Outros Relatórios JPPA11 de 31/12/2025

RELATÓRIO GERENCIAL

JPP CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII

JPPA11

DEZEMBRO

2025

INFORMAÇÕES GERAIS DO FUNDO

OBJETIVO DO FUNDO

O Fundo poderá alocar até 100% do Patrimônio Líquido em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), observadas as características básicas e os critérios de elegibilidade estabelecidos em seu “Regulamento”.

CONSTITUIÇÃO

O Fundo foi constituído por meio do “Instrumento Particular de Constituição do VX XIV – Fundo de Investimento Imobiliário”, celebrado pela Administradora em 22 de junho de 2018 e registrado no 3º Oficial de Registro de Títulos e Documentos e Civil de Pessoa Jurídica de São Paulo, sob o nº 9.003.882. Em seguida, por meio do “Instrumento Particular de Deliberação Da Administradora do VX XIV – Fundo de Investimento Imobiliário” foi alterada a denominação do Fundo para JPP Allocation Mogno – Fundo de Investimento Imobiliário. Posteriormente, por meio de “Assembleia Geral de Cotistas” foi alterada a denominação do Fundo para JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário e aprovado o seu regulamento alterado.

PÚBLICO ALVO

Investidores em Geral

DATA DA CONSTITUIÇÃO

2018

BENCHMARK

IMA-B 5, divulgado pela ANBIMA, acrescida de 0,50% (cinquenta centésimos por cento) ao ano.

PRAZO

Indeterminado

ADMINISTRADOR

Finaxis CTVM S.A.

GESTOR

JPP Capital Gestão de Recursos Ltda.

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO

1,05% a.a.

TAXA DE PERFORMANCE

20% sobre o retorno acima do Benchmark

QUANTIDADE DE COTAS

904.050

CNPJ DO FUNDO

30.982.880/0001-00

CLASSIFICAÇÃO ANBIMA

FII papel híbrido gestão ativa

CONTATO ADMINISTRADOR

[email protected]

CONTATO GESTOR

[email protected]

SITE DO GESTOR

www.jppcapital.com.br

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JPP CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS DESEMPENHO DO FUNDO

DESTAQUES

DIVIDENDO POR COTA: R$ 1,21

DIVIDEND YIELD ANUALIZADO (Cota Patrimonial)¹:

14,6%

DIVIDEND YIELD ANUALIZADO

(Cota de mercado)²:

17,6%

RESERVA DO MÊS:

R$ 0,01

VOLUME NEGOCIADO:

R$ 2,8MM

LIQUIDEZ MÉDIA DIÁRIA: R$ 0,1MM

PATRIMÔNIO LÍQUIDO:

R$ 90,02MM

VALOR PATRIMONIAL DA COTA: R$ 99,57

MARKET CAP:

R$ 74,54MM

VALOR DE MERCADO DA COTA:

R$ 82,45

P/B:

0,83x

NÚMERO DE COTISTAS:

6.297

RESUMO DO GESTOR

Alocação: O fundo chegou ao final do mês com 93% da carteira de investimentos alocada em operações de CRI e 7% em instrumentos de caixa.

A carteira de CRI se encontra atualmente 69% indexada ao IPCA, 28% ao CDI e 3% ao IGPM.

Distribuição de Resultado: No fechamento do mês, o resultado do Fundo foi de R$ 0,88/cota e a distribuição de rendimentos foi de R$ 1,21/cota. A reserva de lucros acumulados fechou em R$ 0,01 ao final do mês.

¹ Dividend Yield calculado sobre a cota patrimonial de 31/12;

² Dividendo Yield calculado sobre a cota de fechamento em 31/12.

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DEZEMBRO 2025

NOTA DO GESTOR

PRINCIPAIS ATUALIZAÇÕES – NOVA OPERAÇÃO

CRI OAD (25K3757811): O Fundo adquiriu R$ 4,80 milhões do CRI OAD. A operação tem vencimento em Ago/29 e prazo médio (duration) de 2,7 anos. O CRI foi emitido a uma taxa de CDI + 4,50% a.a. A Gestão entende que a operação possui uma estrutura adequada de garantias, amparada por: Alienação Fiduciária das cotas da SPE; Alienação Fiduciária do estoque; Cessão fiduciária dos recebíveis atuais e futuros; Aval da OAD Incorporadora e dos sócios pessoas físicas.

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Imagens meramente ilustrativas do empreendimento Makai

DEZEMBRO 2025

FLUXO DE CAIXA

Distribuição de rendimentos: o resultado do Fundo foi de R$ 0,88/cota e a distribuição de rendimentos foi de R$ 1,21/cota. A reserva de lucros acumulados fechou em R$ 0,01 ao final do mês. Conforme informado nos relatórios anteriores, a gestão tem trabalhado com o objetivo de manter um patamar de distribuição de dividendos adequado ao perfil de risco do fundo, utilizando uma combinação entre o resultado recorrente, os lucros retidos e a conversão em caixa do resultado contábil gerado pela correção monetária dos ativos.

DEMOSTRAÇÃO DE RESULTADOS Clique aqui e acesse a Planilha de Fundamentos do Fundo EEE

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*O resultado considera as operações até o penúltimo dia útil da data base.

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PERFORMANCE

A reserva do Fundo era R$ 0,01/cota ao final do mês

DISTRIBUIÇÃO E DIVIDEND YIELD TABELA DE SENSIBILIDADE
A tabela de sensibilidade² visa demonstrar, de forma teórica, o impacto que variações no
18,31%
17,61%
16,86% 16,46% 14,21% 15,51% 15,72% 16,10% 15,86% 15,94% 16,17% 16,32% preço de negociação das cotas no mercado secundário podem causar no yield
equivalente do IPCA+ e CDI+ do fundo. As projeções consideram a reversão do ágio ou
deságio em relação à cota patrimonial, mantendo constante a composição da carteira e
1,23 1,21
1,06 1,06 1,00 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06 os fluxos contratados dos ativos.
jan-25 fev-25 mar-25 abr-25 mai-25 jun-25 jul-25 ago-25 set-25 out-25 nov-25 dez-25
on A Distribuição por cota d n Dividend YIeld anualizado (cota mercado) anaE
Tabela de sensibilidade
RESULTADOS, VALORES DISTRIBUÍDOS E RESERVA Desagio da cota patrimonial Cota mercado Yield IPCA+ Yield CDI+
-16,00% 83,64 21,8% 14,3%
1,38 -12,00% 87,62 19,1% 11,9%
1,13 1,17 1,121,23 1,12 1,21 -8,00% 91,60 16,6% 9,7%
1,06 1,05 1,06 1,00 1,06 1,07 1,06 1,06 1,071,06 1,06 1,061,06 1,001,06
0,94
0,88 -4,00% 95,59 14,4% 7,5%
Mercado - fechamento do mês 82,45 22,6% 15,1%
0,41 0,41
0,34 Patrimonial - fechamento do mês 99,57 12,3% 5,5%
0,07 0,06 0,00 0,11 0,12 0,01 0,07 0,08 0,01
jan-25 fev-25 mar-25 abr-25 mai-25 jun-25 jul-25 ago-25 set-25 out-25 nov-25 dez-25
TORI Resultado gerado Distribuição por cota Reserva Acumulada
¹Dividend yield anualizado, com base na cota de fechamento na data de divulgação do rendimento; ²As informações aqui apresentadas não configuram promessa ou garantia de rentabilidade, distribuição de rendimentos ou isenção de riscos. Os dados são baseados nas condições atuais de mercado e
estão sujeitos a alterações. A rentabilidade passada não representa garantia de resultados futuros.

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JUNHO

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MERCADO SECUNDÁRIO

Ao final do mês, o volume negociado chegou a R$ 2,8 milhões com média diária de aproximadamente R$ 0,1 milhões, o que corresponde a 3,7% em valor de mercado. O Fundo fechou o mês com 6,3 mil cotistas.

VOLUME NEGOCIADO

NÚMERO DE COTISTAS

2.617 2.327 2.178 2.118 3.246 2.860 3.219 2.221 1.969 1.862 2.803 2.656
7,1 7,0 6,9 6,8 6,8 6,7 6,7 6,6 6,5 6,5 6,4 6,3
1,7 1,3 1,9 1,6 2,1 3,1 2,5 2,1 2,3 1,8 1,8 2,8
jan-25 fev-25 mar-25 abr-25 mai-25 jun-25 jul-25 ago-25 set-25 out-25 nov-25 dez-25 jan-25 fev-25 mar-25 abr-25 mai-25 jun-25 jul-25 ago-25 set-25 out-25 nov-25 dez-25
. Volume Negociado . Nº de Negócios
Quantidade de Cotistas

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JPP CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS CARTEIRA DO FUNDO

DISTRIBUIÇÃO DOS ATIVOS

O fundo chegou ao final do mês com 93% da carteira de investimentos alocada em operações de CRI e 7% em instrumentos de caixa. O Fundo está com 70% das operações em lastro Corporativo, 28% em BTS/Aluguel e 2% em ativos pulverizados.

O Setores mais representativos são os de Incorporação com 32%, e Loteamento com 26% das operações.

A Carteira do Fundo encontra-se atualmente 69% ao IPCA + 10,6%, 28% indexada ao CDI + 5,6% e 3% ao IGPM + 8,8%.

CLASSE DE ATIVOS CLASSIFICAÇÃO DOS ATIVOS 7% 2% Corporativo 28% BTS/aluguel CRI RF 70% Pulverizado 93% oo SETORES INDEXADOR E TAXA PONDERADA

Incorporação 4%^1% Varejo 3% 12% IPCA + 10,6% 32% Transportes 28% Loteamento CDI + 5,6% 26% Energia 69% Logística 20% 5% Educação IGPM + 8,8%

*Taxa média ponderada entre os ativos da carteira de CRI

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2025

DEZEMBRO

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CARTEIRA DO FUNDO

MAPA DE CONCENTRAÇÃO DOS ATIVOS²

CONCENTRAÇÃO DOS ATIVOS

(em relação ao PL)

1%
MT io
13%
2%
vs
RJ 2%
3% 55%
a Mp 11%
do
1 4%
Da plataforma Bing

¹Ativos classificados como “Outros” representam percentuais inferiores a 2,4% do PL.

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DEZEMBRO 2025

CARTEIRA DO FUNDO

DISTRIBUIÇÃO DO LTV

LTV Médio de 47,1%

85,00% 17,4%
76,25% - 85,00% 2,8%
67,50% - 76,25% 7,4%
58,75% - 67,50% 6,4%
50,00% - 58,75% 13,0%
< 50,00% 48,3%
0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%

DISTRIBUIÇÃO POR VENCIMENTO

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CARTEIRA DO FUNDO

CLASSIFICAÇÃO – BTS/ALUGUEL

¹O LTV é obtido pela relação entre a dívida e o valor do imóvel. No caso de CRI em tranche sênior, usamos somente o valor da dívida dessa tranche no cálculo. Um LTV mais baixo indica maior segurança na operação. Quando o CRI não possuir uma garantia real atrelada à operação, ele é classificado como "N/A", ou seja, não aplicável, já que não há um imóvel específico para servir de base no cálculo desse indicador.

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CARTEIRA DO FUNDO

CLASSIFICAÇÃO – CORPORATIVO

¹O LTV é obtido pela relação entre a dívida e o valor do imóvel. No caso de CRI em tranche sênior, usamos somente o valor da dívida dessa tranche no cálculo. Um LTV mais baixo indica maior segurança na operação. Quando o CRI não possuir uma garantia real atrelada à operação, ele é classificado como "N/A", ou seja, não aplicável, já que não há um imóvel específico para servir de base no cálculo desse indicador.

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CARTEIRA DO FUNDO

A duration média da carteira era de 2,8 anos ao final do mês

CLASSIFICAÇÃO – PULVERIZADO

Total da carteira de Ativos: R$ 85,40 milhões

CLASSIFICAÇÃO – RENDA FIXA

¹O LTV é obtido pela relação entre a dívida e o valor do imóvel. No caso de CRI em tranche sênior, usamos somente o valor da dívida dessa tranche no cálculo. Um LTV mais baixo indica maior segurança na operação. Quando o CRI não possuir uma garantia real atrelada à operação, ele é classificado como "N/A", ou seja, não aplicável, já que não há um imóvel específico para servir de base no cálculo desse indicador.

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DEZEMBRO 2025

RATING

A maior parte dos ativos que analisamos, sobretudo aqueles emitidos no âmbito da ICVM 476, não conta com classificação de risco emitida por agências de rating. Dessa forma, utilizamos uma metodologia de classificação proprietária que serve de apoio às nossas decisões de investimentos.

Nessa metodologia, o ativo e o respectivo devedor são avaliados de acordo com uma lista de critérios quantitativos e qualitativos e a classificação do devedor é o resultado do somatório da pontuação de cada item avaliado. Nesse processo, que é continuamente aprimorado, o ativo poderá receber classificação diversa do devedor, considerando a estrutura da operação e a qualidade das garantias acessórias.

O gráfico ao lado mostra a distribuição da classificação dos ativos da carteira ao final do mês:

DISTRIBUIÇÃO POR CLASSIFICAÇÃO

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DEZEMBRO 2025

JPP CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS DETALHAMENTO DOS CRIS

DETALHAMENTO DOS CRIS

CRI Pulverizado Colorado (17B0048606)

BRR O ed DR ecar:
EA
de ES
- Cia
Ê dos
o A

PE, SE, PB e AL Garantias AF de quotas das SPEs dos Residencial empreendimentos Loteamentos em Caruaru, CF dos direitos creditórios dos contratos Coqueiros, Cajazeiras e S. do compra e venda Ipanema

CCI repres de direitos creditórios Fiança dos acionistas e coobrigação de contratos de compra e venda Colorado

Fundo de reserva e fundo de obras 52,7% de subordinação

Risco Pulverizado Indexador IPCA Emissão 06/02/2017 Vencimento 20/09/2025 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 31,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: B1

CRI Celeste II (24E2267881)

Brasnorte (MT) Garantias AF de 100% cotas SPE; Aluguel AF de fazenda – 200% CF de recebíveis; £ Usina de energia Solar Fundo de juros; Aval dos sócios. Aluguel Risco Celeste at Indexador IPCA Emissão 07/06/2024 Vencimento 08/06/2037 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 2,5 Oferta ICVM 160 Rating JPP A2

CRI Pulverizado Coqueiros (17L0959863)

Garantias AF dos lotes (a registrar quando º atingir 6 parcelas em aberto)

Baretos/SP Residencial

CF dos créditos imobiliários

Loteamento residencial urbano Jardim dos Coqueiros

Fundo de contigência >50% do custo de registro de AF nos contratos

CCB repres de direitos creditórios de contratos de compra e venda

Fundo de reserva >2 PMT Pulverizado IPCA 28/12/2017 28/09/2032 Mensal 20,2 ICVM 476 B1

Risco Indexador Emissão Vencimento Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP:

CRI Pulverizado Ourinvest (19E0966783) Série Sênior

Garantias

SP, RN, RJ e outros

AF dos imóveis 15% de subordinação Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios de elegibilidade

Híbrido

192 unidades (residencial, home equity, c omercial, loteamento)

&

Direitos creditórios de carteira de contratos c/v de imóveis

Fundo de despesas de R$50k

Risco Pulverizado Indexador IGPM Emissão 22/05/2019 Vencimento 22/09/2033 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 40,1 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa2

DETALHAMENTO DOS CRIS

|! | a
.
us
|
RE

CRI Pulverizado Ourinvest (19E0966784) Série Mezanino

SP, RN, RJ e outros Garantias AF dos imóveis Híbrido 9

Híbrido

Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios de elegibilidade

192 unidades (residencial, home equity, c omercial, loteamento)

Fundo de despesas de R$50k

NE é

Direitos creditórios de carteira de contratos c/v de imóveis Risco Pulverizado Indexador IGPM Emissão 22/05/2019 Vencimento 22/09/2033 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 2,4 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa2

CRI Estácio (19K1139670)

Garantias 9 AF do imóvel CF dos recebíveis do contrato de aluguel

Juazeiro/BA Comercial Faculdade Estácio de Medicina de Juazeiro

Coobrigação do cedente

Contrato atípico de locação

Aval de Estácio Part S.A e IREP – Soc de Ens Sup, Méd e Fund Ltda

Fundo de liquidez de 1 PMT

Risco Estácio Indexador IGPM Emissão 12/11/2019 Vencimento 15/10/2027 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 12,1 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3

CRI Carvalho Hosken (19K1124486)

Rio de Janeiro/RJ Garantias

Residencial AF de terrenos Terrenos

AF de estoque pronto (a ser constituída) Terrenos CF de direitos creditórios (locação e/ou carteira própria) CCB emitida pela Carvalho Hosken Aval do acionista controlador Fundo de liquidez Risco Carvalho Hosken Indexador CDI Emissão 28/11/2019 Vencimento 15/12/2026 Amortização Trimestral Volume (R$ MM) 140,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa3

CRI GPCI (20E0896474)

º

Garantias

São José do Rio Preto/SP Garantias º AF de imóveis e de cotas da GPCI º Residencial CF de recebíveis da comercialização de lotes Loteamento Ary Attab III Aval dos acionistas ~~a~~ CCB emitida pela Santa Cruz Fundo de obras Incorporação e Loteamento SPE Ltda. Fundo de reserva Risco GPCI Indexador IGPM Emissão 15/05/2020 Vencimento 25/05/2027 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 11,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3

DETALHAMENTO DOS CRIS

CRI Socicam Brás (20I0135149)

A E sa no mars)

Garantias

São Paulo/SP

CF de direitos creditórios dos contratos de locação

Comercial

Aval dos acionistas

Estação do Brás

Contratos de locação de espaços comerciais na estação Brás Risco Socicam Indexador IPCA Emissão 04/09/2020 Vencimento 11/09/2035 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 45,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3

CRI Dal Pozzo III (24J4921075)

Guarapuava/PR Garantias AF Imóvel Comercial Aval dos acionistas R Obras Futuras q Nota Comercial Risco Dal Pozzo Indexador CDI Emissão Novembro/2024 Vencimento Março/2031 Juros mensal desde o início e um ano de Amortização carência de principal Volume (R$ MM) 80,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1

CRI Dínamo (20K0549411)

Garantias

Santos/SP Comercial Galpão Logístico Contrato de locação Risco Indexador Emissão Vencimento Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP:

AF de imóveis em Santos/SP e Machado/MG CF de contratos de aluguel e prestação de serviços

Aval dos acionistas da holding GDPar

Fundo de liquidez equivalente a 2 PMTs

Dínamo IPCA 05/11/2020 27/11/2028 Mensal 35,0 ICVM 476 A3

CRI Iben II (21G0155050)

DETALHAMENTO DOS CRIS

RE | incialFondEi
oe MI
= :

AR E
o BRA cá His El ha
o Sh E SAE
Ed E - =4

CRI Dal Pozzo (21H1031711)

Guarapuava/PR Garantias AF de imóveis Comercial Aval dos acionistas Terrenos e loja Fundo de liquidez CCB imobiliária emitida pela Dal Pozzo Risco Dal Pozzo Indexador CDI Emissão 23/08/2021 Vencimento 09/08/2029 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 31,4 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa2

CRI Minas Brisa (21I0912120)

Nova Lima/MG Garantias Comercial AF de imóveis AF de cotas das SPEs Empreendimentos Prime House e Up Town Cessão fiduciária dos recebíveis CCB imobiliária emitida pela Minas Fundo de obra Brisa Aval dos acionistas Fundo de liquidez Risco Minas Brisa Indexador IPCA Emissão 25/09/2021 Vencimento 25/09/2026 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 85,7 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3

CRI ABV (21K0058017)

Garantias AF de imóveis Cessão fiduciária de recebíveis de cartões de crédito Fiança dos acionistas Fundo de reserva ABV IPCA 30/11/2021 17/10/2026 Mensal 85,8 ICVM 476 Baa1

Dourados/MS BTS/Aluguel Supermercados Abevê Contratos de locação de imóveis e recebíveis de cartões de crédito Risco Indexador Emissão Vencimento Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP:

CRI Arquiplan (22C1024589)

São Paulo (SP) Garantias AF de imóvel Corporativo Cessão fiduciária de recebíveis H Edifício residencial Go Barra Seguro de obras e Seguro garantia Funda Aval CCB emitida pela Arquiplan Risco Arquiplan Indexador CDI Emissão 14/03/2022 Vencimento 16/03/2027 Amortização Mensal, a partir de out/24 Volume (R$ MM) 30,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1

DETALHAMENTO DOS CRIS

CRI GPCI II (24H2216619)
Indaiatuba (SP) Garantias
a... (i) Fiança; (ii) Aval dos Sócios;
Corporativo
(iii) Alienação Fiduciária de
Imóvel; (iv) AF de cotas da SPE e
Investimentos futuros (v) Cessão Fiduciária da carteira
de recebíveis do Porteira de
Nota Comercial / CCB com destinação Ferro
de recursos para execução de obras
futuras
Risco GPCI
Indexador IPCA
Emissão 06/09/2024
Vencimento 16/08/2029
Juro mensal e
Ke E Amortização amortização após
carência de 18 meses
Volume (R$ MM) 30,0
Oferta ICVM 160
Rating JPP A3

CRI Impperial (22D0371522)

Confresa (MT), São José do Rio Garantias o. Preto e Itápolis (SP) AF de quotas de SPEs Corporativo Fundo de reserva Loteamentos Eco Park, Village Aval Imperial e Novo Oriente CCB emitida pela Devedora Risco Impperial Indexador IPCA Emissão 26/07/2021 Vencimento 29/07/2026 Amortização No final Volume (R$ MM) 15,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1

CRI Dal Pozzo (22E0591830)

CRI Koch (22H1517101)

DETALHAMENTO DOS CRIS

aa 7”, gil
Lean
So Dai Van UN o pd
E am, pit op PS
= is
E

CRI Lote 5 IV (24B1573243)

Garantias AF de estoque e de 100% cotas das SPEs CF de recebíveis

Cotia, Bauru, Pindamonhangaba e Jaguariúna (SP)

Corporativo Loteamentos desenvolvidos pela Lote 5 Debênture emitida pela Lote 5

Fiança solidária das empresas do grupo

Aval dos acionistas da Lote 5

Fundo de reserva

Risco Lote 5 Indexador IPCA Emissão 22/02/2024 Vencimento 22/07/2037 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 95,0 Oferta ICVM 160 Rating JPP Baa3

CRI Celeste (24B1861489)

Brasnorte (MT) o

Garantias

AF de 100% cotas SPE; AF de fazenda – 200% CF de recebíveis; Fundo de juros; Aval dos sócios.

Aluguel

Usina de energia Solar

Aluguel Risco Celeste Indexador IPCA Emissão 08/03/2024 Vencimento 18/02/2037 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 78,0 Oferta ICVM 160 Rating JPP A2

IBEN III (24L2316848)

Garantias

São josé Rio Preto - SP Corporativo Capital de Giro

AF de imóvel – Razão de 120%; CF de contratos de Prestação de Serviço – Razão de 130% sobre o Volume Total e sobre a PMT mensal; Fundo de liquidez – equivalente a 3 PMTs;

Debêntures Imobiliárias

Fundo de despesas; Aval dos sócios.

Risco IBEN Indexador CDI Emissão Dezembro/2024 Vencimento Dezembro/2030 Amortização Juros mensal Volume (R$ MM) 6,0 Oferta ICVM 160 Rating JPP: A3

CRI Laken (25J0481051)

Gramado (RS)

Garantias

Alienação fiduciária de estoques na razão de 180% (a valor de mercado);

Corporativo/Loteamento

Fundo de reserva de 3 PMTs;

Imóveis Residenciais

Fundo de reserva adicional de 1,5 PMT dos recebíveis de cartão de crédito do Hard Rock Gramado;

Nota Comercial

e Aval dos sócios Pessoa Física.

Risco GRM Empreendimentos Indexador IPCA Emissão 09/10/2025 Vencimento 24/09/2035 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 8,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3

DETALHAMENTO DOS CRIS

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CRI MASOTTI (25A3835544)

/>

(i) AF estoque; (ii) CF carteira Corporativo presente e futura; (iii) AF Quotas SPE; (iv)Fundo de Despesas/Fundo Término de Obras de Reserva (3 PMT`s); (v) Aval dos sócios.

CCB Imobiliária ou Nota Comercial

ROED HOLDING ADMINISTRAÇÃO E Risco PARTICIPAÇÕES S.A Indexador IPCA Emissão 25/02/2025 Vencimento 29/06/2033 Juros mensal desde o início e principal bullet com full Amortização cash sweep Volume (R$ MM) 2,2 Oferta ICVM 160 Rating JPP A2

CRI TERROÁ (25H3262782)

Pedreira (SP)

Garantias

CRI OAD (23A1510278)

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Florianópolis (SC)

AF de imóvel e cotas de SPE Corporativo CF de recebíveis Empreendimento Makai Fundo de reserva Campeche Aval Nota Comercial Risco Grupo OAD Indexador IPCA Emissão 10/02/2023 Vencimento 25/01/2028 Amortização No final, c/ cash sweep Volume (R$ MM) 53,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1

CRI OAD (25K3757811)

Garantias

Florianópolis (SC)

Alienação Fiduciária das cotas da SPE; Alienação Fiduciária do estoque; Cessão fiduciária dos recebíveis atuais e futuros;

Corporativo

Empreendimento Makai Campeche

Aval da OAD Incorporadora e dos sócios pessoas físicas

Nota Comercial pessoas físicas Risco Grupo OAD Indexador CDI Emissão 09/12/2025 Vencimento 24/08/2029 Amortização Bullet Volume (R$ MM) 4,8 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1

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JPP Capital Gestão de Recursos

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