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Informe Anual Estruturado PMFO11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Speciale Real Estate Fund of Funds (PMFO11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 25/03/2026. No pregão de 23/10/2026, a cota do PMFO11 fechou a R$ 88,03, com P/VP de 1,05 (valor patrimonial de R$ 83,93 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,88 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 10,68% sobre a cotação de 23/10/2026. O patrimônio líquido era de R$ 81,9 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo
SPECIALE REAL ESTATE FUND OF FUNDS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA-0,05%
CNPJ
50.135.849/0001-40
Tipo
Informes Periódicos
Assunto
Informe Anual Estruturado
Data de referência
01/12/2025
Data de entrega
25/03/2026 18:10
Versão
1
Situação
(Ativo)

Conteúdo

Ver no FundosNet

Dados Gerais

Nome FundoSPECIALE REAL ESTATE FOF FII
CNPJ Fundo50135849000140
Data Funcionamento11/08/2023
Publico AlvoInvestidores em Geral
Codigo ISINBRPMFOCTF001
Qtd Cotas Emitidas975.907
Fundo ExclusivoNão
Vinculo Familiar CotistasNão
Prazo DuracaoIndeterminado
Encerramento Exercicio31/12
Nome AdministradorBANCO DAYCOVAL S/A
CNPJ Administrador62232889000190
LogradouroAV. PAULISTA
Numero1793
Complemento2º andar
BairroBela Vista
CidadeSão Paulo
EstadoSP
CEP01311200
Telefone10300 111 0500
Telefone2(11) 3563-4389
Sitewww.daycoval.com.br
Email[email protected]
Competencia01/12/2025

Autorregulacao

ClassificacaoPapel
SubclassificacaoFundos
Tipo GestaoDefinida
Segmento AtuacaoOutros

Mercado Negociacao

BolsaSim
MBOSim
MBNão

Entidade Administradora

BVMFSim
CETIPNão

Informe Anual

Programa InvestimentosO programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.
Criterios AvaliacaoEntende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os Ativos serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercadocapitais/politicas-manuais-documento
Regras Prazos Chamada CapitalAs regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Prestadores Servicos

Gestor
NomePortofino Gestao de Recursos LTDA
CNPJ17590181000156
EnderecoRua Leopoldo Couto Magalhaes Jr., 758. Itaim Bibi, CEP: 04542-000
Telefone(11) 99999-9999
Custodiante
NomeBANCO DAYCOVAL S.A
CNPJ62232889000190
EnderecoAvenida Paulista 1793, Bela Vista, São Paulo SP - 01311-200
Telefone(11) 3563-4389
Auditor Independente
NomeGrant Thornton Auditores Independentes LTDA
CNPJ10830108000165
EnderecoAvenida Eng Luiz Carlos Berrini, 105, Cidade Moncoes, CEP: 04571-900
Telefone(11) 3886-4882
Distribuidor Cotas
NomeBANCO DAYCOVAL S.A
CNPJ62232889000190
EnderecoAvenida Paulista 1793, Bela Vista, São Paulo SP - 01311-200
Telefone(11) 3563-4389

Investimentos FII

Negocios Realizados Periodo
Relacao Ativos Adquiridos
Ativo 1
NomePSEC11
ObjetivosRentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos193.714,55
Origem RecursosRecursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas
Ativo 2
NomePCIP11
ObjetivosRentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos776.995,2
Origem RecursosRecursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas
Ativo 3
NomePMLL11
ObjetivosRentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos1.898.529,6
Origem RecursosRecursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas
Ativo 4
NomeCRI000000A96
ObjetivosRentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos907.824,33
Origem RecursosRecursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Analise Administrador

Resultado FundoOs resultados do fundo de investimento podem ser consultados diretamente na demonstração financeira do fundo (DF). Esta documentação estara disponível para consulta em: (https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM), e proporciona uma visão detalhada do desempenho e das operações realizadas ao longo do período.
Conjuntura EconomicaEm 2025, o mercado de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) no Brasil apresentou um desempenho mais equilibrado em comparação com 2024, que havia sido marcado por uma recuperação gradual do setor. O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX), principal indicador do segmento, refletiu esse movimento ao longo do ano, com períodos de volatilidade, mas mantendo relativa estabilidade no acumulado. Enquanto 2024 foi impulsionado principalmente pela expectativa de queda das taxas de juros e retomada econômica, 2025 foi caracterizado por um ambiente mais cauteloso, com maior sensibilidade às condições macroeconômicas, especialmente em relação à política monetária e ao cenário fiscal. Ainda assim, muitos FIIs continuaram entregando rendimentos consistentes, reforçando seu papel como instrumento de geração de renda passiva. De forma geral, 2025 consolidou um cenário mais seletivo para os investidores, no qual fundos com boa gestão, ativos de qualidade e contratos bem estruturados se destacaram em relação ao restante do mercado.
Perspectiva Periodo SeguinteAo final de 2025, observa-se que o mercado de FIIs manteve sua relevância, mesmo diante de um contexto mais desafiador do que o observado no ano anterior. Segmentos como logística e recebíveis imobiliários continuaram apresentando maior resiliência, enquanto outros, como lajes corporativas, exigiram maior cautela por parte dos investidores. Para 2026, a perspectiva é de continuidade desse ambiente seletivo, com potencial de melhora caso haja maior previsibilidade em relação às taxas de juros e ao cenário fiscal. A tendência é que os FIIs sigam como uma alternativa atrativa de investimento para geração de renda, especialmente se houver estabilização macroeconômica. Nesse contexto, a estratégia dos investidores deve permanecer focada na diversificação e na análise criteriosa dos ativos, priorizando fundos com fundamentos sólidos e capacidade de adaptação a diferentes ciclos econômicos.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1
NomePSEC11
Valor JustoSIM
Valor193.714,55
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 2
NomeDAY T_SPEC
Valor JustoSIM
Valor1.539.808,67
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 3
NomeBRCR11
Valor JustoSIM
Valor1.582.563,95
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 4
NomeBROF11
Valor JustoSIM
Valor492.315,6
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 5
NomeBTCI11
Valor JustoSIM
Valor1.680.789,04
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 6
NomeBTLG11
Valor JustoSIM
Valor2.423.669,15
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 7
NomeCLIN11
Valor JustoSIM
Valor2.430.384
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 8
NomeCYCR11
Valor JustoSIM
Valor1.419.318,75
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 9
NomeFIGS11
Valor JustoSIM
Valor280.662,38
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 10
NomeGARE11
Valor JustoSIM
Valor1.895.451,66
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 11
NomeGTWR11
Valor JustoSIM
Valor249.498
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 12
NomeHGBS11
Valor JustoSIM
Valor1.689.400
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 13
NomeHGCR11
Valor JustoSIM
Valor1.710.862,56
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 14
NomeHGRE11
Valor JustoSIM
Valor1.310.537,68
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 15
NomeHSAF11
Valor JustoSIM
Valor1.143.609,6
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 16
NomeHSLG11
Valor JustoSIM
Valor2.029.592,25
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 17
NomeHSML11
Valor JustoSIM
Valor1.292.691,26
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 18
NomeINRD11
Valor JustoSIM
Valor678.675,78
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 19
NomeJFLL11
Valor JustoSIM
Valor685.644
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 20
NomeJSRE11
Valor JustoSIM
Valor1.710.330,96
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 21
NomeKFOF11
Valor JustoSIM
Valor1.826.922,5
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 22
NomeKNCA11
Valor JustoSIM
Valor1.688.742,6
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 23
NomeKNCR11
Valor JustoSIM
Valor3.904.118,14
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 24
NomeKNHF11
Valor JustoSIM
Valor2.210.722,22
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 25
NomeKNHY11
Valor JustoSIM
Valor1.763.948,65
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 26
NomeKNIP11
Valor JustoSIM
Valor1.389.336,3
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 27
NomeKNUQ11
Valor JustoSIM
Valor2.746.288,25
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 28
NomeLIFE11
Valor JustoSIM
Valor1.839.298,31
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 29
NomeLVBI11
Valor JustoSIM
Valor947.530,08
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 30
NomeMCCI11
Valor JustoSIM
Valor1.204.757,94
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 31
NomeNAVT11
Valor JustoSIM
Valor714.679,2
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 32
NomePATL11
Valor JustoSIM
Valor1.901.394,4
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 33
NomePCIP11
Valor JustoSIM
Valor776.995,2
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 34
NomePMLL11
Valor JustoSIM
Valor1.898.529,6
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 35
NomePVBI11
Valor JustoSIM
Valor1.198.512
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 36
NomeRBRL11
Valor JustoSIM
Valor664.263,18
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 37
NomeRBRX11
Valor JustoSIM
Valor1.109.882
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 38
NomeRBRY11
Valor JustoSIM
Valor2.797.862,4
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 39
NomeRINV11
Valor JustoSIM
Valor1.695.702,74
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 40
NomeRZAK11
Valor JustoSIM
Valor3.632.087,4
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 41
NomeSPXS11
Valor JustoSIM
Valor1.599.504,04
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 42
NomeTOPP11
Valor JustoSIM
Valor710.463,6
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 43
NomeVCJR11
Valor JustoSIM
Valor2.552.007
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 44
NomeVGHF11
Valor JustoSIM
Valor2.653.070,19
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 45
NomeVGIR11
Valor JustoSIM
Valor4.277.662,12
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 46
NomeVISC11
Valor JustoSIM
Valor896.199,76
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 47
NomeVIUR11
Valor JustoSIM
Valor1.723.713,24
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 48
NomeWHGR11
Valor JustoSIM
Valor2.208.797,25
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 49
NomeXPCI11
Valor JustoSIM
Valor1.669.225,68
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 50
NomeXPLG11
Valor JustoSIM
Valor2.752.589,84
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 51
NomeXPML11
Valor JustoSIM
Valor1.901.856
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 52
NomeXPSF11
Valor JustoSIM
Valor775.946,5
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 53
NomeRINV12
Valor JustoSIM
Valor3.573,52
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 54
NomeCRI000000692
Valor JustoSIM
Valor917.801,6
Percent Valorizacao Desvalorizacao0
Ativo 55
NomeCRI000000A96
Valor JustoSIM
Valor907.824,33
Percent Valorizacao Desvalorizacao0

