Informe Anual Estruturado PMLL11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Patria Malls (PMLL11), fundo imobiliário de shoppings, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do PMLL11 fechou a R$ 97,61, com P/VP de 0,82 (valor patrimonial de R$ 118,93 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 1,00 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 12,01% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 2,4 bilhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: Patria Malls Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada-10,44%
CNPJ: 26.499.833/0001-32
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 31/03/2026 12:05
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	PATRIA MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
CNPJ Fundo	26499833000132
Data Funcionamento	14/12/2017
Publico Alvo	Investidores em Geral
Codigo ISIN	BRMALLCTF007
Qtd Cotas Emitidas	13.982.093
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	BANCO GENIAL S.A.
CNPJ Administrador	45246410000155
Logradouro	PR DE BOTAFOGO
Numero	228
Complemento	SALA
Bairro	BOTAFOGO
Cidade	RIO DE JANEIRO
Estado	RJ
CEP	22250040
Telefone1	11 3206-8000
Telefone2	21 3923-3000
Site	WWW.BANCOGENIAL.COM
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Tijolo
Subclassificacao	Híbrido
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Shoppings

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Não
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	O Fundo seguirá sua política de investimentos, conforme regulamento do mesmo, e buscará possibilidades de ampliação de seu patrimônio.
Criterios Avaliacao	O valor de mercado dos imóveis e das empresa investida correspondente a propriedade para investimento está suportado por avaliação externa elaborada por empresa especializada. As cotas de FII estão pela variação do valor de mercado.
Analise Impactos	na
Regras Prazos Chamada Capital	As regras e prazos para chamada de capital do Fundo seguirão o disposto no regulamento do Fundo (https://www.bancogenial.com/pt-PT/AdministracaoFiduciaria/Fund/484) e na regulamentação vigente.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	GENIAL GESTÃO LTDA.
CNPJ	22119959000183
Endereco	Av. Brg. Faria Lima, 3400 - Itaim Bibi, São Paulo - SP, 04538-132
Telefone	11 3206-8000

Custodiante

Nome	BANCO GENIAL S.A.
CNPJ	45246410000155
Endereco	PRAIA DE BOTAFOGO, Nº 228, 9º ANDAR - SALA 907, BOTAFOGO, RIO DE JANEIRO / RJ
Telefone	(21) 3923-3000

Auditor Independente

Nome	DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES LTDA.
CNPJ	49928567000111
Endereco	Golden Tower - Av. Chucri Zaidan, 1240 - 4º /12º Andar - Chácara Santo Antônio
Telefone	(11) 5186-1000

Distribuidor Cotas

Nome	BANCO GENIAL S.A.
CNPJ	45246410000155
Endereco	PRAIA DE BOTAFOGO, Nº 228, 9º ANDAR - SALA 907, BOTAFOGO, RIO DE JANEIRO / RJ
Telefone	(21) 3923-3000

Investimentos FII

Negocios Realizados Periodo

Relacao Ativos Adquiridos

Ativo

Nome	IMÓVEL - RIO ANIL SHOPPING
Objetivos	AQUISIÇÃO DE ATIVOS IMOBILIÁRIOS CONFORME POLÍTICAS DE INVESTIMENTOS
Montantes Investidos	172.234.000
Origem Recursos	CAIXA DO FUNDO

