Informe Anual Estruturado KFEN11 de junho de 2026
Informe Anual Estruturado do Kinea Fênix (KFEN11), fundo imobiliário de papel, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 30/09/2026. No pregão de 02/05/2025, a cota do KFEN11 fechou a R$ 1.100,00, com P/VP de 1,15 (valor patrimonial de R$ 955,36 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 7,65 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 10,75% sobre a cotação de 02/05/2025. O patrimônio líquido era de R$ 170,7 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 55.753.193/0001-43
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/06/2026
- Data de entrega
- 30/09/2026 17:21
- Versão
- 2
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | KINEA FÊNIX FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 55753193000143 |
| Data Funcionamento | 19/08/2024 |
| Publico Alvo | Investidor Qualificado e Profissional |
| Codigo ISIN | BRKFENCTF001 |
| Qtd Cotas Emitidas | 178.651 |
| Fundo Exclusivo | Não |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Determinado |
| Data Prazo Duracao | 19/08/2039 |
| Encerramento Exercicio | 30/06 |
| Nome Administrador | INTRAG DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA |
| CNPJ Administrador | 62418140000131 |
| Logradouro | AV BRIGADEIRO FARIA LIMA |
| Numero | 3400 |
| Complemento | 10º Andar |
| Bairro | ITAIM BIBI |
| Cidade | SÃO PAULO |
| Estado | SP |
| CEP | 04538132 |
| Telefone1 | 55 (11) 30726012 |
| Site | www.intrag.com.br |
| [email protected] | |
| Competencia | 01/06/2026 |
Autorregulacao
| Classificacao | Papel |
|---|---|
| Subclassificacao | CRI |
| Tipo Gestao | Ativa |
| Segmento Atuacao | Multicategoria |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Não |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Não |
Informe Anual
| Programa Investimentos | O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários, em especial os de CRI e cotas de FII, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo. Dessa forma, baseado nas frequentes conversações mantidas com tais participantes, espera investir os recursos disponíveis em linha com suas políticas, em CRI de natureza Corporativa e, sempre que possível, com garantias adequadas. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | Os Ativos e os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website http://www.itau.com.br/_arquivosestaticos/SecuritiesServices/defaultTheme/PDF/ManualPrecificacao.pdf. A precificação dos Ativos e dos Ativos de Liquidez será feita pelo valor de mercado com base no manual de precificação do CUSTODIANTE. No entanto, caso o ADMINISTRADOR e/ou o GESTOR não concordem com a precificação baseada no manual de precificação do CUSTODIANTE, o ADMINISTRADOR e o GESTOR, em conjunto com o CUSTODIANTE, deverão decidir de comum acordo o critério a ser seguido. |
| Regras Prazos Chamada Capital | n/a |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | KINEA INVESTIMENTOS LTDA |
|---|---|
| CNPJ | 8604187000144 |
| Endereco | Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080 |
| Telefone | (11) 3073 8700 |
Custodiante
| Nome | ITAÚ UNIBANCO S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 60701190000104 |
| Endereco | Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902 |
| Telefone | (11) 3072 6266 |
Auditor Independente
| Nome | PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES |
|---|---|
| CNPJ | 61562112000120 |
| Endereco | Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 - 16º andar Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, São Paulo/SP CEP 04538148 |
| Telefone | (11) 4004 8000 |
Investimentos FII
Negocios Realizados Periodo
Relacao Ativos Adquiridos
Ativo 1
| Nome | CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 38 da 154ª Emissão |
|---|---|
| Objetivos | Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo |
| Montantes Investidos | 9.293.378,2414 |
| Origem Recursos | Emissão de Cotas |
Ativo 2
| Nome | CRI - RIZA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 3 da 312ª Emissão |
|---|---|
| Objetivos | Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo |
| Montantes Investidos | 4.000.000 |
| Origem Recursos | Emissão de Cotas |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de junho de 2026, o Fundo apresentava alocação em CRI de aproximadamente 103,6% do PL do Fundo. No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo, o Fundo possuía 103,6% dos ativos indexados à Inflação e, por fim, 0,4% à Selic. Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 118,00 por cota no período entre jul/25 e jun/26. Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período. A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco. |
|---|---|
| Conjuntura Economica | Durante o período de julho/25 a junho/26, o cenário macroeconômico brasileiro passou por uma clara inflexão: a taxa Selic, mantida em 15,00% a.a. desde o fim do ciclo de aperto em julho de 2025, permaneceu nesse patamar restritivo até o início de 2026, quando o Copom sinalizou o começo de um ciclo de flexibilização — promovendo cortes de 25 bps em março (para 14,75%), abril (para 14,50%) e junho (para 14,25%). Paralelamente, as expectativas de inflação, que haviam recuado até um piso próximo de 4,0% para o IPCA de 2026 em fevereiro/26, sofreram uma reprecificação acentuada a partir de março, muito em função de choques cambiais, de commodities/petróleo e da persistência da inflação de serviços, levando a mediana do Focus a 5,33% em 26 de junho de 2026, com posterior alívio parcial para 5,02% no relatório de 21 de agosto de 2026. Nesse mesmo levantamento, a expectativa de Selic para o final de 2026 also se elevou, de 14,00% (fim de junho) para 13,75% (21 de agosto), configurando um quadro de "higher for longer", em que o Banco Central seguiu cortando juros mesmo diante da deterioração das expectativas inflacionárias, priorizando evitar uma desaceleração abrupta da atividade frente a um choque predominantemente de oferta. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | A reunião do Copom em 5 de agosto de 2026 decidiu, por unanimidade, dar continuidade ao ciclo de cortes da Selic, reduzindo-a em 25 bps, para 14,00% a.a. — a quarta queda consecutiva desde março. A autoridade monetária manteve o tom cauteloso, reforçando que a política segue contracionista e suficientemente restritiva, diante de inflação corrente ainda acima do teto da meta, expectativas Focus desancoradas (5,0% para 2026 e 4,2% para 2027) e mercado de trabalho apertado. O comunicado não indicou uma trajetória predeterminada para os próximos passos, condicionando novos movimentos aos dados recebidos e à evolução do cenário. Segundo o Relatório Focus mais recente, a Selic deve encerrar 2026 em 13,75% a.a., com o IPCA projetado em 5,02%. |
