Relatório Gerencial JPPA11 de setembro de 2026

RELATÓRIO GERENCIAL

JPP CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII

JPPA11

SETEMBRO

2026

O Fundo poderá alocar até 100% do Patrimônio Líquido em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), observadas as características básicas e os critérios de elegibilidade estabelecidos em seu "Regulamento".

O Fundo foi constituído por meio do "Instrumento Particular de Constituição do VX XIV – Fundo de Investimento Imobiliário", celebrado pela Administradora em 22 de junho de 2018 e registrado no 3º Oficial de Registro de Títulos e Documentos e Civil de Pessoa Jurídica de São Paulo, sob o nº 9.003.882. Em seguida, por meio do "Instrumento Particular de Deliberação Da Administradora do VX XIV – Fundo de Investimento Imobiliário" foi alterada a denominação do Fundo para JPP Allocation Mogno – Fundo de Investimento Imobiliário. Posteriormente, por meio de "Assembleia Geral de Cotistas" foi alterada a denominação do Fundo para JPP Capital Recebíveis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário e aprovado o seu regulamento alterado.

Investidores em Geral

2018

IMA-B 5, divulgado pela ANBIMA, acrescida de 0,50% (cinquenta centésimos por cento) ao ano.

Indeterminado

Finaxis CTVM S.A.

JPP Capital Gestão de Recursos Ltda.

1,05% a.a.

20% sobre o retorno acima do Benchmark

904.050

30.982.880/0001-00

FII papel híbrido gestão ativa

[email protected]

[email protected]

www.jppcapital.com.br

JPP CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS DESEMPENHO DO FUNDO

DIVIDENDO POR COTA:

R$ 1,20

DIVIDEND YIELD ANUALIZADO

(Cota Patrimonial)¹:

14,5%

DIVIDEND YIELD ANUALIZADO

(Cota de mercado)²:

19,0%

RESERVA DO MÊS:

R$ 0,47

VOLUME NEGOCIADO:

R$ 1,1MM

LIQUIDEZ MÉDIA DIÁRIA:

R$ 0,05MM

PATRIMÔNIO LÍQUIDO:

R$ 89,51MM

VALOR PATRIMONIAL DA COTA:

R$ 99,01

MARKET CAP:

R$ 68,58MM

VALOR DE MERCADO DA COTA:

R$ 75,86

P/B:

0,76x

NÚMERO DE COTISTAS:

5.728

DESTAQUES RESUMO DO GESTOR

Alocação: O fundo chegou ao final do mês com 89% da carteira de investimentos alocada em operações de CRI e 11% em instrumentos de caixa.

A carteira de CRI se encontra atualmente 70% indexada ao IPCA, 29% ao CDI e 1% ao IGPM.

Distribuição de Resultado: No fechamento do mês, o resultado do Fundo foi de R$ 0,90/cota e a distribuição de rendimentos foi de R$ 1,20/cota. A reserva de lucros acumulados fechou em R$ 0,47 ao final do mês.

¹ Dividend Yield calculado sobre a cota patrimonial de 30/09; ² Dividendo Yield calculado sobre a cota de fechamento em 30/09.

NOTA DO GESTOR

PRINCIPAIS ATUALIZAÇÕES – REORGANIZAÇÃO DOS FUNDOS

Proposta de aquisição de ativos: O Fundo divulgou, em 05/10, a Ata da Assembleia (clique aqui ) informando a aprovação da reorganização dos Fundos, incluindo a aquisição de 50% dos ativos do OUJP11 e de 100% dos ativos do RBHG11. Participaram da votação cotistas representantes de 37,411% das cotas do Fundo, dos quais 26,595% votaram pela aprovação das matérias propostas. Aproveitamos este espaço para agradecer a confiança e o apoio dos investidores na deliberação das matérias. Continuaremos trabalhando ativamente para fortalecer e expandir o Fundo, buscando novas oportunidades e trabalhando para gerar resultados consistentes, com foco na criação de valor e na construção de retornos sustentáveis ao longo do tempo.

Como próximos passos, realizaremos inicialmente o processo de emissão de cotas do JPPA11, para aquisição dos ativos. Após essa etapa, serão conduzidos os procedimentos necessários para a liquidação dos Fundos OUJP11 e RBHG11, incluindo a coleta das informações de preço médio dos investidores para fins de apuração tributária da operação. Manteremos os investidores informados sobre a evolução dessas etapas por meio de comunicados a mercado e relatórios gerenciais do Fundo.

FLUXO DE CAIXA

Distribuição de rendimentos: o resultado do Fundo foi de R$ 0,90/cota e a distribuição de rendimentos foi de R$ 1,20/cota. A reserva de lucros acumulados fechou em R$ 0,47 ao final do mês.

Conforme informado nos relatórios anteriores, a gestão tem trabalhado com o objetivo de manter um patamar de distribuição de dividendos adequado ao perfil de risco do fundo, utilizando uma combinação entre o resultado recorrente, os lucros retidos e a conversão em caixa do resultado contábil gerado pela correção monetária dos ativos.

DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS

*O resultado considera as operações até o penúltimo dia útil da data base.

<u>Clique aqui</u> e acesse a Planilha de Fundamentos do Fundo

DESEMPENHO DO FUNDO

No mês, o retorno total do Fundo foi de 2,60% vs 1,08% do CDI e 2,01% do IMA-B 5.

Nos últimos doze meses, o retorno total do Fundo foi de 15,83% vs 12,30% do CDI (líquido de 15% de IR) e 14,80% do IMA-B 5.

DESEMPENHO NOS ÚLTIMOS 12 MESES

DESEMPENHO DO FUNDO X BENCHMARK

^& lt;sup>1</sup> Cota patrimonial acrescida dos dividendos distribuídos; ; ² CDI: Líquido de alíquota de IR de 15%; ³ IMAB-5: Acrescido de 0,5%aa * Cota de mercado acrescida dos dividendos distribuídos

JPPA11 acrescida dos dividendos distribuídos SETEMBRO 2026

PERFORMANCE

A reserva do Fundo era R$ 0,47/cota ao final do mês

DISTRIBUIÇÃO E DIVIDEND YIELD

RESULTADOS, VALORES DISTRIBUÍDOS E RESERVA

TABELA DE SENSIBILIDADE

A tabela de sensibilidade² visa demonstrar, de forma teórica, o impacto que variações no preço de negociação das cotas no mercado secundário podem causar no yield equivalente do IPCA+ e CDI+ do fundo. As projeções consideram a reversão do ágio ou deságio em relação à cota patrimonial, mantendo constante a composição da carteira e os fluxos contratados dos ativos.

Neste mês, a Gestão realizou um ajuste na metodologia de cálculo da tabela de sensibilidade para tornar as projeções mais alinhadas ao resultado da carteira do Fundo.

¹Dividend yield anualizado, com base na cota de fechamento na data de divulgação do rendimento; ²As informações aqui apresentadas não configuram promessa ou garantia de rentabilidade, distribuição de rendimentos ou isenção de riscos. Os dados são baseados nas condições atuais de mercado e estão sujeitos a alterações. A rentabilidade passada não representa garantia de resultados futuros.

MERCADO SECUNDÁRIO

Ao final do mês, o volume negociado chegou a R$ 1,1 milhões com média diária de aproximadamente R$ 0,05 milhões, o que corresponde a 1,5% em valor de mercado. O Fundo fechou o mês com 5,7 mil cotistas.

VOLUME NEGOCIADO NÚMERO DE COTISTAS

/>

JPP CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS CARTEIRA DO FUNDO

DISTRIBUIÇÃO DOS ATIVOS

O fundo chegou ao final do mês com 89% da carteira de investimentos alocada em operações de CRI e 11% em instrumentos de caixa.

O Fundo está com 69% das operações em lastro Corporativo, 29% em BTS/Aluguel e 2% em ativos pulverizados.

Os setores mais representativos são os de Incorporação com 35%, e Loteamento com 27% das operações.

A Carteira do Fundo encontra-se atualmente 70% ao IPCA + 11%, 29% indexada ao CDI + 5% e 1% ao IGPM + 8.6%.

P

CLASSE DE ATIVOS

CLASSIFICAÇÃO DOS ATIVOS

SETORES

INDEXADOR E TAXA PONDERADA

JPP CAPITAL RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII JPPA11

^* Taxa média ponderada entre os ativos da carteira de CRI

MAPA DE CONCENTRAÇÃO DOS ATIVOS² CONCENTRAÇÃO DOS ATIVOS

(em relação ao PL)

SETEMBRO 2026

¹Ativos classificados como "Outros" representam percentuais inferiores a 2,4% do PL.

