Outros Documentos PSEC11 de 30/09/2026
Outros Documentos do Patria Securities (PSEC11), fundo imobiliário de fundos (FoF), com entrega no FundosNet (B3) em 30/09/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do PSEC11 fechou a R$ 43,00, com P/VP de 0,61 (valor patrimonial de R$ 70,26 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,60 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 15,58% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 1,3 bilhão no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- PATRIA SECURITIES RESPONSABILIDADE LIMITADA-19,48%
- CNPJ
- 35.507.457/0001-71
- Tipo
- Outras Informações
- Assunto
- Outros Documentos
- Data de referência
- 30/09/2026
- Data de entrega
- 30/09/2026 19:19
- Versão
- 1
- Situação
- (Inativo)
Conteúdo
São Paulo, 30 de setembro de 2026
Proposta do Administrador acerca da matéria a ser deliberada na ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA DE COTISTAS DO PATRIA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA, CNPJ/MF sob o nº 35.507.457/0001-71, com a Data Final da Consulta Formal marcada para 21 de outubro de 2026 (“Proposta do Administrador”)
Prezado cotista,
A APEX GROUP DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. (nova denominação da BRL Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.), inscrita no CNPJ/MF sob o nº 13.486.793/000142, na qualidade de administradora (“Administradora”) do PATRIA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA, inscrito no CNPJ/MF sob o nº 35.507.457/0001-71 (“Fundo” ou “PSEC11”), a pedido do PÁTRIA - VBI SECURITIES LTDA., inscrito no CNPJ/MF sob o nº 17.054.901/000169, na qualidade de gestor do Fundo (“Gestor”), vem, por meio desta, apresentar aos cotistas do Fundo (“Cotistas”) a seguinte proposta para a matéria constante da ordem do dia da Assembleia Geral Extraordinária de Cotistas do Fundo, nos termos do Edital de Convocação da Consulta Formal de 30 de setembro de 2026 (“Assembleia”), para deliberar, no âmbito da reorganização do Fundo e considerando a existência de potencial conflito de interesses, sobre a seguinte matéria da ordem do dia (“Ordem do Dia”):
- (i) a dissolução e liquidação do Fundo, mediante alienação da totalidade dos ativos integrantes de sua carteira ao PATRIA PLUS MULTIESTRATÉGIA REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA, inscrito no CNPJ/MF sob o nº 41.088.458/0001-21 (“RBRX11”), pelo valor patrimonial de tais ativos conforme contabilizados no balanço do Fundo no momento da respectiva alienação, observado que, para fins da referida alienação, o Fundo realizará a subscrição e integralização de cotas de emissão do RBRX11, objeto de oferta pública realizada para essa finalidade. Dessa forma, a liquidação do Fundo poderá ser realizada mediante a entrega, aos Cotistas, das cotas de emissão do RBRX11 de titularidade do Fundo e/ou moeda corrente nacional, após o pagamento de todas as despesas do Fundo.
A Administradora e o Gestor, além dos demais prestadores de serviço do Fundo, na hipótese de aprovação da matéria da Ordem do Dia, ficarão autorizados a praticar todos e quaisquer atos necessários à sua efetivação.
Proposta da Administradora:
A Administradora entende que a deliberação da matéria constante da Ordem do Dia deve ser abertamente discutida e deliberada no melhor interesse dos Cotistas.
Recomendamos aos Cotistas a consulta ao Material de Apoio constante no Anexo I, preparado pelo Gestor do
Fundo, que detalha a reorganização na qual a Consulta Formal está inserida.
Caso aprovada a Ordem do Dia, a totalidade dos Cotistas do Fundo deverão informar a Administradora sobre o custo de aquisição das cotas de emissão do Fundo de que são titulares, bem como sobre sua situação fiscal, vez que a liquidação do Fundo pode gerar imposto de renda a ser retido na fonte pela Administradora. Caso o valor do custo de aquisição não seja recebido pela Administradora, a Administradora irá apurar o valor do imposto de renda a ser retido na fonte utilizando como custo médio das cotas daquele cotista o valor mínimo histórico de negociação das cotas do Fundo na B3 – Brasil, Bolsa, Balcão. Os prazos e procedimentos para informação do custo de aquisição serão informados oportunamente pela Administradora, após a apuração do resultado da Consulta Formal.
Por fim, dada a importância da matéria colocada em deliberação para o Fundo, incentivamos V.Sas. a entrarem em contato com o Gestor para eventuais esclarecimentos adicionais, se necessários, por meio do e-mail: [email protected].
Atenciosamente,
APEX GROUP DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.
ANEXO I
MATERIAL DE APOIO

