Relatório Gerencial OUJP11 de junho de 2026
Relatório Gerencial do Ourinvest JPP (OUJP11), fundo imobiliário de papel, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 03/09/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do OUJP11 fechou a R$ 61,90, com P/VP de 0,61 (valor patrimonial de R$ 100,72 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 1,50 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 23,63% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 327,6 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- OURINVEST JPP DE RESPONSABILIDADE LIMITADA-11,92%
- CNPJ
- 26.091.656/0001-50
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 30/06/2026
- Data de entrega
- 03/09/2026 17:05
- Versão
- 2
- Situação
- (Inativo)
Conteúdo
RELATÓRIO GERENCIAL
OURINVEST JPP FII
OUJP11
JUNHO 2026
OBJETIVO DO FUNDO
Fundo poderá adquirir até 100% (cem por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe única ou seniores e até 15% (quinze por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe subordinada, observadas as características básicas e os critérios de elegibilidade estabelecidos em seu “Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição das Cotas da 1ª Emissão”
CONSTITUIÇÃO
O OUJP11 O Fundo foi constituído por meio do "Instrumento de Constituição do Ourinvest JPP Fundo De Investimento Imobiliário-FIl”, celebrado pela Administradora em 25 de julho de 2016 e registrado no 6° Oficial de Registro de Títulos e Documentos e Civil de Pessoa Jurídica de São Paulo, sob o nº 1802610, por meio do qual foi aprovado o seu regulamento.
PÚBLICO ALVO Investidores em Geral
DATA DA CONSTITUIÇÃO 2017
BENCHMARK IMA-B 5, divulgado pela ANBIMA, acrescido de 0,50% a.a.
PRAZO Indeterminado
ADMINISTRADOR Finaxis CTVM S.A.
GESTORES
JPP Capital Gestão de Recursos Ltda. Fator ORE Asset Gestora de Recursos Ltda.
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 1,05%
TAXA DE PERFORMANCE 20% sobre o retorno acima do Benchmark
QUANTIDADE DE COTAS 3.252.384
CNPJ DO FUNDO 26.091.656/0001-50
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA Fll papel híbrido gestão ativa
CONTATO ADMINISTRADOR [email protected]
SITE DOS GESTORES www.fatorasset.com.br www.jppcapital.com.br
DESTAQUES
DIVIDENDO POR COTA: R$ 1,58
DIVIDEND YIELD ANUALIZADO (Cota Patrimonial)¹: 19,1%
DIVIDEND YIELD ANUALIZADO (Cota de mercado)²: 24,9%
RESERVA DO MÊS: R$ 1,39
VOLUME NEGOCIADO: R$ 17,3MM
LIQUIDEZ MÉDIA DIÁRIA: R$ 0,8MM
PATRIMÔNIO LÍQUIDO: R$ 322,0MM
VALOR PATRIMONIAL DA COTA: R$ 99,0
MARKET CAP: R$ 248,1MM
VALOR DE MERCADO DA COTA: R$ 76,3
P/B: 0,77x
NÚMERO DE COTISTAS: 24.912
RESUMO DO GESTOR
Alocação: O fundo chegou ao final do mês com 96% da carteira alocada em ativos imobiliários, dos quais 96% em CRI e 0,4% em Fll. O saldo de 4% estava alocado em instrumentos de caixa.
A carteira de CRI está atualmente 59% indexada ao IPCA, 40% ao CDI e 1% ao IGPM.
Distribuição de rendimentos: O resultado do Fundo no mês foi de R$ 1,17/cota. A distribuição de rendimentos foi de R$ 1,58/cota e o saldo de resultado retido era de R$ 1,39 cota ao final do mês.
PRINCIPAIS ATUALIZAÇÕES - NOVAS OPERAÇÕES
CRI GPCI (26F3491396): O Fundo adquiriu R$ 24,13 milhões do CRI GPCI, importante destacar que o pagamento foi realizado com dação dos CRIs GPCl séries 24H2216619 e 26A1817348. A operação tem vencimento em Jun/26 e prazo médio (duration) de 3,2 anos. O CRI foi emitido a uma taxa de CDI + 5,50% a.a. A operação tem como lastro Cessão Fiduciária de Recebíveis com destinação de recursos para Avanço de obras do empreendimento Jardins Grécia. A Gestão entende que a operação possui uma estrutura adequada de garantias, amparada por: Cessão fiduciária residual dos recebíveis Ari Attaby; Cessão fiduciária dos recebíveis atuais e futuros – Porteira de Ferro; AF das cotas SPE – Porteira de Ferro; Cessão dos dividendos: Harmonia e Artemis; AF de imóveis (140%) Fundo de Reserva de 2 PMT's e Aval dos sócios.
Empreendimento Porteira de Ferro
Imagens meramente ilustrativas do projeto Porteira de Ferro
OUJP11
PRINCIPAIS ATUALIZAÇÕES - REORGANIZAÇÃO DOS FUNDOS
Proposta de Aquisição dos ativos: O Fundo divulgou em 01/06/2026 (clique aqui) Fato Relevante, para comunicar a retomada do processo de reorganização dos Fundos e informou o recebimento de proposta do FTRR11 (Novo Fundo de CRI gerido pelo Fator) para aquisição de 50% de seus ativos, complementando a proposta já existente do JPPA11 (Fundo gerido pela JPP Capital) para aquisição dos 50% remanescentes. As operações estão condicionadas à aprovação dos cotistas dos fundos envolvidos e serão realizadas com base no valor de marcação a mercado dos ativos na data da transação. Como contrapartida, o Fundo receberá cotas emitidas pelos fundos. Caso ambas as aquisições sejam aprovadas e concluídas, o Fundo será liquidado e seus cotistas receberão, proporcionalmente, cotas do FTRR11 e do JPPA11. Se apenas a transação com o JPPA11 não for aprovada, o Fundo permanecerá em funcionamento com os ativos remanescentes e as cotas do FTRR11 recebidas na operação.
Consulta Formal: O Fundo divulgou em 17/06/2026 (clique aqui) Proposta do Administrador referente a AGE aos cotistas (clique aqui), com o objetivo de consulta-los sobre a venda dos ativos aos Fundos FTRR11 e JPPA11. Para todos os detalhes sobre a AGE consulte o material de apoio disponível no Edital de Convocação (clique aqui).
Acesse o material complementar para ajudar em sua análise e decisão clicando aqui.
OUJP11
PRINCIPAIS ATUALIZAÇÕES - REORGANIZAÇÃO DOS FUNDOS
Contexto vigente
OUJP11
O ouJP11 é um Fundo que possui uma estrutura de co-gestão, feita
por duas gestoras, a FAR e a
JPP Capital.
Proposta de venda OUJP11
Cotas
4 Cotas
JPPA11
FTRR11
Os cotistas do ouJP11 recebem cotas do JPPA11
Os cotistas do ouJP11 recebem cotas do FTRR11
Venda dos ativos do Fundo
LIQUIDAÇÃO DO OUJP11
A operação de venda dos ativos do OUJP11 ao JPPA11 e ao FTRR11 visa a reorganização dos Fundos, em busca de eficiência, ampliação da diversificação e liquidez das estratégias na B3.
