justo	SIM
Valor	3.510.400,32
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 15

Nome	CRI000000C62
Valor Justo	SIM
Valor	984.918,03
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 16

Nome	CRI0000081B
Valor Justo	SIM
Valor	4.757.040,9
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 17

Nome	CRI0000081D
Valor Justo	SIM
Valor	4.713.829,62
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 18

Nome	CRI000081F
Valor Justo	SIM
Valor	4.756.333,79
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 19

Nome	CRI02636
Valor Justo	SIM
Valor	286.454,21
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Av. Paulista, 1793, 2º andar, 01311200, São Paulo - SP, Bela Vista.
Endereco Eletronico Docs Assembleias	https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais
Meios Comunicacao	O Administrador publicará as informações especificadas abaixo, na periodicidade respectivamente indicada, em sua página na rede mundial de computadores (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais) e as manterá disponíveis aos Cotistas em sua sede, no endereço indicado neste Regulamento. As informações abaixo especificadas serão remetidas pelo Administrador à CVM, por meio do Sistema de Envio de Documentos, e às entidades administradoras do mercado organizado em que as Cotas sejam admitidas a negociação.
Regras Proc Participacao Cotistas	Correio eletrônico e/ou website do administrador fiduciário (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais). A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência por correio eletrônico (e-mail) e disponibilizada na página do Administrador na rede mundial de computadores, da qual constarão, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. Salvo motivo de força maior, a Assembleia Geral de Cotistas realizar-se-á no local onde o Administrador tiver a sede; quando houver necessidade de efetuar-se em outro lugar correspondência encaminhada por correio eletrônico, endereçada aos Cotistas indicarão, com clareza, o lugar da reunião. A administradora também conta com aplicacativo específico para realização de voto eletrônico, que será enviado aos contatos dos cotistas devidamente cadastrado. Por ocasião da Assembleia Geral de Cotistas ordinária do FUNDO, os Cotistas que detenham, no mínimo, 3% (três por cento) das Cotas emitidas ou o(s) representante(s) de Cotistas podem solicitar, por meio de requerimento escrito encaminhado à ADMINISTRADORA, a inclusão de matérias na ordem do dia da Assembleia Geral de Cotistas ordinária, que passará a ser Assembleia Geral de Cotistas ordinária e extraordinária.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	Não obstante, os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica (via e-mail) encaminhada ao Administrador, desde que este receba o voto do Cotista com pelo menos 01 (um) dia de antecedência em relação à data prevista para a realização da Assembleia Geral de Cotistas a que se refere o voto proferido na forma prevista neste Parágrafo.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	Pela prestação dos serviços de administração fiduciária do Fundo, incluindo as atividades de gestão de Imóveis, bem como pelos serviços de tesouraria, controladoria, processamento de ativos, escrituração e distribuição de Cotas, será devida pela Classe à Administradora uma Taxa de Administração correspondente ao percentual de 0,06% a.a. (seis centésimos por cento ao ano), com mínimo mensal de R$ 8.000,00 (oito mil reais).
Valor Pago Ano	0
Percent Patrimonio Contabil	0
Percent Patrimonio Valor Mercado	0

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Erick Warner de Carvalho
Idade	46
CPF	27764653861
Email	[email protected]
Profissao	Diretor de Administração Fiduciária
Formacao Academica	Administração de Empresas
Data Inicio Funcao	01/08/2019
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Quinze Ate Vinte Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Vinte Ate Trinta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Trinta Ate Quarenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Ciquenta Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	500.000
Perc Detido Rel Total	1
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	1

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	A política de divulgação de ato ou fato relevante do fundo, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM
Politica Negociacao Cotas	A política de negociação de cotas do fundo, se houver, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM
Politica Exercicio Direito Voto	A política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM
Func Responsaveis Politica Divulgacao	O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações.