Relatório Gerencial OUJP11 de maio de 2026
Relatório Gerencial do Ourinvest JPP (OUJP11), fundo imobiliário de papel, referente a maio de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 19/06/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do OUJP11 fechou a R$ 62,34, com P/VP de 0,62 (valor patrimonial de R$ 100,72 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 1,50 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 23,47% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 327,6 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- OURINVEST JPP DE RESPONSABILIDADE LIMITADA-10,89%
- CNPJ
- 26.091.656/0001-50
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 29/05/2026
- Data de entrega
- 19/06/2026 11:06
- Versão
- 2
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
RELATÓRIO GERENCIAL
OURINVEST JPP FII
OUJP11
OBJETIVO DO FUNDO
Fundo poderá adquirir até 100% (cem por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe única ou seniores e até 15% (quinze por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe subordinada, observadas as características básicas e os critérios de elegibilidade estabelecidos em seu “Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição das Cotas da 1ª Emissão”
CONSTITUIÇÃO
O OUJP11 O Fundo foi constituído por meio do “Instrumento de Constituição do Ourinvest JPP Fundo De Investimento Imobiliário-FII”, celebrado pela Administradora em 25 de julho de 2016 e registrado no 6º Oficial de Registro de Títulos e Documentos e Civil de Pessoa Jurídica de São Paulo, sob o nº 1802610, por meio do qual foi aprovado o seu regulamento.
PÚBLICO ALVO Investidores em Geral
DATA DA CONSTITUIÇÃO 2017
BENCHMARK IMA-B 5, divulgado pela ANBIMA, acrescido de 0,50% a.a.
PRAZO Indeterminado
ADMINISTRADOR Finaxis CTVM S.A.
GESTORES
JPP Capital Gestão de Recursos Ltda. Fator ORE Asset Gestora de Recursos Ltda.
QUANTIDADE DE COTAS 3.252.384
CNPJ DO FUNDO 26.091.656/0001-50
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA FII papel híbrido gestão ativa
CONTATO ADMINISTRADOR [email protected]
SITE DOS GESTORES www.fatorasset.com.br www.jppcapital.com.br
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 1,05%
TAXA DE PERFORMANCE 20% sobre o retorno acima do Benchmark
DESTAQUES
DIVIDENDO POR COTA: R$ 1,50
DIVIDEND YIELD ANUALIZADO (Cota Patrimonial)¹:
18,0%
DIVIDEND YIELD ANUALIZADO (Cota de mercado)²:
20,4%
RESERVA DO MÊS: R$ 1,80
VOLUME NEGOCIADO:
R$ 9,0MM
LIQUIDEZ MÉDIA DIÁRIA: R$ 0,4MM
PATRIMÔNIO LÍQUIDO: R$ 325,2MM
VALOR PATRIMONIAL DA COTA: R$ 100,0
MARKET CAP: R$ 286,9MM
VALOR DE MERCADO DA COTA: R$ 88,2
P/B: 0,88x
NÚMERO DE COTISTAS: 26.447
RESUMO DO GESTOR
Alocação: O fundo chegou ao final do mês com 92% da carteira alocada em ativos imobiliários, dos quais 92% em CRI e 0,4% em FII. O saldo de 8% estava alocado em instrumentos de caixa.
A carteira de CRI está atualmente 65% indexada ao IPCA, 34% ao CDI e 1% ao IGPM.
Distribuição de rendimentos: O resultado do Fundo no mês foi de R$ 1,75/cota. A distribuição de rendimentos foi de R$ 1,50/cota e o saldo de resultado retido era de R$ 1,80 cota ao final do mês.
NOTA DO GESTOR
PRINCIPAIS ATUALIZAÇÕES – NOVAS OPERAÇÕES
CRI FGR (26E2096092): O Fundo adquiriu R$ 1,55 milhões do CRI FGR. A operação tem vencimento em Abr/41 e prazo médio (duration) de 4,2 anos. O CRI foi emitido a uma taxa de IPCA + 10,0% a.a. A operação tem como lastro Cessão Fiduciária de Recebíveis com destinação de recursos para Avanço de obras do empreendimento Jardins Grécia. A Gestão entende que a operação possui uma estrutura adequada de garantias, amparada por: Cessão Fiduciária; Aval dos Sócios; Fundo de Reserva; Fundo de Juros e Fundo de Despesas.
Imagens meramente ilustrativas do projeto Jardins Grécia
NOTA DO GESTOR
PRINCIPAIS ATUALIZAÇÕES – REORGANIZAÇÃO DOS FUNDOS
Proposta de Aquisição dos ativos: O Fundo divulgou em 01/06/2026 (clique aqui) Fato Relevante, para comunicar a retomada do processo de reorganização dos Fundos e informou o recebimento de proposta do FTRR11 (Novo Fundo de CRI gerido pelo Fator) para aquisição de 50% de seus ativos, complementando a proposta já existente do JPPA11 (Fundo gerido pela JPP Capital) para aquisição dos 50% remanescentes. As operações estão condicionadas à aprovação dos cotistas dos fundos envolvidos e serão realizadas com base no valor de marcação a mercado dos ativos na data da transação. Como contrapartida, o Fundo receberá cotas emitidas pelos fundos. Caso ambas as aquisições sejam aprovadas e concluídas, o Fundo será liquidado e seus cotistas receberão, proporcionalmente, cotas do FTRR11 e do JPPA11. Se apenas a transação com o JPPA11 não for aprovada, o Fundo permanecerá em funcionamento com os ativos remanescentes e as cotas do FTRR11 recebidas na operação.
Consulta Formal: O Fundo divulgou em 17/06/2026 (clique aqui) Proposta do Administrador referente a AGE aos cotistas (clique aqui), com o objetivo de consulta-los sobre a venda dos ativos aos Fundos FTRR11 e JPPA11. Para todos os detalhes sobre a AGE consulte o material de apoio disponível no Edital de Convocação (clique aqui).
OURINVEST JPP FII OUJP11
NOTA DO GESTOR
PRINCIPAIS ATUALIZAÇÕES – REORGANIZAÇÃO DOS FUNDOS
Contexto vigente
OUJP11
1
O OUJP11 é um Fundo que possui uma estrutura de co-gestão, feita
por duas gestoras, a FAR e a
JPP Capital.
Proposta de venda OUJP11
Venda de 50% dos ativos 4 Cota
JPPA11
Venda de 50% dos ativos 4 Cota
FTRR11
Os cotistas do OUJP11 recebem cotas do JPPA11
Os cotistas do OUJP11 recebem cotas do FTRR11
Venda dos ativos do Fundo
LIQUIDAÇÃO DO OUJP11
A operação de venda dos ativos do OUJP11 ao JPPA11 e ao FTRR11 visa a reorganização dos Fundos, em busca de eficiência, ampliação da diversificação e liquidez das estratégias na B3.
NOTA DO GESTOR
PRINCIPAIS ATUALIZAÇÕES – REORGANIZAÇÃO DOS FUNDOS
O OUJP11 é um Fundo composto majoritariamente por CRIs, que possui uma estrutura de co-gestão, feita por duas gestoras, a Fator e a JPP Capital. Com a aprovação da AGE os ativos do fundo serão comprados pelo FTRR11 e JPPA11, conforme a seguir:
Convocação de AGE para deliberar a venda dos ativos do OUJP11 para o FTRR11 e para o JPPA11, sendo 50% para cada um dos fundos. Em paralelo haverá a convocação da AGE do JPPA11 para deliberar a compra de 50% dos ativos do OUJP11.
Em caso de aprovação das pautas pelo OUJP11, haverá a venda de 50% ativos do OUJP11 para o FTRR11 (Como se trata de sua oferta primária, não será necessária a aprovação em AGE pela compra dos ativos do OUJP11), e em caso de aprovação na AGE do JPPA11, haverá a compra dos 50% dos ativos restantes do OUJP11 pelo JPPA11. Em caso de não aprovação pelo JPPA11 o OUJP11 permanecerá ativo e com 50% dos ativos anteriores a operação, com a administração e gestão realizadas exclusivamente pela Rio Bravo.
Dada a aprovação da AGE do OUJP11 para venda dos ativos, os antigos cotistas do OUJP11 passarão a deter cotas do FTRR11 e do JPPA11.
Quadro Resumo
fator & PP
OUJP11
Aprovação da venda dos ativos do OUJP para o FTRR e para o JPPA em AGE
50% dos ativos do OUJP
Todos os ativos do OUJP serão divididos igualmente entre os fundos, e o valor de venda ao FTRR11 e ao JPPA11, será o valor da marcação a mercado dos ativos da carteira (PL) no momento da respectiva aquisição.
50% dos ativos do OUJP
FTRR11
Cotistas do OUJP11 recebem cotas do FTRR11, fundo sob Gestão e Administração do Fator.
Novo fundo que mantém o mesmo nível de risco do OUJP mas com regulamento modernizado.
JPPA11
Cotistas do OUJP11 recebem cotas do JPPA11 fundo sob Gestão e Administração da Rio Bravo.
JPPA11 possuirá liquidez e diversificação superiores às do OUJP.
NOTA DO GESTOR
PRINCIPAIS ATUALIZAÇÕES – REORGANIZAÇÃO DOS FUNDOS
Guia da votação
cuore
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Outras opções de como votar estão disponíveis no “Edital de Convocação”.
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2
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Calculadoras de IR
Voto a distância
3
Na parte superior, clique em “Assembleias em Aberto”, onde você poderá verificar a AGE atual do fundo OUJP11.
4
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OURINVEST JPP DESEMPENHO DO FUNDO
fator| PO
FLUXO DE CAIXA
DEMOSTRAÇÃO DE RESULTADOS
O resultado do Fundo no mês foi de R$ 1,75/cota.
A distribuição de rendimentos foi de R$ 1,50/cota. O saldo de resultado retido passa a ser de R$ 1,80/cota, que utilizaremos em conjunto com parte do saldo de correção monetária acruada, com o objetivo de calibrar o patamar de dividendos em relação ao perfil da carteira do fundo e ao comportamento dos indexadores.
Clique aqui para acessar a Planilha de Fundamentos do Fundo
| Data | Mai-26 | R$/cota | Acum. 2026 | Acum. 12 Meses |
|---|---|---|---|---|
| Receitas Totais | 6.055.492 | 1,86 | 23.607.945 | 50.965.686 |
| Receitas Ativos Alvo | 5.738.606 | 1,76 | 22.064.749 | 46.084.050 |
| Receitas CRI | 4.032.528 | 1,24 | 19.525.358 | 43.954.474 |
| Ganho de Capital CRI | 1.706.078 | 0,52 | 2.539.391 | 2.116.586 |
| FII Receitas | - | 0,00 | - | 12.989 |
| Receitas Renda Fixa | 316.885 | 0,10 | 1.543.196 | 4.881.636 |
| Despesas Totais | (354.586) | -0,11 | (1.731.735) | (4.454.398) |
| Despesas Taxa Administração | (244.990) | -0,08 | (1.204.415) | (2.847.045) |
| Despesas Gerais | (109.596) | -0,03 | (527.320) | (1.607.353) |
| IR Aplicação | (71.299) | -0,02 | (347.221) | (979.502) |
| Resultado | 5.700.906 | 1,75 | 21.876.210 | 46.511.287 |
| Resultado/Cota | - | 1,75 | 6,73 | 14,30 |
| Distribuição/Cota | - | 1,50 | 5,62 | 13,24 |
No mês, o retorno total do Fundo foi de +0,98% vs. +1,07% do CDI e 0,97% do IMA-B 5.
Nos últimos doze meses, o retorno total do Fundo foi de 14,01% vs. 12,54% do CDI (líquido de 15% de IR) e 12,37% do IMA-B 5.
| Mês | Patrimônio Líquido($MM) | Dividend Yieldsobre a cotapatrimonial | Retorno Totaldo Fundo | RetornoTotal doFundo(12 Meses) | CDI | CDI(12Meses)² | IMA-B 5 | IMA-B 5(12Meses)³ |
| jun-25 | 325,94 | 1,34% | 1,30% | 15,07% | 1,10% | 10,32% | 0,45% | 8,96% |
| jul-25 | 325,13 1,00% | 0,75% 14,33% | 1,28% 10,67% | 3,23% | 11,46% | |||
| ago-25 | 326,49 | 1,00% | 1,41% | 14,87% | 1,16% | 10,95% | -1,70% | 8,92% |
| set-25 | 325,93 | 1,20% | 1,03% | 15,48% | 1,22% | 11,32% | 0,66% | 9,20% |
| out-25 | 327,48 | 1,04% | 1,52% 15,83% | 1,28% | 11,65% | 1,03% | 9,53% | |
| nov-25 | 329,63 | 0,99% | 1,64% 16,40% | 1,05% | 11,90% | 4,57% | 14,11% | |
| dez-25 | 329,23 | 1,02% | 0,90% 17,41% | 1,22% | 12,18% | -2,43% | 11,65% | |
| jan-26 | 329,85 | 1,05% | 1,23% 16,63% | 1,16% | 12,32% | 1,20% | 10,91% | |
| fev-26 | 329,24 | 1,05% | 0,86% 16,68% | 1,00% | 12,33% | 1,22% | 11,53% | |
| mar-26 | 327,86 | 1,09% | 0,67% 16,29% | 1,21% | 12,57% | 1,39% | 12,47% | |
| abr-26 | 326,88 | 1,19% | 0,90% 15,09% | 1,09% 12,60% | 1,32% | 11,98% | ||
| mai-26 | 325,17 1,50% 0,98% 14,01% 1,07% 12,54% | 0,97% 12,37% | ||||||
DESEMPENHO DO FUNDO X BENCHMARK
DISTRIBUIÇÃO E DIVIDEND YIELD
RESULTADOS, VALORES DISTRIBUÍDOS E RESERVA
TABELA DE SENSIBILIDADE
A tabela de sensibilidade² visa demonstrar, de forma teórica, o impacto que variações no preço de negociação das cotas no mercado secundário podem causar no yield equivalente do IPCA+ e CDI+ do fundo. As projeções consideram a reversão do ágio ou deságio em relação à cota patrimonial, mantendo constante a composição da carteira e os fluxos contratados dos ativos.
Tabela de sensibilidade
| Desagio da cota patrimonial | Cota mercado | Yield IPCA+ | YieldCDI+ |
|---|---|---|---|
| -16,00% | 83,98 | 24,1% | 17,1% |
| -12,00% | 87,98 | 19,7% | 13,6% |
| -8,00% | 91,98 | 16,1% | 10,3% |
| -4,00% | 95,98 | 13,1% | 7,4% |
| Mercado - fechamento do mês | 88,22 | 18,2% | 13,2% |
| Patrimonial - fechamento do mês | 99,98 | 10,3% | 4,6% |
| Curva | - | 9,7% | 5,0% |
¹Dividend yield anualizado, com base na cota de fechamento na data de divulgação do rendimento; ²As informações aqui apresentadas não configuram promessa ou garantia de rentabilidade, distribuição de rendimentos ou isenção de riscos. Os dados são baseados nas condições atuais de mercado e estão sujeitos a alterações. A rentabilidade passada não representa garantia de resultados futuros.
MERCADO SECUNDÁRIO
Ao final do mês, o volume negociado chegou a R$ 9,0 milhões com média diária de aproximadamente R$ 0,4 milhões, o que corresponde a 3,2% em valor de mercado. O Fundo fechou o mês com $^ { 2 6 , 4 }$ mil cotistas.
VOLUME NEGOCIADO
Volume Negociado●N° de Negócios
NÚMERO DE COTISTAS
OURINVEST JPP CARTEIRA DO FUNDO
fator| PO
O Fundo encontra-se 92% alocado em CRIs, sendo que 76% são de operações de lastro Corporativo, 16% em Aluguéis, 6% em Shoppings e 2% em CRIs Pulverizados.
O Setor mais representativo é o de Incorporação, representando 38% das operações.
A Carteira do Fundo encontra-se atualmente indexada a 65% IPCA + 10%, 34% CDI + 5% e 1% a IGPM + 8%.
CLASSE DE ATIVOS
SETORES
CLASSIFICAÇÃO DOS ATIVOS
INDEXADOR E TAXA PONDERADA
MAPA DE CONCENTRAÇÃO DOS ATIVOS
Da plataforma Bing © GeoNames, Microsoft, TomTom
¹Ativos classificados como “Outros” representam percentuais inferiores a 1,1% do PL.
CONCENTRAÇÃO DOS ATIVOS
DISTRIBUIÇÃO DO LTV
LTV Médio de 47,4%
DISTRIBUIÇÃO POR VENCIMENTO
A maior parte dos ativos que analisamos, sobretudo aqueles emitidos no âmbito da ICVM 476, não conta com classificação de risco emitida por agências de rating. Dessa forma, utilizamos uma metodologia de classificação proprietária que serve de apoio às nossas decisões de investimentos.
Nessa metodologia, o ativo e o respectivo devedor são avaliados de acordo com uma lista de critérios quantitativos e qualitativos e a classificação do devedor é o resultado do somatório da pontuação de cada item avaliado. Nesse processo, que é continuamente aprimorado, o ativo poderá receber classificação diversa do devedor, considerando a estrutura da operação e a qualidade das garantias acessórias.
gráfico ao lado mostra a distribuição da classificação dos ativos da carteira ao final do mês:
DISTRIBUIÇÃO POR CLASSIFICAÇÃO
| Rating | Qualidade de crédito |
| Aa1 | Excepcional |
| A1 | Excepcional |
| A2 | Alta |
| A3 | Alta |
| Baa1 | Adequada |
| Baa2 | Adequada |
| Baa3 | Adequada |
| B1 | Baixa |
| B2 Baixa | |
| Caa1 | Alto risco |
| Caa2 Alto risco | |
| C | Alto risco |
CLASSIFICAÇÃO – BTS/ALUGUEL
| Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Valor do Ativo (R$ MM) | % do PL | Data Aquis. | Duration | Data Vcto. | Index | Taxa Emissão | LTV¹ | Part. da operação na carteira de CRI | |
| 12F0036335 | CRI | GAIA | ALIANÇA | 3,14 | 1,0% | abr-17 | 3,3 | jan-33 | IGPM | + | 8,19% | 28,1% | 1,0% |
| 17K0150400 | CRI | BARI | GLP | 0,00 | 0,0% | mai-18 | 0,0 | jan-27 | IPCA | + | 5,45% | 0,0% | 0,0% |
| 19K1139670 | CRI | TRUE | ESTÁCIO | 2,15 | 0,7% | dez-19 | 0,7 | out-27 | IPCA | + | 6,00% | 13,7% | 0,7% |
| 20K0571487 | CRI | VIRGO | BMLOG | 4,51 | 1,4% | nov-20 | 1,3 | nov-30 | IPCA | + | 5,34% | 46,6% | 1,5% |
| 21D0453486 | CRI | TRUE | COGNA | 1,17 | 0,4% | abr-21 | 0,6 | jul-27 | IPCA | + | 6,00% | 12,9% | 0,4% |
| 19G0228153 | CRI | HABITASEC | HBR | 3,99 | 1,2% | mai-21 | 3,7 | jul-34 | IPCA | + | 6,00% | 26,4% | 1,3% |
| 21K0058017 | CRI | VIRGO | ABV | 7,33 | 2,3% | nov-21 | 3,7 | out-33 | IPCA | + | 8,50% | 88,2% | 2,4% |
| 22H1517101 | CRI | VIRGO | KOCH | 2,57 | 0,8% | ago-22 | 3,9 | jul-43 | IPCA | + | 8,50% | 86,6% | 0,8% |
| 24B1861489 | CRI | TRUE | CELESTE | 20,42 | 6,3% | mar-24 | 4,3 | fev-37 | IPCA | + | 11,70% | 41,2% | 6,6% |
| 24L1812703 | CRI | OPEA | MAIZ | 5,12 | 1,6% | dez-24 | 4,4 | dez-39 | IPCA | + | 10,00% | N/A | 1,7% |
| TOTAL | 50,39 | ||||||||||||
¹O LTV é obtido pela relação entre a dívida e o valor do imóvel. No caso de CRI em tranche sênior, usamos somente o valor da dívida dessa tranche no cálculo. Um LTV mais baixo indica maior segurança na operação. Quando o CRI não possuir uma garantia real atrelada à operação, ele é classificado como "N/A", ou seja, não aplicável, já que não há um imóvel específico para servir de base no cálculo desse indicador.
