Relatório Gerencial KNUQ11 de agosto de 2026
Relatório Gerencial do Kinea Unique HY CDI (KNUQ11), fundo imobiliário de papel, referente a agosto de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 11/09/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do KNUQ11 fechou a R$ 94,71, com P/VP de 0,94 (valor patrimonial de R$ 100,49 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 1,06 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 15,08% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 2,5 bilhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 42.754.362/0001-18
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/08/2026
- Data de entrega
- 11/09/2026 20:06
- Versão
- 1
- Situação
- (Inativo)
Conteúdo
OBJETIVO DO FUNDO
O portfólio é dedicado ao investimento em Ativos de renda fixa de natureza pós-fixada, especialmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI”).
Diversificação
Alocações
Gestão Profissional
Dividendos Mensais
PLANILHA DE FUNDAMENTOS
PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 2,16 bilhões
COTA PATRIMONIAL EM 31/08/26 R$ 100,49
COTA MERCADO EM 31/08/26 R$ 104,94
NÚMERO DE COTISTAS 55.238
DIVIDENDOS A PAGAR EM 11/09/26 R$ 1,20/cota
MÉDIA DIÁRIA DE LIQUIDEZ R$ 3,85 milhões
TAXA MÉDIA DO FUNDO (MTM) CDI + 4,98% a.a.
Início do fundo
Intrag DTVM Ltda Administrador
POSIÇÃO AO FINAL DO PERÍODO
Na data deste relatório, o Kinea Unique apresentava alocação, em relação ao seu patrimônio, de 85,9% em ativos alvo, 4,6% em LCI e 9,5% em instrumentos de caixa. A parcela investida em CRI corresponde a 84,5% do patrimônio do Fundo, com uma remuneração média (MTM) de CDI + 4,98% a.a. e com um prazo médio de 2,9 anos. Para mais detalhes, favor ver a seção “Resumo da Carteira”.
DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS
Os dividendos referentes a agosto, cuja distribuição ocorrerá no dia 11/09/2026, são de R$ 1,20 por cota e representam uma rentabilidade, isenta do imposto de renda para as pessoas físicas, de 1,19% considerando a cota média de ingresso de R$ 101,00, que corresponde a 109% da taxa DI do período (128% do CDI considerando o gross-up do IR à alíquota de 15%). Para mais informações sobre os resultados do fundo, favor verificar a seção "Informações Contábeis" deste relatório.
1,40% a.a. Taxa de administração
RENDIMENTO MENSAL 108,6% DO CDI LÍQUIDO DE IR
não há Taxa de performance
Kinea Investimentos Ltda. Gestor
Público Geral Tipo de Investidor
PRINCIPAIS MOVIMENTAÇÕES NA CARTEIRA
Desde nosso último relatório, realizamos investimentos em novas operações no valor total de R$ 63,5 milhões. Mais detalhes são apresentados abaixo:
| Devedor | Volume (R$ milhões) | Taxa | Descrição | Garantias |
|---|---|---|---|---|
| Projetos Residenciais Campinas e Santo André | 30,0 | CDI + 3,50% (taxa de retorno-alvo do CRI) | Esse CRI foi estruturado para financiar a construção de projetos residenciais localizados em Campinas – SP e em Santo André – SP por uma incorporadora. A operação conta com as garantias de alienação fiduciária das cotas da SPE dos projetos, cessão fiduciária de recebíveis oriundos dos projetos e alienação fiduciária das unidades | AF, AF de Cotas e CF |
| Projeto Ori Praça da Árvore | 2,7 | CDI + 4,00% | CRI baseado no financiamento à construção de um projeto residencial sendo desenvolvido pela Paes & Gregori no bairro Mirandópolis em São Paulo – SP. A operação conta com as garantias de Alienação Fiduciária das Cotas da SPE do projeto, Alienação Fiduciária dos Imóveis, Cessão Fiduciária dos recebíveis do empreendimento e aval dos sócios do grupo controlador. | AF, AF de Cotas, CF e Aval |
| Galleria – 140 – Mezanino | 19,6 | IPCA + 12,5% | CRI de recebíveis de baseado uma carteira em empréstimos garantidos por imóveis residenciais ("Home Equity"), originada pela Galleria Bank, uma das maiores plataformas online de home equity do Brasil, sendo 100% focada nesse segmento e atuante desde 2019. A carteira que lastreia o CRI é diversificada e possui LTV baixo (~38%), apresentando risco de crédito adequado. | AF e Subordinação |
| CashMe - 180 – Sênior | 11,1 | IPCA + 13,15% | O CRI é lastreado em uma carteira de recebíveis de empréstimos com garantia de imóveis residenciais ("Home Equity"), originada pela CashMe, empresa do grupo Cyrela, criada em 2018. A carteira da operação é diversificada e | AF e Subordinação |
| Total | 63,5 | possui LTV próximo de 46%. Consideramos um risco de crédito adequado. |
RESUMO DA CARTEIRA
Os dados da carteira são atualizados diariamente na página do Kinea Unique, na seção Cota Diária.
| Ativo | % Alocado (% do PL) | Indexador | Taxa Média MTM | Taxa Média Aquisição | Prazo Médio |
|---|---|---|---|---|---|
| CRI | 76,1% | CDI + | 5,03% | 4,81% | 2,9 |
| CRI | 9,5% | Inflação + | 13,12% | 12,87% | 15,8 |
| CRI | 0,3% | Prefixado | 18,46% | 17,36% | 8,1 |
| LCI | 4,6% | %CDI | 90% Isento de IR | 90% Isento de IR | 0,0 |
| Caixa | 9,5% | %CDI | 100% (-) IR | 100% (-) IR | 0,0 |
| Total | 100% | 3,7 |
ALOCAÇÃO EM CRI E FII
85,9% PATRIMÔNIO LÍQUIDO
ALOCAÇÃO POR SETOR
ALOCAÇÃO TOTAL POR INDEXADOR
NEGOCIAÇÃO E LIQUIDEZ
No mês, foi transacionado um volume de R$ 80,94 milhões, correspondendo a uma média de aproximadamente R$ 3,85 milhões por dia.
