Relatório Gerencial LRDI11 de junho de 2026

LRDI11 | ISIN: BRLRDICTF006 | Código Anbima: 641804

D A D O S D O F U N D O

INÍCIO DO FUNDO 02/02/2022

CNPJ

41.088.534/0001-07

Nº DE EMISSÕES 1

TICKER B3 LRDI11

GESTOR

Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda.

CONSULTOR IMOBILIÁRIO

Leblon Realty Gestão de Recursos Ltda.

PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 28.512.382,47 Ref.: 30/06/2026

VALOR PATRIMONIAL / COTA R$ 77,01 Ref.: 30/06/2026

CAPITAL COMPROMETIDO R$ 41.600.500,00

CAPITAL CHAMADO

R$ 37.023.008,75 (88,89%)

BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 2,00% a.a. sobre o PL

CAP. REMANESCENTE

QUANTIDADE DE COTAS 370.244

R$ 4.577.491,25 (11,11%)

TAXA DE PERFORMANCE 20% sobre IPCA + 6% a.a.

BENCHMARK IPCA + 6% a.a.

D E S C R I Ç Ã O E E S T R A T É G I A

O FII Leblon Realty Desenvolvimento I é um fundo imobiliário híbrido de gestão ativa focado em desenvolvimentos residenciais. Através de uma estratégia de diversificação, investe em Sociedades de Propósito Específico (SPEs) em parceria com os principais incorporadores do setor imobiliário brasileiro, com ênfase na Cyrela, referência nacional em qualidade e histórico de entregas.

O objetivo do FII é proporcionar aos seus investidores uma alternativa clássica de exposição ao segmento de desenvolvimento residencial e entregar retornos superiores ao longo do tempo através de uma gestão ativa, disciplinada e orientada à criação de valor em cada projeto da carteira.

C A R T E I R A

Caixa disponível de R$ 0,5 milhões para despesas e aportes nos projetos. Capital comprometido remanescente a ser eventualmente chamado: R$ 4,57 milhões.

O primeiro semestre de 2026 seguiu marcado por um cenário de juros ainda em patamares elevados, que historicamente pressiona a demanda no mercado imobiliário e também eleva o custo de financiamento das obras dos empreendimentos. Ainda assim, os empreendimentos da carteira mantiveram desempenho comercial sólido, com avanço relevante nas vendas e na execução das obras.

No período, o ICONYC by Yoo (Botafogo) atingiu a fase de entrega de chaves, com obras concluídas e 92% das unidades vendidas. O Only by Living (Del Castilho), também em parceria com a Cyrela, segue com o cronograma de obras avançando regularmente — 91% concluídas — e 93% das unidades comercializadas, com previsão de conclusão para novembro deste ano.

O Teixeira de Melo (Ipanema) atingiu 100% das unidades vendidas, confirmando a forte demanda pelo produto, e está com tudo pronto para o início das obras em agosto de 2026. O projeto Green (Tijuca) segue em fase de análise, com a gestão avaliando alternativas para viabilizar o empreendimento.

Ao longo do semestre, o Fundo manteve o bom ritmo de distribuições aos cotistas, contando com três distribuições de dividendos no semestre, totalizando R$ 15.207.000,00. A gestão permanece atenta ao custo das linhas de financiamento à produção e à disciplina de alocação nos projetos remanescentes.

A P O R T E S E D I S T R I B U I Ç Õ E S D E C A P I T A L → 96% do capital investido já foi devolvido.

Valores entre parênteses representam aportes (saídas de caixa do cotista). Amortizações e dividendos representam devoluções de capital e distribuições ao cotista.

P R O J E Ç Õ E S F I I L E B L O N R E A L T Y D E S E N V O L V I M E N T O I

A N Á L I S E C A I X A E R E T O R N O C O T I S T A

Notas: Considerando captação de R$ 41,6 M com investimento em 4 projetos.

📍 Botafogo, RJ — Renda A

Unidades vendidas: 92%

D ESTAQU ES

Investimento comprometido em mai/23 pelo valor estimado de R$ 13,5 M

▸ Maior projeto na Zona Sul no ano de 2023

▸ Primeiro residencial by Yoo (Philippe Starck) em Botafogo

▸ Lançamento realizado em ago/23

▸ 92% das unidades vendidas

100% das obras executadas

ONLY by Living 📍 Del Castilho, RJ — Renda B/C

Unidades vendidas: 93%

D ESTAQU ES

▸ Adquirido em mar/22 por R$ 12,6 M

▸ 93% das unidades vendidas

Teixeira de Melo Residencial 📍 Ipanema, RJ — Renda A

Unidades vendidas: 100%

D ESTAQU ES

▸ Adquirido em mar/22 por R$ 3,9 M

Beneficiado pelo programa Reviver 2 (gabarito aumentou de 4 para 9 pavimentos)

▸ VGV realizado subiu de R$ 30,1 M para R$ 54,2 M

▸ Lançado em dezembro de 2025

Projeto realizado pelo escritório Bernardes Arquitetura

▸ 100% das unidades vendidas

▸ Tudo pronto para o início das obras em agosto de 2026

Green Residencial 📍 Tijuca, RJ — Renda A/B

Unidades vendidas: 0%

D ESTAQU ES

▸ Projeto adquirido em fev/22 por R$ 4,75 M

▸ Análise de alternativas para viabilizar o projeto

C O N TAT O S

GESTOR

Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda.

Av. Niemeyer, 2 – 201 | Rio de Janeiro

Tel.: +55 21 3206-7300

www.leblonequities.com.br

CON S U LTOR I M OB ILI Á R IO

Leblon Realty Gestão de Recursos Ltda.

Av. Niemeyer, 2 – 202 | Rio de Janeiro

Tel.: +55 21 3206-7300

[email protected]

D I S C L A I M E R

As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability").

RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado. O BTG não assume que os investidores vão obter lucros, nem se responsabiliza pelas perdas.

FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. É recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos.

As projeções apresentadas não constituem promessa ou garantia de rentabilidade. A oferta é destinada exclusivamente a Investidores Profissionais, nos termos da regulamentação vigente.