CARTEIRA DE ATIVOS CLASSIFICAÇÃO – CORPORATIVO
| Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Valor do Ativo (R$ MM) | % do PL | Data Aquis. | Duration | Data Vcto. | Index | Taxa Emissão | LTV¹ | Part. da operação na carteira de CRI | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 19D1329253 | CRI | ORE SEC | SAN REMO | 0,00 | 0,0% | mai-19 | 0,0 | dez-25 | IPCA | + | 9,00% | 0,0% | 0,0% |
| 19K1124486 | CRI | ORE SEC | CARVALHO HOSKEN | 16,57 | 5,1% | dez-19 | 1,0 | dez-27 | CDI | + | 7,00% | 44,8% | 5,3% |
| 20B0980166 | CRI | TRUE | MATEUS | 3,42 | 1,1% | mar-20 | 2,6 | fev-32 | IPCA | + | 4,70% | 100,0% | 1,1% |
| 20F0692684 | CRI | ORE SEC | CARVALHO HOSKEN II | 1,52 | 0,5% | jun-20 | 0,7 | jun-27 | CDI | + | 7,00% | 16,0% | 0,5% |
| 20G0754279 | CRI | ORE SEC | MÓDENA | 4,20 | 1,3% | jul-20 | 0,0 | jan-26 | IPCA | + | 9,00% | 30,5% | 1,4% |
| 20K0549411 | CRI | OPEA | DÍNAMO | 8,84 | 2,7% | nov-20 | 1,3 | nov-28 | IPCA | + | 8,75% | 30,8% | 2,9% |
| 21G0155050 | CRI | VIRGO | IBEN | 3,95 | 1,2% | jul-21 | 1,4 | nov-29 | CDI | + | 5,35% | 33,4% | 1,3% |
| 21G0785091 | CRI | VIRGO | COTEMINAS | 13,60 | 4,2% | ago-21 | 4,4 | jul-31 | IPCA | + | 9,25% | 44,1% | 4,4% |
| 21G0864353 | CRI | TRUE | IMPPERIAL | 5,44 | 1,7% | ago-21 | 0,2 | jul-26 | IPCA | + | 8,50% | 45,1% | 1,8% |
| 21H1031711 | CRI | ORE SEC | DAL POZZO | 3,35 | 1,0% | set-21 | 1,3 | ago-29 | CDI | + | 6,50% | 34,6% | 1,1% |
| 21L0329277 | CRI | VERT | YOU | 1,57 | 0,5% | mar-22 | 0,4 | nov-26 | CDI | + | 4,25% | 21,6% | 0,5% |
| 22C1024589 | CRI | CANAL | ARQUIPLAN | 10,67 | 3,3% | abr-22 | 0,4 | mar-27 | - | - | 41,4% | 3,4% | |
| 22H1104501 | CRI | BARI | HELBOR ESTOQUE | 0,48 | 0,1% | set-22 | 0,7 | ago-27 | CDI | + | 2,30% | 7,6% | 0,2% |
| 22L1414297 | CRI | CANAL | HBC_II | 3,54 | 1,1% | dez-22 | 0,7 | dez-27 | CDI | + | 6,00% | 25,5% | 1,1% |
| 23A1510278 | CRI | OPEA | OAD | 11,17 | 3,4% | fev-23 | 1,5 | jan-28 | IPCA | + | 13,50% | 67,1% | 3,6% |
| 23H1070006 | CRI | PROVÍNCIA | CORPORE | 14,92 | 4,6% | ago-23 | 1,9 | ago-28 | CDI | + | 5,00% | 12,5% | 4,8% |
| 24B1573243 | CRI | LEVERAGE | LOTE 5 | 8,40 | 2,6% | fev-24 | 3,8 | jul-37 | IPCA | + | 10,50% | 83,3% | 2,7% |
| 24H2216619 | CRI | PROVÍNCIA | GPCI_II | 16,03 | 4,9% | set-24 | 1,5 | ago-29 | IPCA | + | 10,85% | 51,6% | 5,9% |
| 24J4921075 | CRI | VIRGO | DAL_POZZO_II | 13,91 | 4,3% | nov-24 | 2,2 | mai-31 | CDI | + | 5,65% | 49,3% | 4,5% |
| 24L2316848 | CRI | VIRGO | IBEN_III | 2,56 | 0,8% | dez-24 | 2,2 | dez-30 | CDI | + | 5,85% | 24,4% | 0,8% |
| 24J3510650 | CRI | PROVÍNCIA | TERRASSA | 5,05 | 1,6% | dez-24 | 2,2 | dez-28 | IPCA | + | 12,25% | 64,6% | 1,6% |
| 25A3835544 | CRI | PROVÍNCIA | MASOTTI | 9,27 | 2,9% | fev-25 | 4,9 | jun-33 | IPCA | + | 11,75% | 28,2% | 3,0% |
| 25B2404031 | CRI | PROVÍNCIA | COLORADO III | 3,41 | 1,0% | abr-25 | 3,1 | fev-33 | IPCA | + | 11,00% | 70,7% | 1,1% |
| 24G1896218 | CRI | PROVÍNCIA | PLANTA | 9,14 | 2,8% | abr-25 | 4,3 | jul-34 | IPCA | + | 10,00% | 69,3% | 2,9% |
| 25F2199910 | CRI | PROVÍNCIA | FIBRA | 12,27 | 3,8% | jul-25 | 2,4 | jul-30 | CDI | + | 2,50% | 73,1% | 4,0% |
| 25H3262782 | CRI | PROVÍNCIA | TERROÁ | 9,20 | 2,8% | set-25 | 3,1 | ago-33 | IPCA | + | 12,50% | 37,1% | 3,0% |
| 25H2744350 | CRI | PROVÍNCIA | VILA FAHL | 8,24 | 2,5% | set-25 | 2,5 | ago-32 | CDI | + | 5,00% | 44,7% | 2,7% |
| 25J0481051 | CRI | PROVÍNCIA | LAKEN | 17,15 | 5,3% | out-25 | 3,9 | set-35 | IPCA | + | 12,68% | 55,9% | 5,5% |
| 25L3533980 | CRI | PROVÍNCIA | FIBRA_III | 2,93 | 0,9% | jan-26 | 2,2 | ago-30 | CDI | + | 3,00% | 76,0% | 0,9% |
| 26A1817348 | CRI | PROVÍNCIA | GPCI_III | 7,94 | 2,4% | jan-26 | 2,8 | dez-33 | CDI | + | 6,00% | 66,1% | 2,6% |
| 26E2096092 | CRI | HABITASEC | FGR | 1,55 | 0,5% | mai-26 | 4,2 | abr-41 | IPCA | + | 10,00% | 80,9% | 0,5% |
| TOTAL | 228,74 |
¹O LTV é obtido pela relação entre a dívida e o valor do imóvel. No caso de CRI em tranche sênior, usamos somente o valor da dívida dessa tranche no cálculo. Um LTV mais baixo indica maior segurança na operação. Quando o CRI não possuir uma garantia real atrelada à operação, ele é classificado como "N/A", ou seja, não aplicável, já que não há um imóvel específico para servir de base no cálculo desse indicador. No LTV de Mateus, por ser considerada uma operação High Grade e a empresa possuir balanços sólidos com baixo risco
CLASSIFICAÇÃO – PULVERIZADO
| Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Valor do Ativo (R$MM) | % do PL | DataAquis. | Duration | DataVcto. | Index | TaxaEmissão | LTV¹ | Part. da operação nacarteira de CRI | |
| 17L0959863 | CRI | TRUE | COQUEIROS | 1,11 | 0,3% | mar-18 | 1,1 | set-32 | IPCA | 9,00% | 36,8% | 0,4% | |
| 19E0966783 | CRI | ORE SEC | PULVERIZADO | 0,44 | 0,1% | set-19 | 2,7 | out-33 | IGPM 十 6,68% | 8,8% | 0,1% | ||
| 20G0000464 | CRI | VIRGO | PULVERIZADO0,68MUDE | 0,2% | jul-20 | 1,5 | jul-30 | IPCA | + 10,00% | 33,3% | 0,2% | ||
| 21F0568989 | CRI | ORE SEC | PULVERIZADO II | 2,59 | 0,8% | jun-21 | 3,3 | jun-36 | IPCA | + 6,50% | 13,8% | 0,8% | |
| TOTAL | 4,82 | ||||||||||||
CLASSIFICAÇÃO – SHOPPING
| Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Valor do Ativo (R$ MM) | % do PL | Data Aquis. | Duration | Data Vcto. | Index | Taxa Emissão | LTV1 | Part. da operação na carteira de CRI | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 19C0281298 | CRI | HABITASEC | ARACAJU | 3,45 | 1,1% | abr-19 | 1,6 | ago-29 | IPCA | + | 9,50% | 102,9% | 1,1% |
| 19H0000001 | CRI | VERT | BTG MALLS | 6,03 | 1,9% | ago-19 | 2,1 | ago-31 | CDI | + | 1,50% | 34,0% | 1,9% |