PATRIA
/>
Material de apoio:
Consolidação das carteiras dos Fundos de Consolidação das carteiras dos Fundos de
SETEMBRO 2026

DISCLAIMER
Esta apresentação foi elaborada pelo Patria para servir como material de suporte a cotistas nas assembleias gerais mencionadas na apresentação e tem propósito exclusivamente informacional, para fins da reorganização que se pretende realizar em relação aos fundos em questão. Este material foi preparado com base em informações públicas, dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas e não deve ser entendido como análise de valor mobiliário, material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro ou investimento ou sugestão de alocação ou solicitação de procuração no âmbito de qualquer votação ou aprovação.
Esta apresentação não é e não deve ser utilizada como qualquer tipo de aconselhamento jurídico, fiscal, de investimento, regulatório, de contabilidade ou qualquer tipo de aconselhamento sobre ou em relação aos fundos. Esta apresentação tampouco é uma recomendação acerca de qualquer valor mobiliário.
Esta apresentação contém declarações prospectivas e referências em relação ao futuro dos fundos. Estas declarações prospectivas podem, dentre outras coisas, incluir declarações sobre a reorganização proposta envolvendo os fundos; convicções relacionadas à criação de valor como resultado da operação proposta; benefícios da operação; e quaisquer outras declarações relativas às futuras convicções, expectativas, planos, intenções, condição financeira ou de desempenho dos fundos. Em alguns casos, termos como “estimam”, “projetam”, “preveem”, “planejam”, “acreditam”, “pode”, “expectativa”, “antecipam”, “pretende”, “planejado”, “potencial”, “poderiam”, “irão” e termos semelhantes, ou o negativo dessas expressões, podem identificar declarações prospectivas.
Este material é meramente informativo, não considera objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades individuais e particulares de cada cotista. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Ao cotista é recomendada a leitura cuidadosa do regulamento do fundo de investimento antes de aplicar seus recursos. As rentabilidades divulgadas são líquidas de taxas de administração e de performance e brutas de impostos. Caso o índice comparativo de rentabilidade utilizado neste material não seja o benchmark descrito no regulamento do fundo, considere tal índice meramente como referência econômica. Fundos que investem em crédito privado podem estar sujeitos a risco de perda substancial do patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes da sua carteira. Os fundos apresentados podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores e outros riscos não mencionados neste material. Este material não deve substituir o julgamento independente dos cotistas. Este material apresenta conclusões, opiniões, portfólios hipotéticos, sugestões de alocação e projeções de retorno feitas sob determinadas premissas. Ainda que o Patria acredite que essas premissas sejam razoáveis e factíveis, não pode assegurar que sejam precisas ou válidas em condições de mercado no futuro ou, ainda, que todos os fatores relevantes tenham sido considerados na determinação dessas conclusões, opiniões, sugestões,