PRINCIPAIS ATUALIZAÇÕES - REORGANIZAÇÃO DOS FUNDOS
O ouJP11 é um Fundo composto majoritariamente por CRIs, que possui uma estrutura de co-gestão, feita por duas gestoras, a Fator e a JPP Capital. Com a aprovação da AGE os ativos do fundo serão comprados pelo FTRR11 e JPPA11, conforme a seguir:
Convocação de AGE para deliberar a venda dos ativos do OUJP11 para o FTRR11 e para o JPPA11, sendo 50% para cada um dos fundos. Em paralelo haverá a convocação da AGE do JPPA11 para deliberar a compra de 50% dos ativos do OuJP11.
Em caso de aprovação das pautas pelo OuJP11, haverá a venda de 50% ativos do OuJP11 para o FTRR11 (Como se trata de sua oferta primária, não será necessária a aprovação em AGE pela compra dos ativos do OUJP11), e em caso de aprovação na AGE do JPPA11, haverá a compra dos 50% dos ativos restantes do OuJP11 pelo JPPA11. Em caso de não aprovação pelo JPPA11 o OuJP11 permanecerá ativo e com 50% dos ativos anteriores a operação, com a administração e gestão realizadas exclusivamente pela Rio Bravo.
Dada a aprovação da AGE do OuJP11 para venda dos ativos, os antigos cotistas do OuJP11 passarão a deter cotas do FTRR11 e do JPPA11.
Quadro Resumo
fator & PP
OUJP11
Aprovação da venda dos ativos do OUJP para o FTRR e para o JPPA em AGE
50% dos ativos do OUJP
Todos os ativos do OUJP serão divididos igualmente entre os fundos, e o valor de venda ao FTRR11 e ao JPPA11, será o valor da marcação a mercado dos ativos da carteira (PL) no momento da respectiva aquisição.
50% dos ativos do OUJP
FTRR11
fator
Cotistas do OUJP11 recebem cotas do FTRR11, fundo sob Gestão e Administração do Fator.
Novo fundo que mantém o mesmo nível de risco do OUJP mas com regulamento modernizado.
JPPA11
Cotistas do OUJP11 recebem cotas do JPPA11 fundo sob Gestão e Administração da Rio Bravo.
JPPA11 possuirá liquidez e diversificação superiores às do OUJP.
PRINCIPAIS ATUALIZAÇÕES - REORGANIZAÇÃO DOS FUNDOS
Guia da votação
cuore
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OURINVEST JPP DESEMPENHO DO FUNDO
fator| PP
FLUXO DE CAIXA
DEMOSTRAÇÃO DE RESULTADOS
O resultado do Fundo no mês foi de R$ 1,17/cota.
A distribuição de rendimentos foi de R$ 1,58/cota. O saldo de resultado retido passa a ser de R$ 1,39/cota, que utilizaremos em conjunto com parte do saldo de correção monetária acruada, com o objetivo de calibrar o patamar de dividendos em relação ao perfil da carteira do fundo e ao comportamento dos indexadores.
Clique aqui para acessar a Planilha de Fundamentos do Fundo
| Data | Jun-26 | R$/cota | Acum.2026 | Acum. 12 Meses |
| Receitas Totais | 4.302.229 | 1,32 | 27.898.645 | 51.784.884 |
| Receitas Ativos Alvo | 4.120.050 | 1,27 | 26.173.270 | 46.845.971 |
| Receitas CRI | 4.122.367 | 1,27 | 23.647.725 | 44.743.859 |
| Ganho de Capital CRI | 2.539.391 | 2.116.586 | ||
| FIll Receitas | 12.989 | |||
| Receitas Renda Fixa | 182.180 | 0,06 | 1.725.375 | 4.938.913 |
| Despesas Totais | (508.813) | -0,16 | (2.240.548) | (4.677.151) |
| Despesas Taxa Administração | (243.639) | -0,07 | (1.448.054) | (2.856.559) |
| (265.174) Despesas Gerais | (1.820.592) (792.493) | |||
| IR Aplicação | (40.990) | -0,01 | (388.211) | (992.390) |
| Resultado | 3.793.417 | 1,17 | 25.658.098 | 47.107.733 |
| Resultado/Cota 1,17 | 7,89 14,48 | |||
| 1,58 Distribuição/Cota | 7,50 13,78 | |||
*O resultado considera as operações até o penúltimo dia útil da data base.
DESEMPENHO DO FUNDO
No mês, o retorno total do Fundo foi de +0,25% vs. +1,12% do CDI e 0,22% do IMA-B 5.
Nos últimos doze meses, o retorno total do Fundo foi de 12,83% vs. 12,56% do CDI (líquido de 15% de IR) e 12,12% do IMA-B 5.
| Mês | Patrimônio Líquido($MM) | Dividend Yieldsobre a cotapatrimonial | Retorno Totaldo Fundo | RetornoTotal doFundo(12 Meses) | CDI | CDI(12Meses)² | IMA-B 5 | IMA-B 5(12Meses)³ |
| jul-25 | 325,13 | 1,00% | 0,75% | 14,33% | 1,28% 10,67% | 3,23% | 11,46% | |
| ago-25 | 326,49 | 1,00% | 1,41% | 14,87% | 1,16% | 10,95% | -1,70% | 8,92% |
| set-25 | 325,93 | 1,20% | 1,03% | 15,48% | 1,22% | 11,32% | 0,66% | 9,20% |
| out-25 | 327,48 | 1,04% | 1,52% | 15,83% | 1,28% | 11,65% | 1,03% | 9,53% |
| nov-25 | 329,63 | 0,99% | 1,64% | 16,40% | 1,05% | 11,90% | 4,57% | 14,11% |
| dez-25 | 329,23 | 1,02% | 0,90% | 17,41% | 1,22% | 12,18% | -2,43% | 11,65% |
| jan-26 | 329,85 | 1,05% | 1,23% | 16,63% | 1,16% | 12,32% | 1,20% | 10,91% |
| fev-26 | 329,24 | 1,05% | 0,86% | 16,68% | 1,00% | 12,33% | 1,22% | 11,53% |
| mar-26 | 327,86 | 1,09% | 0,67% | 16,29% | 1,21% | 12,57% | 1,39% | 12,47% |
| abr-26 | 326,88 | 1,19% | 0,90% | 15,09% | 1,09% | 12,60% | 1,32% | 11,98% |
| mai-26 | 325,17 | 1,50% | 0,98% | 14,01% | 1,07% | 12,54% | 0,97% | 12,37% |
| jun-26 | 322,04 1,60% 0,63% 13,26% | 1,12% 12,56% | 0,22% 12,12% | |||||
DESEMPENHO DO FUNDO X BENCHMARK
1 Cota patrimonial acrescida dos dividendos distribuídos; ² IMAB-5: Acrescido de 0,5%aa; ³ CDI: Líquido de alíquota de IR de 15%; * Cota de mercado acrescida dos dividendos distribuídos
DISTRIBUIÇÃO E DIVIDEND YIELD
RESULTADOS, VALORES DISTRIBUÍDOS E RESERVA
TABELA DE SENSIBILIDADE
A tabela de sensibilidade² visa demonstrar, de forma teórica, o impacto que variações no preço de negociação das cotas no mercado secundário podem causar no yield equivalente do IPCA+ e CDI+ do fundo. As projeções consideram a reversão do ágio ou deságio em relação à cota patrimonial, mantendo constante a composição da carteira e os fluxos contratados dos ativos.
| Tabela de sensibilidade | |||
| Desagio da cota patrimonial | Cota mercado | Yield IPCA+ | Yield CDI+ |
| -20,00% | 79,98 | 13,7% | 12,2% |
| -16,00% | 83,98 | 14,4% | 10,3% |
| -12,00% | 87,98 | 15,0% | 11,9% |
| -8,00% | 91,98 | 13,3% | 9,3% |
| Mercado - fechamento do mês | 95,98 | 11,7% | 6,9% |
| Patrimonial - fechamento do mês | 99,98 | 10,8% | 4,8% |
| Curva | 9,6% | 5,0% | |
Dividend yield anualizado,com base na cota de fechamento na data de divulgação do rendimento; As informações aqui apresentadas não configuram promessa ou garantia de rentabilidade, distribuição de rendimentos ou isenção de riscos. Os dados são baseados nas condições atuais de mercado e estão sujeitos a alterações. A rentabilidade passada não representa garantia de resultados futuros
OUJP11
Ao final do mês, o volume negociado chegou a R$ 17,3 milhões com média diária de aproximadamente R$ 0,8 milhões, o que corresponde a 7,0% em valor de mercado. O Fundo fechou o mês com 24,9 mil cotistas.
VOLUME NEGOCIADO
Volume Negociado● N° de Negócios
NÚMERO DE COTISTAS
OURINVEST JPP CARTEIRA DO FUNDO
fator| PP
CARTEIRA DO FUNDO
O Fundo encontra-se 96% alocado em CRIs, sendo que 77% são de operações de lastro Corporativo, 15% em Aluguéis, 6% em Shoppings e 2% em CRIs Pulverizados.
O Setor mais representativo é o de Incorporação, representando 47% das operações.
A Carteira do Fundo encontra-se atualmente indexada a 56% IPCA + 10%, 43% CDI + 5% e 1% a IGPM + 8%.
CLASSE DE ATIVOS
SETORES
Incorporação Logística Varejo Shopping Energia Loteamento Têxtil Outros
CLASSIFICAÇÃO DOS ATIVOS
INDEXADOR E TAXA PONDERADA
*Taxa média ponderada entre os ativos da carteira de CRI
Da plataforma Bing © GeoNames, Microsoft, TomTom
(em relação ao PL)
1Ativos classificados como "Outros" representam percentuais inferiores a 1,1% do PL.
OUJP11
DISTRIBUIÇÃO DO LTV
LTV Médio de 48,6%
OUJP11
DISTRIBUIÇÃO POR VENCIMENTO
A maior parte dos ativos que analisamos, sobretudo aqueles emitidos no âmbito da ICVM 476, não conta com classificação de risco emitida por agências de rating. Dessa forma, utilizamos uma metodologia de classificação proprietária que serve de apoio às nossas decisões de investimentos.
Nessa metodologia, o ativo e o respectivo devedor são avaliados de acordo com uma lista de critérios quantitativos e qualitativos e a classificação do devedor é o resultado do somatório da pontuação de cada item avaliado. Nesse processo, que e continuamente aprimorado, o ativo poderá receber classificação diversa do devedor, considerando a estrutura da operação e a qualidade das garantias acessórias.
O gráfico ao lado mostra a distribuição da classificação dos ativos da carteira ao final do mês:
DISTRIBUIÇÃO POR CLASSIFICAÇÃO
| Rating | Qualidade de crédito |
|---|---|
| Aa1 | Excepcional |
| A1 | Excepcional |
| A2 | Alta |
| A3 | Alta |
| Baa1 | Adequada |
| Baa2 | Adequada |
| Baa3 | Adequada |
| B1 | Baixa |
| B2 | Baixa |
| Caa1 | Alto risco |
| Caa2 | Alto risco |
| C | Alto risco |
CLASSIFICAÇÃO - BTS/ALUGUEL
| Tipo de Risco Valor do Ativo % do PL Data Data Taxa Part. da operação naAtivoEmissorDurationVcto.IndexLTV1Ativo(R$ MM)Aquis.Emissãocarteira de CRI | |||||||||||||
| 12F0036335 | CRI | GAIA | ALIANÇA | 3,15 | 1,0% | abr-17 | 3,2 | jan-33 | IGPM | + | 8,19% | 28,5% | 1,0% |
| 17K0150400 | CRI | BARI | GLP | 0,00 | 0,0% | mai-18 | 0,0 | jan-27 | IPCA | 十 | 5,45% | 0,0% | 0,0% |
| 19K1139670 | CRI | TRUE | ESTÁCIO | 2,04 | 0,6% | dez-19 | 0,7 | out-27 | IPCA | 十 | 6,00% | 12,9% | 0,6% |
| 20K0571487 | CRI | VIRGO | BMLOG | 4,46 | 1,4% | nov-20 | 1,2 | nov-30 | IPCA | + | 5,34% | 46,0% | 1,4% |
| 21D0453486 | CRI | TRUE | COGNA | 1,09 | 0,3% | abr-21 | 0,5 | jul-27 | IPCA | 6,00% | 12,0% | 0,3% | |
| 19G0228153 | CRI | HABITASEC | HBR | 3,98 | 1,2% | mai-21 | 3,6 | jul-34 | IPCA | + | 6,00% | 26,4% | 1,2% |
| 21K0058017 | CRI | VIRGO | ABV | 7,37 | 2,3% | nov-21 | 3,6 | out-33 | IPCA | + | 8,50% | 88,5% | 2,3% |
| 22H1517101 | CRI | VIRGO | KOCH | 2,54 | 0,8% | ago-22 | 3,9 | jul-43 | IPCA | + | 8,50% | 87,0% | 0,8% |
| 24B1861489 | CRI | TRUE | CELESTE | 19,46 | 6,0% | mar-24 | 4,3 | fev-37 | IPCA | 十 | 11,70% | 41,3% | 6,1% |
| 24L1812703 CRI OPEA | MAIZ 5,03 | 1,6% | dez-24 | 4,4 | dez-39 | IPCA + 10,00% | N/A | 1,6% | |||||
| TOTAL 49,13 | |||||||||||||
1O LTV é obtido pela relação entre a dívida e o valor do imóvel. No caso de CRI em tranche sênior, usamos somente o valor da dívida dess tranche no cálculo. Um LTV mais baixo indica maior segurança na operação. Quando o CRI não possuir uma garantia real atrelada à operação, ele é classificado como "N/A", ou seja, não aplicável, já que não há um imóvel específico para servir de base no cálculo desse indicador.
