Informe Anual Estruturado JCDB11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Jacarandá 02 (JCDB11), fundo imobiliário híbrido, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 25/03/2026. O patrimônio líquido era de R$ 250,3 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: JACARANDÁ 02 RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ: 35.705.542/0001-44
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 25/03/2026 11:17
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

Ver no FundosNet

Dados Gerais

Nome Fundo	JACARANDA 02 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO FII
CNPJ Fundo	35705542000144
Data Funcionamento	28/01/2020
Publico Alvo	Investidor Qualificado
Codigo ISIN	BRJCDBCTF007
Qtd Cotas Emitidas	1.042.957,2531
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	BRL TRUST DTVM S.A.
CNPJ Administrador	13486793000142
Logradouro	Rua Alves Guimarães, 1216
Numero	1212
Bairro	Pinheiros
Cidade	São Paulo
Estado	SP
CEP	05410-002
Telefone1	(11) 3509-0600
Site	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Tijolo
Subclassificacao	Desenvolvimento
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Multicategoria

Mercado Negociacao

Bolsa	Não
MBO	Não
MB	Sim

Entidade Administradora

BVMF	Não
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	O Fundo tem por objetivo a aquisição e implementação de melhorias em imóveis localizados na região conhecida como "Largo da Batata", localizado no bairro de Pinheiros, na cidade de São Paulo, estado de São Paulo, com o intuito de obter valorização dos imóveis adquiridos, mediante aperfeiçoamento de seus respectivos usos e, na medida do possível, melhoria dos equipamentos públicos instalados no entorno (cada imóvel adquirido, individualmente, um "Ativo Imobiliário" e, em conjunto, os "Ativos Imobiliários").
Criterios Avaliacao	Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º.
Analise Impactos	N/A
Regras Prazos Chamada Capital	As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	JACARANDÁ CAPITAL E GESTÃO LTDA
CNPJ	26032552000175
Endereco	Rua Cardeal Arcoverde, 2.811, Conj 809/810 Pinheiros São Paulo/SP
Telefone	(11) 3087-6688

Custodiante

Nome	BRL TRUST DTVM S.A.
CNPJ	13486793000142
Endereco	R. Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros, São Paulo - SP, 05410-002
Telefone	(11) 3509-0600

Auditor Independente

Nome	PRICEWATERHOUSECOOPERS
CNPJ	61562112000120
Endereco	Av. Brigadeiro Faria Lima, 3732 - 16º andar - Itaim Bibi - SP
Telefone	(11) 4004-8000

Consultor Especializado

Nome	JACARANDÁ CAPITAL E GESTÃO LTDA
CNPJ	26032552000175
Endereco	Rua Cardeal Arcoverde, 2.811, Conj 809/810 Pinheiros São Paulo/SP
Telefone	(11) 3087-6688

Analise Administrador

Resultado Fundo	No exercício social findo em 31/12/2025, o Fundo, foi apurado o lucro contabil no montante de R$109.884.515,11.
Conjuntura Economica	A conjuntura econômica do mercado imobiliário em 2024 é influenciada por diversos fatores, incluindo: Taxas de Juros: Taxas baixas podem estimular a compra de imóveis, enquanto taxas altas podem desincentivar financiamentos. Inflação: A inflação controlada pode aumentar a confiança do consumidor, mas a inflação elevada pode elevar custos e reduzir o poder de compra. Crescimento Econômico: Um desempenho econômico robusto pode aumentar a demanda por imóveis, especialmente na recuperação pós-pandemia. Demografia e Urbanização: O crescimento populacional e a migração para áreas urbanas impulsionam a demanda por habitação em locais estratégicos. Mudanças nas Preferências de Trabalho: O trabalho remoto pode aumentar a demanda por residências com espaço para home office, enquanto a demanda por escritórios pode ser reavaliada. Sustentabilidade: A busca por imóveis sustentáveis e eficientes pode influenciar as decisões de compra. Regulamentação: Mudanças nas políticas de zoneamento e incentivos fiscais podem afetar o mercado, especialmente em relação à habitação acessível. Expectativas do Consumidor: A confiança do consumidor em relação à economia é crucial para o investimento em imóveis. Em resumo, o mercado imobiliário em 2024 será moldado por uma combinação de fatores econômicos, demográficos e sociais, e a adaptação do setor a essas realidades será essencial para seu desempenho.
Perspectiva Periodo Seguinte	A perspectiva para o próximo período, considerando a composição de carteiras imobiliárias, aponta para um cenário de potencial valorização e estabilidade, dependendo da diversificação e do perfil dos ativos incluídos. Carteiras bem balanceadas, que combinam imóveis comerciais, residenciais e logísticos, tendem a oferecer maior resiliência diante de variações econômicas e de mercado. Além disso, a preferência por ativos localizados em regiões com forte crescimento econômico e infraestrutura consolidada pode impulsionar retornos positivos. No entanto, é importante monitorar fatores como a taxa de juros, a inflação e as tendências de demanda por diferentes tipos de imóveis, pois esses elementos podem influenciar a rentabilidade e a liquidez das carteiras imobiliárias no período seguinte.

Valor Contabil Ativos

Ativo

Nome	SPE IT EMPREENDIMENTOS
Valor Justo	SIM
Valor	260.689.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,3189

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Rua Alves Guimarães nº 1.216, Bairro Pinheiros, Cidade de São Paulo Estado de São Paulo
Endereco Eletronico Docs Assembleias	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Meios Comunicacao	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.
Regras Proc Participacao Cotistas	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	A Administradora receberá, pelos serviços prestados de administração, custódia, controladoria e escrituração, uma taxa de administração de 0,18% (dezoito centésimos por cento) ao ano, incidente sobre o patrimônio líquido da Classe Única, a ser paga mensalmente, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao da prestação do serviço, a partir da data da primeira integralização de cotas da Classe Única, sendo assegurada uma remuneração mínima mensal de R$ 20.000,00 (vinte mil reais), corrigida anualmente pelo Indice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (“IPCA”) a partir da data da primeira integralização de cotas da Classe Única (“Taxa de Administração”).
Valor Pago Ano	1.977.510,96
Percent Patrimonio Contabil	0,0079
Percent Patrimonio Valor Mercado	0,0079

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Ernane Divino dos Santos Alves
Idade	49
CPF	27499578852
Email	[email protected]
Profissao	Administrador de empresas
Formacao Academica	Superior Completo
Data Inicio Funcao	13/08/2025
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia

Nome Empresa	Apex Holding Ltda
Periodo	Desde 08/2025
Cargo Funcoes	Diretor Executivo Adm Fiduciária e Produtos
Atividade Principal Empresa	Administrador fiduciário

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	54
Num Cotas Detidas	578.133
Perc Detido Rel Total	0,5543
Perc Detido PF	0,459
Perc Detido PJ	0,0953

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	5
Num Cotas Detidas	345.639
Perc Detido Rel Total	0,3314
Perc Detido PF	0,2679
Perc Detido PJ	0,0635

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	119.186
Perc Detido Rel Total	0,1143
Perc Detido PF	0,1143

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.apexgroup.com/apex-brazil/
Politica Negociacao Cotas	A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.
Politica Exercicio Direito Voto	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Func Responsaveis Politica Divulgacao	ANA CAROLINA FERRACCIU COUTINHO MOURA - CNPJ 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.