projeções e hipóteses. As conclusões, opiniões, sugestões de alocação, projeções e hipóteses são baseadas nas condições de mercado e em cenários correntes e passados que podem variar significativamente no futuro. Projeções não significam retornos futuros. Os resultados reais de um portfólio ou sugestão de alocação equivalentes aos apresentados podem divergir dos resultados indicativos aqui descritos. O objetivo de investimento, as conclusões, opiniões, sugestões de alocação, projeções e hipóteses apresentadas são uma mera estimativa e não constituem garantia ou promessa de rentabilidade e resultado ou de isenção de risco pelo Patria. Eventuais mudanças nas premissas, análises, estimativas, cenários, conclusões e projeções podem impactar ou modificar o conteúdo deste material. As análises aqui apresentadas não pretendem conter todas as informações relevantes que os cotistas devem considerar e, dessa forma, representam apenas uma visão limitada do mercado. As informações, conclusões e análises apresentadas podem sofrer alteração a qualquer momento e sem aviso prévio e podem ser diferentes ou contrárias àquelas apresentadas por outras áreas, colaboradores ou empresas do grupo. O Patria não está obrigado a divulgar tais materiais diversos. Não há garantia sobre a veracidade e integridade das informações e dos dados, tampouco que estejam livres de erros ou omissões. As informações se referem às datas mencionadas, podem sofrer alteração a qualquer momento e não serão atualizadas. O Patria não se responsabiliza por erros, omissões ou pelo uso das informações contidas neste material. Este material não pode ser copiado, reproduzido ou distribuído por terceiros, total ou parcialmente, sem a expressa concordância do Patria.
À medida que estes materiais contiverem declarações sobre o futuro, essas declarações irão referir-se a perspectivas futuras e estarão sujeitas a uma série de riscos e incertezas, não constituindo garantia de resultado/desempenho futuro.
O investimento em fundos não é garantido pelo Fundo Garantidor De Créditos (“FGC”).
ESTE MATERIAL SEGUE O CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS DE TERCEIROS. A VINCULAÇÃO DO SELO NÃO IMPLICA POR PARTE DA ANBIMA GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES.
/>
OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL. EM CASO DE DÚVIDAS, CONSULTE O TIME DE GESTÃO DO PATRIA. RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RESULTADOS FUTUROS. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. O INVESTIMENTO EM FUNDOS NÃO É GARANTIDO PELO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS (“FGC”).
Consolidação de uma plataforma robusta atuando nos principais segmentos de mercado imobiliário
º

Crédito Shoppings
R$ 12,6 BI R$ 2,1 BI
AUM AUM
Principais fundos com Principal fundo
performance acima do (PMLL)
benchmark
(HGCR ,PCIP e RBRX)

e faz 2 º
ª
/>
(1) Fonte: Patria. Data base: 31 de agosto de 2026. (2) Assunção dos FIIs: BLMC11, BLMR11, BLCA11, BLMO11, MORE11 e MORC11. (3) Assunção dos FIIs: PMLL11, SPTW11, PLCR11, BPFF11, VCJR11 e VCRR11. (4) CENU11, RBRK11, RBRL11, RBRP11, RBRR11, RBRX11, RBRY11, RCFF11, ROPP, TOPP11, RPRI11. (5) Implementação total aguarda dispensa da CVM sobre possibilidade de pedido de reembolso OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL.
/>
O que é um Fundo Multiestratégia na visão Patria? O que é um Fundo Multiestratégia na visão Patria?

PATRIA
Um Fundo que busca investir em 3 estratégias diferentes:
CARREGO A base dos dividendos do fundo Principais veículos: CRIs, FIIs de Operações Estruturadas, Títulos Públicos, Caixa
/>
/>
Imóveis
Maior recorrência | Menor retorno
Menor recorrência | Maior retorno

Retorno no Tempo Retorno no Tempo Recorrência do Retorno Recorrência do Retorno Objetivo Objetivo
Ganho
Combinação de
de
9 am
estratégias capital 20%
visando / & Oportunístico
R$ 2,6 bi 50%
maximizar a á Ss CARREGO
30%
Carrego
geração de valor
do Fundo S Oportunístico Ç
Carrego Oportunístico Ganho de Capital
Tempo Resultado Recorrente
Retorno Resultado Extraordinário
/>
OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL.
/>
Objetivo da AGE: Criar o maior Fundo de Multiestratégia


O maior Fundo de Multiestratégia do mercado com
Portfólio Final
R$ 2,6 bilhões de PL ¹
ADTV estimado dobra para mais de R$ 4,0 milhões
Aumento da Liquidez
após consolidação
Potencial Ganho de Capital Potencial ganho de 6% pela diferença de
de Curto Prazo descontos (P/VP) entre os fundos
Alinhamento dos Custos do s Redução imediata da taxa de gestão
Fundos do fundo consolidador (RBRX) após a aprovação da AGE²
Saída de posições não estratégicas pela marcação de
Destrave de valor
mercado no momento da consolidação
Histórico de retorno anualizado do RBRX (fundo consolidador),
Top Performance no Setor
supera o IFIX setorial em 320 bps
Data base: 31 de agosto de 2026. (1) Considera impacto de impostos; (2) A redução de custos do fundo consolidador RBRX está sujeita a aprovação da AGE convocada no PSEC e a efetivação do compra dos ativos pelo RBRX. OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL.
/>

