Lâmina de Oferta de Fundos Fechados KNSC11 de 24/07/2026
Lâmina de Oferta de Fundos Fechados do Kinea Securities (KNSC11), fundo imobiliário de papel, com entrega no FundosNet (B3) em 24/07/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do KNSC11 fechou a R$ 8,19, com P/VP de 0,93 (valor patrimonial de R$ 8,85 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,08 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 13,68% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 2,1 bilhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- KINEA SECURITIES RESPONSABILIDADE LIMITADA-11,17%
- CNPJ
- 35.864.448/0001-38
- Tipo
- Oferta Pública de Distribuição de Cotas
- Assunto
- Lâmina de Oferta de Fundos Fechados
- Data de referência
- 24/07/2026
- Data de entrega
- 24/07/2026 18:23
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
LÂMINA DA OFERTA DE FUNDOS FECHADOS
Conteúdo da lâmina de oferta de fundos fechados, exceto FIDC, conforme artigo 23 da Resolução nº 160, de 13 de julho de 2022.
OFERTA PÚBLICA PRIMÁRIA DE DISTRIBUIÇÃO DA 6ª (SEXTA) EMISSÃO DA CLASSE ÚNICA DE COTAS DO KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA, SOB O RITO DE REGISTRO AUTOMÁTICO DE DISTRIBUIÇÃO
Esta ficha de informações essenciais deve ser lida como uma introdução ao prospecto da oferta. A decisão de investimento deve levar em consideração as informações constantes do prospecto, principalmente a seção relativa a fatores de risco.
| ALERTAS | ||
|---|---|---|
| ☒ | perda do principal | O investimento nas Cotas da Oferta envolve a exposição a determinados riscos. Os potenciais investidores podem perder parte substancial ou todo o seu investimento. Para mais informações, veja a Seção “Fatores de Risco” do Prospecto. |
| ☒ | falta de liquidez | A Oferta não é adequada aos Investidores que necessitem de liquidez considerável com relação às Cotas da Oferta. Para mais informações, veja seção “Fatores de Risco” do Prospecto. |
| Risco de ☐ | responsabilidade ilimitada | A responsabilidade dos Cotistas será limitada ao valor das Cotas por eles subscritas. |
| ☒ | produto complexo | A Oferta não é adequada aos Investidores que**(i)não tenham profundo conhecimento dos riscos envolvidos na Emissão, na Oferta e/ou nas Cotas; e que(ii)**necessitem de liquidez imediata, tendo em vista que as cotas de fundos de investimento imobiliário encontram pouca liquidez no mercado brasileiro. Para mais informações, veja seção “Fatores de Risco” do Prospecto. |
| Aviso para ofertas distribuídas por rito de registro automático | A CVM não realizou análise | prévia do conteúdo do prospecto, nem dos documentos da Oferta. |
| 1. Elementos Essenciais da Oferta | Mais Informações | |
|---|---|---|
| A. Valor mobiliário | Cotas da 6ª emissão da Classe Única de Cotas do Kinea Securities Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada. | Capa do Prospecto |
| a.1) Quantidade ofertada | Inicialmente, 45.977.012 (quarenta e cinco milhões, novecentas e setenta e sete mil e doze) Novas Cotas. | Capa do Prospecto |
| a.2) Preço unitário | R$ 8,70 (oito reais e setenta centavos) por cota, sem considerar a Taxa de Distribuição, e R$ 8,95 (oito reais e noventa e cinco centavos), considerando a Taxa de Distribuição. | Capa do Prospecto |
| a.3) Montante Ofertado (= a.1*a.2) | Inicialmente, R$ 400.000.004,40 (quatrocentos milhões e quatro reais e quarenta centavos), sem considerar a Taxa de Distribuição. | Capa do Prospecto |
| 1. Elementos Essenciais da Oferta | Mais Informações | |
|---|---|---|
| a.4) Lote suplementar | Não. | N/A |
| a.5) Lote adicional | Sim, até 25% (vinte e cinco por cento). | Capa do Prospecto |
| Qual mercado de negociação? | B3 S.A. - BRASIL, BOLSA, BALCÃO. | Capa do Prospecto |
| Código de negociação | KNSC11. | Capa do Prospecto |
| B. Outras informações | ||
| Emissor | CLASSE ÚNICA DE COTAS DO KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA Classe de Cotas: Única. | Capa do Prospecto |
| Administrador | INTRAG DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. CNPJ: 62.418.140/0001-31 Página Eletrônica**: www.intrag.com.br** | Capa do Prospecto |
| Gestor | KINEA INVESTIMENTOS LTDA. CNPJ: 08.604.187/0001-44 Página Eletrônica:www.kinea.com.br | Capa do Prospecto |
| 2. Propósito da Oferta | Mais Informações | |
|---|---|---|
| Qual será a destinação dos recursos da oferta? | Os recursos captados no âmbito da Oferta, incluindo os recursos provenientes da eventual emissão de Cotas Adicionais, serão destinados à aquisição pelo Fundo de Ativos e de Ativos de Liquidez, de forma ativa e discricionária pelo Gestor, e ao pagamento dos Encargos do Fundo. | Seção 3.1 do Prospecto |
| 3. Detalhes Relevantes sobre o Fundo | Mais Informações | |
| Informações sobre a gestora | Kinea Investimentos Ltda., sociedade limitada constituída em 2007, especializada na gestão de investimentos alternativos (Hedge Funds, Private Equity, FII e FIAGRO), responsável por identificar, selecionar, adquirir e monitorar os Ativos do Fundo. | Seção 16.2 do Prospecto |
| Informações sobre a administradora | Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., integrante do grupo Itaú Unibanco S.A., responsável pela administração fiduciária e pela supervisão, monitoramento e controle da adequação dos investimentos aos limites legais e regulamentares e à política de investimento do Fundo. | Seção 16.2 do Prospecto |
| Sumário dos Principais Riscos do Fundo | Probabilidade | Impacto Financeiro |
|---|---|---|
| **1. Riscos de crédito:**Os Ativos e os Ativos de Liquidez do Fundo estão sujeitos ao inadimplemento dos devedores, emissores e garantidores, bem como a insuficiência de garantias, o que pode afetar negativamente a rentabilidade do Fundo. | ☒Maior ☐Média ☐Menor | ☒Maior ☐Médio ☐Menor |
| **2. Riscos Relativos aos CRI, às LCI e às LH:**O Governo Federal frequentemente altera a legislação tributária sobre investimentos financeiros. Atualmente, CRI, LCI e LH são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas e fundos imobiliários. | ☒Maior ☐Média | ☒Maior ☐Médio |
| Desta forma, mudanças futuras na legislação podem reduzir a rentabilidade desses investimentos. | ☐Menor | ☐Menor |
| **3. Riscos de Mercado:**Existe a possibilidade de ocorrerem flutuações de mercado, nacionais e internacionais, que afetam preços, taxas de juros, ágios, deságios e volatilidades dos ativos do Fundo, entre outros fatores, com consequentes | ☒Maior ☐Média | ☒Maior ☐Médio |
| oscilações do valor das cotas do Fundo, podendo resultar em ganhos ou perdas para os Cotistas. | ☐Menor | ☐Menor |
| **4. Risco Tributário:**O risco tributário engloba o risco de perdas decorrente da criação de novos tributos, extinção de benefício fiscal, majoração de alíquotas, interpretação diversa da legislação vigente sobre a incidência de tributos ou a revogação de isenções vigentes, sujeitando o Fundo e Cotistas recolhimentos não previstos. | ☒Maior ☐Média ☐Menor | ☒Maior ☐Médio ☐Menor |
| **5. Risco Regulatório/Jurídico:**O modelo do Fundo segue contratos e legislação em vigor. Contudo, a imaturidade e a falta de tradição no mercado de capitais brasileiro podem levar a perdas para os Cotistas em situações adversas, devido ao tempo e | ☒Maior ☐Média | ☒Maior ☐Médio |
| recursos necessários para implementar o arcabouço contratual. | ☐Menor | ☐Menor |
| 4. | Principais Informações sobre o Valor Mobiliário | Mais Informações |
|---|---|---|
| Informações sobre a cota do Fundo de Investimento | ||
| Principais características | (i) As Novas Cotas são escriturais, nominativas e correspondem a frações ideais de seu patrimônio; (ii) As Novas Cotas serão emitidas em classe única; (iii) A cada Nova Cota corresponderá 1 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas; e (iv) o Cotista não poderá requerer o resgate ou a amortização de suas Novas Cotas. | Seção 2 do Prospecto |
| Prazo de duração do fundo | Indeterminado. | Seção 16 do Prospecto |
| Restrições à livre negociação | Não há restrições à revenda. | Seção 7.1 do Prospecto |
| 5. Info | rmações sobre o Investimento e Calendário da Oferta ~~E~~ | Mais Informações |
|---|---|---|
| Participação na Oferta | ||
| Quem pode participar da oferta? (preenchimento cumulativo) | ☐Investidores Profissionais. ☐Investidores Qualificados. ☒Público em Geral. ~~E~~ | Seção 2 do Prospecto |
| Informação sobre a existência e forma de exercício do direito de prioridade | Sim. Será assegurado aos Cotistas detentores de cotas do Fundo em 28 de julho de 2026 (Data Base do Direito de Preferência) o direito de preferência para subscrição das Novas Cotas, na proporção das cotas detidas por cada Cotista naquela data. ~~lo~~ | Seção 6.2 do Prospecto |
| Qual o valor mínimo para investimento? | 115 (cento e quinze) Cotas, equivalente a R$ 1.000,50 (mil reais e cinquenta centavos), sem considerar a Taxa de Distribuição. | Seção 8.9 do Prospecto |
| Como participar da oferta? | Os Cotistas deverão formalizar a sua Ordem de Investimento ou seu Termo de Aceitação da Oferta durante o Período de Exercício do Direito de Preferência e os demais Investidores celebrar Termo de Aceitação da Oferta ou enviar sua Ordem de Investimento, conforme o caso, junto às Instituições Participantes. | Seção 8 do Prospecto |