Valor Contabil Ativos
Ativo 1
| Nome | CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 237ª Emissão |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 34.537.566,65 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,0586969026701112 |
Ativo 2
| Nome | CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 323ª Emissão |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 25.074.291,91 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,00793030524706192 |
Ativo 3
| Nome | CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 516 da 1ª Emissão |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 22.869.891,55 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,00456116156022043 |
Ativo 4
| Nome | CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 372ª Emissão |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 19.380.669,21 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,00201870378600392 |
Ativo 5
| Nome | CRI - RIZA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 3 da 199ª Emissão |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 16.401.348,83 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,0477549897976255 |
Ativo 6
| Nome | CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 279ª Emissão |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 14.188.697,3 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,135230917347477 |
Ativo 7
| Nome | CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 38 da 154ª Emissão |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 8.947.069,82 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,00644391854874504 |
Ativo 8
| Nome | CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 78ª Emissão |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 8.466.821,85 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,0234214566248363 |
Ativo 9
| Nome | CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 143ª Emissão |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 6.683.409,49 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,0473897825132043 |
Ativo 10
| Nome | CRI - RIZA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 3 da 247ª Emissão |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 4.865.510,66 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,0553276923010044 |
Ativo 11
| Nome | CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 143ª Emissão |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 4.782.907,35 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,0324334129380854 |
Ativo 12
| Nome | CRI - RIZA SECURITIZADORA S.A. - Série nº 3 da 312ª Emissão |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 4.017.318,03 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0,00432950749999998 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500 - São Paulo/SP - CEP. 04538-132 |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | www.intrag.com.br |
| Meios Comunicacao | Considera-se o correio eletrônico, ou outras formas de comunicação admitidas nos termos da legislação ou regulamentação aplicáveis, como forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal. |
| Regras Proc Participacao Cotistas | Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano.Não podem votar nas Assembleias Gerais de Cotistas do Fundo, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do Fundo ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria Assembleia Geral de Cotistas ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia geral de Cotistas em que se dará a permissão de voto: (a) o Administrador ou o Gestor; (b) os sócios, diretores e funcionários do Administrador ou do Gestor; (c) empresas ligadas ao Administrador ou ao Gestor, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do Fundo, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; (f) que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; e (g) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do Fundo.Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos no formato informado pelo Administrador; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | As taxas máximas totalizam 0,67% ao ano, sendo 0,055% para o ADMINISTRADOR (“Taxa Máxima de Administração”) e 0,615% para o GESTOR (“Taxa Máxima de Gestão”), sobre o patrimônio da SUBCLASSE. Esses percentuais incluem as respectivas taxas das classes/subclasses investidas. |
|---|---|
| Valor Pago Ano | 1.130.233,55 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0,0067 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | 0,0058 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | ROBERTA ANCHIETA SILVA |
|---|---|
| Idade | 48 |
| CPF | 27758543898 |
| [email protected] | |
| Profissao | Bacharel em Matemática Aplicada |
| Formacao Academica | Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP. |
| Data Inicio Funcao | 17/02/2021 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 0 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia 1
| Nome Empresa | Itaú Unibanco S.A. |
|---|---|
| Periodo | Fevereiro/2021 – Atual |
| Cargo Funcoes | Diretor |
| Atividade Principal Empresa | Responsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária. |
Experiencia 2
| Nome Empresa | Itaú Unibanco S.A. |
|---|---|
| Periodo | Maio/2017 – Atual |
| Cargo Funcoes | Superintendente de Administração Fiduciária |
| Atividade Principal Empresa | Responsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas. |
Experiencia 3
| Nome Empresa | Itaú Unibanco S.A. |
|---|---|
| Periodo | Outubro/2005 – Abril/2017 |
| Cargo Funcoes | Gerente de Estruturação de Produtos Asset |
| Atividade Principal Empresa | Responsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs. |
Eventos
| Condenacao Criminal | n/a |
|---|---|
| Condenacao Proc Admin CVM | n/a |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 125 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 131.711 |
| Perc Detido Rel Total | 0,74 |
| Perc Detido PF | 0,73 |
| Perc Detido PJ | 0,01 |
Acima Cinco Ate Dez Porcento
| Num Cotistas | 4 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 46.940 |
| Perc Detido Rel Total | 0,26 |
| Perc Detido PF | 0,26 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Dez Ate Quinze Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Quinze Ate Vinte Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Vinte Ate Trinta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Trinta Ate Quarenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Ciquenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários. |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | n/a |
| Politica Exercicio Direito Voto | https://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2024/08/Politica-de-Voto.pdf |
| Func Responsaveis Politica Divulgacao | n/a |