LTV Médio de 59,8%

DISTRIBUIÇÃO DO LTV DISTRIBUIÇÃO POR VENCIMENTO

CLASSIFICAÇÃO - BTS/ALUGUEL

¹O LTV é obtido pela relação entre a dívida e o valor do imóvel. No caso de CRI em tranche sênior, usamos somente o valor da dívida dessa tranche no cálculo. Um LTV mais baixo indica maior segurança na operação. Quando o CRI não possuir uma garantia real atrelada à operação, ele é classificado como "N/A", ou seja, não aplicável, já que não há um imóvel específico para servir de base no cálculo desse indicador.

CLASSIFICAÇÃO - CORPORATIVO

^& lt;sup>1</sup>O LTV é obtido pela relação entre a dívida e o valor do imóvel. No caso de CRI em tranche sênior, usamos somente o valor da dívida dessa tranche no cálculo. Um LTV mais baixo indica maior segurança na operação. Quando o CRI não possuir uma garantia real atrelada à operação, ele é classificado como "N/A", ou seja, não aplicável, já que não há um imóvel específico para servir de base no cálculo desse indicador.

A duration média da carteira era de 3,1 anos ao final do mês

CLASSIFICAÇÃO - PULVERIZADO

Total da carteira de Ativos: R$ 81,02 milhões

CLASSIFICAÇÃO - RENDA FIXA

Baixe a Carteira de Ativos em Excel

¹O LTV é obtido pela relação entre a dívida e o valor do imóvel. No caso de CRI em tranche sênior, usamos somente o valor da dívida dessa tranche no cálculo. Um LTV mais baixo indica maior segurança na operação. Quando o CRI não possuiu uma garantia real atrelada à operação, ele é classificado como "N/A", ou seja, não aplicável, já que não há um imóvel específico para servir de base no cálculo desse indicador.

A maior parte dos ativos que analisamos, sobretudo aqueles emitidos no âmbito da ICVM 476, não conta com classificação de risco emitida por agências de rating. Dessa forma, utilizamos uma metodologia de classificação proprietária que serve de apoio às nossas decisões de investimentos.

Nessa metodologia, o ativo e o respectivo devedor são avaliados de acordo com uma lista de critérios quantitativos e qualitativos e a classificação do devedor é o resultado do somatório da pontuação de cada item avaliado. Nesse processo, que é continuamente aprimorado, o ativo poderá receber classificação diversa do devedor, considerando a estrutura da operação e a qualidade das garantias acessórias.

O gráfico ao lado mostra a distribuição da classificação dos ativos da carteira ao final do mês:

DISTRIBUIÇÃO POR CLASSIFICAÇÃO

JPP CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS DETALHAMENTO DOS CRIS

CRI Pulverizado Coqueiros (17L0959863)

Residencial

Loteamento residencial urbano Jardim dos Coqueiros

CCB repres de direitos creditórios de contratos de compra e venda

Risco Pulverizado Indexador IPCA Emissão 28/12/2017 Vencimento 28/09/2032 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 20,2 Oferta ICVM 476

Baretos/SP Garantias

AF dos lotes (a registrar quando atingir 6 parcelas em aberto)

CF dos créditos imobiliários

Fundo de contigência >50% do custo de registro de AF nos contratos

Fundo de reserva >2 PMT

Rating JPP: B1

CRI Celeste II (24E2267881)

Brasnorte (MT)

Aluguel

Usina de energia Solar

CF de recebíveis; Fundo de juros; Aval dos sócios.

Garantias AF de 100% cotas SPE; AF de fazenda – 200%

Aluguel

Risco Celeste Indexador IPCA Emissão 07/06/2024 Vencimento 08/06/2037 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 2,5 Oferta ICVM 160

Rating JPP A2

CRI Pulverizado Ourinvest (19E0966783) Série Sênior

SP, RN, RJ e outros Garantias

Híbrido

192 unidades (residencial, home equity, c omercial, loteamento)

Direitos creditórios de carteira de contratos c/v de imóveis

Risco Pulverizado Indexador IGPM Emissão 22/05/2019 Vencimento 22/09/2033 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 40,1 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa2

