Relatório Gerencial RBDS11 de julho de 2026

RB CAPITAL DESENVOLVIMENTO RESIDENCIAL II - Fundo de Investimento Imobiliário (RBDS11)

INFORMAÇÕES GERENCIAIS

* novo valor aprovado em Assembleia de 27/12/2024

** Patrimônio Líquido referente a 31/07/2026

O FUNDO ESTÁ EM PERÍODO DE DESINVESTIMENTO, OCORRENDO NESTE PERÍODO APENAS AS DISTRIBUIÇÕES DO FLUXO DE CAIXA DOS PROJETOS INVESTIDOS, JÁ COM RESULTADOS CONSOLIDADOS. PORTANTO NÃO É RECOMENDADO A CONSIDERAÇÃO DAS DISTRIBUIÇÕES PARA CÁLCULO DE YIELD E PARÂMETRO PARA AQUISIÇÃO DE QUOTAS NO MERCADO SECUNDÁRIO

PÚBLICO-ALVO

O FUNDO tem como público alvo Investidores Qualificados, conforme definidos pelo artigo 9º-B da Instrução CVM n.º 539/14.

COMENTÁRIO MENSAL DO GESTOR

CARACTERÍSTICAS GERAIS E POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

O RB Capital Desenvolvimento Residencial II é um fundo de investimento imobiliário constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo determinado de duração, formado por uma única classe de cotas. O Fundo tem por objetivo investir em (i) permutas físicas e financeiras, ou estruturas similares, de projetos residenciais; e (ii) adquirir participações societárias em SPE que desenvolvem empreendimentos imobiliários residenciais, localizados em diferentes regiões do Brasil, geralmente estão em fase inicial de incorporação.

Em Assembleia realizada no dia 22 de dezembro de 2025, os cotistas aprovaram a postergação do prazo de duração do Fundo para 31 de dezembro de 2026, tal decisão reflete o alinhamento entre Gestão e cotistas prezando pelas melhores alternativas neste processo de encerramento. A situação do Fundo perante a CVM permanece registrada como "Em Liquidação", enquadramento que melhor representa a fase atual de desinvestimento e assegura transparência ao processo.

A Gestão permanece envidando os maiores esforços para viabilizar a liquidação do Fundo considerando as seguintes frentes:

- Resolução das 10 ações pendentes de resolução e da consequente liquidação ou transferência das sociedades atualmente investidas pelo Fundo, quais sejam: RB Capital Desenvolvimento Residencial II S.A. e Interlakes Empreendimentos Imobiliários Ltda, cuja estrutura patrimonial do fundo conta com caixa para fazer frente às ações atualmente em andamento (em sua maioria, relacionada à reclamação de mutuários e compradores de unidades residenciais).

Vale ressaltar que as negociações e esforços para o encerramento do Fundo podem resultar em variação significativa do valor gerencial informado no relatório. O valor é resultado de um exercício baseado nas disponibilidades existentes e passivos potenciais até a data de referência deste relatório.

O Fundo não realizou distribuições/amortizações de capital no mês-referência desse relatório.

DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS E FLUXO/COTA (R$)

Em linhas gerais, o fundo já retornou aos seus cotistas um múltiplo de 1,80 frente a cota investida inicialmente e tem uma projeção de múltiplo de 1,81 com expectativa final de retorno d f d 7 0% id d i ã d INCC 14 6% i l o un o em , a.a. acresc o a var aç o o ( , a.a. nom na ).

Os rendimentos a serem distribuídos possuem isenção fiscal para pessoas físicas detentoras individualmente de até 10% do patrimônio líquido do FII, contanto que o fundo de investimento imobiliário tenha no mínimo 50 cotistas e cujas cotas sejam negociadas em bolsas de valores ou mercado de balcão organizado. O fluxo abaixo representa o histórico de pagamentos realizados dos rendimentos e amortizações do Fundo, bem como o volume de rendimentos e amortizações futuras PROJETADOS

(1) O fluxo projetado previsto reflete uma expectativa e pode variar significativamente

RB CAPITAL DESENVOLVIMENTO RESIDENCIAL II - Fundo de Investimento Imobiliário (RBDS11)

ABERTURA DO FLUXO DE CAIXA - PROJETADO

Ao longo de 2021, o fundo conseguiu comercializar as últimas unidades do estoque, cuja monetização foi liquidada no inicio de 2022. O gestor do fundo permanece atuando para liquidação do ativo remanescente, sendo que o fundo não possui mais unidades pendentes de comercialização.

CHAMADAS DE CAPITAL

Os recursos captados com a Oferta foram integralizados no FII durante o período de investimento, de acordo com as chamadas de capital realizadas pelo administrador para (i) realização de investimentos em ativos imobiliários; ou (ii) pagamento de despesas e encargos do FII. Dado a integralização em Set/2012 da totalidade das cotas subscritas, não há previsão de chamadas de capital.

Fonte: RB Capital Asset Management

IIAs integralizaçőes ocorridas após a data da distribuição primária de cotas foram corrigidas pela variação do INCC no período

CARTEIRA DE ATIVOS

O FII investiu em 23 empreendimentos, sendo que 22 empreendimentos imobiliários já foram 100% desinvestidos, conforme tabela da Carteira de Ativos abaixo. Os projetos investidos junto a PDG passaram a figurar como estoque diretamente ligado ao Fundo. O gestor do fundo permanece atuando para liquidação do ativo remanescente o qual não possui mais unidades pendentes de comercialização, apenas passivos judiciais.

Fonte: RB Asset Management

(4) Permuta: Estruturas similares a permutas fisicas e financeiras de projetos residenciais. Equity: Participação societária em SPE.

Data Base: 07/2026

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