| 20G0800227 TOTAL | CRI | TRUE | GSFI | 9,10 18,59 | 2,8% | abr-21 | 3,4 | jul-32 | IPCA | + | 5,00% | 24,3% | 2,9% |
Total da carteira de Ativos: R$ 302,53 milhões
CLASSIFICAÇÃO – FUNDOS IMOBILIÁRIOS
| Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Valor do Ativo (R$ MM) | % do PL | Data Aquis. | Index |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OULG11 | FII | FII OURINVEST LOG | FII OURINVEST LOG | 1,19 | 0,4% | out-18 | IPCA |
¹O LTV é obtido pela relação entre a dívida e o valor do imóvel. No caso de CRI em tranche sênior, usamos somente o valor da dívida dessa tranche no cálculo. Um LTV mais baixo indica maior segurança na operação. Quando o CRI não possuir uma garantia real atrelada à operação, ele é classificado como "N/A", ou seja, não aplicável, já que não há um imóvel específico para servir de base no cálculo desse indicador.
CLASSIFICAÇÃO – RENDA FIXA
| Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Valor do Ativo (R$ MM) | % do PL | Data Aquis. | Index |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LTN | RF | TESOURO NACIONAL | BRASIL | 24,84 | 7,6 | CDI |
ALOCAÇÃO DE RECURSOS
No período, o Fundo adquiriu R$ 1,55 milhões no CRI FGR, além de aumentar posição nos CRIs OAD II e Vila Fahl. Ainda assim, a Gestão continua analisando novos ativos para alocar os recursos que continuam em caixa, inclusive alguns ativos seguem em fase final de diligência interna para análise e aprovação pelo Comitê de Investimentos. Assim que novos recursos forem alocados, os investidores serão atualizados por meio dos relatórios mensais.
Baixe a Carteira de Ativos em Excel
OURINVEST JPP CARTEIRA DE CRI
fator| PO
CRI Aliança (12F0036335)
/>
São Paulo/SP
/>
BTS/aluguel
/>
/>
Garantias
14 pavimentos da ala A do condomínio WTorre Morumbi
AF do imóvel WT Morumbi e da totalidade das cotas do cedente
/>
CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação
CF do contrato de locação
Fiança prestada por BB Mapfre
Fundo de reserva de R$ 2 MM
Risco BB Mapfre Indexador IGP-M Emissão 14/06/2012 Vencimento 13/01/2033 Amortização Anual Volume (R$ MM) 251,5 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A1
CRI GLP (17K0150400)
Embu das Artes/SP
/>
Garantias
BTS/aluguel
AF do imóvel (após condição suspensiva)
Centro de distribuição GLP Embu das Artes II
/>
CF dos direitos creditórios do contrato de locação
CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação
Seguro garantia s/ regularização da matrícula do imóvel
Risco GLP Indexador IPCA Emissão 17/11/2017 Vencimento 20/01/2027 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 113,7 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A1
Importância segurada R$150 MM
Seguro garantia locatário se inquilino (BRF) perder investment grade
CRI Pulverizado Coqueiros (17L0959863)
Baretos/SP
/>
Pulverizado
0 Garantias
Loteamento residencial urbano Jardim dos Coqueiros
AF dos lotes (a registrar quando atingir 6 parcelas em aberto)
CCB repres de direitos creditórios de contratos de compra e venda
Risco Pulverizado Indexador IPCA Emissão 28/12/2017 Vencimento 28/09/2032 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 20,2 Oferta ICVM 476 Rating JPP: B1
CF dos créditos imobiliários
Fundo de contigência >50% do custo de registro de AF nos contratos
Fundo de reserva >2 PMT
CRI Aracaju Parque Shopping (19C0281298)
Aracaju/SE
Garantias
Shopping center
/>
Aracaju Parque Shopping
Cessão plena dos contratos de locação e CF de recebíveis
CCB repres de direitos creditórios de contratos de locação
Risco Grupo ACF Indexador IGP-DI Emissão 25/03/2019 Vencimento 25/08/2029 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 22,3 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa3
Aval dos acionistas (Grupo ACF)
Fundo de reserva de 2 PMT e seguro de obra
CRI San Remo (19D1329253)
/>
Curitiba/PR
/>
Garantias
Corporativo
/>
/>
AF de imóvel residencial na razão de 200%
Palazzo Lumini e BW
CCB
CF de carteira de recebíveis no valor de aprox. R$10 MM
Aval e fiança dos acionistas e SPEs
Fundos de liquidez, despesa e reserva
San Remo IPCA
Negative pledge de cotas da SPE do empreendimento Queen Victoria
Vencimento 17/05/2024
Amortização Mensal
Volume (R$ MM) 77,0
Oferta CVM 476
CRI Pulverizado Ourinvest (19E0966783)
Série Sênior
/>
SP, RN, RJ e outros
Garantias
/>
Pulverizado
AF dos imóveis
192 unidades (residencial, home equity, comercial, loteamento)
/>
Direitos creditórios de carteira de contratos c/v de imóveis
Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios de elegibilidade
Fundo de despesas de R$50k
CRI BTG Malls (19H0000001)
RJ e MG
/>
Shopping center
/>
Garantias
/>
Shoppings Ilha Plaza, Contagem e Casa & Gourmet
AF de frações do shopping
/>
CF do NOI dos shoppings
CCB repres de contratos de venda e compra de part. Em shoppings
Fundo de reserva de 1 PMT
CRI Estácio (19K1139670)
Juazeiro/BA
/>
BTS/aluguel
Garantias
Faculdade Estácio de Medicina de Juazeiro
/>
Contrato atípico de locação
CF dos recebíveis do contrato de aluguel
Coobrigação do cedente
Aval de Estácio Part S.A e IREP – Soc de Ens Sup, Méd e Fund Ltda
CRI Carvalho Hosken II (19K1124486)
(° , Rio de Janeiro/RJ
Corporativo
Garantias
AF de terrenos e AF de estoque pronto (a constituir)
Terrenos
CF de recebíveis (aluguel e/ou carteira própria)
CCB imobiliária emitida pela Carvalho Hosken
Risco Carvalho Hosken Indexador CDI Emissão 28/11/2019 Vencimento 15/12/2026 Amortização Trimestral Volume (R$ MM) 140,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa3
Aval do acionista controlador
Fundo de liquidez
CRI Carvalho Hosken III (20F0692684)
Rio de Janeiro/RJ
Garantias
Corporativo
AF de terrenos e AF de estoque pronto (a constituir)
Terrenos
CF de recebíveis (aluguel e/ou carteira própria)
CCB imobiliária emitida pela Carvalho Hosken
Aval do acionista controlador Fundo de liquidez
Risco Carvalho Hosken Indexador CDI Emissão 28/11/2019 Vencimento 15/12/2026 Amortização Trimestral Volume (R$ MM) 140,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa3
CRI Grupo Mateus (20B0980166)
São Luís/MA
0 Garantias
AF de imóveis
Mateus Supermercados
CF de recebíveis de vendas do supermercado
CCI representativa de créditos imobiliários de contrato de locação Covenants financeiros
Aval dos acionistas
Risco Grupo Mateus Indexador IPCA Emissão 17/02/2020 Vencimento 16/02/2032 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 200,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A2
CRI Pulverizado Mude (20G0000464)
Garantias
Residenciais Maria Julia e Jardim Planalto
Recebíveis imobiliários de 80% dos contratos de venda e compra de lotes em dois empreendimentos
AF de imóveis em estoque e promessa de AF dos lotes objeto dos créditos imobiliários
CF de recebíveis imobiliários de 20% dos contratos de venda e compra de lotes nos dois empreendimentos
Fiança outorgada por empresas e acionistas
CRI Módena (20G0754279)
/>
Alphaville/SP
Garantias
/>
Corporativo
AF do imóvel
CF recebíveis atuais e futuros
/>
Alpha House I
CCB emitida pela SPE Projeto SKY Terrenos SPE Ltda.
Aval dos sócios da SPE
Fundo de reserva de 3 PMT
Fundo de obra liberado conforme medição
CRI Dínamo (20K0549411)
Santos/SP
/>
Garantias
/>
Corporativo
AF de imóveis em Santos/SP e Machado/MG
/>
Galpão Logístico
CF de contratos de aluguel e prestação de serviços
/>
Contrato de locação
Aval dos acionistas da holding GDPar
Fundo de liquidez equivalente a 2 PMTs
Risco Dínamo Indexador IPCA Emissão 05/11/2020 Vencimento 27/11/2028 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 35,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
CRI BMLOG (20K0571487)
Rio de Janeiro/RJ
/>
Garantias
BTS/aluguel
/>
AF do imóvel
Galpão Logístico
/>
BTS celebrado com a locatária do imóvel e contrato de compra e venda do imóvel
/>
Cessão fiduciária de direitos creditórios de contrato de locação
Risco BMLOG Indexador IPCA Emissão 17/11/2020 Vencimento 13/11/2030 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 235,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
CRI Cogna Educação (21 D0453486)
Santo André/SP
BTS/aluguel
Garantias
/>
Faculdade Anhanguera
AF do imóvel CF contrato atípico de locação
/>
Contrato atípico de locação cujo locatário é a Cogna
Fiança de empresa do grupo no contrato de locação
Risco Cogna Educação Indexador IPCA Emissão 16/04/2021 Vencimento 19/07/2027 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 19,6 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
Fundo de reserva de 1 PMT
CRI GSFI (20G0800227)
SP, RJ, BA e GO
/>
/>
Garantias
Shopping Center
/>
4 shopping centers e 4 outlets
AF de frações ideais de 8 empreendimentos
/>
/>
Contratos de compra e venda e contratos de direito aquisitivo
Risco GSFI Indexador IPCA Emissão 22/07/2020 Vencimento 19/07/2032 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 650,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
CF de recebíveis dos NOIs dos 8 empreendimentos
Fundo de Reserva de R$5MM
CRI Pulverizado II (21 F0568989)
/>
Diversos estados
Garantias
/>
Pulverizado
AF de todas as unidades
/>
/>
Empreendimentos desenvolvidos por Helbor, Setin, Grupo Godoi e Ekko
CCI representativa de contratos de comercialização de imóveis
Risco Pulverizado Indexador IPCA Emissão 10/06/2021 Vencimento 10/06/2036 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 25,3 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
Coobrigação em 63% da carteira até o enquadramento em critérios de elegibilidade
Razão de subordinação de 20%
CRI HBR Realty (19G0228153)
/>
ABC e Barueri (SP)
BTS/aluguel
Garantias
/>
AF de imóveis e das cotas das SPEs
è Imóveis comerciais desenvolvidos pela Helbor
/>
CF dos contratos de aluguel
Debêntures emitidas pelas SPEs
/>
Risco HBR Realty Indexador IPCA Emissão 17/07/2019 Vencimento 26/07/2034 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 179,8 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A2
Aval da HBR Realty
Fundo de reserva de 1 PMT
CRI Iben II (21G0155050)
/>
Salto (SP)
/>
Garantias
Corporativo
/>
Jardim Residencial do Bosque
CCB emitida pela Devedora
Risco Iben Indexador CDI Emissão 07/07/2021 Vencimento 05/10/2029 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 11,5 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
CRI Coteminas (21G0785091)
São Gonçalo do Amarante/RN
Garantias
/>
Corporativo
/>
AF de imóveis
/>
中 Mega Center Seridó
/>
CF de direitos creditórios de contrato locação
Debêntures emitidas pela Coteminas
Aval dos acionistas
Fundo de Reserva
CRI Dal Pozzo (21 H1031711)
Guarapuava/PR
/>
Garantias
AF de imóveis
Terrenos e loja
Aval dos acionistas
Fundo de liquidez
CCB imobiliária emitida pela Dal Pozzo
Risco Dal Pozzo Indexador CDI Emissão 23/08/2021 Vencimento 09/08/2029 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 31,4 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa2
CRI Impperial (21G0864353)
São José do Rio Preto, Itápolis (SP) e Confresa (MT) Corporativo
Garantias
/>
/>
è Empreendimentos Eco Park, Village e Novo Oriente
AF de cotas das SPEs
Aval dos sócios
CCB emitida pela Devedora
Risco Impperial Indexador IPCA Emissão 26/07/2021 Vencimento 29/07/2026 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 15,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
Fundo de reserva
CRI ABV (21 K0058017)
Dourados/MS
V Garantias
/>
BTS/Aluguel
/>
Supermercados Abevê