/>
Consolidação das Carteiras dos Fundos de Multiestratégia
/>
Proposta de consolidação das carteiras dos 2 fundos
/>

/>



/>


/>
/>
/>
/>
/>
OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL.
/>
Data base: 31 de agosto de 2026. (1) Considera impacto de impostos

Histórico de r

acima

/>
/>
/>



Desde o início Desde o início
Ativo RBRX vs. Peers 3 desde o início de cada fundo
(Acumulado) (a.a.)
Retorno médio anual da cota patrimonial acrescida de rendimentos
RBRX PL (Reinvestimento)¹ 91,0% 13,4% RBRX 13,4%
IFIX 39,1% 6,6% Fundo 1 11,2%
Fundo 2 10,6%
Peers Multiestratégia¹ , ² 64,7% 10,2%
Fundo 3 10,0%
CDI Líquido 66,0% 10,4%
jun-21 dez-21 jun-22 dez-22 jun-23 dez-23 jun-24 dez-24 jun-25 dez-25 jun-26
Data base: 31 de agosto de 2026. Fonte: Economatica.(1) Valor da cota PL ajustada por rendimento, considera também reinvestimentos. (2) Média dos fundos imobiliários do segmento de multiestratégia. (3) Fundos multiestratégia integrantes do IFIX com PL acima de R$ 1Bi. OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL.
/>
/>
RBRX | Gestão Ativa como diferencial para captura de

Exemplos de investimentos que levaram ao histórico consistente de gestão ativa do portfólio, com atuação focada na geração de ganho de capital ao cotista.
Realizado CONCLUÍDO

ATUALMENTE

Kalea Jardins
Equity preferencial
Retorno realizado: IPCA + 14% a.a.
Segmento: Residencial Estratégia: Ganho de capital
VBI TR Faria Lima 4440
Retorno realizado: TIR de 31% a.a.
Segmento: Escritórios Estratégia: Oportunístico


RBR Flagship I
SPE Poincaré


Incorporação residencial Retorno esperado: IPCA + 18,2% a.a. Segmento: Residencial Estratégia: Ganho de Capital
Desenvolvimento Retorno esperado: IPCA + 22,5% a.a. Segmento: Residencial e Logístico Estratégia: Ganho de Capital
PIPELINE
Oportunidades de investimento exclusivas dentro do ecossistema Patria, com potencial relevante de geração de ganho de capital. A gestão é apoiada por equipes especializadas por segmento, ampliando a capacidade de originação e identificação de oportunidades.

/>
OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL.
/>
AGE | Consolidação da Plataforma de Multiestratégia

Próximos passos do processo
•



- ✓ Ago/25 — RBRF consolidado ao RBRX

✓ Fev/26 — Patria assume a gestão do RBRX
Set-Out/26 — AGE para
consolidação do PSEC em andamento
4T26 — AGE para aprimoramento do
RBRX Consolidado
=
RBRX Consolidado
A maior plataforma de multiestratégia do mercado com:
R$ 2,6 bi
/>
/>
OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL.
Data base: 31 de agosto de 2026; (1) Cronograma indicativo com base nas informações disponíveis pelo gestor na data de publicação deste material. Este cronograma não significa garantia de que todas as transações serão concluídas no prazo esperado.

/>
maior plataforma de multiestratégia
/>
do mercado imobiliário brasileiro
/>

PSEC RBRX RBRX Consolidado Target RBRX Consolidado
Carrego
5,9% 7,6% 6,8%
20%
Oportunístico
45,0%
42,8% 51,2% + = 48,0% 50%
45,1%
47,4%
30%
Ganho de Capital
Resultado Recorrente
10,8% 10,9% 10,9%
FFO sobre cota PL a.a. Potencial de aumento
de rendimento com
Taxa Global² 0,93% a.a. 1,2% a.a. 1,0% a.a.
maior exposição a
teses de ganho de
Desconto (P/B) 0,73x 0,79x 0,79x
capital.
Liquidez (ADTV) R$ 2,0 mm R$ 2,2 mm R$ 4,0 mm
Data base: 31 de agosto de 2026; (1) Número de cotistas não exclui dupla contagem para investidores com participação em mais de um fundo. (2) Redução imediata da taxa de gestão ao patamar do PSEC, sujeita a aprovação da AGE. Redução de demais taxas está sujeita a deliberações futuras. OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL. ANÁLISE PRELIMINAR COM BASE NAS CARTEIRAS ATUAIS DOS FUNDOS.
/>
/>
Relação de troca e Cronograma indicativo

Com a consolidação das carteiras, o cotista do PSEC passará a fazer parte de uma plataforma de multiestratégia mais robusta


Votação da AGE no PSEC
Sendo aprovada a deliberação da consolidação, será iniciada uma oferta no RBRX, nos termos da regulamentação aplicável
Os ativos do PSEC serão adquiridos pelo RBRX, com possibilidade de integralização de cotas do RBRX pelo PSEC - sob os termos descritos na AGE
Inicia-se o processo de amortização do PSEC
Cotistas do PSEC deverão enviar o preço médio de aquisição para que a administradora realize o recolhimento de seu IR
Inicia-se a fase final da liquidação do PSEC. Cotistas poderão receber cotas de RBRX e/ou parcela em dinheiro líquida do IR sobre ganho de capital, se aplicável
/>
Data base: 31 de agosto de 2026; (1) Exemplo teórico, considerando a integralização de cotas do RBRX pelo PSEC no valor total da alienação da carteira do PSEC. (2) Considera o reinvestimento da parcela amortizada em dinheiro. (3) Considerando a renda mensal dos últimos 12 meses OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL. ESTA ANÁLISE É PRELIMINAR E FOI ELABORADA COM BASE NAS CARTEIRAS ATUAIS DOS FUNDOS.

Saiba como votar!


P asso a passo via
/>

Acesse o site da B3: https://www.investidor.b3.com.br/login Primeiro acesso: clique em “I R PARA O PRIMEIRO ACESSO” e crie seu login. Já tem login cadastrado? Insira o seu CPF/CNPJ e senha para fazer o login


Dentro do Portal, acesse a seção “Serviços” à esquerda da tela. Em seguida, selecione “Voto à distância”


Vá para “Assembleias em Aberto” e vote!
/>

/>
/>

Acesse seu e-mail cadastrado na B3 e busque pela chave: [email protected] Abra os e-mails referentes aos fundos que você é cotista Clique no link e acesse a plataforma com os últimos 4 dígitos do seu CPF



Vote nas matérias da Assembleia e envie seu voto
/>
/>
Seu voto é importante!
Mais de 1 milhão de investidores são cotistas do Patria. Faça parte você também!
/>
Fonte: Patria. OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL.
/>
Detalhamento da Carteira do
OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL. Exercício meramente ilustrativo que considera as características do RBRX Consolidado caso a operação de aquisição da carteira do PSEC seja aprovada e implementada nos termos previstos neste Material

Consolidado |
/>
Diversificação por estratégia




Números por Estratégia (% PL)
Carrego Oportunístico Ganho de Capital
84 68 13
#Ativos #Ativos #Ativos
R$ 1.270,5 R$ 1.193,7 R$ 180,1
milhões milhões milhões
CDI + 3,9% 8,9% 20,2% a.a.
IPCA + 10,9% Dividend Yield TIR esperada
/>
Data base: 31 de agosto de 2026. Exercício meramente ilustrativo que considera as características do RBRX Consolidado caso a operação de aquisição da carteira do PSEC seja aprovada e implementada nos termos previstos neste Material OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL. ANÁLISE PRELIMINAR COM BASE NAS CARTEIRAS ATUAIS DOS FUNDOS.


carrego (48% do PL)
/>
RBRX Consolidado | Resumo da carteira de



/>
/>

| Taxa MTM | Taxa Aq | Prazo Médio | |
|---|---|---|---|
| a.a. | a.a. | (Anos) | |
| CDI | 3,7% | 4,1% | 2,3 |
| IPCA | 10,6% | 11,5% | 3,8 |
| PRÉ | 14,0% | 14,2% | 2,0 |
| IGPM | 8,7% | 9,2% | 3,6 |
/>
Data base: 31 de agosto de 2026. Exercício meramente ilustrativo que considera as características do RBRX Consolidado caso a operação de aquisição da carteira do PSEC seja aprovada e implementada nos termos previstos neste Material OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL. ANÁLISE PRELIMINAR COM BASE NAS CARTEIRAS ATUAIS DOS FUNDOS.
/>
RBRX Consolidado | Resumo da carteira de RBRX Consolidado | Resumo da carteira de