OUJP11
CLASSIFICAÇÃO - CORPORATIVO
| Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Valor do Ativo (R$MM) | % do PL | DataAquis. | Duration | DataVcto. | Index | TaxaEmissão | LTV1 | Part. da operação nacarteira de CRI | |||
| 19D1329253 | CRI | ORE SEC | SAN REMO | 0,00 | 0,0% | mai-19 | 0,0 | dez-25 | IPCA | + 9,00% | 0,0% | 0,0% | |||
| 19K1124486 | CRI | ORE SEC | CARVALHO HOSKEN | 16,40 | 5,1% | dez-19 | 0,9 | dez-27 | CDI | + 7,00% | 44,4% | 5,1% | |||
| 20B0980166 | CRI | TRUE | MATEUS | 3,32 | 1,0% | mar-20 | 2,6 | fev-32 | IPCA | + 4,70% | 100,0% | 1,0% | |||
| 20F0692684 | CRI | ORE SEC | CARVALHO HOSKEN II | 1,50 | 0,5% | jun-20 | 0,7 | jun-27 | CDI | + 7,00% | 15,8% | 0,5% | |||
| 20G0754279 | CRI | ORE SEC | MÓDENA | 4,20 | 1,3% | jul-20 | 0,0 | jan-26 | IPCA | + 9,00% | 30,5% | 1,3% | |||
| 20K0549411 | CRI | OPEA | DÍNAMO | 8,78 | 2,7% | nov-20 | 1,2 | nov-28 | IPCA | + 8,75% | 30,1% | 2,7% | |||
| 21G0155050 | CRI | VIRGO | IBEN | 3,86 | 1,2% | jul-21 | 1,4 | nov-29 | CDI | + 5,35% | 32,6% | 1,2% | |||
| 21G0785091 | CRI | VIRGO | COTEMINAS | 13,46 | 4,2% | ago-21 | 4,3 | jul-31 | IPCA | + 9,25% | 44,4% | 4,2% | |||
| 21G0864353 | CRI | TRUE | IMPPERIAL | 5,51 | 1,7% | ago-21 | 0,1 | jul-26 | IPCA | + 8,50% | 45,4% | 1,7% | |||
| 21H1031711 | CRI | ORE SEC | DAL POZZO | 3,27 | 1,0% | set-21 | 1,3 | ago-29 | CDI | + 6,50% | 33,8% | 1,0% | |||
| 21L0329277 | CRI | VERT | YOU | 1,57 | 0,5% | mar-22 | 0,3 | nov-26 | CDI | + 4,25% | 21,3% | 0,5% | |||
| 22C1024589 | CRI | CANAL | ARQUIPLAN | 10,67 | 3,3% | abr-22 | 0,4 | mar-27 | - | - | 41,4% | 3,3% | |||
| 22H1104501 | CRI | BARI | HELBOR ESTOQUE | 0,46 | 0,1% | set-22 | 0,6 | ago-27 | CDI | + 2,30% | 7,6% | 0,1% | |||
| 22L1414297 | CRI | CANAL | HBC_II | 3,35 | 1,0% | dez-22 | 0,7 | dez-27 | CDI | + 6,00% | 24,1% | 1,0% | |||
| 23A1510278 | CRI | OPEA | OAD | 11,24 | 3,5% | fev-23 | 1,4 | jan-28 | IPCA | + 13,50% | 67,5% | 3,5% | |||
| 23H1070006 | CRI | PROVÍNCIA | CORPORE | 16,60 | 5,2% | ago-23 | 1,8 | ago-28 | CDI | + 5,00% | 13,9% | 5,2% | |||
| 24B1573243 | CRI | LEVERAGE | LOTE 5 | 8,21 | 2,5% | fev-24 | 3,8 | jul-37 | IPCA | + 10,50% | 83,3% | 2,6% | |||
| 24J4921075 | CRI | VIRGO | DAL_POZZO_II | 13,68 | 4,2% | nov-24 | 2,2 | mai-31 | CDI | + 5,65% | 48,5% | 4,3% | |||
| 24L2316848 | CRI | VIRGO | IBEN_III | 2,52 | 0,8% | dez-24 | 2,2 | dez-30 | CDI | + 5,85% | 30,1% | 0,8% | |||
| 24J3510650 | CRI | PROVÍNCIA | TERRASSA | 4,98 | 1,5% | dez-24 | 2,1 | dez-28 | IPCA | + 12,25% | 65,0% | 1,6% | |||
| 25A3835544 | CRI | PROVÍNCIA | MASOTTI | 9,06 | 2,8% | fev-25 | 4,9 | jun-33 | IPCA | + 11,75% | 28,4% | 2,8% | |||
| 25B2404031 | CRI | PROVÍNCIA | COLORADO III | 3,35 | 1,0% | abr-25 | 3,0 | fev-33 | IPCA | + 11,00% | 70,5% | 1,0% | |||
| 24G1896218 | CRI | PROVÍNCIA | PLANTA | 9,07 | 2,8% | abr-25 | 4,3 | jul-34 | IPCA | + 10,00% | 69,4% | 2,8% | |||
| 25F2199910 | CRI | PROVÍNCIA | FIBRA | 12,27 | 3,8% | jul-25 | 2,4 | jul-30 | CDI | + 2,50% | 73,1% | 3,8% | |||
| 25H3262782 | CRI | PROVÍNCIA | TERROÁ | 8,98 | 2,8% | set-25 | 3,1 | ago-33 | IPCA | + 12,50% | 37,0% | 2,8% | |||
| 25H2744350 | CRI | PROVÍNCIA | VILA FAHL | 8,24 | 2,6% | set-25 | 2,5 | ago-32 | CDI | + 5,00% | 44,7% | 2,6% | |||
| 25J0481051 | CRI | PROVÍNCIA | LAKEN | 16,94 5,3% | out-25 | 3,9 | set-35 | IPCA | + 12,68% 56,3% | 5,3% | |||||
| 25L3533980 | CRI | PROVÍNCIA | FIBRA_III | 2,93 0,9% | jan-26 | 2,1 | ago-30 | CDI | + 3,00% 76,0% | 0,9% | |||||
| 26E2096092 | CRI | HABITASEC | FGR 1,51 0,5% | mai-26 | 4,2 | abr-41 | IPCA | + 10,00% 83,0% 0,5% | |||||||
| 26F3491396 CRI | PROVÍNCIA | GPCI_IV 24,13 7,5% | jun-26 | 3.2 | jun-31 | CDI | + 5,50% 44,3% 7,6% | ||||||||
| 25K3757811 CRI | OPEA | OAD 11,46 3,6% | mai-26 | 2.5 | ago-29 | CDI + 4,50% 100,0% 3,6% | |||||||||
| 26D6994045 CRI RIZA LOTUS 5,91 1,8%TOTAL 247,41 | jun-26 | 1,7 | mai-30 | CDI + 3,50% 77,0% 1,8% | |||||||||||
1O LTV é obtido pela relação entre a dívida e o valor do imóvel. No caso de CRI em tranche sêior, usamos somente o valor da dívida dessa tranche no cálculo. Um LTV mais baixo indica maior segurança na operação. Quando o CRI não possuir uma garantia real atrelada à operação, ele é clsificado como "N/A", ou seja, não aplicável, já que não há um imóvel específico para servir de base no cálculo desse indicador. No LTV de Mateus, por ser considerada uma operação High Grade e a empresa possuir balanços sólidos com baixo risco de crédito, foi considerada uma razão de garantia de 22,5%, por isso o percentual do LTV ficou em 394%; 2O último pagamento de CDI+4,25% do CRI Arquiplan ocorreu em dez/24.