Analise Administrador

Resultado Fundo	O fundo obteve resultado patrimonial no exercício de aproximadamente R$ 69 MM, impactado principalmente pelo rendimento de aluguel e pelo ajuste a valor de mercado da propriedade para investimento. O total da distribuição no exercício foi de aproximadamente R$143 MM, considerando seu resultado caixa.
Conjuntura Economica	Em comparação ao ano de 2024, o ano de 2025 foi marcado por uma política monetária significativamente mais restritiva ao longo de todo o primeiro semestre, refletindo o aumento das incertezas fiscais, a deterioração das expectativas de inflação e um ambiente externo mais desafiador. Após encerrar 2024 com a Selic em 12,25% a.a., o Copom retomou o ciclo de aperto monetário nas primeiras reuniões do ano. Em janeiro de 2025, a taxa básica foi elevada para 13,25% a.a., seguida por novos aumentos nas reuniões subsequentes, atingindo 15,00% a.a. em maio, patamar mantido até o encerramento do ano. A decisão de manter a Selic em nível altamente contracionista ao longo do segundo semestre refletiu a avaliação do Banco Central de que seria necessário um período prolongado de juros elevados para assegurar a convergência da inflação à meta, diante do enfraquecimento no avanço de reformas estruturais, do aumento das preocupações com a trajetória da dívida pública e da persistência das expectativas inflacionárias acima do centro da meta. Esse cenário impacta diretamente a perfomance dos ativos financeiros listados em bolsa, como é o caso dos fundos imobiliários, porém mesmo com esse cenário mais desafiador, o IFIX principal índice do setor de FIIs apresentou alta de 21,1%, o PMLL seguiu essa alta tendo valorizado 22,1% no período (Considerando valorização da cota + reinvestimento). Em relação a valor da cota, o fundo fechou o ano sendo negociado a 105,24, com uma cota patrimonial de 117,32, levando a um desconto de aproximadamente 10%.
Perspectiva Periodo Seguinte	No PMLL, a estratégia para 2025 permanece pautada pela reciclagem qualificada do portfólio e pela busca contínua de aumento do retorno ao cotista. Pelo lado dos desinvestimentos, a gestão seguirá avançando na alienação de ativos que não estejam plenamente alinhados à estratégia do Fundo, seja por localização, perfil operacional ou potencial de geração de valor no longo prazo. As vendas serão realizadas de forma seletiva, priorizando oportunidades que possibilitem bons ganhos de capital e que façam sentido dentro da composição estratégica do portfólio. No âmbito dos investimentos, a estratégia estará concentrada na aquisição de ativos capazes de elevar a qualidade global do portfólio, com foco em melhoria de localização, qualidade construtiva e perfil dos inquilinos. A gestão buscará shoppings com fundamentos sólidos, bom posicionamento regional e lojistas com modelos de negócio resilientes, capazes de gerar tráfego, vendas sustentáveis e crescimento orgânico de receita ao longo do tempo. Com a execução dessa estratégia de reposicionamento e qualificação do portfólio, o objetivo central é elevarem-se os patamares de distribuição do Fundo, com reflexos diretos na melhoria do retorno total ao cotista, combinando crescimento da renda imobiliária e preservação do valor patrimonial dos ativos. Cabe destacar que, no segmento de shopping centers, a economia real exerce papel fundamental na performance dos ativos, uma vez que o consumo, as vendas dos lojistas e o nível de ocupação estão diretamente correlacionados ao ambiente macroeconômico. Dessa forma, um cenário macro mais favorável tende a se traduzir em ganhos reais de rendimento e valorização dos ativos ao longo do tempo. Embora o cenário macroeconômico atual ainda se apresente desafiador, especialmente em função do patamar elevado da taxa de juros, a gestão avalia que a estratégia delineada é factível e alcançável no médio e longo prazo, reforçando a convicção na capacidade de geração de valor dos ativos do portfólio e na retomada gradual de performance do Fundo.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	IMÓVEL - MACEIÓ SHOPPING
Valor Justo	SIM
Valor	248.669.600
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0725

Ativo 2

Nome	IMÓVEL - SHOPPING PARK SUL
Valor Justo	SIM
Valor	127.440.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,08

Ativo 3

Nome	IMÓVEL - SHOPPINK PARK LAGOS
Valor Justo	SIM
Valor	151.160.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,0743

Ativo 4

Nome	IMÓVEL - SHOPPING SUZANO
Valor Justo	SIM
Valor	79.675.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0849

Ativo 5

Nome	IMÓVEL - SHOPPING TACARUNA
Valor Justo	SIM
Valor	42.532.765,76
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0905

Ativo 6

Nome	IMÓVEL - SHOPPING TABOÃO
Valor Justo	SIM
Valor	68.160.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0001

Ativo 7

Nome	IMÓVEL - Boulevard Shopping Feira de Santana
Valor Justo	SIM
Valor	134.725.800
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,0571

Ativo 8

Nome	IMÓVEL - LOJA C&A Boulevard Shopping Feira de Santana
Valor Justo	SIM
Valor	7.031.520
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,0746

Ativo 9

Nome	IMÓVEL - SHOPPING MADUREIRA
Valor Justo	SIM
Valor	250.960.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,1328

Ativo 10

Nome	IMÓVEL - CAMPINAS SHOPPING
Valor Justo	SIM
Valor	92.480.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,0178

Ativo 11

Nome	IMÓVEL - CAXIAS SHOPPING
Valor Justo	SIM
Valor	65.467.500
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0214

Ativo 12

Nome	IMÓVEL - SHOPPING METROPOLITANO BARRA
Valor Justo	SIM
Valor	71.780.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,1498

Ativo 13

Nome	SPE - DBGZIBEN PARTICIPAÇÕES LTDA.
Valor Justo	NÃO
Valor	5.331.882,57
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 14

Nome	SPE - SDT3 CENTRO COMERCIAL LTDA.
Valor Justo	NÃO
Valor	1
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 15

Nome	SPE - VÉRTICO BAURU EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS LTDA.
Valor Justo	SIM
Valor	88.060.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0412

Ativo 16

Nome	COTAS DE FII - FII VINCI SC
Valor Justo	SIM
Valor	14.660.864,16
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,1271

Ativo 17

Nome	COTAS DE FII - FII BARRA MALL
Valor Justo	SIM
Valor	144.707.018,35
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,1099

Ativo 18

Nome	IMÓVEL - RIO ANIL SHOPPING
Valor Justo	SIM
Valor	160.875.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,068

Processos Judiciais

Processo

Numero	5027040-79.2020.4.03.6100
Juizo	7ª Vara Cível Federal de São Paulo
Instancia	1ª Instância
Data Instauracao	28/12/2020
Valor Causa	200.000
Partes Processo	Autor: MALLS BRASIL PLURAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO e outros Réu:Delegado da Delegacia Especial da Receita Federal do Brasil de Instituições Financeiras - DEINF
Principais Fatos	Trata-se de Mandado de Segurança objetivando o reconhecimento do direito líquido e certo dos Fundos de Investimentos de não se sujeitar ao recolhimento de IR e IR-Fonte sobre o ganho que os Fundos de Investimentos Imobiliários auferem na alienação de cotas de outros Fundos de Investimentos, reconhecendo-se o direito de compensar os valores que foram, ou vierem a ser indevidamente pagos a título desses impostos, devidamente atualizados mediante a aplicação da taxa SELIC, desde a data dos pagamentos indevidos realizados.
Chance Perda	provável
Analise Impacto Perda	n/a