AF dos imóveis

15% de subordinação

Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios de elegibilidade

Fundo de despesas de R$50k

CRI Pulverizado Ourinvest (19E0966784) Série Mezanino

SP, RN, RJ e outros Garantias

Híbrido

192 unidades (residencial, home equity, c omercial, loteamento)

Direitos creditórios de carteira de contratos c/v de imóveis

AF dos imóveis

Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios de elegibilidade

Fundo de despesas de R$50k

Risco Pulverizado Indexador IGPM Emissão 22/05/2019 Vencimento 22/09/2033 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 2,4 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa2

CRI Carvalho Hosken (19K1124486)

Rio de Janeiro/RJ

Terrenos

Residencial

CCB emitida pela Carvalho Hosken

Garantias

AF de terrenos

AF de estoque pronto (a ser constituída)

CF de direitos creditórios (locação e/ou carteira própria)

Aval do acionista controlador

Fundo de liquidez

Risco Carvalho Hosken

Indexador CDI Emissão 28/11/2019 Vencimento 15/12/2026 Amortização Trimestral Volume (R$ MM) 140,0

Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa3

CRI Estácio (19K1139670)

Comercial

de Juazeiro

Contrato atípico de locação

Faculdade Estácio de Medicina

Juazeiro/BA Garantias

AF do imóvel

CF dos recebíveis do contrato de aluguel

Coobrigação do cedente

Aval de Estácio Part S.A e IREP – Soc de Ens Sup, Méd e Fund Ltda

Fundo de liquidez de 1 PMT

Risco Estácio Indexador IGPM Emissão 12/11/2019 Vencimento 15/10/2027 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 12,1 Oferta ICVM 476

Rating JPP: A3

CRI Socicam Brás (20I0135149)

São Paulo/SP

Comercial

Estação do Brás

Garantias

CF de direitos creditórios dos contratos de locação

Aval dos acionistas

Contratos de locação de espaços comerciais na estação Brás

Risco Socicam Indexador IPCA Emissão 04/09/2020 Vencimento 11/09/2035 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 45,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3

CRI Dínamo (20K0549411)

Comercial

Galpão Logístico

Contrato de locação

Risco Dínamo Indexador IPCA Emissão 05/11/2020 Vencimento 27/11/2028 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 35,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3

Santos/SP Garantias

AF de imóveis em Santos/SP e Machado/MG

CF de contratos de aluguel e prestação de serviços

Aval dos acionistas da holding GDPar

Fundo de liquidez equivalente a 2 PMTs

/>

Guarapuava/PR

Comercial

Obras Futuras

Nota Comercial

Risco Dal Pozzo Indexador CDI

Amortização Volume (R$ MM) 80,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1

Garantias

AF Imóvel

Aval dos acionistas

Emissão Novembro/2024 Vencimento Março/2031 Juros mensal desde o início e um ano de carência de principal

CRI Dal Pozzo (21H1031711)

Guarapuava/PR

Garantias

Comercial

AF de imóveis Aval dos acionistas

Terrenos e loja

Fundo de liquidez

CCB imobiliária emitida pela Dal Pozzo

Risco Dal Pozzo Indexador CDI Emissão 23/08/2021 Vencimento 09/08/2029 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 31,4 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa2

CRI ABV (21K0058017)

Dourados/MS

BTS/Aluguel

Supermercados Abevê

Contratos de locação de imóveis e recebíveis de cartões de crédito

Risco ABV Indexador IPCA Emissão 30/11/2021 Vencimento 17/10/2026 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 85,8 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1

Garantias

AF de imóveis

Cessão fiduciária de recebíveis de cartões de crédito

Fiança dos acionistas

Fundo de reserva

CRI OAD (25K3757811)

Florianópolis (SC)

/>

Corporativo

Empreendimento Makai Campeche

/>

Nota Comercial

Alienação Fiduciária das cotas da SPE;

Cessão fiduciária dos recebíveis

Alienação Fiduciária do estoque;

Garantias

atuais e futuros;

Aval da OAD Incorporadora e dos sócios pessoas físicas

Risco Grupo OAD Indexador CDI

Emissão 09/12/2025 Vencimento 24/08/2029

Amortização Bullet Volume (R$ MM) 4,8 Oferta ICVM 476

Rating JPP: Baa1

CRI Arquiplan (22C1024589)

São Paulo (SP)