CLASSIFICAÇÃO - PULVERIZADO
| Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Valor do Ativo (R$MM) | % do PL | DataAquis. | Duration | DataVcto. | Index | TaxaEmissão | LTV1 | Part. da operação nacarteira de CRI | |
| 17L0959863 | CRI | TRUE | COQUEIROS 1,07 | 0,3% | mar-18 | 1,0 | set-32 | IPCA | 9,00% | 35,6% | 0,3% | ||
| 19E0966783 | CRI | ORE SEC | PULVÊRIZADOI 0,45 | 0,1% | set-19 | 2,6 | out-33 | IGPM + | 6,68% | 9,0% | 0,1% | ||
| 20G0000464 | CRI | VIRGO | PULVERIZADO 0,67MUDE | 0,2% | jul-20 | 1,4 | jul-30 | IPCA | + | 10,00% | 32,7% | 0,2% | |
| 21F0568989 | CRI | ORE SEC | PULVERIZADO II | 2,53 | 0,8% | jun-21 | 3,3 | jun-36 | IPCA | + | 6,50% | 13,7% | 0,8% |
| TOTAL | 4,72 | ||||||||||||
CLASSIFICAÇÃO - SHOPPING
| Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Valor do Ativo (R$MM) | % do PL | DataAquis. | Duration | DataVcto. | Index | TaxaEmissão | LTV1 | Part. da operação nacarteira de CRI |
| 19C0281298 | CRI | HABITASEC | ARACAJU | 3,47 | 1,1% | abr-19 | 1,5 | ago-29 | IPCA 9,50% 101,3% 1,1%CDI 1,50% 33,6% 1,9% | |||
| 19H0000001 | CRI | VERT | BTG MALLS | 5,96 | 1,8% | ago-19 | 2,1 | ago-31 | ||||
| 20G0800227 | CRI | TRUE | GSFI | 8,88 | 2,8% | abr-21 | 3,4 | jul-32 | IPCA + 5,00% | 24,2% | 2,8% | |
| TOTAL | 18,31 | 2,870 | jar o2 | 2 1,270 | ||||||||
Total da carteira de Ativos: R$ 319,57 milhões
CLASSIFICAÇÃO - FUNDOS IMOBILIÁRIOS
| Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Valor do Ativo (R$ MM) | % do PL | Data Aquis. | Index |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OULG11 | Fll | FII OURINVEST LOG | FII OURINVEST LOG | 1,19 | 0,4% | out-18 | IPCA |
1O LTV é obtido pela relação entre a dívida e o valor do imóvel. No caso de CRI em tranche sênior, usamos somente o valor da dívida dess tranche no cálculo. Um LTV mais baixo indica maior segurança na operação. Quando o CRI não possuir uma garantia real atrelada à operação, ele é classificado como "N/A", ou seja, não aplicável, já que não há um imóvel específico para servir de base no cálculo desse indicador.
OUJP11
CLASSIFICAÇÃO - RENDA FIXA
| Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Valor do Ativo (R$ MM) | % do PL | Data Aquis. | Index |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LTN | RF | TESOURO NACIONAL | BRASIL | 12,22 | 7,6 | CDI |
ALOCAÇÃO DE RECURSOS
No período, o Fundo adquiriu R$ 24,13 milhões do CRI GPCI, importante destacar que o pagamento foi realizado com dação dos CRIs GPCI séries 24H2216619 e 26A1817348. A Gestão continua analisando novos ativos para alocar os recursos que continuam em caixa, inclusive alguns ativos seguem em fase final de diligência interna para análise e aprovação pelo Comitê de Investimentos. Assim que novos recursos forem alocados, os investidores serão atualizados por meio dos relatórios mensais.
Baixe a Carteira de Ativos em Excel
OUJP11
OURINVEST JPP CARTEIRA DE CRI
fator| PP
São Paulo/SP
/>
/>
Garantias
/>
晨BTS/aluguel
AF do imóvel WT Morumbi e da totalidade das cotas do cedente
14 pavimentos da ala A do condomínio WTorre Morumbi
CF do contrato de locação
CCl repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação
Risco BB Mapfre Indexador IGP-M Emissão 14/06/2012 Vencimento 13/01/2033 Amortização Anual Volume (R$ MM) 251,5 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A1
Fiança prestada por BB Mapfre
Fundo de reserva de R$ 2 MM
Embu das Artes/SP
/>
Garantias
BTS/aluguel
/>
AF do imóvel (após condição suspensiva)
/>
Centro de distribuição GLP Embu das Artes II
/>
CClrepres de direts reditorios
CF dos direitos creditórios do contrato de locação
Seguro garantia s/ regularização da matrícula do imóvel
Risco GLP Indexador IPCA Emissão 17/11/2017 Vencimento 20/01/2027 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 113,7 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A1
Importância segurada R$150 MM
Seguro garantia locatário se inquilino (BRF) perder investment grade
Baretos/SP
/>
Pulverizado
0 Garantias
/>
AF dos lotes (a registrar quando atingir 6 parcelas em aberto)
Loteamento residencial urbano Jardim dos Coqueiros
CCB repres de direitos creditórios de contratos de compra e venda
CF dos créditos imobiliários
Risco Pulverizado Indexador IPCA Emissão 28/12/2017 Vencimento 28/09/2032 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 20,2 Oferta ICVM 476 Rating JPP: B1
Fundo de contigência >50% do custo de registro de AF nos contratos
Fundo de reserva >2 PMT
/>
Aracaju/SE
/>
/>
雕Shopping center
Garantias
AF do shopping
/>
Aracaju Parque Shopping
/>
Cessão plena dos contratos de locação e CF de recebíveis
CCB repres de direitos creditórios de contratos de locação
Aval dos acionistas (Grupo ACF)
Risco Grupo ACF Indexador IGP-DI Emissão 25/03/2019 Vencimento 25/08/2029 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 22,3 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa3
Fundo de reserva de 2 PMT e seguro de obra
/>
O Curitiba/PR
/>
晨Corporativo
/>
(S Garantias
/>
Palazzo Lumini e BW
/>
CF de carteira de recebíveis no valor de aprox. R$10 MM
Aval e fiança dos acionistas e SPEs
San Remo IPCA
RJ e MG
/>
Shopping center
/>
/>
Garantias
/>
Shoppings Ilha Plaza, Contagem e Casa & Gourmet
/>
CCB repres de contratos de venda e compra de part. Em shoppings
Risco FII BTG Malls Indexador CDI Emissão 01/08/2019 Vencimento 20/08/2031 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 209,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
AF de frações do shopping
CF do NOI dos shoppings
Fundo de reserva de 1 PMT
/>
Garantias
/>
/>
雕Pulverizado
Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios de elegibilidade
AF dos imóveis
/>
192 unidades (residencial, home equity, comercial, Ioteamento)
/>
Direitos creditórios de carteira de contratos c/v de imóveis
/>
Juazeiro/BA
Garantias
/>
/>
/>
Faculdade Estácio de Medicina de Juazeiro
/>
Risco Estácio Indexador IGPM Emissão 12/11/2019 Vencimento 15/10/2027 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 12,1 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
Rio de Janeiro/RJ
0 Garantias
Corporativo
AF de terrenos e AF de estoque pronto (a constituir)
/>
Terrenos
CF de recebíveis (aluguel e/ou carteira própria)
CCB imobiliária emitida pela Carvalho Hosken
Aval do acionista controlador
Fundo de liquidez
Risco Carvalho Hosken
Indexador CDI
Emissão 28/11/2019
Vencimento 15/12/2026
Amortização Trimestral
Volume (R$ MM) 140,0
São Luís/MA
Corporativo
Garantias
AF de imóveis
/>
Mateus Supermercados
CF de recebíveis de vendas do supermercado
CCl representativa de créditos í imobiliários de contrato de locação Covenants financeiros
Aval dos acionistas
Risco Grupo Mateus Indexador IPCA Emissão 17/02/2020 Vencimento 16/02/2032 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 200,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A2
Rio de Janeiro/RJ
Corporativo
Garantias
AF de terrenos e AF de estoque pronto (a constituir)
Terrenos
CF de recebíveis (aluguel e/ou carteira própria)
CCB imobiliária emitida pela Carvalho Hosken
Aval do acionista controlador
Fundo de liquidez
Risco Carvalho Hosken Indexador CDI Emissão 28/11/2019 Vencimento 15/06/2027 Amortização Trimestral Volume (R$ MM) 140,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa3
SJRP e Barretos/SP
Pulverizado
Residenciais Maria Julia e Jardim Planalto
Recebíveis imobiliários de 80% dos 1 contratos de venda e compra de lotes em dois empreendimentos
Garantias
AF de imóveis em estoque e promessa de AF dos lotes objeto dos créditos imobiliários
CF de recebíveis imobiliários de 20% dos contratos de venda e compra de lotes nos dois empreendimentos
Risco Pulverizado Indexador IGPM Emissão 30/06/2020 Vencimento 15/07/2030 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 5,8 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa2
AF de cotas de SPE
Fiança outorgada por empresas e acionistas
Fundo de reserva
/>
Alphaville/SP
/>
Corporativo
Garantias
/>
AF do imóvel
Risco Indexador Emissão Vencimento Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP:
/>
Alpha House I
CCB emitida pela SPE Projeto SKY Terrenos SPE Ltda.
CF recebíveis atuais e futuros
Aval dos sócios da SPE
Fundo de reserva de 3 PMT
Fundo de obra liberado conforme medição
Rio de Janeiro/RJ
/>
Garantias
/>
BTS/aluguel
/>
AF do imóvel
Galpão Logístico
/>
BTS celebrado com a locatária do imóvel e contrato de compra e venda do imóvel
Cessão fiduciária de direitos creditórios de contrato de locação
Risco BMLOG Indexador IPCA Emissão 17/11/2020 Vencimento 13/11/2030 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 235,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
Santos/SP
/>
Garantias
雕Corporativo
/>
/>
AF de imóveis em Santos/SP e Machado/MG
Galpão Logístico
/>
Contrato de locação
CF de contratos de aluguel e prestação de serviços
Aval dos acionistas da holding GDPar
Fundo de liquidez equivalente a 2 PMTs
Risco Dínamo Indexador IPCA Emissão 05/11/2020 Vencimento 27/11/2028 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 35,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
Santo André/SP
/>
Garantias
雕BTS/aluguel
AF do imóvel
/>
Faculdade Anhanguera
CF contrato atípico de locação
Contrato atípico de locação cujo locatário é a Cogna
Fiança de empresa do grupo no contrato de locação
Fundo de reserva de 1 PMT
Risco Cogna Educação Indexador IPCA Emissão 16/04/2021 Vencimento 19/07/2027 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 19,6 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
/>
(° SP, RJ, BA e GO
/>
Garantias
Shopping Center
/>
/>
AF de frações ideais de 8 empreendimentos
4 shopping centers e 4 outlets
Risco Indexador Emissão Vencimento Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP:
Contratos de compra e venda e contratos de direito aquisitivo
CF de recebíveis dos NOls dos 8 empreendimentos
Fundo de Reserva de R$5MM
ABC e Barueri (SP)
/>
晨BTS/aluguel
V Garantias
/>
/>
AF de imóveis e das cotas das SPEs
Imóveis comerciais desenvolvidos pela Helbor
Debêntures emitidas pelas SPEs
/>
CF dos contratos de aluguel
Risco HBR Realty Indexador IPCA Emissão 17/07/2019 Vencimento 26/07/2034 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 179,8 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A2
Aval da HBR Realty
Fundo de reserva de 1 PMT
/>
Diversos estados
/>
雕Pulverizado
AF de todas as unidades
Empreendimentos desenvolvidos por Helbor, Setin, Grupo Godoi e Ekko
CCI representativa de contratos de comercialização de imóveis
/>
Razão de subordinação de 20%
Coobrigação em 63% da carteira até o enquadramento em critérios de elegibilidad
Risco Pulverizado Indexador IPCA Emissão 10/06/2021 Vencimento 10/06/2036 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 25,3 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
Salto (SP)
/>
Garantias
Corporativo
/>
Jardim Residencial do Bosque
CF de direitos creditórios de contratos de prestação de serviços
Risco Iben Indexador CDI Emissão 07/07/2021 Vencimento 05/10/2029 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 11,5 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
/>
São Gonçalo do Amarante/RN
/>
Garantias
Corporativo
/>
/>
AF de imóveis
Mega Center Seridó
Risco Indexador Emissão Vencimento Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP:
Cobentures emitidas pela
CF dedireitos creditórios de contrato locação
Aval dos acionistas
Coteminas IPCA 26/07/2021 21/07/2031 Mensal 160,0 ICVM 476 A2
Fundo de Reserva
/>
Guarapuava/PR
/>
/>
Terrenos e loja
/>
Garantias AF de imóveis Aval dos acionistas Fundo de liquidez
CCB imobiliária emitida pela Dal Pozzo
Risco Dal Pozzo Indexador CDI Emissão 23/08/2021 Vencimento 09/08/2029 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 31,4 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa2
São José do Rio Preto, Itápolis (SP) e Confresa (MT)
/>
Corporativo
/>
/>
Garantias AF de cotas das SPEs
/>
Empreendimentos Eco Park, Village e Novo Oriente
Aval dos sócios
CB emitida pela Devedora
/>
Fundo de reserva
Dourados/MS
/>
/>
晨BTS/Aluguel
Garantias AF de imóveis
/>
Supermercados Abevê
Cessão fiduciária de recebíveis de cartões de crédito
Contratos de locação de imóveis e recebíveis de cartões de crédito
Risco ABV Indexador IPCA Emissão 30/11/2021 Vencimento 17/10/2026 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 85,8 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
/>
São Paulo (SP)
Garantias
/>
/>
Corporativo
AF de ações de holding de SPEs
/>
AF de imóveis e promessa de AF de terrenos
Terrenos e edifícios residenciais
/>
Debêntures emitidas pela You
Cessão fiduciária de recebíveis
Risco You Inc Indexador CDI Emissão 09/12/2021 Vencimento 05/11/2026 Amortização No final Volume (R$ MM) 180,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
Fiança
São Paulo (SP)
/>
/>
/>
Garantias
/>
/>
/>
Risco Koch/Hacasa Indexador IPCA Emissão 31/08/2022 Vencimento 29/07/2043 Amortização No final, com full cash sweep Volume (R$ MM) 10,8 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A1
/>
/>
Fundo de reserva
AF de imóvel
Contrato de locação
Cessão do fluxo de alugueis
Seguro de obras e Seguro garantia Aval
7 Garantias
Joinville (SC)
/>
晨BTS/Aluguel
Cessão fiduciária de recebíveis
Unidade do hipermercado Koch
Corporativo
AF de imóvel
/>
Edifício residencial Go Barra Funda
CCB emitida pela Arquiplan
Fiança
Risco Arquiplan Indexador CDI Emissão 14/03/2022 Vencimento 16/03/2027 Amortização Mensal, a partir de out/24 Volume (R$ MM) 30,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
/>
/>
/>
/>
/>
CB
Risco Helbor Indexador CDI Emissão 17/08/2022 Vencimento 26/08/2027 Amortização Trimestral a partir do 18º mês Volume (R$ MM) 142,6 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
/>
Ribeirão Preto (SP)
/>
/>
Corporativo
AF de imóvel
/>
CF de contrato de fornecimento de cana-de açúcar
Fazenda São Sebastião
/>
Fundo de reserva
Aval
Risco HBC Irmãos De Santi Indexador CDI Emissão 21/12/2022 Vencimento 22/12/2027 Amortização Mensal a partir do 7° mês Volume (R$ MM) 67,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa2
Florianópolis (SC)
/>
Garantias
/>
/>
AF de terreno, unidades e cotas de SPE
/>
Corporativo
CF de recebíveis
Projeto Makai Campeche
Fundo de reserva
/>
Nota Comercial
Aval
Risco Grupo OAD Indexador IPCA Emissão 10/02/2023 Vencimento 25/01/2028
Amortização No final, com cash sweep Volume (R$ MM) 53,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
/>
/>
Dourados (MS)
√ Garantias
Corporativo
/>
/>
AF de imóveis concluídos em estoque;
AF de cotas do FIDC Corpore;
Empreendimentos Meridian e Legacy
/>
Fundo de reserva – 3 PMTs;
Nota comercial
Risco Corpore Incorporadora Indexador CDI Emissão 15/08/2023 Vencimento 29/08/2028 Amortização Bullet Volume (R$ MM) 26,0 Oferta ICVM 160 Rating JPP: Baa1
0 Cotia, Bauru, Pindamonhangaba e Jaguariúna (SP) Corporativo Loteamentos desenvolvidos pela Lote 5 Debênture emitida pela Lote 5
/>
/>
/>
AF de estoque e de 100% cotas das SPEs
CF de recebíveis
Risco Lote 5 Indexador IPCA Emissão 22/02/2024 Vencimento 22/07/2037 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 95,0 Oferta ICVM 160 Rating JPP Baa3
/>
Brasnorte (MT)
/>
Aluguel
/>
Usina de energia Solar
/>
Aluguel
Risco Indexador Emissão Vencimento Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP
Garantias
AF de 100% cotas SPE; AF de fazenda – 200% CF de recebíveis; Fundo de juros; Aval dos sócios.
/>
Celeste IPCA 08/03/2024 18/02/2037 Mensal 78,0 ICVM 160 A2
/>
São josé Rio Preto - SP
Corporativo
/>
Capital de Giro
/>
/>
Debêntures Imobilíárias
Risco Indexador Emissão Vencimento Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP:
Garantias
/>
AF de imóvel – Razão de 120%; CF de contratos de Prestação de Serviço – Razão de 130% sobre o Volume Total e sobre a PMT mensal; Fundo de liquidez – equivalente a 3 PMTs; Fundo de despesas; Aval dos sócios.
Guarapuava/PR
IBEN CDI Dezembro/2024 Dezembro/2030 Juros mensal 4,5 ICVM 160 A3
/>
Garantias
Comercial
/>
/>
Nota Comercial
/>
Risco Indexador Emissão Vencimento
AF Imóvel
Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP:
Aval dos acionistas
Dal Pozzo CDI Novembro/2024 Março/2031 Juros mensal desde o início e um ano de carência de principal 80,0 ICVM 160 Baa1
/>
Montes Claros (MG)
/>
BTS/aluguel
è Construção de 4 usinas fotovoltaicas (sendo 2 em SP e 2 em MG)
Contrato Atípico de Locação (BTS) – Locação das Usinas Solares
Risco Indexador Emissão Vencimento
/>
Amortização
Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP
Garantias
AF do direito de uso de superficie; AF das quotas da SPE; AF de equipamentos; Cessão Fiduciária de direitos creditórios BTS e O&M; Fiança da Matrix Energy Part S.A.; Fundo de Reserva de 3 PMTs (Juros e Amortização): Fundo de Juros equivalente somatório das parcelas de juros e correção monetária no período de carência; Fundo de Obra; Regime Fiduciário e Patrimônio Separado.
UFVs Nossa Sra de Fatima e U Montes Claros IPCA 20/12/2024 20/12/2039 Juros mensais e carêr principal de 8 mese 5,0 ICVM.160
/>
Guarulhos (SP)
> Garantias
/>
AF de 100% do imóvel (150% estoque residencial e 180% estoque comercial);
Corporativo
Término de Obras
Fundo de Reserva de 115% referente a maior parcela de juros;
Colrepresentativa de Nota
Fundo de despesas correspondente ao período total da operação;
T2 Empreendimentos Imobiliários LTDA
Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP
O Monte Mor (SP)
/>
Garantias
/>
Corporativo
/>
Término de Obras (i) AF estoque; (ii) CF carteira presente e futura; (iii) AF Quotas SPE; (iv)Fundo de Despesas/Fundo de Reserva (3 PMT`s); (v) Aval dos sócios.
/>
CCB Imobiliária ou Nota Comercial
Risco PARTICIPAÇÕES S.A
IndexadorIPCA
Emissão 25/02/2025
Vencimento 29/06/2033
Juros mensal desde o início e principal bullet com Amortização full cash sweep
MM) 4,1
Oferta ICVM 160
Rating JPP A2
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Rio Lago (AL)
/>
Garantias
Corporativo
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/>
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Término de Obras
CCB Imobiliária ou Nota Comercial (i) Cessão Fiduciária de 72% dos recebíveis da Colarrio 3 SPE e 65% dos recebíveis da Colpesqueira 2 SPE (ii) Promessa de Cessão Fiduciária de dos direitos creditórios futuros; (iii) Alienação Fiduciária de 100% das cotas das SPEs; (iv) Fiança dos sócios da Colorado 3 e sócios da Hineline Participações (v) Aval dos
ROED HOLDING ADMRÍGSPRAÇÃO E
Risco PARTICIPAÇÕES S.A
IndexadorIPCA
Emissão25/02/2025
Vencimento29/06/2033
Amortização Juros mensal desde o início e principal bullet com
São Paulo (SP)
Garantias
/>
/>
Aquisicao e CA X dos Ed.
Nota Comercial (i) Alienação Fiduciária do Ed. Independência; (ii) Alienação Fiduciária do Ed. Petroleiro; (iii) Fundo de Juros – 12 meses Fundo de Despesa (iv) Fundo de Aquisição/Obra
Emissão16/04/2025
Vencimento 31/07/2034
Amortização Mensal | carência de 18 meses
Volume (R$
MM) 10,36
Oferta ICVM 160
Rating JPPBaa3
São Paulo - SP
Garantias
/>
Corporativo
(i) Aval (ii) Alienação fiduciária de imóvel (iii) Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios e (iv) Fundo de reserva.
Investimentos em obras futuras
CCI representativa de Notas Comerciais
Volume (R$ MM)
FIBRA CDI Julho/2025 Julho/2030 Juros mensal 12,1 ICVM 160 A3
/>
Pedreira (SP)
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Corporativo
Garantias
Alongamento de dívida e término da obra
Nota Comercial / CCB com destinação de recursos para execução de obras futuras
(i) Alienação Fiduciaria de Cotas da SPE Nova Italia (ii) Cessão Fiduciária dos Recebíveis – Razão Mínima de 120%. (iii) Alienação Fiduciária de unidades em estogue (iv) Razão Mínima de 150%. (v) Fundo de liquidez – 2 PMT's (vi) Aval dos Sócios (Serra & Santoro)
Risco TERROÁ EMPREENDIMENTOS
Indexador IPCA
Emissão 04/09/2025
Vencimento 22/08/2033
Amortização Mensal | Após carência de 6 meses
Volume (R$ MM) 10,0
Oferta ICVM 160
Rating JPP Baa1
Indaiatuba (SP)
/>
Corporativo
Garantias
Pagamento de despesas flat; Constituição dos Fundos (Fundo de Reserva e Fundo de Despesas).
CCB Imobiliária ou Nota Comercial (i) Cessão Fiduciária das quotas da SPE. (ii) Cessão Fiduciária da Carteira de recebíveis presente e futura (razão de 63%) (iii) Alienação Fiduciária do Estoque do Loteamento. (razão de 60%) (iv) Alienação Fiduciária de Terreno Acessório (razão de 100% - valor de mercado). (v) Aval dos Sócios.
/>
Risco VILA FAHL SPE
IndexadorCDI
Emissão 11/09/2025
Vencimento30/08/2032
Amortização Mensal | Após carência de 18 meses
Volume (R$ MM) 2,0
Oferta ICVM 160
Rating JPPBaa1
Gramado (RS)
Garantias
雕Corporativo/Loteamento
Imóveis Residenciais d
Alienação fiduciária de estoques na razão de 180% (a valor de mercado);
Fundo de reserva de 3 PMTs;
Nota Comercial
Fundo de reserva adicional de 1,5 PMT dos recebíveis de cartão de crédito do Hard Rock Gramado;
e Aval dos sócios Pessoa Física.
Risco GRM Empreendimentos
Indexador IPCA
Emissão 09/10/2025
Vencimento 24/09/2035
Amortização Mensal
Volume (R$ MM)
Oferta ICVM 476
Rating JPP: A3
/>
São Paulo - SP
/>
Garantias
/>
Corporativo
/>
Investimentos em obras futuras (i) Aval (ii) Alienação fiduciária de imóvel (iii) Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios e (iv) Fundo de reserva.
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CCI representativa de Notas Comerciais
FIBRA CDI Janeiro/2026 Agosto/2030 Juros mensal 12,1 ICVM 160 A3
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São Paulo (SP)
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Garantias
Corporativo Empreendimento pela GPCI Cessão Fudiciária
/>
/>
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Cessão fiduciária residual dos recebíveis Ari Attaby; Cessão fiduciária dos recebíveis atuais e futuros – Porteira de Ferro: AF das cotas SPE – Porteira de Ferro; Cessão dos dividendos: Harmonia e Artemis; AF de imóveis (140%) Fundo de Reserva de 2 PMT's e Aval dos sócios.
Risco GPCI Empreendimentos LTDA Indexador CDI Emissão 30/06/2026 Vencimento 11/06/2031 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 1,55 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
Goiânia (GO)
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/>
0 Garantias
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Corporativo
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Cessão Fiduciária; Aval dos Sócios; Fundo de Reserva; Fundo de Juros e Fundo de Despesas.
Empreendimento pela FGR
/>
Cessão Fudiciária
Risco FGR Incorporações S.A. Indexador IPCA Emissão 18/05/2026 Vencimento 24/04/2041 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 1,55 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
/>
Goiânia (GO)
/>
Garantias
Corporativo
/>
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SHS Lotus Empreendimentos
/>
Cessão Fudiciária
Alienação fiduciária das unidades do empreendimento Lotus Arte; Alienação fiduciária de cotas da SPE do empreendimento Lotus Arte; Cessão fiduciária de 100,0% do fluxo de recebíveis presentes e futuros do empreendimento Lotus Arte; Aval da Sutol Investimentos e Participações LTDA (CNPJ: 48.368.375/0001-35); Aval dos sócios PF; Fundo de reserva equivalente a, aproximadamente, R$ 2.000.000; e Fundo de despesas equivalente a, aproximadamente, seis meses de despesas recorrentes da operação.
Risco SHS Lotus Empreendimentos
Indexador CDI
Emissão 30/06/2026
Vencimento 17/05/2030
Amortização Mensal
Volume (R$ MM) 5,9
Oferta ICVM 476
Rating JPP: Baa2
FATOR ORE
@jppcapital
JPP Capital Gestão de Recursos
www.jppcapital.com.br
@fatorgestaoderecursos
Fator Gestão de Recursos
www.jppcapital.com.br
Empresasfator
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