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Praia de Botafogo, n° 228, sala 907 – Parte, Botafogo, CEP 22.250-906, Rio de Janeiro/RJ
Endereco Eletronico Docs Assembleias	https://www.genialinvestimentos.com.br/administracao-fiduciaria/
Meios Comunicacao	(i) email: [email protected]; telefones: (11) 2137-8888, (21) 2169-9999 para esclarecimentos julgados necessários. (ii)A manifestação de voto e, conforme o caso, a via original ou cópia reprográfica do instrumento de mandato, devidamente autenticada, ou pedidos de esclarecimentos deverá(ão) ser encaminhado(s) por escrito à Administradora no seguinte endereço aos cuidados do Sr. Rodrigo Godoy, com endereço na PR DO BOTAFOGO. 228, SALA 907 - RIO DE JANEIRO -RJ; CEP: 22.250-040, ou por meio do e-mail: [email protected].
Regras Proc Participacao Cotistas	i) A identificação dos cotistas é realizada mediante a apresentação de documentos comprobatórios, nos casos de voto presencial ou a distância. ii) Conforme o Regulamento do Fundo e Anexo(s) descritivo(s), as deliberações da Assembleia Geral ou Especial de Cotistas poderão ser tomadas mediante processo de consulta, formalizada por escrito, dirigida pelo Administrador a cada Cotista, devendo constar da consulta todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto, cuja resposta deverá ser enviada pelos Cotistas ao Administrador no prazo máximo de 30 (trinta) ou 15 (quinze) dias, conforme se trate de Assembleia Geral ordinária ou extraordinária ou Assembleia Especial ordinária ou extraordinária, observadas as formalidades previstas nos arts. 13, 14 e 37 da Resolução CVM 175. Em caso de deliberação mediante consulta formal, para fins de cálculo de quórum de deliberação, serão considerados presentes todos os Cotistas, sendo que a aprovação da matéria objeto da consulta formal obedecerá aos mesmos quóruns de aprovação previstos no Regulamento e Anexo(s) descritivo(s). O comunicado de consulta formal enviado pelo Administrador informará o prazo em que será divulgada a apuração dos votos, nos termos do art. 37 da Resolução CVM 175. iii) Para a participação à distância, os cotistas enviarão o voto, juntamente com os documentos comprobatórios, no endereço eletrônico indicado na Convocação, dentro do prazo limite estabelecido. Poderão, também, conforme o caso, proferir o voto em sistema eletrônico de assembleia virtual disponibilizado pelo Administrador. Todos os procedimentos, regras e prazos estarão dispostos no Edital de Convocação.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	As deliberações da Assembleia Geral ou Especial de Cotistas poderão ser tomadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião de cotistas, formalizado em carta ou correio eletrônico (e-mail) dirigido pelo Administrador a cada cotista, para resposta nos prazos previstos para convocação das Assembleias Gerais ou Especiais de Cotistas previstos no item acima, desde que observadas as formalidades previstas nos artigos 13, 14 e 37 da Resolução CVM 175.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	O Administrador receberá remuneração fixa e anual, de forma escalonada, equivalente a 0,5% (cinco décimos por cento) ao ano sobre o Patrimônio Líquido do Fundo para os serviços de administração e gestão de Fundo, observado o valor mínimo mensal de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais), o qual será reajustado anualmente pela variação positiva do IPCA ou índice equivalente que venha a substituí-lo. - Caso as Cotas do Fundo passem a integrar índice de mercado, conforme definido na regulamentação aplicável aos fundos de investimento em índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das Cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das Cotas emitidas pelo Fundo, a Taxa de Administração passará a corresponder a 0,5% (cinco décimos por cento) à razão de 1/12 avos, sobre o valor de mercado do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas de emissão do Fundo no mês anterior ao do pagamento da remuneração, observado o valor mínimo mensal de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais). A forma de apuração da Taxa de Administração aqui prevista, passará a ser aplicável no mês seguinte àquele em que o Fundo passar a integrar referido índice de mercado. A Taxa de Administração engloba os pagamentos devidos ao Administrador, ao Gestor e ao Escriturador, não incluindo os valores correspondentes ao Custodiante e aos demais Encargos do Fundo, os quais serão debitados do Fundo de acordo com o disposto neste Regulamento e na regulamentação vigente.
Valor Pago Ano	4.060.100,81
Percent Patrimonio Contabil	0,0025
Percent Patrimonio Valor Mercado	0,0025

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	RODRIGO DE GODOY
Idade	52
CPF	665141777
Email	[email protected]
Profissao	Diretor
Formacao Academica	Administrador
Data Inicio Funcao	23/01/2019
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia

Nome Empresa	BANCO GENIAL S.A.
Periodo	2016/Atual
Cargo Funcoes	Diretor
Atividade Principal Empresa	Instituição Financeira

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	126.139
Num Cotas Detidas	13.982.093
Perc Detido Rel Total	1
Perc Detido PF	0,7648
Perc Detido PJ	0,2352

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	A Política de Divulgação de Fato Relevante do Administrador estabelece diretrizes e procedimentos a serem por ele observados quando da divulgação de fato relevante. Vale destacar que a divulgação de fato relevante deve ocorrer imediatamente após a ciência, pelo Administrador, do fato que o motivou. No mesmo sentido, a divulgação dos fatos relevantes deverá ocorrer de modo a garantir aos cotistas e aos demais investidores o acesso às informações completas e tempestivas, assegurando a igualdade e a transparência da transmissão dessa informação a todos os interessados, sem privilegiar alguns em detrimento de outros. A divulgação dos fatos relevantes se dará por meio do Sistema de Envio de Documentos disponível na página CVM, da página do Administrador na rede mundial de computadores, e, da entidade administradora de mercado organizado onde as cotas das classes do Fundo estejam admitidas à negociação, quando for o caso, sem prejuízo de outro meio que o Administrador entenda necessário.
Politica Negociacao Cotas	A política está descrita no regulamento do Fundo, disponível no link abaixo: https://www.bancogenial.com/pt-PT/AdministracaoFiduciaria/Fund/484
Politica Exercicio Direito Voto	A política está descrita no regulamento do Fundo, disponível no link abaixo: https://www.bancogenial.com/pt-PT/AdministracaoFiduciaria/Fund/484
Func Responsaveis Politica Divulgacao	O Administrador possui equipes direcionadas para assegurar o cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo.