Relatório Gerencial RBRK11 de agosto de 2026

Relatório Gerencial

RBRK11 Patria Prime Offices FII

Objetivo do Fundo

O Fundo tem como objetivo proporcionar aos cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas, mediante investimento do seu patrimônio líquido (i) diretamente em imóveis ou direitos reais sobre imóveis, relacionados e/ou destinados ao segmento corporativo ou comercial, por meio de aquisição para posterior alienação, locação, arrendamento ou exploração do direito de superfície, inclusive bens e direitos a eles relacionados; e (ii) indiretamente nos Imóveis Alvo mediante a aquisição de (a) ações ou cotas de sociedades de propósito específico ("SPE”) que invistam em Imóveis Alvo; (b) cotas de FII que invistam em Imóveis Alvo, de forma direta ou de forma indireta; (c) cotas de Fundos de Investimento em Participações.

Para mais informações, clique aqui e acesse o Regulamento do Fundo

Início das Atividades

Gestor*

• Abril 2024 Patria Gestão de Recursos Ltda.
• Código de Negociação Administrador e Escriturador
• RBRK11 BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM
• CNPJ Taxa de Administração Total
• 53.391.653/0001-05 0,6% a.a. sobre o patrimônio líquido¹
• Cotas Emitidas Público Alvo
• 1.832.784 Investidores em geral
• Prazo Tipo Anbima
• Indeterminado Tijolo Renda Gestão Ativa - Escritórios

Resumo do Cenário de FIIs

PATRIA

Performance Setorial do IFIX*

Performance Setorial Ponderada do IFIX*

PANORAMA DE AGOSTO/26:

Em agosto, os fundos imobiliários recuaram pelo quarto mês consecutivo, com o IFIX em -1,5%. O desempenho ficou aquém do Ibovespa, que encerrou o mês em -0,3%. Entre os fatores que pressionaram os ativos de risco no mês, destacam-se o aumento de volatilidade provocado pela agenda política local e o grande volume de transações imobiliárias anunciadas.

No cenário externo, o conflito entre EUA e Irã segue em curso e o petróleo fechou o mês acima de US$ 86/barril, mantendo a pressão sobre os bancos centrais. Kevin Warsh discursou em Jackson Hole ao fim de agosto e sinalizou uma postura mais dura com a inflação, o que levou o mercado a reprecificar a curva americana, com isso os futuros passaram a atribuir probabilidade majoritária a uma alta de juros na reunião de setembro do Federal Reserve.

No cenário local, com a proximidade das eleições nacionais, a discussão de trajetória da dívida pública e dos planos fiscal e econômico do próximo governo tomam o palco da discussão nacional. A dívida bruta alcançou 82,5% do PIB em julho, em trajetória crescente que demanda atenção. O Banco Central, por sua vez, sinalizou preocupação tanto com a desancoragem das expectativas quanto com o nível da inflação corrente. O relatório Focus indica IPCA de 5,01% em 2026 e 4,28% em 2027, ambos acima da meta, com expectativa do mercado de Selic de 13,75% ao fim deste ano.

Todos os setores do IFIX ficaram em território negativo, com destaque para Renda Urbana, que caiu 8,1%. Office e Logística recuaram 0,8%, Shoppings 2,1%, FoFs / Multiestratégia 0,3% e Outros 3,0%. Os fundos de crédito ficaram praticamente estáveis. O IFIX encerrou agosto negociando a 0,87x o valor patrimonial, ampliando o desconto em relação a julho, com volume médio diário acima de R$ 350 milhões.

Comentários da Gestão (1/2)

Agosto 2026

Destacamos abaixo as principais atualizações do Fundo no mês:

RESULTADO & RENDIMENTOS DISTRIBUÍDOS:

Em agosto, o Fundo apresentou uma receita total de R$ 0,46/cota, o que levou a um resultado negativo de R$ 0,05/cota. O resultado do mês foi impactado por um efeito não recorrente relacionado às despesas de comissão referentes às novas locações (R$ 0,11/cota).

Conforme informado nos relatórios anteriores, agosto marcou o encerramento do período de carência de dois locatários, gerando um impacto positivo de R$ 0,29/cota no resultado do mês. Como os contratos passaram a vigorar ao longo de agosto, as receitas de locação foram reconhecidas de forma proporcional ao período efetivamente ocupado. Para setembro, é esperada uma contribuição adicional de R$ 0,13/cota em relação a agosto, refletindo a captura integral dessas receitas.

A gestão mantém uma perspectiva positiva para os próximos meses, impulsionada pela maturação das recentes locações e pelo aumento da receita recorrente do portfólio. Ainda assim, em linha com o anunciado no último relatório, projetamos para este semestre a manutenção da não distribuição.