Garantias

AF de imóvel

Cessão fiduciária de recebíveis

Edifício residencial Go Barra

Seguro de obras e Seguro garantia

Aval

CCB emitida pela Arquiplan

Corporativo

Funda

Risco Arquiplan Indexador CDI Emissão 14/03/2022 Vencimento 16/03/2027

Amortização Mensal, a partir de out/24

Volume (R$ MM) 30,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1

CRI Koch (22H1517101)

Joinville (SC)

Garantias

BTS/Aluguel

AF de imóvel

Cessão do fluxo de alugueis

Unidade do hipermercado Koch

Fundo de reserva

Fiança

Contrato de locação

Risco Koch/Hacasa Indexador IPCA Emissão 31/08/2022 Vencimento 29/07/2043

Amortização No final, com full cash sweep

Volume (R$ MM) 10,8 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A1

CRI Dal Pozzo (22E0591830)

/>

Garantias

AF de imóvel

Fundo de reserva

Aval

Terreno

Contrato de locação

Corporativo

Guarapuava (PR)

Risco Dal Pozzo Indexador CDI Emissão 15/02/2022 Vencimento 17/05/2032

Amortização Mensal, a partir de dez/23

Volume (R$ MM) 10,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1

CRI Celeste (24B1861489)

Brasnorte (MT)

/>

Aluguel

AF de fazenda – 200% CF de recebíveis; Fundo de juros; Aval dos sócios.

Risco Celeste Indexador IPCA Emissão 08/03/2024 Vencimento 18/02/2037 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 78,0 Oferta ICVM 160 Rating JPP A2

AF de 100% cotas SPE;

Garantias

CRI Lote 5 IV (24B1573243)

Cotia, Bauru, Pindamonhangaba e Jaguariúna (SP)

Corporativo

Loteamentos desenvolvidos pela Lote 5

Debênture emitida pela Lote 5

Risco Lote 5 Indexador IPCA Emissão 22/02/2024 Vencimento 22/07/2037 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 95,0 Oferta ICVM 160 Rating JPP Baa3

Garantias

AF de estoque e de 100% cotas das SPEs

CF de recebíveis

Fiança solidária das empresas do grupo

Aval dos acionistas da Lote 5

Fundo de reserva

CRI Laken (25J0481051)

Gramado (RS)

Corporativo/Loteamento

Imóveis Residenciais

Nota Comercial

Garantias

Alienação fiduciária de estoques na razão de 180% (a valor de mercado);

Fundo de reserva de 3 PMTs;

Fundo de reserva adicional de 1,5 PMT dos recebíveis de cartão de crédito do Hard

Rock Gramado;

Garantias AF de imóvel e cotas de SPE

CF de recebíveis Fundo de reserva

Aval

e Aval dos sócios Pessoa Física.

Risco GRM Empreendimentos

Indexador IPCA Emissão 09/10/2025

Vencimento 24/09/2035 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 8,0

Oferta ICVM 476

Rating JPP: A3

IBEN III (24L2316848)

São josé Rio Preto - SP

Corporativo

Capital de Giro

Debêntures Imobiliárias

Risco IBEN Indexador CDI Emissão Dezembro/2024 Vencimento Dezembro/2030 Amortização Juros mensal Volume (R$ MM) 6,0 Oferta ICVM 160 Rating JPP: A3

Garantias

AF de imóvel – Razão de 120%; CF de contratos de Prestação de Serviço – Razão de 130% sobre o Volume Total e sobre a PMT mensal; Fundo de liquidez – equivalente a 3 PMTs; Fundo de despesas;

Aval dos sócios.

CRI OAD (23A1510278)

Florianópolis (SC)

Corporativo

Empreendimento Makai Campeche

Nota Comercial

Risco Grupo OAD Indexador IPCA

Emissão 10/02/2023 Vencimento 25/01/2028

Amortização No final, c/ cash sweep

Volume (R$ MM) 53,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1

CRI MASOTTI (25A3835544)

Monte Mor (SP)

Corporativo

Término de Obras

CCB Imobiliária ou Nota Comercial

ROED HOLDING ADMINISTRAÇÃO E

Risco PARTICIPAÇÕES S.A Indexador IPCA Emissão 25/02/2025

Vencimento 29/06/2033

Amortização Juros mensal desde o início e principal bullet com full

cash sweep

Volume (R$

MM) 2,2 Oferta ICVM 160 Rating JPP A2

Garantias

(i) AF estoque; (ii) CF carteira presente e futura; (iii) AF Quotas SPE; (iv)Fundo de Despesas/Fundo de Reserva (3 PMT`s); (v) Aval dos sócios.