INFORMAÇÕES CONTÁBEIS
Para apuração do resultado, considera-se os rendimentos apropriados através do regime contábil de competência, que compreendem juros e correção monetária dos ativos, deduzidos da taxa administração, custódia e demais custos de manutenção do Fundo. Adicionalmente, são excluídos os efeitos de marcação a mercado (MTM) dos títulos, sejam eles positivos ou negativos, tal como descrito nas Demonstrações Financeiras e no Relatório Complementar.
| DRE (R$ milhões) | set/25 | out/25 | nov/25 | dez/25 | jan/26 | fev/26 | mar/26 | abr/26 | mai/26 | jun/26 | jul/26 | ago/26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado CRI | 25,6 | 27,0 | 23,9 | 16,0 | 29,0 | 24,8 | 30,9 | 26,2 | 27,7 | 28,5 | 22,8 | 22,9 |
| Resultado FII | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,1 |
| Resultado LCI | 3,9 | 5,2 | 4,4 | 4,5 | 1,7 | 1,2 | 1,5 | 0,9 | 0,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Resultado Instr. Caixa | 2,8 | 1,9 | 0,7 | 0,7 | 1,2 | 1,1 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 2,0 | 1,8 | 2,1 |
| Despesas do fundo | -2,9 | -3,1 | -2,5 | -3,0 | -2,8 | -2,4 | -2,9 | -2,7 | -2,8 | -2,8 | -3,1 | -2,8 |
| Outras Receitas | 0,0 | 0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| Resultado Líquido | 29,5 | 31,7 | 26,6 | 18,4 | 29,2 | 24,7 | 31,1 | 26,0 | 27,4 | 27,9 | 21,7 | 22,4 |
| Distribuição no mês | 26,9 | 26,9 | 24,7 | 29,0 | 27,9 | 23,6 | 25,8 | 24,7 | 25,1 | 24,7 | 27,9 | 25,8 |
| Resultado por cota (R$) | 1,37 | 1,47 | 1,23 | 0,85 | 1,35 | 1,15 | 1,44 | 1,21 | 1,27 | 1,29 | 1,01 | 1,04 |
| Distribuição por cota (R$) | 1,25 | 1,25 | 1,15 | 1,35 | 1,30 | 1,10 | 1,20 | 1,15 | 1,17 | 1,15 | 1,30 | 1,20 |
Resultado Gerado no mês R$ 1,04/cota
Resultado Distribuído no mês R$ 1,20/cota
Reserva Acumulada não distribuída R$ 0,44/cota
O resultado do Fundo no mês de agosto se beneficiou do patamar da Selic, que permaneceu elevado no período. Neste mês, realizamos novos investimentos (favor ver seção “Principais Movimentações na Carteira”), que deverão impactar positivamente os rendimentos dos próximos períodos.
Durante a maior parte do mês, a taxa Selic permaneceu no elevado patamar de 14,00% ao ano, refletindo a deliberação da reunião do comitê de política monetária (COPOM) divulgada no dia 05 de agosto. No comunicado apresentado pelo BACEN após a decisão, foi ressaltada a necessidade de cautela no ritmo de novos cortes, tendo em vista que estamos em um ambiente de visibilidade reduzida por conta dos conflitos no Oriente Médio, os quais seguem afetando a inflação em nosso país. O comitê evitou sinalizações sobre os movimentos futuros e reforçou a necessidade de aguardar novos dados para definir os próximos passos, destacando que “em decorrência da dinâmica dos riscos associados à evolução dos preços (inflação), o Comitê reafirma que a magnitude total do ciclo de calibração será estabelecida à luz de novas informações visando assegurar a convergência da inflação à meta”. As próximas etapas no processo de calibração da taxa básica de juros irão incorporar as novas informações que aumentem a clareza sobre a profundidade e a extensão dos conflitos no Oriente Médio além dos já conhecidos temas de natureza doméstica.
RENDIMENTOS MENSAIS
Rentabilidade do Fundo nos últimos 12 meses, considerando a distribuição de rendimento e tomando como base a média ponderada dos valores praticados nas emissões de cotas.
| Valores de referência | Cota MRé$di 1a0 d1,e00 Ingresso | |||||
| Período | Resultado Gerado (R$) | Dividendo (R$) | Rent. Fundo | Taxa DI | %Taxa DI | %Taxa DI Gross-up |
| ago/26 | 1,04 | 1,20 | 1,19% | 1,09% | 109% | 128% |
| jul/26 | 1,01 | 1,30 | 1,29% | 1,22% | 106% | 125% |
| jun/26 | 1,29 | 1,15 | 1,14% | 1,12% | 102% | 120% |
| mai/26 | 1,27 | 1,17 | 1,16% | 1,07% | 108% | 127% |
| abr/26 | 1,21 | 1,15 | 1,14% | 1,09% | 104% | 123% |
| mar/26 | 1,44 | 1,20 | 1,19% | 1,21% | 98% | 115% |
| fev/26 | 1,15 | 1,10 | 1,09% | 1,00% | 109% | 129% |
| jan/26 | 1,35 | 1,30 | 1,29% | 1,16% | 111% | 130% |
| dez/25 | 0,85 | 1,35 | 1,34% | 1,22% | 110% | 129% |
| nov/25 | 1,23 | 1,15 | 1,14% | 1,05% | 108% | 127% |
| out/25 | 1,47 | 1,25 | 1,24% | 1,28% | 97% | 114% |
| set/25 | 1,37 | 1,25 | 1,24% | 1,22% | 101% | 119% |
COTA DIÁRIA
As matrizes abaixo apresentam a sensibilidade do spread médio da carteira do Fundo, com base no valor da cota de mercado no fechamento do mês. Esses dados são atualizados diariamente na página do Kinea Unique, na seção Cota Diária.
Sensibilidade do yield e spread da carteira de CRI ao preço no mercado secundário¹
| Preço Mercado | Spread (CDI+) | Spread (-) Tx Adm |
|---|---|---|
| 102,50 | 4,22% | 2,74% |
| 103,00 | 3,95% | 2,47% |
| 103,50 | 3,68% | 2,20% |
| 104,00 | 3,42% | 1,94% |
| 104,50 | 3,15% | 1,67% |
| 105,00 | 2,89% | 1,41% |
| 105,50 | 2,62% | 1,14% |
| 106,00 | 2,36% | 0,88% |
| 106,50 | 2,09% | 0,61% |
| 107,00 | 1,82% | 0,34% |
| 107,50 | 1,56% | 0,08% |
*Spread e yield da carteira de CRI com base no preço de aquisição da cota no mercado secundário. O cálculo considera a reversão do ágio/deságio ao longo da duration da carteira de CRI.