| Como será feito o rateio? | Oferta Não Institucional: Proporcional. Oferta Institucional: De forma discricionária, pelo Coordenador Líder, de comum acordo com a Gestora e Administradora. ~~=~~ | Seção 8.2 do Prospecto |
| Como poderei saber o resultado do rateio? | Cada Instituição Participante da Oferta junto à qual o(s) Termo(s) de Aceitação tenha(m) sido realizado(s) comunicará a cada investidor da Oferta sobre o rateio realizado. ~~E~~ | Seção 8.2 do Prospecto |
| O ofertante pode desistir da oferta? | Sim, nos termos do Contrato de Distribuição e do Prospecto Preliminar e observado o disposto na Resolução CVM 160. ~~E~~ ~~O~~ | N/A |
| Quais são os tributos incidentes sobre a oferta ou sobre a rentabilidade ou remuneração esperada? | IOF/Títulos, IOF/Câmbio, Imposto de Renda, CSLL e PIS e COFINS, nas hipóteses e nos termos descritos no Prospecto. | Seção 16 do Prospecto |
| Indicação de local para obtenção do Prospecto | 4 Administradora: www.intrag.com.br(neste_website_, clicar em "Documentos", selecionar o filtro "Ofertas em Andamento" e pesquisar por "KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA" e, então, localizar o respectivo documento); | Seção 5.1 do Prospecto |
| 5. Info | rmações sobre o Investimento e Calendário da Oferta Participação na Oferta | Mais Informações |
|---|---|---|
| Coordenador Líder: www.xpi.com.br(neste_website_, clicar em "Produtos e Serviços", acessar "Oferta Pública", em seguida clicar em "Oferta Pública de Distribuição de Novas Cotas da 6ª Emissão do Kinea Securities Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada" e, então, localizar o respectivo documento); Gestora: www.kinea.com.br(neste_website_, em "Materiais" acessar "Documentos", localizar a subdivisão "Imobiliário", clicar em "CRI" e depois em "KNSC11", e, então, localizar o respectivo documento); CVM: https://www.gov.br/cvm/pt-br (neste website, acessar "Regulados", "Regulados CVM (sobre e dados enviados à CVM)", "Ofertas Públicas", clicar em "Ofertas Públicas de Distribuição", em seguida em "Ofertas em Análise" ou em "Ofertas Registradas ou Dispensadas", conforme o caso, selecionar "2026 - Entrar", acessar "Quotas de Fundo Imobiliário", clicar em "KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA", e, então, localizar o respectivo documento); B3: http://www.b3.com.br/pt_br/(para acessar o Anúncio de Início, o Prospecto, ou a Lâmina, neste site clicar em “Produtos e Serviços”, depois clicar “Soluções para Emissores”, depois clicar em “Ofertas Públicas de renda variável”, depois clicar em “Ofertas em andamento”, depois clicar em “Fundos”, localizado do lado direito, e depois selecionar “KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA” e, então, localizar o respectivo documento); Participantes Especiais: Informações adicionais sobre os Participantes Especiais podem ser obtidas nas dependências dos Participantes Especiais e/ou na página da rede mundial de computadores da B3 (www.b3.com.br). | ||
| Quem são os coordenadores da oferta? | XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. | Seção 2 do Prospecto |
| Outras instituições participantes da distribuição | Para a adesão dos Participantes Especiais ao processo de distribuição das Cotas, os Participantes Especiais deverão aderir expressamente ao termo de adesão ao Contrato de Distribuição. | N/A |
| Procedimento de colocação | Melhores esforços. | Seção 8.4 do Prospecto |
| Qual o período de reservas? | 31 de julho de 2026 a 27 de agosto de 2026 e de 28 de agosto de 2026 a 25 de setembro de 2026. | Seção 5.1 do Prospecto |
| Qual a data da fixação de preços? | A fixação do preço foi realizada no Ato de Aprovação da Oferta, de 24 de julho de 2026. | Seção 8.3 do Prospecto |
| 5. Info | rmações sobre o Investimento e Calendário da Oferta | Mais Informações |
|---|---|---|
| Participação na Oferta | ||
| Qual a data de divulgação do resultado do rateio? | 02 de setembro de 2026 e 01 de outubro de 2026. | Seção 5.1 do Prospecto |
| Qual a data da liquidação da oferta? | 02 de setembro de 2026 e 01 de outubro de 2026. | Seção 5.1 do Prospecto |
| Quando receberei a confirmação da compra? | Até o final do Dia Útil imediatamente anterior à Data de Liquidação. | Seção 5.1 do Prospecto |
| Quando poderei negociar? | Na data definida no formulário de liberação a ser divulgado, posteriormente à divulgação do anúncio de encerramento e da obtenção de autorização enviada pela B3. | Seção 2 do Prospecto |
| DA ansima ES | DAR angina DA angina | DAR anBima [===] |