CRI GPCI (20E0896474)

São José do Rio Preto/SP

Residencial

Loteamento Ary Attab III

CCB emitida pela Santa Cruz Incorporação e Loteamento SPE

Risco GPCI Indexador IGPM

Ltda.

Volume (R$ MM) 11,0 Oferta ICVM 476

Garantias

AF de imóveis e de cotas da GPCI

CF de recebíveis da comercialização de lotes

Aval dos acionistas

Fundo de obras

Garantias

Alienação Fiduciária de um sítio: R$ 12.000.000 de Venda Forçada e R$ 17.200.000 de Valor Mercado; Carteira: mínimo de 120% de razão; Fundo de Reserva de 2PMTs; Aval dos sócios Pessoas Físicas.

Fundo de reserva

Emissão 15/05/2020 Vencimento 25/05/2027 Amortização Mensal

Rating JPP: A3

CRI TERROÁ (25H3262782)

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Corporativo

Alongamento de dívida e término da obra

Nota Comercial / CCB com destinação de recursos para execução de obras futuras

Garantias

(i) Alienação Fiduciaria de Cotas da SPE Nova Italia (ii) Cessão Fiduciária dos Recebíveis – Razão Mínima de 120%. (iii) Alienação Fiduciária de unidades em estoque (iv) Razão Mínima de 150%. (v) Fundo de liquidez – 2 PMT's (vi) Aval dos Sócios (Serra & Santoro)

Risco TERROÁ EMPREENDIMENTOS

Indexador IPCA Emissão 04/09/2025 Vencimento 19/08/2033

Amortização Mensal | Após carência de 6 meses

Volume (R$ MM) 0,50 Oferta ICVM 160 Rating JPP Baa1

CRI MAGO (26C0435984)

Santa Catarina (SC)

Corporativo

Término de obras

Nota Comercial

Risco Mago Empreendimentos Ltda.

Indexador IPCA Emissão 26/03/2026 Vencimento 20/03/2031 Amortização Mensal, c/ cash sweep Volume (R$ MM) 18,0

Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1

CRI GPCI (26F3491396)

São Paulo (SP)

Garantias

Corporativo

Empreendimento pela GPCI

Cessão Fudiciária

Cessão fiduciária residual dos recebíveis Ari Attaby; Cessão fiduciária dos recebíveis atuais e futuros – Porteira de Ferro; AF das cotas SPE – Porteira de Ferro; Cessão dos dividendos: Harmonia e Artemis; AF de imóveis (140%) Fundo de Reserva de 2 PMT's e Aval dos sócios.

Risco GPCI Empreendimentos LTDA

Indexador CDI

Emissão 30/06/2026 Vencimento 11/06/2031

Amortização Mensal Volume (R$ MM) 1,55 Oferta ICVM 476

Rating JPP: A3

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Esta análise foi elaborada pela JPP Capital e pela Ourinvest Asset, não podendo ser reproduzida ou distribuída a qualquer pessoa ou instituição sem a expressa autorização da JPP Capital. As informações contidas neste material são consideradas confiáveis na data em que foram apresentadas. Entretanto, não representam por parte da JPP Capital garantia de exatidão das informações prestadas ou julgadas sobre sua qualidade. As opiniões contidas nesta análise são baseadas em julgamento e estimativas e estão, portanto, sujeitas a mudanças.

As informações contidas neste relatório têm caráter meramente informativo e não constituem qualquer tipo de aconselhamento de investimento ou oferta para aquisição de valores mobiliários. Os investimentos em fundo de investimentos e demais valores mobiliários apresentam riscos para o investidor e não contam com garantia da instituição administradora, da gestora, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. É recomendada a leitura cuidadosa do formulário de informações complementares, a lâmina de informações essenciais, se houver, e o regulamento dos fundos pelo investidor antes de tomar qualquer decisão de investimento. Os documentos citados estão disponíveis no site da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) – www.cvm.gov.br. Para demais informações, por favor, ligue para 11 3509-6500