- O investidor pessoa física recebe rendimentos isentos do Imposto de Renda, no entanto, uma vez observadas as seguintes condições: (i) os Cotistas do Fundo não sejam titulares de montante igual ou superior a 10% (dez por cento) das Cotas do Fundo; (ii) as respectivas Cotas não derem direitos a rendimentos superiores a 10% do total de rendimentos auferidos pelo Fundo; (iii) o Fundo receba investimento de, no mínimo, 50 (cinquenta) Cotistas; e (iv) as Cotas, quando admitidas a negociação no mercado secundário, sejam negociadas exclusivamente em bolsas de valores ou mercado de balcão organizado. 2. “Taxa DI” significa a taxa média diária dos DI – Depósitos Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP S.A. – Mercados Organizados, no informativo diário disponível em sua página na Internet (http://www.cetip.com.br), calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias úteis decorridos. 3. Considera uma alíquota de IR de 15%. 4. O volume distribuído mensalmente pode diferir do resultado mensal devido à composição/uso do saldo de lucros acumulados. Para mais informações sobre distribuição de rendimentos, acesse o relatório semestral de distribuição no site da Kinea. 5. Para mais informações sobre a rentabilidade e os rendimentos, acessar o relatório semestral complementar de distribuição de dividendos, também disponível no site da Kinea. 6. As informações constantes deste relatório têm caráter meramente informacional, tendo sido disponibilizadas pela Kinea Investimentos Ltda. ("Gestor") para fins de prover aos cotistas do Fundo e aos investidores em geral as informações atualizadas a respeito do valor patrimonial das cotas, bem como ilustrar, de forma hipotetica, determinados fatores e os respectivos impactos na sensibilidade em relação à rentabilidade dos Fundos. As informações aqui descritas não devem ser consideradas como qualquer promessa ou garantia de rentabilidade, estando os Fundos e, consequentemente, os seus cotistas, sujeitos a uma série de fatores de risco inerentes aos Fundos e suas respectivas carteiras de
CARTEIRA DE ATIVOS
Ao término do mês, o Fundo apresentava a seguinte carteira:
| ATIVO | CÓ ADTIGIVOO DO DEVEDOR IMOBILIÁRIO | EMISSOR | INDEX. | TAXAAQUISIÇÃO¹ | TAXA MTM² | SALDO AQUISIÇÃO (R$ milhões) | SALDO MTM (R$ milhões) | % DA CARTEIRA | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CRI | 25L4588349 FGR I | OPEA | CDI + | 4,00% | 4,07% | 191,8 | 183,2 | 8,5% |
| 2 | CRI | 24L2015239 BLOG - CDs Igarassu e Garuva | OPEA | CDI + | 3,50% | 3,50% | 103,7 | 103,8 | 4,8% |
| 3 | CRI | 25J3223102 GS Souto IV | OPEA | CDI + | 4,65% | 4,65% | 90,2 | 90,2 | 4,2% |
| 4 | CRI | 23K2261339 P Saronjteoto Asn Rderésidenciais Campinas e | OPEA | CDI + | 5,56% | 5,00% | 76,5 | 73,7 | 3,4% |
| 5 | CRI | 26F3024781 MRV Pro-soluto 166 | PROV | CDI + | 4,72% | 4,72% | 68,5 | 68,6 | 3,2% |
| 6 | CRI | 23L1438691 Tenda - Carteira Pro-soluto 265 | OPEA | CDI + | 4,50% | 4,24% | 66,8 | 65,7 | 3,0% |
| 7 | CRI | 24F1345887 BJúRnZio -r Carteira Pro-soluto - | OPEA | CDI + | 5,00% | 5,00% | 58,7 | 58,8 | 2,7% |
| 8 | CRI | 25K2899018 C 51o2nstrutora Vasco - Pro-soluto | OPEA | CDI + | 4,90% | 4,90% | 52,2 | 52,2 | 2,4% |
| 9 | CRI | 24G2824961 MRV - Pro-soluto 344 | OPEA | CDI + | 5,25% | 7,89% | 51,0 | 49,9 | 2,3% |
| 10 | CRI | 24D0007010 Árbore - Carteira Pro-soluto 291 | OPEA | CDI + | 5,60% | 5,60% | 45,0 | 45,1 | 2,1% |
| 11 | CRI | 24I1966999 Projeto Meirelles | OPEA | CDI + | 5,00% | 5,00% | 40,2 | 40,2 | 1,9% |
| 12 | CRI | 23J0019001 Vic - Carteira Pro-soluto | OPEA | CDI + | 5,50% | 5,50% | 37,8 | 37,8 | 1,7% |
| 13 | CRI | 24D5117891 Proj. Beach | OPEA | CDI + | 5,00% | 4,15% | 37,0 | 37,3 | 1,7% |
| 14 | CRI | 24A2477852 Projeto Freguesia do Ó | OPEA | CDI + | 4,82% | 3,93% | 36,3 | 36,3 | 1,7% |
| 15 | CRI | 24E3617802 Ssooluustao Araujo - Carteira Pro- | OPEA | CDI + | 4,75% | 4,75% | 34,7 | 34,8 | 1,6% |
| 16 | CRI | 25G5321935 Vic - Pro-soluto 477 | OPEA | CDI + | 4,90% | 4,90% | 34,6 | 34,6 | 1,6% |
| 17 | CRI | 24K0004209 Rivello - Carteira Pro-soluto | PROV | CDI + | 7,32% | 7,32% | 33,6 | 33,6 | 1,5% |
| 18 | CRI | 24L1567367 MRV - Pro-soluto 365 | OPEA | CDI + | 4,55% | 4,55% | 31,7 | 31,7 | 1,5% |
| 19 | CRI | 22G0080226 Projeto Lanai | OPEA | CDI + | 4,75% | 4,75% | 29,8 | 29,8 | 1,4% |
| 20 | CRI | 24D3470150 Planova | OPEA | CDI + | 6,00% | 6,03% | 28,2 | 27,9 | 1,3% |
| 21 | CRI | 24D5117890 Proj. Beach | OPEA | CDI + | 5,00% | 4,15% | 26,8 | 27,1 | 1,2% |
| 22 | CRI | 23G1696052 Loteamento Bougainville | OPEA | CDI + | 5,50% | 5,50% | 27,0 | 27,0 | 1,2% |
| 23 | CRI | 23I1698252 Projeto Residencial Campinas | OPEA | CDI + | 5,35% | 5,00% | 27,1 | 26,1 | 1,2% |
| 24 | CRI | 23I1554068 MRV - Pro-soluto 214 | OPEA | CDI + | 5,00% | 4,99% | 28,0 | 26,0 | 1,2% |
| 25 | CRI | 23I1554281 MRV - Pro-soluto 224 | OPEA | CDI + | 5,17% | 5,17% | 27,5 | 25,6 | 1,2% |
| 26 | CRI | 23H1297148 MRV 112 | VERT | CDI + | 4,50% | 4,22% | 21,7 | 21,8 | 1,0% |
| 27 | CRI | 23K2263743 P Saronjteoto Asn Rderésidenciais Campinas e | OPEA | CDI + | 5,56% | 5,56% | 26,0 | 26,0 | 1,0% |