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs AssembleiasAv. Paulista, 1793, 2º andar, 01311200, São Paulo - SP, Bela Vista.
Endereco Eletronico Docs Assembleiashttps://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais
Meios ComunicacaoO Administrador publicará as informações especificadas abaixo, na periodicidade respectivamente indicada, em sua página na rede mundial de computadores (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais) e as manterá disponíveis aos Cotistas em sua sede, no endereço indicado neste Regulamento. As informações abaixo especificadas serão remetidas pelo Administrador à CVM, por meio do Sistema de Envio de Documentos, e às entidades administradoras do mercado organizado em que as Cotas sejam admitidas a negociação.
Regras Proc Participacao CotistasCorreio eletrônico e/ou website do administrador fiduciário (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais). A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência por correio eletrônico (e-mail) e disponibilizada na página do Administrador na rede mundial de computadores, da qual constarão, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. Salvo motivo de força maior, a Assembleia Geral de Cotistas realizar-se-á no local onde o Administrador tiver a sede; quando houver necessidade de efetuar-se em outro lugar correspondência encaminhada por correio eletrônico, endereçada aos Cotistas indicarão, com clareza, o lugar da reunião. A administradora também conta com aplicacativo específico para realização de voto eletrônico, que será enviado aos contatos dos cotistas devidamente cadastrado. Por ocasião da Assembleia Geral de Cotistas ordinária do FUNDO, os Cotistas que detenham, no mínimo, 3% (três por cento) das Cotas emitidas ou o(s) representante(s) de Cotistas podem solicitar, por meio de requerimento escrito encaminhado à ADMINISTRADORA, a inclusão de matérias na ordem do dia da Assembleia Geral de Cotistas ordinária, que passará a ser Assembleia Geral de Cotistas ordinária e extraordinária.
Praticas Assembleia Meio EletronicoNão obstante, os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica (via e-mail) encaminhada ao Administrador, desde que este receba o voto do Cotista com pelo menos 01 (um) dia de antecedência em relação à data prevista para a realização da Assembleia Geral de Cotistas a que se refere o voto proferido na forma prevista neste Parágrafo.

