Informe Anual Estruturado KNRE11 de junho de 2026

Informe Anual Estruturado do Kinea II Real Estate Equity (KNRE11), fundo imobiliário residencial, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 28/09/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do KNRE11 fechou a R$ 0,18, com P/VP de 0,30 (valor patrimonial de R$ 0,60 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 11,1 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: KINEA II REAL ESTATE EQUITY RESPONSABILIDADE LIMITADA-28,00%
CNPJ: 14.423.780/0001-97
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/06/2026
Data de entrega: 28/09/2026 13:33
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	KINEA II REAL ESTATE EQUITY FUNDO DE INVESTIMENTO IMOB
CNPJ Fundo	14423780000197
Data Funcionamento	01/12/2011
Publico Alvo	Investidor Qualificado
Codigo ISIN	BRKNRECTF006
Qtd Cotas Emitidas	18.547.161,2
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Determinado
Data Prazo Duracao	14/08/2023
Encerramento Exercicio	30/06
Nome Administrador	INTRAG DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA
CNPJ Administrador	62418140000131
Logradouro	AV BRIGADEIRO FARIA LIMA
Numero	3400
Complemento	10º Andar
Bairro	ITAIM BIBI
Cidade	SÃO PAULO
Estado	SP
CEP	04538132
Telefone1	55 (11) 30726012
Site	www.intrag.com.br
Email	[email protected]
Competencia	01/06/2026

Autorregulacao

Classificacao	Tijolo
Subclassificacao	Desenvolvimento
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Residencial

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Não
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	Fundo em período de desinvestimento, desta forma, não serão realizados novos investimentos.
Criterios Avaliacao	Os direitos em participação estão registrados pelos respectivos valores de custo (que aproximava do valor justo à época das transações) ou pelo valor líquido de realização dos direitos reais, dos dois o menor. O valor líquido de realização é o preço de venda estimado no curso normal do negócio, menos os custos estimados necessários para efetuar a venda. Com relação as SPEs, as empresas estão registradas pelo método de equivalência patrimonial.
Regras Prazos Chamada Capital	n/a

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	KINEA INVESTIMENTOS LTDA
CNPJ	8604187000144
Endereco	Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080
Telefone	(11) 3073 8700

Custodiante

Nome	ITAÚ UNIBANCO S.A.
CNPJ	60701190000104
Endereco	Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902
Telefone	(11) 3072 6266

Auditor Independente

Nome	PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES
CNPJ	61562112000120
Endereco	Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 - 16º andar Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, São Paulo/SP CEP 04538134
Telefone	(11) 4004 8000

Analise Administrador

Resultado Fundo	Os resultados apresentados pelo Fundo estão em linha com a nossa expectativa levando em conta a conjuntura econômica nacional bem como o momento do setor imobiliário descrito no item 4.2
Conjuntura Economica	O mercado imobiliário residencial novo da cidade de São Paulo¹ manteve trajetória de expansão em 2025. Ao longo do ano, foram comercializadas aproximadamente 113,0 mil unidades, crescimento de 9% em relação a 2024, e lançadas 139,7 mil unidades, alta de 34% na mesma base de comparação. Como os lançamentos superaram as vendas, a oferta de imóveis novos disponíveis aumentou 40,3%, encerrando o ano em aproximadamente 85,2 mil unidades. O desempenho foi impulsionado principalmente pelo segmento do programa Minha Casa, Minha Vida, que representou cerca de 61% dos lançamentos e 64% das vendas no período. No 1º semestre de 2026, o mercado manteve volumes elevados, com a comercialização de aproximadamente 58,2 mil unidades, resultado cerca de 2% superior ao registrado no 1º semestre de 2025, e o lançamento de aproximadamente 65,2 mil unidades, crescimento próximo de 7% na mesma comparação. O desempenho continuou concentrado no segmento do Minha Casa, Minha Vida, cujos lançamentos cresceram 31% e as vendas avançaram 17%, enquanto os segmentos de médio e alto padrão apresentaram retração. Ao final de junho, o estoque correspondia a aproximadamente 9,6 meses de vendas, ante 6,8 meses em junho de 2025, refletindo o crescimento da oferta em ritmo superior ao das vendas. ¹Fonte: Secovi
Perspectiva Periodo Seguinte	Por se tratar de um fundo em desinvestimento, a perspectiva é prosseguir com a liquidação total dos ativos investidos.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	SPE Kinea II Real Estate Participações
Valor Justo	SIM
Valor	2.659.148,92
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0110680208268643

Ativo 2

Nome	SPE Kinea OR Real Estate Participações
Valor Justo	SIM
Valor	5.441.357,08
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,069914000244555

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500 - São Paulo/SP - CEP. 04538-132
Endereco Eletronico Docs Assembleias	www.intrag.com.br
Meios Comunicacao	Considera-se o correio eletrônico, ou outras formas de comunicação admitidas nos termos da legislação ou regulamentação aplicáveis, como forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal.
Regras Proc Participacao Cotistas	Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano.Não podem votar nas Assembleias Gerais de Cotistas do Fundo, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do Fundo ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria Assembleia Geral de Cotistas ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia geral de Cotistas em que se dará a permissão de voto: (a) o Administrador ou o Gestor; (b) os sócios, diretores e funcionários do Administrador ou do Gestor; (c) empresas ligadas ao Administrador ou ao Gestor, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do Fundo, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; (f) que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; e (g) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do Fundo.Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos no formato informado pelo Administrador; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	Pela prestação dos serviços de administração fiduciária e gestão, será devida pelo FUNDO uma taxa global equivalente a 0,055% (zero vírgula zero cinquenta e cinco por cento) ao ano do valor resultante da soma do Patrimônio Líquido de FUNDO, acrescida do valor fixo mensal de R$ 100,00 (cem reais).
Valor Pago Ano	268.700,64
Percent Patrimonio Contabil	0,0224106625691085
Percent Patrimonio Valor Mercado	0,0464400140004691

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	ROBERTA ANCHIETA SILVA
Idade	48
CPF	27758543898
Email	[email protected]
Profissao	Bacharel em Matemática Aplicada
Formacao Academica	Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP.
Data Inicio Funcao	17/02/2021
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia 1

Nome Empresa	Itaú Unibanco S.A.
Periodo	Fevereiro/2021 – Atual
Cargo Funcoes	Diretor
Atividade Principal Empresa	Responsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária.

Experiencia 2

Nome Empresa	Itaú Unibanco S.A.
Periodo	Maio/2017 – Atual
Cargo Funcoes	Superintendente de Administração Fiduciária
Atividade Principal Empresa	Responsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas.

Experiencia 3

Nome Empresa	Itaú Unibanco S.A.
Periodo	Outubro/2005 – Abril/2017
Cargo Funcoes	Gerente de Estruturação de Produtos Asset
Atividade Principal Empresa	Responsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs.

Eventos

Condenacao Criminal	n/a
Condenacao Proc Admin CVM	n/a

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	5.321
Num Cotas Detidas	14.516.625
Perc Detido Rel Total	0,78
Perc Detido PF	0,75
Perc Detido PJ	0,03

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	3
Num Cotas Detidas	4.030.536
Perc Detido Rel Total	0,22
Perc Detido PF	0,09
Perc Detido PJ	0,13

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Quinze Ate Vinte Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Vinte Ate Trinta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Trinta Ate Quarenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Ciquenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários.
Politica Negociacao Cotas	n/a
Politica Exercicio Direito Voto	https://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2024/08/Politica-de-Voto.pdf
Func Responsaveis Politica Divulgacao	n/a