| 28 | CRI | 24A2722073 Projeto Kalea | VERT | CDI + | 6,00% | 4,94% | 20,6 | 20,6 | 1,0% |
| 29 | CRI | 23L2755396 Projeto Vila Prudente | OPEA | CDI + | 5,12% | 3,93% | 19,6 | 19,6 | 0,9% |
| 30 | CRI | 26G5113976 P Saronjteoto Asn Rderésidenciais Campinas e | OPEA | CDI + | 3,50% | 3,50% | 17,4 | 17,4 | 0,8% |
| 31 | CRI | 24L2512923 Projeto Visconde | VERT | CDI + | 4,75% | 4,75% | 17,2 | 17,2 | 0,8% |
| 32 | CRI | 26E3499911 Projeto Residencial Campinas | OPEA | CDI + | 3,50% | 3,50% | 16,1 | 16,1 | 0,7% |
| 33 | CRI | 24J2342243 Projeto Curitiba | VERT | CDI + | 5,00% | 5,00% | 16,3 | 16,1 | 0,7% |
| 34 | CRI | 24A2477913 Projeto Freguesia do Ó | OPEA | CDI + | 3,95% | 3,93% | 15,1 | 15,1 | 0,7% |
| 35 | CRI | 24J2302240 Projeto Curitiba | VERT | CDI + | 7,59% | 5,00% | 14,5 | 14,5 | 0,7% |
| 36 | CRI | 23K2262998 P Saronjteoto Asn Rderésidenciais Campinas e | OPEA | CDI + | 3,50% | 3,5% | 17,5 | 17,5 | 0,6% |
| 37 | CRI | 24L2512921 Projeto Visconde | VERT | CDI + | 4,75% | 4,75% | 13,8 | 13,8 | 0,6% |
| 38 | CRI | 23K2261105 P Saronjteoto Asn Rderésidenciais Campinas e | OPEA | CDI + | 3,50% | 3,50% | 13,0 | 12,6 | 0,6% |
| 39 | CRI | 24J2346043 Projeto Curitiba | VERT | CDI + | 5,74% | 5,00% | 11,1 | 10,9 | 0,5% |
| 40 | CRI | 24J2342246 Projeto Curitiba | VERT | CDI + | 5,00% | 5,00% | 10,9 | 10,7 | 0,5% |
| 41 | CRI | 26E2448017 Projeto Alcatrazes | VERT | CDI + | 4,50% | 4,50% | 10,0 | 10,0 | 0,5% |
| 42 | CRI | 26G5136383 P Saronjteoto Asn Rderésidenciais Campinas e | OPEA | CDI + | 3,50% | 3,50% | 10,0 | 10,0 | 0,5% |
| 43 | CRI | 23H1297146 MRV 112 | VERT | CDI + | 5,98% | 4,22% | 9,4 | 9,5 | 0,4% |
| 44 | CRI | 24L2512919 Projeto Visconde | VERT | CDI + | 4,75% | 4,75% | 9,3 | 9,3 | 0,4% |
| 45 | CRI | 24L2512915 Projeto Visconde | VERT | CDI + | 4,75% | 4,75% | 8,7 | 8,7 | 0,4% |
Taxa praticada na aquisição do ativo. Essa taxa considera deságios. Taxa do ativo marcada a mercado, com base no manual de precificação do administrador. ³ - O Código CETIP dos ativos agrupados pode ser consultado na Planilha de Fundamentos
CARTEIRA DE ATIVOS
Ao término do mês, o Fundo apresentava a seguinte carteira:
| ATIVO | CÓDIGO DO ATIVO | DEVEDOR IMOBILIÁRIO | EMISSOR | INDEX. | TAXA AQUISIÇÃO' | TAXA MTM² AQUISIÇÃO | SALDO (R$ milhões) | SALDO MTM (R$ milhões) | % DA CARTEIRA | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 46 | CRI | 23K2261302 | Projetos Residenciais Campinas e Santo André | OPEA | CDI + | 3,81% | 3,50% | 8,3 | 8,4 | 0,4% |
| 47 | CRI | 25G4181390 | Projeto Ori Praça da Árvore | PROV | CDI + | 4,00% | 4,00% | 7,1 | 7,1 | 0,3% |
| 48 | CRI | 24A2477894 | Projeto Freguesia do ó | OPEA | CDI + | 4,41% | 3,93% | 7,0 | 7,0 | 0,3% |
| 49 | CRI | 21C0663319 | São Benedito - Estoque imobiliário Cuiabá | RIZA | CDI + | 4,50% | 4,56% | 7,2 | 7,0 | 0,3% |
| 50 | CRI | 23H1297145 | MRV 112 | VERT | CDI + | 4,50% | 4,22% | 6,5 | 6,6 | 0,3% |
| 51 | CRI | 22G0079365 | Projeto Lanai | OPEA | CDI + | 4,75% | 4,00% | 6,3 | 6,3 | 0,3% |
| 52 | CRI | 24J2301950 | Projeto Curitiba | VERT | CDI + | 7,67% | 5,00% | 5,6 | 5,6 | 0,3% |
| 53 | CRI | 22G0079354 Projeto Lanai | OPEA | CDI + | 4,75% | 4,72% | 5,5 | 5,5 | 0,3% | |
| 54 | CRI | 22G0079318 Projeto Lanai | OPEA | CDI + | 4,75% | 4,72% | 5,5 | 5,5 | 0,3% | |
| 55 | CRI | 24J2342235 | Projeto Curitiba | VERT | CDI + | 5,00% | 5,00% | 6,6 | 5,3 | 0,2% |
| 56 | CRI | 24J2302241 | Projeto Curitiba | VERT | CDI + | 5,00% | 5,00% | 5,2 | 5,2 | 0,2% |
| 57 | CRI | 24J2342237 | Projeto Curitiba | VERT | CDI + | 5,00% | 5,00% | 4,7 | 4,7 | 0,2% |
| 58 | CRI | 24J2342240 | Projeto Curitiba | VERT | CDI + | 5,00% | 5,00% | 4,3 | 4,3 | 0,2% |
| 59 | CRI | 24J2346042 Projeto Curitiba | VERT | CDI + | 5,74% | 5,00% | 3,7 | 3,6 | 0,2% | |
| 60 | CRI | 23H3942620 MRV 112 | VERT | CDI + | 4,50% | 4,22% | 2,5 | 2,4 | 0,1% | |
| 61 | CRI | 24D5115404 | Proj. Sandro Barros | OPEA | CDI + | 5,00% | 4,15% | 2,3 | 2,3 | 0,1% |
| 62 | CRI | 24D5115405 | Proj. Beach | OPEA | CDI + | 5,00% | 4,15% | 2,3 | 2,3 | 0,1% |
| 63 | CRI | 24J2302239 | Projeto Curitiba | VERT | CDI + | 5,00% | 5,00% | 2,3 | 2,3 | 0,1% |
| 64 | CRI | 24J2302060 | Projeto Curitiba Projetos Residenciais Campinas e | VERT | CDI + | 5,00% | 5,00% | 2,3 | 2,3 | 0,1% |
| 65 | CRI | 23K2263544 | Santo André | OPEA | CDI + | 3,81% | 3,50% | 1,7 | 1,7 | 0,1% |
| 66 | CRI | 23H3943002 | MRV 112 | VERT | CDI + | 4,50% | 4,22% | 1,3 | 1,3 | 0,1% |
| 67 68 | CRI | 23H1297201 | MRV 112 | VERT | CDI + | 0,0 | 0,0 | 0,0% | ||
| 69 | CRI | Múltiplos³ | Creditas – 151 | PROV | IPCA + | 13,01% | 13,28% | 75,0 | 73,9 | 3,4% |
| 70 | CRI | Múltiplos³ | Galleria – 140 | PROV | IPCA + | 12,50% | 12,70% | 58,2 | 57,7 | 2,7% |
| 71 | CRI | Múltiplos³ 26H4369573 | Creditas – 154 | VERT | IPCA + | 12,97% | 13,35% | 56,6 | 55,7 | 2,6% |
| 72 | CRI | CashMe - 180 | PROV | IPCA + | 13,15% | 13,15% | 11,1 | 11,1 | 0,5% | |
| 73 | Fll | ICNE11 26C3045609 | Fll Ícone | – | IPCA + | 13,00% | 13,00% | 6,4 5,6 | 6,4 | 0,3% |
| 74 | CRI | Crediblue – 159 | VERT | Prefixado | 17,36% | 18,46% | 100,2 | 5,5 | 0,3% | |
| LCI | LCI | %CDI | 90,00% | 100,2 | 4,6% | |||||
| 75 | Cx. | Títulos Públicos Federais | 一 | 205,5 | 205,5 | 9,4% | ||||
| Total | 2.199,8 | 2.175,9 | 100,0% |
Taxa praticada na aquisição do ativo.Essa taxa considera deságios. Taxa do ativo marcada a mercado, com base no manual de precificação do administrador. ³ - O Código CETIP dos ativos agrupados pode ser consultado na Planilha de Fundamentos
Agosto de 2026
ACOMPANHAMENTO DA CARTEIRA
Para maiores informações, recomendamos aos investidores que acessem os hyperlinks, clicando nos códigos dos ativos listados na tabela da seção “Carteira de Ativos”. Por fim, recomendamos também os vídeos mensais com os comentários da gestão, os quais podem ser acessados em nosso canal cujo link segue abaixo:
ATUALIZAÇÃO MENSAL
AGOSTO 2026 FUNDOS DE CRI
Inflação. mais baixa
Fundos com exposição ao IPCA já tiveram impacto
Kinea
Gostaríamos de destacar que adicionamos um Dashboard interativo dos fundos no nosso site, onde podem ser encontradas diversas informações úteis da carteira e dos Fundos. Segue link abaixo:
DASHBOARD Interativo
Encontre diversas informações úteis da carteira e dos Fundos em nosso Dashboard interativo
ACESSE 品
RESUMO DOS ATIVOS
| Devedor / Ativo | UF | Descrição | Garantias* | Vencimento |
|---|---|---|---|---|
| Árbore – Carteira Pro-soluto 291 | CRI baseado em uma carteira de créditos Pro-Soluto de uma incorporadora de Minas Gerais com mais de 20 anos de atuação. A operação conta com uma cobertura total de 150% do saldo devedor e todos os créditos foram submetidos a critérios de elegibilidade. As garantias do CRI são a Cessão Fiduciária dos Créditos, um Fundo de Reserva e Aval dos sócios e das empresas do grupo devedor. | CF, FR e Aval | mar/29 | |
| BLOG - CDs Igarassu e Garuva | PE e SC | Operação baseada na aquisição de dois galpões logísticos pelo fundo de investimento imobiliário Bluecap Log (BLOGll). Os galpões estão localizados em Garuva – SC e Igarassu – PE e estão totalmente locados. O CRI conta com as garantias de alienação fiduciária dos imóveis, cessão fiduciária de recebíveis dos empreendimentos e um fundo de reserva. | AF, CF e FR | dez/36 |
| BRZ - Carteira Pro-soluto JR | Operação baseada em uma carteira de créditos pró-soluto detidos pela BRZ Incorporadora, além das obrigações corporativas da companhia. A BRZ é uma incorporadora especializada no segmento "Minha Casa Minha Vida" na região sudeste do Brasil tendo lançado mais de 110 empreendimentos desde sua fundação. O CRI é respaldado pelas garantias de Cessão Fiduciária de Recebíveis da carteira pró-soluto e um Fundo de Reserva. A carteira que serve como garantia da operação possuirá uma cobertura de 150% do saldo devedor e contará com novos créditos, caso o índice fique abaixo do limite. | CF e FR | jun/29 | |
| Construtora Vasco – Pro-soluto 512 | A operação tem como lastro uma carteira revolvente de créditos Pro-Soluto cedida por uma incorporadora. O CRI apresenta um excedente de recebíveis que garante uma cobertura equivalente a 150% do saldo da operação, aliado a uma estrutura sólida de mitigação de riscos para absorver eventuais inadimplências, incluindo um fundo de reserva. Além disso, conta com garantias adicionais, como o aval dos acionistas e do grupo econômico | FR e Aval | out/30 | |
| FIll Ícone | SP | O Fll possui participação, com retorno preferencial, de 80% em três SPEs com empreendimentos residenciais em desenvolvimento pela Mitre Realty Empreendimentos e Participações S.A. na cidade de São Paulo. A operação prevê pagamentos mensais de juros e prazo de 48 meses. Adicionalmente, conta com covenant de cobertura relacionado aos recebíveis e estoque dos empreendimentos. | dez/27 | |
| GS Souto IV | MG | A operação é baseada no financiamento de projetos de centrais geradoras de energia instaladas pelo Grupo GS Souto, companhia especializada no segmento de construção, operação e desenvolvimento de unidades de geração de energia, com bom histórico. A estrutura conta com fortes mecanismos de controle, dentre eles uma cobertura mínima das parcelas mensais durante o período de amortização do CRI e fundo de juros para o período pré-operacional. Além disso, o CRI conta com as garantias de (i) Alienação Fiduciária de Ações das SPEs relacionadas aos projetos e (ii) de equipamentos utilizados, (iii) Cessão Fiduciária de Contratos de Geração Distribuída e (iv) de Locação e (v) Fiança dos sócios da devedora e de outras empresas do mesmo grupo econômico. | AF, AF de Cotas, CF e Aval | out/41 |
* AF - Alienação Fiduciária , CF - Cessão Fiduciária, FR - Fundo de Reserva. Os CRIs usualmente contam também com mensurações periódicas de Índices de Cobertura, que estabelecem que o o fluxo do ativo tem que ser maior que a parcela do CRI. Adicionalmente, grande parte das operações conta com Covenants Corporativos, que são restrições e/ou obrigações que a empresa assume, normalmente em relação a um nível de endividamento máximo. Finalmente, vale ressaltar que as operações com garantia real (AF) usualmente possuem covenants de LTV máximo.