Cessão fiduciária de recebíveis de cartões de crédito
Contratos de locação de imóveis e recebíveis de cartões de crédito
Risco ABV Indexador IPCA Emissão 30/11/2021 Vencimento 17/10/2026 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 85,8 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
CARTEIRA DE CRIS
CRI You (21 L0329277)
/>
São Paulo (SP)
Corporativo
/>
Terrenos e edifícios residenciais
AF de ações de holding de SPEs
/>
Debêntures emitidas pela You
Garantias
/>
AF de imóveis e promessa de AF de terrenos
Risco You Inc Indexador CDI Emissão 09/12/2021 Vencimento 05/11/2026 Amortização No final Volume (R$ MM) 180,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
Cessão fiduciária de recebíveis
Fiança
CRI Arquiplan (22C1024589)
São Paulo (SP)
/>
Garantias
/>
AF de imóvel
Cessão fiduciária de recebíveis
/>
Seguro de obras e Seguro garantia
Edifício residencial Go Barra Funda
/>
Aval
CCB emitida pela Arquiplan
/>
Risco Arquiplan Indexador CDI Emissão 14/03/2022 Vencimento 16/03/2027 Amortização Mensal, a partir de out/24 Volume (R$ MM) 30,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
/>
CRI Koch (22H1517101)
Joinville (SC)
BTS/Aluguel
/>
V Garantias
/>
AF de imóvel Cessão do fluxo de alugueis
Unidade do hipermercado Koch
Fundo de reserva
/>
Contrato de locação
Fiança
Risco Koch/Hacasa Indexador IPCA Emissão 31/08/2022 Vencimento 29/07/2043 Amortização No final, com full cash sweep Volume (R$ MM) 10,8 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A1
CRI Helbor Estoque (22H1104501)
/>
/>
/>
/>
/>
Empreendimentos em desenvolvimento
CCB
CRI HBC II (22L1414297)
/>
/>
/>
/>
CF de contrato de fornecimento de cana-deaçúcar
/>
Risco HBC Irmãos De Santi Indexador CDI Emissão 21/12/2022 Vencimento 22/12/2027 Amortização Mensal a partir do 7º mês Volume (R$ MM) 67,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa2
CRI OAD (23A1510278)
/>
/>
/>
Projeto Makai Campeche Fundo de reserva
/>
Risco Grupo OAD Indexador IPCA Emissão 10/02/2023 Vencimento 25/01/2028
Amortização No final, com cash sweep Volume (R$ MM) 53,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: Baa1
CRI Corpore (23H1070006)
/>
Dourados (MS)
/>
Garantias
/>
/>
Empreendimentos Meridian e Legacy
/>
Fundo de reserva – 3 PMTs;
Aval dos sócios.
Risco Corpore Incorporadora Indexador CDI Emissão 15/08/2023 Vencimento 29/08/2028 Amortização Bullet Volume (R$ MM) 26,0 Oferta ICVM 160 Rating JPP: Baa1
CRI Lote 5 IV (24B1573243)
/>
/>
Cotia, Bauru, Pindamonhangaba e Jaguariúna (SP)雕 Corporativo Loteamentos desenvolvidos pela Lote 5 Debênture emitida pela Lote 5
CRI Celeste (24B1861489)
/>
Brasnorte (MT)
/>
Aluguel
/>
Usina de energia Solar
/>
Aluguel
Risco Indexador Emissão Vencimento Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP
/>
Garantias
AF de 100% cotas SPE; AF de fazenda – 200% CF de recebíveis; Fundo de juros; Aval dos sócios.
Celeste IPCA 08/03/2024 18/02/2037 Mensal 78,0 ICVM 160 A2
CRI GPCI (24H2216619)
Corporativo
/>
/>
Investimentos futuros
/>
Nota Comercial / CCB com destinação carteira de recebíveis do carteira de recebíveis do de recursos para execução de obras Porteira de Ferro Porteira de Ferro futuras
(i) Fiança; (ii) Aval dos Sócios; (iii) Alienação Fiduciária de Imóvel; (iv) AF de cotas da SPE e (v) Cessão Fiduciária da
CRI Dal Pozzo III (24J4921075)
/>
Guarapuava/PR
/>
/>
Obras Futuras
Garantias
/>
/>
Nota Comercial
Risco Indexador Emissão Vencimento
AF Imóvel Aval dos acionistas
Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP:
Dal Pozzo CDI Novembro/2024 Março/2031 Juros mensal desde o início e um ano de carência de principal 80,0 ICVM 160 Baa1
IBEN III (24L2316848)
/>
São josé Rio Preto - SP
/>
Corporativo
/>
Capital de Giro
/>
Debêntures Imobiliárias
Risco Indexador Emissão Vencimento Amortização Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP:
/>
Garantias
AF de imóvel – Razão de 120%; CF de contratos de Prestação de Serviço Razão de 130% sobre o Volume Total e so a PMT mensal; Fundo de liquidez – equivalente a 3 PM Fundo de despesas; Aval dos sócios.
IBEN CDI Dezembro/2024 Dezembro/2030 Juros mensal 4,5 ICVM 160 A3
CRI MAIZ (24L1812703)
Montes Claros (MG)
/>
BTS/aluguel
Garantias
è Construção de 4 usinas fotovoltaicas (sendo 2 em SP e 2 em MG)
Contrato Atípico de Locação (BTS) – Locação das Usinas Solares
Risco Indexador Emissão Vencimento
AF do direito de uso de superficie; AF das quotas da SPE; AF de equipamentos; Cessão Fiduciária de direitos creditórios BTS e O&M; Fiança da Matrix Energy Part S.A.; Fundo de Reserva de 3 PMTs (Juros e Amortização); Fundo de Juros equivalente somatório das parcelas de juros e correção monetária no período de carência; Fundo de Obra; Regime Fiduciário e Patrimônio Separado.
Volume (R$ MM) Oferta Rating JPP
Amortização
UFVs Nossa Sra de Fatima e UFVs Montes Claros IPCA 20/12/2024 20/10/2037 Juros mensais e carência do principal de 8 meses 5,0 ICVM 160 A3
CRI MASOTTI (25A3835544)
Garantias
Monte Mor (SP)
/>
/>
/>
Término de Obras (i) AF estoque; (ii) CF carteira presente e futura; (iii) AF Quotas SPE; (iv)Fundo de Despesas/Fundo de Reserva (3 PMT`s); (v) Aval dos sócios.
uaru os ( ) G lh SP AF de 100% do imóvel (150% estoque residencial e 180% estoque comercial); Corporativo CF carteira presente e futura (120%); AF Quotas SPE; Fundo de Reserva de 115% referente a maior Término de Obras parcela de juros; Fundo de despesas correspondente ao período total da operação; CCI representativa de Nota Fundo de Administração de BRL 400 mil, com Comercial liberação ao longo de 20 meses de R$ 20 mil/mês; Fundo de liquidez de BRL 1 MM para usar pelos primeiros 12 meses; Aval dos sócios e da Holding.