PATRIA
| portunístico (45% do PL) portunistico | Principais posições ( oportunístic Principaisposições (oportuníst | o ) ico) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Alocação por Veículo (% PL) da estratégia oportunística 45,1% FII CRI Imóvel SPE Caixa AlocaçãoporVeículo(4~~PL~~) | PMLL11, 12,7% GLOBAL APART FII, 4,4% RBRK11, 3,3% ~~R~~ | RBRL11, 3,2% PVBI11, 1,9% | GARE11, 1,4% MCRE1 1, 0,8% PRAZO FII, 0,8% SNFF1 1, 0,7% FIIB11, 0,7% PRIME HOTELS FII, 1,5% MGRI11, 1,4% | PCIP11, 0,6% TVRI11, 0,6% TGAR 11, … GZIT 11… EDF O… RBR R1… JFLL 11… VRTM 11, … SPAF 11, … Maua Ca… MEZ A… VGR I1… AI… D… B… K… R… G… V… B… E S… N… N… R… A… M V R HREC1 1, 0,3% Outros ab de 0,3%; 5 | ... ULIVI NG … TEP P1… Z… G… … H… C… Z… T F W F A R aixo ,0% |
| Distribuição por Segmento 14,8% 7,4% 6,6% 6,4% 4,7% 1,5% 3,8% Shoppings Lajes Corporativas Logístico Residencial Fundo de CRI Hoteis Outros Distribuição por Segmento n n | 26,1% 7,3 1,9 + 1,9 | 9,2 9,2 | 13,1% 1,2 + 1,2 | Potencial de upsid 42 ,6 % 10,5 42,6% 10,5 | e¹ |
/>
Data base: 31 de agosto de 2026. Exercício meramente ilustrativo que considera as características do RBRX Consolidado caso a operação de aquisição da carteira do PSEC seja aprovada e implementada nos termos previstos neste Material (1) Considera a última cota patrimonial dos FIIs do portfólio divulgada; (2) Considera a valorização das cotas de FII do portfólio aos seus valores patrimoniais assim como a valorização da cota de mercado do Fundo para a sua patrimonial.
/>
OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL. ANÁLISE PRELIMINAR COM BASE NAS CARTEIRAS ATUAIS DOS FUNDOS.


ganho de
/>
RBRX Consolidado | Resumo da carteira de

(7% do PL)
/>

| Ativo | Veiculo | Segmento | % PL | Montante (R$ milhões) |
|---|---|---|---|---|
| 1 NOVA I FII | FII | Residencial | 2,4% | R$ 64,3 |
| 2 RDCI11 | FII | Residencial | 1,0% | R$ 26,5 |
| 3 SHIP11 | FII | Residencial | 0,9% | R$ 24,3 |
| 4 RDIV11 | FII | Residencial | 0,4% | R$ 10,8 |
| 5 ILOG11 | FII | Logístico | 0,4% | R$ 10,8 |
da estratégia de ganho de capital

FII Nova I (2,4% PL)
Condomínio de casas em Canaã dos Carajás (PA), destinado aos funcionários da Vale no maior projeto de mineração da empresa.

Fase: Final Retorno Inicial Projetado: 25,0% a.a.
RDCI11 (1,0% PL) RBR Desenvolvimento Comercial
Desenvolvimento de lajes comerciais boutiques em localizações nobres de São Paulo (Faria Lima, Rebouças, etc.)

Fase: Em andamento Retorno Projetado: 11,7% a.a.
SHIP11 (0,9% PL) RBR Flagship I
Desenvolvimento predominantemente residencial e logístico, com imóveis em diversas fases de maturação

Fase: Em andamento Retorno Projetado: 22,5% a.a.
/>
Data base: 31 de agosto de 2026. Exercício meramente ilustrativo que considera as características do RBRX Consolidado caso a operação de aquisição da carteira do PSEC seja aprovada e implementada nos termos previstos neste Material OS DISCLAIMERS DEVEM SER LIDOS EM CONJUNTO DAS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE MATERIAL. ANÁLISE PRELIMINAR COM BASE NAS CARTEIRAS ATUAIS DOS FUNDOS.

SETEMBRO 2026
MATERIAL DE APOIO PARA A AGE CONVOCADA NO PSEC