Pular para o conteúdo

Informe Anual Estruturado KNPR11 de junho de 2026

Informe Anual Estruturado do Kinea Premium Properties (KNPR11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 28/09/2026. No pregão de 18/09/2026, a cota do KNPR11 fechou a R$ 25,60, com P/VP de 0,92 (valor patrimonial de R$ 27,76 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 16,1 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

CNPJ
42.737.059/0001-07
Tipo
Informes Periódicos
Assunto
Informe Anual Estruturado
Data de referência
01/06/2026
Data de entrega
28/09/2026 14:20
Versão
1
Situação
(Ativo)

Dados Gerais

Nome FundoKINEA PREMIUM PROPERTIES FII RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ Fundo42737059000107
Data Funcionamento21/07/2022
Publico AlvoInvestidores em Geral
Codigo ISINBRKNPRCTF002
Qtd Cotas Emitidas579.911
Fundo ExclusivoNão
Vinculo Familiar CotistasNão
Prazo DuracaoDeterminado
Data Prazo Duracao16/12/2026
Encerramento Exercicio30/06
Nome AdministradorINTRAG DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA
CNPJ Administrador62418140000131
LogradouroAV BRIGADEIRO FARIA LIMA
Numero3400
Complemento10º Andar
BairroITAIM BIBI
CidadeSÃO PAULO
EstadoSP
CEP04538132
Telefone155 (11) 30726012
Sitewww.intrag.com.br
Email[email protected]
Competencia01/06/2026

Autorregulacao

ClassificacaoPapel
SubclassificacaoHíbrido
Tipo GestaoAtiva
Segmento AtuacaoOutros

Mercado Negociacao

BolsaSim
MBONão
MBNão

Entidade Administradora

BVMFSim
CETIPNão

Informe Anual

Programa InvestimentosO Gestor está em contínua avaliação de potenciais novos ativos que atendam à Política de Investimento do Fundo (foco em Fundos Imobiliários de ativos reais) bem como monitora constantemente a carteira do Fundo visando mudanças no portfólio que agreguem valor aos cotistas.
Criterios AvaliacaoValor de Mercado das cotas de FII.
Regras Prazos Chamada Capitaln/a

Prestadores Servicos

Gestor
NomeKINEA INVESTIMENTOS LTDA
CNPJ8604187000144
EnderecoRua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080
Telefone(11) 3073 8700
Custodiante
NomeITAÚ UNIBANCO S.A.
CNPJ60701190000104
EnderecoPraça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902
Telefone(11) 3072 6266
Auditor Independente
NomePRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ61562112000120
EnderecoAvenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 - 16º andar Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, São Paulo/SP CEP 04538148
Telefone(11) 4004 8000

Investimentos FII

Negocios Realizados Periodo
Relacao Ativos Adquiridos
Ativo 1
NomeCLAVE ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos150.951,79
Origem RecursosCapital
Ativo 2
NomeBRC Renda Corporativa Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos5.598.414,78
Origem RecursosCapital
Ativo 3
NomeHSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos217.054,18
Origem RecursosCapital
Ativo 4
NomeHSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos599.909,24
Origem RecursosCapital
Ativo 5
NomeJS REAL ESTATE MULTIGESTÃO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos279.584,14
Origem RecursosCapital
Ativo 6
NomeFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI LOGÍSTICO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos2.363.375,83
Origem RecursosCapital
Ativo 7
NomePatria Malls Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos28.480,59
Origem RecursosCapital
Ativo 8
NomeFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI PRIME PROPERTIES - RESPONSABILIDADE LIMITADA
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos2.766.083,60999999
Origem RecursosCapital
Ativo 9
NomeFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO PATRIA PROPERTIES - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos822.059,11
Origem RecursosCapital
Ativo 10
NomeRIO BRAVO RENDA CORPORATIVA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos168.017,23
Origem RecursosCapital
Ativo 11
NomeSANTANDER PAPÉIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESP LIMITADA
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos350.047,33
Origem RecursosCapital
Ativo 12
NomeTELLUS PROPERTIES - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos4.594.637,68
Origem RecursosCapital
Ativo 13
NomeFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO TG ATIVO REAL
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos6.409.317,40000001
Origem RecursosCapital
Ativo 14
NomeVINCI LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos1.678.860,54
Origem RecursosCapital
Ativo 15
NomeVINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
ObjetivosGanho de Capital e dividendos
Montantes Investidos1.593.021,63
Origem RecursosCapital

Analise Administrador

Resultado FundoAo final de agosto de 2026, o KNPR encontrava-se com 33,5% dos ativos alocados em cotas de FIIs e 66,5% em caixa, refletindo o avanço da fase de desinvestimento do Fundo. Da parcela alocada em fundos imobiliários, 76,9% estavam em Escritórios e 23,1% em CRI, sendo 76,9% classificados como alocação Imobiliária e 23,1% como alocação Tática. Recordamos que o Fundo tem por objetivo investir em fundos imobiliários de tijolo negociados a preços atrativos, com alocação majoritária em FIIs de escritórios corporativos, apostando na recuperação desta classe de ativos por absorção de vacância e aumento de aluguéis. O Fundo entrou em fase de desinvestimento, com encerramento previsto para 16 de dezembro de 2026. Nesse contexto, as movimentações do período foram integralmente vendedoras - em agosto, as alienações somaram 24,57% do patrimônio líquido, concentradas em Escritórios (-35,42% do PL do segmento), Shoppings/Varejo (-8,97%), Híbrido (-7,69%), Residencial (-6,48%), FII de CRI (-4,55%) e Logística (-3,35%) - e as distribuições passaram a incluir devolução de capital, com amortização de R$ 62,00 por cota em julho de 2026, além dos rendimentos de R$ 5,70 por cota em maio de 2026 e R$ 0,75 por cota em junho de 2026. Em termos de resultado, a cota patrimonial apresentou alta de 1,56% no 1T26 e quedas de 3,67% no 2T26, 0,69% em julho e 1,93% em agosto de 2026, encerrando o mês em R$ 27,50, com patrimônio líquido de R$ 15,9 milhões. O resultado do 2S26 acumulou R$ -1,84 milhão até agosto, explicado pelo resultado líquido negativo na alienação de cotas (R$ -2,52 milhões), parcialmente compensado pelas receitas de FIIs (R$ 487,6 mil) e pela receita financeira (R$ 254,9 mil). Desde o início, o retorno da cota patrimonial acumula 18,67%, ante 34,82% do IFIX, 47,97% do IPCA + 5,5% e 55,92% do CDI líquido.
Conjuntura EconomicaJuros elevados, incerteza fiscal e o calendário eleitoral mantiveram pressionado o retorno exigido para investimentos em fundos imobiliários. No ano, o IFIX recuou 0,33%, com desempenho positivo de Híbrido (+6,11%), CRI (+4,39%) e Multiestratégia (+0,70%) e queda de Renda Urbana (-5,77%), Escritórios (-4,04%), FoF (-1,97%), Shoppings/Varejo (-1,47%) e Logística (-1,36%). No exterior, o choque de energia associado ao conflito no Oriente Médio e a perspectiva de juros americanos mais altos pressionaram as curvas globais. A normalização incompleta dos fluxos pelo Estreito de Ormuz manteve elevados os custos de derivados, fretes e seguros. Nos Estados Unidos, o mercado passou a atribuir aproximadamente 60% de probabilidade a uma alta de juros em setembro. Para o Brasil, o petróleo mais caro favorece exportações e arrecadação, mas também eleva custos de combustíveis, fertilizantes e fretes. No curto prazo, esses efeitos, somados a condições financeiras externas mais restritivas, tendem a produzir um resultado negativo a neutro. Em agosto, a taxa real de três anos encerrou em 8,12%, ante 8,32% em julho. A taxa nominal passou de 14,28% para 14,41%, e a inflação implícita, de 5,50% para 5,82%. Esses patamares reforçam a necessidade de exigir retornos maiores nos investimentos do Fundo. Os fundamentos operacionais dos imóveis permaneceram mais sólidos que o desempenho das cotas. Em São Paulo, a absorção de lajes corporativas superou as expectativas, enquanto a postergação de entregas contribuiu para a redução da vacância. Nos shoppings, vendas e ocupação seguiram sustentadas. No segmento logístico, a vacância permaneceu baixa nos principais mercados, e os fundos investidos mantiveram ocupação próxima de 100%, com alta dos aluguéis. A diferença entre esses fundamentos e os preços das cotas sustenta o potencial de valorização identificado na carteira.
Perspectiva Periodo SeguinteO KNPR encontra-se em fase de desinvestimento, com encerramento previsto para 16 de dezembro de 2026. Dessa forma, a perspectiva para o período seguinte é de continuidade da alienação ordenada das posições remanescentes — atualmente 33,5% do patrimônio em cotas de FIIs, distribuídas entre Escritórios (76,9%) e CRI (23,1%) — e de manutenção de elevada parcela em caixa, que encerrou agosto de 2026 em 66,5% do patrimônio. Nesse contexto, as distribuições dos próximos meses poderão incluir tanto rendimentos quanto devolução de capital e, portanto, não devem ser consideradas para fins de cálculo de yield ou como referência para definição de preço na aquisição de cotas no mercado secundário. A velocidade das vendas será calibrada às condições de liquidez e de preço de cada ativo, buscando preservar valor para o cotista no processo de liquidação. Os principais fatores de risco para o período são o desfecho da eleição presidencial e seus desdobramentos sobre a política fiscal, o câmbio e a curva de juros, além da continuidade do conflito no Oriente Médio, que tem pressionado as commodities energéticas e as expectativas de inflação no Brasil. Enquanto o juro real permanecer em patamares elevados, o valor de mercado dos fundos de tijolo deve seguir descontado em relação ao valor patrimonial; por outro lado, os fundamentos operacionais do mercado de escritórios de São Paulo seguem favoráveis, o que tende a sustentar o valor patrimonial dos ativos remanescentes ao longo do processo de desinvestimento.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1
NomeCLAVE ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Valor JustoSIM
Valor2.597.247,46711731
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,00245000526683092
Ativo 2
NomeBRC Renda Corporativa Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada
Valor JustoSIM
Valor3.707.325,96869659
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0855463959672985
Ativo 3
NomePátria Prime Offices
Valor JustoSIM
Valor103.415,739311218
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,465830551953666
Ativo 4
NomeHSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA
Valor JustoSIM
Valor222.819,99206543
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0912997429615044
Ativo 5
NomeJS REAL ESTATE MULTIGESTÃO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
Valor JustoSIM
Valor6.237.979,55419922
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0874288847679976
Ativo 6
NomeFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI LOGÍSTICO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
Valor JustoSIM
Valor2.258.378,93417358
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0444266605817055
Ativo 7
NomePatria Malls Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada
Valor JustoSIM
Valor4.799.969,19239807
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,0583966071861624
Ativo 8
NomeFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI PRIME PROPERTIES - RESPONSABILIDADE LIMITADA
Valor JustoSIM
Valor2.639.299,08996582
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0458353896374717
Ativo 9
NomeFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO PATRIA PROPERTIES - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA
Valor JustoSIM
Valor2.978.474,70452118
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0653570452384932
Ativo 10
NomeRIO BRAVO RENDA CORPORATIVA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
Valor JustoSIM
Valor8.304.453,9156189
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,0196710766135126
Ativo 11
NomeFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO TG ATIVO REAL
Valor JustoSIM
Valor2.781.855,29626465
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,335833285065339
Ativo 12
NomeVINCI LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
Valor JustoSIM
Valor1.519.056,66538239
Percent Valorizacao Desvalorizacao0,0335148865065198
Ativo 13
NomeGenial Malls Fundo de Investimento Imobiliário
Valor JustoSIM
Valor1.459.245,95794678
Percent Valorizacao Desvalorizacao-0,0277577649993465