RESUMO DOS ATIVOS
| Devedor / Ativo | UF | Descrição | Garantias* | Vencimento |
|---|---|---|---|---|
| MRV Pro-Soluto 166 214 224 344 365 | A operação é baseada em uma carteira de créditos pro-soluto cedida pela MRV. O CRI conta com um excedente de cobertura de recebíveis e com uma estrutura robusta de proteção para suportar inadimplências na carteira, incluindo fundo de reserva com obrigação de recomposição deste pela MRV | FR | Dez/31 Set/29 Set/29 Ago/29 Dez/29 | |
| MRV 112 | Operação com risco de crédito da incorporadora MRV que tem como lastro o financiamento de projetos residenciais de baixa renda. A operação conta com garantia de promessa de cessão fiduciária de recebíveis. | CF | ago/28 | |
| Planova | A operação está ancorada em um contrato de construção da Planova para um projeto de transmissão de energia elétrica da Engie Brasil (Fitch: AAA(bra)). A Planova é uma construtora de renome com um extenso histórico no mercado e uma das líderes no segmento de construção de linhas de transmissão. O CRI é respaldado por garantias que incluem a Cessão Fiduciária de recebíveis provenientes do contrato com a Engie, além de um fundo de reserva e a Fiança fornecida pela holding do grupo devedor. | CF, FR e Aval | abr/29 | |
| Proj. Beach | PB | CRI baseado no financiamento à construção de projetos residenciais de alto padrão da incorporadora Setai, de João Pessoa – PB. A empresa atua na região desde a década de 90 e já entregou mais de 120 projetos nos segmentos Minha Casa Minha Vida e alto padrão. A operação conta com as garantias de Alienação Fiduciária do | AF, AF de Cotas, CF e Aval | nov/27 |
| Proj. Sandro Barros | terreno e de unidades residenciais, Alienação Fiduciária de Cotas da SPE, Cessão Fiduciária dos recebíveis dos projetos, Fundo de obras e aval dos sócios e da holding do grupo. Operação de financiamento de obras de um projeto residencial localizado em | AF, AF de | ||
| Projeto Curitiba | PR | Curitiba – PR. O CRI conta com as garantias de Alienação Fiduciária das cotas da SPE do projeto, Alienação Fiduciária de Imóvel, Cessão Fiduciária dos recebíveis e Aval da holding do grupo devedor e dos sócios da empresa. O CRI é baseado no financiamento à construção de um projeto residencial no bairro | Cotas, CF e Aval | fev/27 |
| Projeto Freguesia do ó | SP | Freguesia do ó em São Paulo - SP, por uma incorporadora com boas métricas operacionais. A operação conta com as garantias de Alienação Fiduciária de Imóveis, Alienação Fiduciária de Cotas, Cessão Fiduciária de Recebíveis e Aval do grupo devedor. | AF, AF de Cotas, CF e Aval | 2027 |
| Projeto Kalea | SP | Este CRI é baseado num projeto residencial de alto padrão numa microrregião bastante valorizada do bairro dos Jardins, em São Paulo capital. A operação conta com garantia de Alienação Fiduciária das Cotas da SPE, Cessão Fiduciária dos Recebíveis e Alienação dos estoques uma vez que o empreendimento esteja pronto, além dos avais e uma governança robusta de acompanhamento da obra. | AF, AF de cotas e CF e Aval | jan/27 |
| Projeto Lanai | AL | A operação é baseada no financiamento de obra de projetos de uma incorporadora de primeira linha. O CRI conta com as garantias de (i) Alienação Fiduciária de Imóveis, (ii) Alienação Fiduciária das Cotas, (iii) Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios e (iv) Fundo de Despesas. | AF, AF de Cotas, CF e Aval | dez/26 |
| Projeto Meirelles | CE | CRI baseado em um projeto residencial de alto padrão no bairro Meirelles, em Fortaleza - CE, desenvolvido por uma empresa experiente na região. A operação possui como garantias a Alienação Fiduciária de imóveis, a Alienação Fiduciária das cotas da SPE detentora do empreendimento, Cessão Fiduciária dos recebíveis e Aval dos Acionistas. | AF, AF de Cotas, CF e Aval | mar/28 |
* AF - Alienação Fiduciária , CF - Cessão Fiduciária, FR - Fundo de Reserva. Os CRIs usualmente contam também com mensurações periódicas de Índices de Cobertura, que estabelecem que o o fluxo do ativo tem que ser maior que a parcela do CRI. Adicionalmente, grande parte das operações conta com Covenants Corporativos, que são restrições e/ou obrigações que a empresa assume, normalmente em relação a um nível de endividamento máximo. Finalmente, vale ressaltar que as operações com garantia real (AF) usualmente possuem covenants de LTV máximo.
RESUMO DOS ATIVOS
| Devedor / Ativo | UF | Descrição | Garantias* | Vencimento |
|---|---|---|---|---|
| Projeto Ori Praça da Årvore | SP | CRI baseado no financiamento à construção de um projeto residencial sendo desenvolvido pela Paes & Gregori no bairro Mirandópolis em São Paulo - SP. A operação conta com as garantias de Alienação Fiduciária das Cotas da SPE do projeto, Alienação Fiduciária dos Imóveis, Cessão Fiduciária dos recebíveis do empreendimento e aval dos sócios do grupo controlador. | AF, AF de Cotas, CF e Aval | fev/29 |
| Projeto Residencial Campinas | SP | Esse CRI foi estruturado com base no adiantamento de recebíveis remanescentes após a quitação do plano empresário de um projeto residencial localizado em Campinas – SP. A operação conta com as garantias de alienação fiduciária das cotas AF de Cotas, CF da SPE dos projetos, cessão fiduciária de recebíveis oriundos da venda de unidades desses empreendimentos (subordinada ao plano empresário), hipoteca (do estoque remanescente, após a quitação do plano empresário) | e Hipoteca | set/27 |
| Projeto Vila Prudente | SP | CRI é baseado no financiamento à construção de um projeto residencial no bairro Vila Prudente em São Paulo – SP. A operação conta com as garantias de Alienação Fiduciária de Imóveis, Alienação Fiduciária de Cotas, Cessão Fiduciária de Recebíveis e Aval do grupo devedor. | AF, AF de Cotas, CF e Aval | mai/27 |
| Projeto Visconde | SP | O CRI é baseado no financiamento à construção de um projeto residencial no bairro Nova Klabin em São Paulo – SP, pela incorporadora Tarjab. A operação conta com as garantias de Alienação Fiduciária de Imóveis, Alienação Fiduciária de Cotas das SPEs do projeto, Cessão Fiduciária de Recebíveis e Aval do grupo devedor e dos sócios. | AF, AF de Cotas, CF e Aval | jun/28 |
| Projetos Residenciais Campinas e Santo André | SP | Esse CRI foi estruturado para financiar a construção de projetos residenciais localizados em Campinas – SP e em Santo André – SP por uma incorporadora. A operação conta com as garantias de alienação fiduciária das cotas da SPE dos projetos, cessão fiduciária de recebíveis oriundos dos projetos e alienação fiduciária das unidades. | AF, AF de Cotas e Aval | nov/27 |
RESUMO DOS ATIVOS
| Devedor / Ativo | UF | Descrição | Garantias* | Vencimento |
|---|---|---|---|---|
| Rivello – Carteira Pro-soluto | Pl e MA | Operação baseada em uma carteira de créditos Pró-Soluto de Minha Casa Minha Vida (MCMV) originada pela incorporadora Rivello. Atuante em Piauí e no Maranhão desde 2012, a empresa já lançou mais de 50 empreendimentos totalizando mais que 4.500 unidades residenciais. O CRI conta com as garantias de uma cobertura total da carteira de 130% do valor total da dívida, Alienação Fiduciária de Terrenos, Fundo de Reserva e Aval dos sócios da Rivello. | AF, FR e Aval | dez/29 |
| São Benedito – Estoque imobiliário Cuiabá | MT | A operação é baseada em um estogue de ativos imobiliários detidos pela São Benedito que apresentam alto nível de ocupação e um valor atrativo, proporcionando à operação bons níveis de LTV. O CRI conta com as garantias de Alienação Fiduciária de Imóveis, Fundo de Reserva, Cessão Fiduciária de Recebíveis de locação e Aval dos sócios e demais empresas do grupo devedor. | AF, CF, FR e Aval | mar/36 |
| Sousa Araujo – Carteira Pro-soluto | A operação é baseada em uma carteira de créditos Pro-Soluto cedida pela Sousa Araújo. O CRI conta com um excedente de cobertura de recebíveis que proporciona uma robusta proteção para suportar inadimplências na carteira. Além disso, a operação conta com as garantias de fundo de reserva e aval da cedente e dos sócios da cedente. | FR e Aval | set/29 | |
| Tenda – Carteira Pro-soluto 265 | O CRI é baseado em uma carteira de créditos pro-soluto cedida por uma incorporadora listada e conta com amplo excedente de cobertura de recebíveis, além de contar com uma estrutura robusta de proteção para suportar inadimplências na carteira e contar com um fundo de reserva significativo. | FR | mar/32 | |
| Vic – Carteira Pro- soluto | A operação é baseada em uma carteira de créditos Pro-Soluto revolvente cedida por uma incorporadora. O CRI conta com um excedente de cobertura de recebíveis, correspondendo a uma cobertura de 150% do saldo da operação, e com uma estrutura robusta de proteção para suportar inadimplências na carteira, além de um fundo de reserva equivalente significativo. O CRI também conta com as garantias de Alienação Fiduciária de terrenos e de imóveis e do aval dos acionistas e do grupo econômico. | AF, FR e Aval | out/28 | |
| Vic – Pro-soluto 477 | A operação é baseada em uma carteira de créditos Pro-Soluto revolvente cedida por uma incorporadora. O CRI conta com um excedente de cobertura de recebíveis, correspondendo a uma cobertura de 150% do saldo da operação, e com uma estrutura robusta de proteção para suportar inadimplências na carteira, além de um fundo de reserva equivalente significativo. O CRI também conta com as garantias de Alienação Fiduciária de Cotas das SPEs e do aval dos acionistas e do grupo econômico. | AF, AF de cotas e CF | jul/30 | |
| FGR | GO | O CRI representa uma operação estruturada com risco de crédito vinculado a uma carteira de recebíveis originados da venda de casas em condomínios fechados, desenvolvidos pela FGR. A FGR é uma incorporadora e construtora com mais de 40 anos de experiência, reconhecida pela forte atuação no Centro-Oeste brasileiro. A carteira que serve de lastro para a operação é composta por nove empreendimentos, sendo o principal deles o Jardins Lyon (condomínio residencial fechado de casas localizado nos arredores de Goiânia (GO), atualmente em fase final de entrega e com 100% das unidades comercializadas). Além disso, a operação conta com as garantias de Alienação Fiduciária das Cotas das SPEs dos projetos, Alienação Fiduciária dos imóveis lastro da carteira, Fundo de reserva e Aval da Holding do grupo e dos sócios. | AF, AF de Cotas, FR e Aval | jun/38 |
* AF - Alienação Fiduciária , CF - Cessão Fiduciária, FR - Fundo de Reserva. Os CRIs usualmente contam também com mensurações periódicas de Índices de Cobertura, que estabelecem que o o fluxo do ativo tem que ser maior que a parcela do CRI. Adicionalmente, grande parte das operações conta com Covenants Corporativos, que são restrições e/ou obrigações que a empresa assume, normalmente em relação a um nível de endividamento máximo. Finalmente, vale ressaltar que as operações com garantia real (AF) usualmente possuem covenants de LTV máximo.
RESUMO DOS ATIVOS
| Devedor / Ativo | UF | Descrição Garantias* | Vencimento |
|---|---|---|---|
| Galleria - 140 | - | CRI baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos garantidos por imóveis residenciais ("Home Equity"), originada pela Galleria Bank, uma das maiores plataformas online de home equity do Brasil, sendo 100% focada nesse segmento e AF e Subordinação atuante desde 2019. A carteira que lastreia o CRI é diversificada e possui LTV baixo (~38%), apresentando risco de crédito adequado. | 2040 |
| Creditas - 151 | - | CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas AF e Subordinação e com LTV baixo, possuindo risco de crédito adequado. | 2047 |
| Creditas - 154 | - | CRI baseados em carteiras de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Creditas. As carteiras que lastreiam os CRI são muito diversificadas AF e Subordinação e com LTV baixo, possuindo risco de crédito adequado. | 2047 |
| Crediblue - 159 | - | CRI baseado em uma carteira de recebíveis de empréstimos de Home Equity, originadas pela Crediblue. A carteira que lastreia o CRI é diversificada e com LTV AF e Subordinação baixo (por volta de 45%), possuindo risco de crédito adequado. | 2041 |
| CashMe - 180 | - | O CRI é lastreado em uma carteira de recebíveis de empréstimos com garantia de imóveis residenciais ("Home Equity"), originada pela CashMe, empresa do grupo AF e Subordinação Cyrela, criada em 2018. A carteira da operação é diversificada e possui LTV próximo de 46%. Consideramos um risco de crédito adequado. | 2046 |
* AF - Alienação Fiduciária , CF - Cessão Fiduciária, FR - Fundo de Reserva. Os CRIs usualmente contam também com mensurações periódicas de Índices de Cobertura, que estabelecem que o o fluxo do ativo tem que ser maior que a parcela do CRI. Adicionalmente, grande parte das operações conta com Covenants Corporativos, que são restrições e/ou obrigações que a empresa assume, normalmente em relação a um nível de endividamento máximo. Finalmente, vale ressaltar que as operações com garantia real (AF) usualmente possuem covenants de LTV máximo.
NOSSOS FUNDOS CRI
KNUQ11
Fundo de CRI atrativos em risco/retorno em ativos pós-
que busca retornos um patamar de superior, investindo fixados
Menor Risco
Maior Risco
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KNSC11
Fundo de CRI com ativos mistos, investindo tanto em pós-fixados quanto em ativos indexados à inflação.
Menor Maior Risco Risco
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KNHY11
Fundo de CRI que busca retornos atrativos em um patamar de risco/retorno superior, investindo em ativos indexados à inflação.
Menor Risco
Maior Risco
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KNCR11
Fundo de CRI com ativos de baixo risco e pós-fixados.
Menor Risco
Maior Risco
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KCRE11
Fundo desenvolvido em parceria com a fintech Creditas, com foco em operações de CRI no segmento pulverizado.
Menor Risco
Maior Risco
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KNIP11
/>
Fundo de CRI com ativos de baixo risco e indexados à inflação.
Menor Risco
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KNHF11
/>
Fundo multiestratégia, composto por uma carteira diversificada de ativos do setor imobiliário e gerido por diferentes equipes da Kinea.
Menor Maior Risco Risco
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NOSSOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS DE PAPEL
AUM total: R$ 28,0 bi
- ¹Fundo multiestratégia com a carteira, atualmente, predominantemente alocada em CRI
Este material foi elaborado pela Kinea (Kinea Investimentos Ltda e Kinea Private Equity Investimentos S.A.), empresa do Grupo Itaú Unibanco. A Kinea não comercializa e nem distribui cotas de fundos de investimentos. Leia o regulamento e demais documentos legais do fundo antes de investir. Os fundos são supervisionados e fiscalizados pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM. Os fundos de condomínio aberto e não destinados a investidores qualificados possuem lâminas de informações essenciais. A descrição do tipo ANBIMA consta no formulário de informações complementares. Estes documentos podem ser consultados no site da CVM http://www.cvm.gov.br/ ou no site dos respectivos Administradores dos fundos. Não há garantia de tratamento tributário de longo prazo para os fundos que informam buscar este tratamento no regulamento. Os fundos da Kinea não são registrados nos Estados Unidos da América sob o Investment Company Act de 1940 ou sob o Securities Act de 1933. Não podem ser oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos da América ou em qualquer um de seus territórios, possessões ou áreas sujeitas a sua jurisdição, ou a pessoas que sejam consideradas como U.S. Persons para fins da regulamentação de mercado de capitais norte-americana. Os Fundos de Investimento da Kinea podem apresentar um alto grau de volatilidade e risco. Alguns fundos informam no regulamento que utilizam estratégias com derivativos como parte de sua política de investimento, que da forma que são adotadas, podem resultar em perdas de patrimônio financeiro para seus cotistas superiores ao capital aplicado, obrigando o cotista a aportar recursos adicionais para cobertura do fundo. É recomendada uma avaliação de performance de fundos de investimento em análise de no mínimo 12 meses. A rentabilidade passada não garante a rentabilidade futura e fundos de investimento não são garantidos pela Instituição Administradora, ou por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Os Fundos de Investimento em Participações seguem a ICVM 578, portanto são condomínios fechados em que as cotas somente são resgatadas ao término do prazo de duração do fundo. Esta modalidade concentra a carteira em poucos ativos de baixa liquidez, o que pode resultar em perdas de patrimônio financeiro para seus cotistas que podem superar o capital aplicado, acarretando na obrigatoriedade do cotista aportar recursos adicionais para cobertura do fundo no caso de resultado negativo. Os Fundos de Investimento Imobiliário seguem a ICVM571, portanto são condomínios fechados em que as cotas não são resgatáveis onde os cotistas podem ter dificuldade em alienar suas cotas no mercado secundário. As opiniões, estimativas e projeções refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. Este conteúdo é informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição. Algumas das informações aqui contidas foram obtidas com base em dados de mercado e de fontes públicas consideradas confiáveis. O Grupo Itaú Unibanco e a Kinea não declaram ou garantem, de forma expressa ou implícita, a integridade, confiabilidade ou exatidão de tais informações e se eximem de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização desse material e de seu conteúdo. Esse material não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da Kinea. Quaisquer outras informações ou esclarecimentos sobre o Fundo poderão ser obtidos com o Administrador e o Gestor, através do e-mail: [email protected].
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