Corporativo
T2 Empreendimentos Imobiliários Risco LTDA Indexador IPCA Emissão 23/12/2024 Vencimento 19/12/2028 Juros mensal desde o início e principal Amortização bullet com full cash sweep Volume (R$ MM) 5,0 Oferta ICVM 160 Rating JPP Baa1
Juros mensal desde o início e principal bullet com Amortização full cash sweep
Indexador IPCA
Vencimento 29/06/2033
CCB Imobiliária ou Nota Comercial
Emissão 25/02/2025
CRI TERRASSA (24J3510650)
/>
Volume (R$ MM) 4,1 Oferta ICV Rating JPP A2
/>
0 Garantias
/>
CRI COLORADO III (25B2404031)
Rio Lago (AL)
Garantias
Corporativo
口 Término de Obras
CCB Imobiliária ou Nota Comercial (i) Cessão Fiduciária de 72% dos recebíveis da Colarrio 3 SPE e 65% dos recebíveis da Colpesqueira 2 SPE (ii) Promessa de Cessão Fiduciária de dos direitos creditórios futuros; (iii) Alienaçã Fiduciária de 100% das cotas da SPEs; (iv) Fiança dos sócios Colorado 3 e sócios da Hineli Participações (v) Aval dos sóc
ROED HOLDING ADMINISTRAÇÃO E Risco PARTICIPAÇÕES S.A
Indexador IPCA
Emissão 25/02/2025
Vencimento 29/06/2033
Juros mensal desde o início e prin Amortização full cash sweep
Volume (R$ MM) 4,1 Oferta ICVM 160 Rating JPP A2
CRI PLANTA (24G1896218)
São Paulo (SP)
/>
Garantias
/>
Aquisição e CAPEX dos Ed. d Independência e Petroleiro.
Nota Comercial
(i) Alienação Fiduciária do Ed. Independência; (ii) Alienação Fiduciária do Ed. Petroleiro; (iii) Fundo de Juros – 12 meses Fundo de Despesa (iv) Fundo de Aquisição/Obra
Risco Planta. Inc. Indexador IPCA Emissão 16/04/2025 Vencimento 31/07/2034 Amortização Mensal | carência de 18 meses Volume (R$ MM) 10,36 Oferta ICVM 160 Rating JPP Baa3
CRI TERROÁ (25H3262782)
/>
Pedreira (SP)
Garantias
/>
Corporativo
Alongamento de dívida e término da obra
Nota Comercial / CCB com destinação de recursos para execução de obras futuras
(i) Alienação Fiduciaria de Cotas da SPE Nova Italia (ii Cessão Fiduciária dos Recebíveis – Razão Mínim de 120%. (iii) Alienação Fiduciária de unidades em estoque (iv) Razão Mínima 150%. (v) Fundo de liquide 2 PMT’s (vi) Aval dos Sócio (Serra & Santoro)
Risco TERROÁ EMPREENDIMENTOS
Indexador IPCA
Emissão 04/09/2025
Vencimento 19/08/2033
Amortização Mensal | Após carência de 6 meses
Volume (R$ MM) 10,0
Oferta ICVM 160 Rating JPP Baa1
CRI FIBRA II (25F2199910)
São Paulo - SP
Garantias
Corporativo
Investimentos em obras futuras (i) Aval (ii) Alienação fiduciária de imóvel (iii) Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios e (iv) Fundo de reserva.
CCI representativa de Notas Comerciais
| Risco Indexador | FIBRA CDI |
|---|---|
| Emissão | Julho/2025 |
| Vencimento | Julho/2030 |
| Amortização | Juros mensal |
| Volume (R$ MM) | 12,1 |
| Oferta | ICVM 160 |
| Rating JPP: | A3 |
CRI VILA FAHL (25H2744350)
Indaiatuba (SP)
Corporativo Pagamento de despesas flat; Constituição dos Fundos (Fundo de Reserva e Fundo de Despesas). CCB Imobiliária ou Nota Comercial
Garantias
(i) Cessão Fiduciária das quotas da SPE. (ii) Cessão Fiduciária da Carteira de recebíveis presente e futura (razão de 63%) (iii) Alienação Fiduciária do Estoque do Loteamento. (razão de 60%) (iv) Alienação Fiduciária de Terreno Acessór (razão de 100% - valor de mercado). (v) Aval dos Sócio
Risco VILA FAHL SPE Indexador CDI Emissão 11/09/2025 Vencimento 30/08/2032 Amortização Mensal | Após carência de 18 mes Volume (R$ MM) 2,0 Oferta ICVM 160 Rating JPP Baa1
CRI Laken (25J0481051)
Gramado (RS)
Garantias
Corporativo/Loteamento
Alienação fiduciária de estoques na razão de 180% (a valor de mercado);
/>
Imóveis Residenciais
Fundo de reserva de 3 PMTs;
Nota Comercial
Fundo de reserva adicional de 1,5 PMT dos recebíveis de cartão de crédito do Hard Rock Gramado;
e Aval dos sócios Pessoa Física.
Risco GRM Empreendimentos Indexador IPCA
Emissão 09/10/2025
Vencimento 24/09/2035
Amortização Mensal
Volume (R$ MM) 15,0
CRI GPCI III (26A1817348)
Indaiatuba (SP)
Garantias
Corporativo
Cessão fiduciária residual dos recebíveis Ari Ataby;
Empreendimento pela GPCI
Cessão dos dividendos: harmonia e Artemis;
n Notas Comerciais
Fundo de Reserva de 2 PMT’s;
Aval dos sócios GPCI Empreendimentos Risco LTDA Indexador CDI Emissão 08/01/2026 Vencimento 29/12/2033 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 8,0 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
CRI FIBRA III (25L3533980)
São Paulo - SP
Garantias
Corporativo
Investimentos em obras futuras (i) Aval (ii) Alienação fiduciária de imóvel (iii) Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios e (iv) Fundo de reserva.
CCI representativa de Notas Comerciais
| Risco | FIBRA CDI |
|---|---|
| Indexador Emissão | Janeiro/2026 |
| Vencimento | Agosto/2030 |
| Amortização | Juros mensal |
| Volume (R$ MM) | 12,1 |
| Oferta | ICVM 160 |
| Rating JPP: | A3 |
CRI FGR (26E2096092)
Goiânia (GO)
Garantias
Corporativo
Cessão Fiduciária; Aval dos Sócios; Fundo de Reserva; Fundo de Juros e Fundo de Despesas.
Empreendimento pela FGR
/>
Cessão Fudiciária
Risco FGR Incorporações S.A. Indexador IPCA Emissão 18/05/2026 Vencimento 24/04/2041 Amortização Mensal Volume (R$ MM) 1,55 Oferta ICVM 476 Rating JPP: A3
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