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs AssembleiasAv. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500 - São Paulo/SP - CEP. 04538-132
Endereco Eletronico Docs Assembleiaswww.intrag.com.br
Meios ComunicacaoConsidera-se o correio eletrônico, ou outras formas de comunicação admitidas nos termos da legislação ou regulamentação aplicáveis, como forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal.
Regras Proc Participacao CotistasSomente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano.Não podem votar nas Assembleias Gerais de Cotistas do Fundo, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do Fundo ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria Assembleia Geral de Cotistas ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia geral de Cotistas em que se dará a permissão de voto: (a) o Administrador ou o Gestor; (b) os sócios, diretores e funcionários do Administrador ou do Gestor; (c) empresas ligadas ao Administrador ou ao Gestor, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do Fundo, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; (f) que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; e (g) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do Fundo.Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos no formato informado pelo Administrador; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.
Praticas Assembleia Meio EletronicoOs Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo.

Remuneracao Administrador

Politica RemuneracaoA taxa de gestão da CLASSE, bem como a taxa máxima de gestão, é de 0,595% (zero vírgula quinhentos e noventa e cinco por cento) ao ano ao ano, sobre o patrimônio da CLASSE (“Taxa de Gestão” e “Taxa Máxima de Gestão”), já incluídas as taxas de gestão cobradas pelas classes/subclasses investidas.
Valor Pago Ano365.317,51
Percent Patrimonio Contabil0,00650109690029277
Percent Patrimonio Valor Mercado0,00724635288017296

Governanca

Diretor Responsavel
NomeROBERTA ANCHIETA SILVA
Idade48
CPF27758543898
Email[email protected]
ProfissaoBacharel em Matemática Aplicada
Formacao AcademicaBacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP.
Data Inicio Funcao17/02/2021
Qtd Cotas Detidas FII0
Qtd Cotas FII Compradas0
Qtd Cotas FII Vendidas0
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia 1
Nome EmpresaItaú Unibanco S.A.
PeriodoFevereiro/2021 – Atual
Cargo FuncoesDiretor
Atividade Principal EmpresaResponsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária.
Experiencia 2
Nome EmpresaItaú Unibanco S.A.
PeriodoMaio/2017 – Atual
Cargo FuncoesSuperintendente de Administração Fiduciária
Atividade Principal EmpresaResponsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas.
Experiencia 3
Nome EmpresaItaú Unibanco S.A.
PeriodoOutubro/2005 – Abril/2017
Cargo FuncoesGerente de Estruturação de Produtos Asset
Atividade Principal EmpresaResponsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs.
Eventos
Condenacao Criminaln/a
Condenacao Proc Admin CVMn/a

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento
Num Cotistas672
Num Cotas Detidas498.916
Perc Detido Rel Total0,86
Perc Detido PF0,85
Perc Detido PJ0,01
Acima Cinco Ate Dez Porcento
Num Cotistas2
Num Cotas Detidas80.995
Perc Detido Rel Total0,14
Perc Detido PF0,14
Perc Detido PJ0
Acima Dez Ate Quinze Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Quinze Ate Vinte Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Vinte Ate Trinta Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Trinta Ate Quarenta Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Ciquenta Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevantewww.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários.
Politica Negociacao Cotasn/a
Politica Exercicio Direito Votohttps://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2024/08/Politica-de-Voto.pdf
Func Responsaveis Politica Divulgacaon/a

O Kartac reúne dados de FIIs e indicadores estatísticos para consulta e comparação. O conteúdo não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção, oferta de investimento ou orientação personalizada. Dados podem apresentar atrasos, lacunas e revisões; não são cotações em tempo real. FIIs envolvem riscos, inclusive de perda do capital investido. Rendimentos e resultados passados não garantem resultados futuros. Confira as datas e os documentos originais dos fundos.

Copyright © 2026 Kartac. Todos os direitos reservados.