Remuneracao Administrador

Politica RemuneracaoSerá devida pela Classe à Administradora uma Taxa de Administração pela prestação dos serviços de administração fiduciária do Fundo, incluindo as atividades de gestão de Imóveis, se aplicável, bem como pelos serviços de tesouraria, controladoria e processamento de ativos e escrituração de Cotas, correspondente aos percentuais descritos na tabela abaixo, com base em um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis, calculadas sobre (a) o valor contábil do Patrimônio Líquido; ou (b) sobre o valor de mercado do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas no mês anterior ao do pagamento, caso referidas Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, como, por exemplo, o IFIX, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das Cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das Cotas emitidas pelo Fundo, sendo certo que o valor mínimo mensal será atualizado anualmente, a partir da data de registro do Fundo, pela variação positiva do IGP-M/FGV, ou índice que vier a substituí-lo. Será aplicável à Taxa de Administração descrita no item 5.1. acima o valor mínimo mensal de: (a) R$3.000,00 (três mil reais), até o 12º (décimo segundo) mês de funcionamento do Fundo, contado da Data de Início do Fundo; (b) R$4.000,00 (quatro mil reais) a partir do 13º (décimo terceiro) até o 18º (décimo oitavo) mês de funcionamento do Fundo, contado da Data de Início do Fundo; (c) R$5.000,00 (cinco mil reais) a partir do 19º (décimo nono) até o 24º (vigésimo quarto) mês de 42 funcionamento do Fundo, contado da Data de Início do Fundo; e (d) R$7.000,00 (sete mil reais) a partir do 25º (vigésimo quinto) mês de funcionamento do Fundo, contado da Data de Início do Fundo.
Valor Pago Ano0
Percent Patrimonio Contabil0
Percent Patrimonio Valor Mercado0

Governanca

Diretor Responsavel
NomeErick Warner de Carvalho
Idade46
CPF27764653861
Email[email protected]
ProfissaoDiretor de Administração Fiduciária
Formacao AcademicaAdministração de Empresas
Data Inicio Funcao01/08/2019
Qtd Cotas Detidas FII0
Qtd Cotas FII Compradas0
Qtd Cotas FII Vendidas0

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Cinco Ate Dez Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Dez Ate Quinze Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Quinze Ate Vinte Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Vinte Ate Trinta Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Trinta Ate Quarenta Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento
Num Cotistas0
Num Cotas Detidas0
Perc Detido Rel Total0
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ0
Acima Ciquenta Porcento
Num Cotistas1
Num Cotas Detidas975.907
Perc Detido Rel Total1
Perc Detido PF0
Perc Detido PJ1

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato RelevanteA política de divulgação de ato ou fato relevante do fundo, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM
Politica Negociacao CotasA política de negociação de cotas do fundo, se houver, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM
Politica Exercicio Direito VotoA política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM
Func Responsaveis Politica DivulgacaoO Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações.

O Kartac reúne dados de FIIs e indicadores estatísticos para consulta e comparação. O conteúdo não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção, oferta de investimento ou orientação personalizada. Dados podem apresentar atrasos, lacunas e revisões; não são cotações em tempo real. FIIs envolvem riscos, inclusive de perda do capital investido. Rendimentos e resultados passados não garantem resultados futuros. Confira as datas e os documentos originais dos fundos.

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