Relatório Gerencial PATL11 de junho de 2026

Relatório Gerencial

PATL11 Patria Logística FII

Objetivo do Fundo

O Fundo tem por objetivo a obtenção de renda e eventual ganho de capital, a serem obtidos mediante investimento de, no mínimo, 2/3 do seu PL: (i) diretamente, mediante a aquisição de imóveis logísticos ou industriais, construídos ou em construção localizados no território nacional, e/ou direitos reais sobre tais imóveis, (b) cotas de FIIs, que invistam no mínimo 2/3 do seu PL em Imóveis, de forma direta ou de forma indireta, por meio da aquisição de SPE que invista em Imóveis; (c) cotas de FIPs, que invistam em SPE que tenha por objeto investir em Imóveis; (d) CRIs, e (e) outros valores mobiliários previstos no artigo 45 da Instrução CVM nº 472.

Para mais informações, clique aqui e acesse o Regulamento do Fundo

Início das Atividades

Agosto 2020

Código de Negociação

PATL11

CNPJ

35.754.164/0001-99

Cotas Emitidas

4.991.535

P razo

Indeterminado

Tipo Anbima

Tijolo Renda Gestão Definida

Gestor *

Patria – VBI Asset Management Ltda.

Administrador e Escriturador

Vórtx Ltda.

Taxa de Administração Total

1,13% a.a. sobre o Valor de Mercado¹

Público Alvo

Investidores em geral

Resumo do Cenário de FIIs

PATRIA

Performance Setorial do IFIX *

Performance Setorial Ponderada do IFIX *

PANORAMA DE JUNHO/26:

Em junho os fundos imobiliários recuaram novamente, em linha com o movimento de maio. O IFIX registrou queda de -1,21%, fechando o primeiro semestre com alta de $1 . 4 6 \% .$ A variação de junho acompanhou a elevação dos juros reais ao longo das curvas da NTNB, somada ao aumento da volatilidade provocado pela agenda política local.

No cenário externo, houve redução das tensões entre Estados Unidos e Irã, com a assinatura do acordo de paz e a reabertura do Estreito de Ormuz. O petróleo devolveu o prêmio de risco e voltou a ser negociado próximo ao nível pré- guerra, em torno de US$ 70/barril. Na direção oposta, a reunião do Federal Reserve indicou uma postura mais dura no combate à inflação, levando o mercado a precificar juros mais altos nos EUA nos próximos anos, um vetor de aperto das condições financeiras globais que também alcança a curva de juros brasileira.

No Brasil, o Copom cortou a Selic em 25 bps na reunião de junho, acumulando 75 bps de flexibilização no ciclo. O comitê destacou sinais de arrefecimento da atividade econômica e sinalizou a possibilidade de novo corte na próxima reunião, embora com parcimônia, dado o quadro inflacionário ainda desafiador.

As quedas foram generalizadas entre os setores, refletindo um movimento amplo de reprecificação, mais ligado à taxa de desconto do que a fundamentos setoriais. Entre os fundos de tijolo, Logística (-1,8%) liderou as perdas com contribuição negativa de 0,4% para o índice, seguido por Shoppings (-1,8%), Office (-2,3%) e "Outros" (-2,6%), enquanto Renda Urbana (+0,6%) foi o único destaque positivo. Ressaltamos a saúde operacional do setor de Real Estate, com vacância de lajes corporativas em mínimos históricos e avanços nas vendas de shoppings e na expansão logística. Entre os fundos de papel, CRIs (-0,4%) e FoFs (-1,9%) contribuíram com $0 , 1 \% \mathrm { ~ e ~ } \: 0 , 2 \%$ de queda respectivamente. O IFIX encerrou o mês negociado a 0,90x o valor patrimonial, com volume médio diário acima de R$ 350 milhões. Com o início do segundo semestre do ano eleitoral, a trajetória da política fiscal e a inflação acima da meta passam a ser os principais riscos de curto prazo.

PATL | Amortização Parcial do Fundo

Prezados cotistas,

Este relatório marca o início da etapa final da trajetória do PATL11. Conforme informado em Fato Relevante de 30/06/2026 (clique aqui), foi concluída a amortização parcial do Fundo, no montante total de R$ 66,3283502/cota, composto por (i) R$ 59,0683502/cota em cotas do HGLG, calculado com base no valor de fechamento de 29 de junho de 2026, de R$ 151,55/cota, o que corresponde a um fator de proporção de 0,38976146 cota do HGLG por cota do PATL; e (ii) R$ 7,26/cota em moeda corrente nacional. O imposto de renda, quando devido, foi integralmente retido na fonte pelo Administrador e descontado do valor pago em moeda corrente nacional.

O Fundo manteve, ainda, R$ 5 milhões em caixa para eventuais obrigações relacionadas à RMG. Ao término do período de seis meses, será realizada a amortização final, encerrando definitivamente as atividades do Fundo. Diante desse processo e considerando que, até a amortização final, as atualizações relevantes serão pontuais, este será o último relatório gerencial do PATL. Na ocasião da amortização final, divulgaremos um relatório de encerramento, com todos os detalhes sobre a liquidação do Fundo e o fechamento dessa trajetória. Agradecemos a confiança depositada pelos cotistas ao longo dessa jornada.

Para demais informações sobre o fundo, cadastre-se no mailing clicando aqui, ou consulte os documentos do Fundo em nosso site clicando aqui.

Timeline da Liquid ação

Dez/25 AGE Aprovação em AGE da Consolidação dos Fundos de Logística

Fev/26 11ª Emissão HGLG

Início da Emissão cujos ativos-alvo incluem os imóveis do PATL

Qualquer dúvida sobre o processo de amortização, favor entrar em contato pelo email [email protected]

Mai/26 Encerramento da 11ª Emissão HGLG

Mai/26 11ª Emissão HGLG Aquisição dos ativos imobiliários do PATL

4T26 Amortização Final do Fundo Prevista para 6 meses após a venda dos ativos

Jul/26 Amortização Parcial do Fundo Entrega de cotas de HGLG

Relação de Troca – Consolidação PATL11 → HGLG11

Conforme informado no Material de Apoio ao Fato Relevante de 04/05 (clique aqui), o PATL alienou seu portfólio ao HGLG, recebendo 2.130.508 cotas. Para pagamento do IRRF, o PATL alienou 185.000 cotas do HGLG, restando 1.945.508 cotas a serem distribuídas aos cotistas do PATL.

Como foi calculada a relação de troca?

A relação de troca foi calculada com base nas cotas do HGLG amortizadas aos cotistas do PATL), dividida pelo total de cotas do PATL.

$$ \begin{array} { r l } { \mathsf { R e l a c i a o \; d e \; T r o c a } = } & { { } \cfrac { \mathsf { C o t a s \; H G L G \; d e t i d a s \; p e l o \; P A T L } } { \mathsf { T o t a l \; d e \; C o t a s \; P A T L } } } \end{array} $$

$$ \mathrm{Relacao de Troca}=\frac{1.945.508}{4.991.535}=0.38976146 $$

Exemplo - Para cada 100 cotas do PATL o cotista recebeu :

38,976146 cotas de HGLG

R$ 7 26,00 em moeda corrente, caso não tenha havido retenção de IR na fonte.

Note que no próximo slide, detalharemos o cálculo do Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF).

Resumo para cada 1 cota de PATL

Informaremos sobre os próximos passos das frações via fato relevante nos próximos dias.

Amortização em Moeda C orrente e Retenção de IR:

Entre os dias 12/05 e 11/06, os cotistas do Fundo deveriam informar seu Custo Médio de Aquisição por meio da plataforma Vórtx, disponibilizada pelo Administrador.

A tributação de Imposto de Renda na fonte seguiu os seguintes critérios:

1. Se o valor informado foi MAIOR que o Valor de Amortização (R$ 66,33/cota) → Não houve retenção de IR.

2. Se o valor informado foi MENOR que o Valor de Amortização (R$ 66,33 /cota) → Houve retenção de 20% de IR sobre a diferença entre o Valor de Amortização e o Custo Médio informado.

3. Se o cotista não enviou o Custo Médio de Aquisição foi considerado o preço mínimo histórico de negociação das cotas no mercado secundário da B3 (R$ 39,81). Nesse caso, também houve retenção de 20% de IR sobre a diferença entre o Valor de Amortização e esse valor de referência.

Importante: O valor do imposto, quando aplicável, será integralmente descontado do montante pago em moeda corrente nacional na amortização do fundo, a ser realizada em 07/07. Não é necessário que o cotista realize qualquer apuração adicional.

CENÁRIO 1 - Custo Médio de Aquisição > Valor de Amortização

CENÁRIO 2 - Custo Médio de Aquisição < Valor de Amortização

CENÁRIO 3 - Cotista não declarou Custo Médio de Amortização

A partir de 03/07, os cotistas de PATL11 passarão a deter cotas do HGLG11. O preço de aquisição dessas novas cotas foi definido com base no valor de mercado de 29/06/2026, sendo R$ 151,55 por cota. Esse valor deverá ser utilizado como novo preço de aquisição nas futuras declarações de Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF).

PATRIA

Anexos

somos o

Gestora líder em Investimentos alternativos, com atuação global em 4 continentes.

+ de 37 anos de atuação em alternativos

+ de R$ 309 BI sob gestão

Real Estate

Maior gestora independente de FIIs do Brasil

+ R$ 38 bilhões sob gestão

+30 FIIs listados na B3, 3 FIIs negociados em ambiente CETIP, além de fundos exclusivos

Uma das maiores gestoras de investimentos alternativos da América Latina

Acesse para mais informações: patria.com realestate.patria.com

Gestão de Recursos

realestate.patria.com

- siga o - #Patria NasRedes

/patria - investments - brasil

@patriainvestments

@patriainvestments