PATRIA

Indicadores Financeiros

Patrimônio Líquido*

R$ 212,3 milhões

Cota Patrimonial*

R$ 115,84

Valor de Mercado*

R$ 196,1 milhões

Cota de Mercado*

R$ 107,00

P/VP*

ADTV*

0,92x

R$ 0,0 milhão

Dividend Yield (mercado)*

0,0% a.a.

Dividend Yield (patrimonial)*

0,0% a.a.

Comentários da Gestão (2/2)

MOVIMENTAÇÕES DE LOCATÁRIOS:

Durante o mês, não houve movimentação de locatários, mantendo a vacância física do Fundo em 22,4%. Já a vacância financeira foi reduzida de 83,4% para 34,4% em função do encerramento do período de carência de dois locatários, conforme mencionado anteriormente. O prazo médio remanescente dos contratos vigentes (WALE*) é de 8,7 anos. Para melhor descrição das movimentações mapeadas pelo time de gestão nos próximos meses, clique aqui.

REAJUSTES E REVISIONAIS*:

• Não havia reajustes ou revisionais programados para o mês.

ALAVANCAGEM*:

O Fundo tem atualmente 13,4% de alavancagem no portfólio, referente ao financiamento do Edifício JHA Corporate Boutique. Para mais detalhes, clique aqui.

Performance

Distribuições por Cota (R$)

Média 12M | R$ 0,00/cota Guidance 2S26: R$ 0,00/cota

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

set-25 out-25 nov-25 dez-25 jan-26 fev-26 mar-26 abr-26 mai-26 jun-26 jul-26 ago-26

PATRIA

Dividend Yield*

Dividend Yield anualizado (sobre a cota patrimonial) Dividend Yield anualizado (sobre a cota de fechamento)

0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% set-25 out-25 nov-25 dez-25 jan-26 fev-26 mar-26 abr-26 mai-26 jun-26 jul-26 ago-26

Resultado

Demonstração de Resultado (R$)

~~Movimentação da Reserva Acumulada (R$/cota)~~

Balanço Patrimonial

PATRIA

Carteira (em R$ milhões)

O Fundo fechou o mês com aproximadamente 96% dos ativos em imóveis e 3% em caixa. O Fundo mantém apenas a dívida bancária relacionada à aquisição do Edifício JHA Corporate Boutique, com saldo devedor de R$ 28,4 milhões (13,4% PL), estruturada por meio de uma CCB de tabela price e com vencimento em setembro de 2031 a uma taxa de TR + 9,68% a.a.

Parcelas a Pagar

Valor Prazo Classificação Descrição (R$ milhões)

Maior que12 meses Aquisições CCB Edifício JHA Corporate Boutique (28,4)

A pagar (mais de 12 meses) (28,4)

Carteira de Ativos¹(1/4)

Atualmente, o Fundo é proprietário de 100% do Edifício JHA Corporate Boutique, localizado no bairro Itaim Bibi, na cidade de São Paulo-SP.

% Fundo*

# Locatários

ABL detido pelo Fundo (m²)*

WALE (anos)*

100%

4

5.952

8,7

Vacância * Física

Vacância Financeira^*

Preço médio

do Portfólio

(mercado)*

Aluguel Médio do Portfólio

22,4%

R$ 36.313/m²

34,4%

R$ 263,9/m²

Edifício JHA Corporate

Carteira de Ativos¹ (2/4)

Portfólio com 1 ativo, localizado na cidade de São Paulo e de aproximadamente 6 mil m² de ABL

Carteira de Ativos¹(3/4)

Alocação por Classe

Alocação por Segmento de Locatários

Alocação por Inquilino

Alocação Natureza dos Contratos *

Alocação por Indexador

*Termos e definições no glossário (clique aqui). ¹Todas as informações desta seção referem-se à receita contratada potencial do mês. Fonte: Patria.

Carteira de Ativos¹ $( 4 / 4 )$

Vencimento dos Contratos

Histórico de Vacância²

Vacância Física Vacância Financeira

100% 100% 100% 100% 100% 100,0% 89,9% 84,7% 84,7% 83,4% 83,4%

34,4% 83% 83% 83% 83% 83% 83,0% 52,5% 22,4% 22,4% 22,4% 22,4% %

Comercial | Movimentações¹

Movimentações esperadas na carteira de locatários do fundo

M² vago por ativo x Vacância física no período (competência)

Sem movimentações mapeadas além das descritas no gráfico abaixo

Comercial | Estratégia

Upside de Receita Imobiliária por Cota

PATRIA

Funil de Locação - ABL (m²)

Resumo da Estratégia Comercial

Neste mês, a gestão seguiu concentrando esforços na comercialização da área remanescente do ativo, com destaque para a apresentação contínua do 2º andar ao mercado. As conversas com potenciais interessados permanecem ativas, e o nível de interesse observado reforça a atratividade do empreendimento e a qualidade dos espaços disponíveis, sustentando uma perspectiva positiva para a evolução da ocupação nos próximos meses.

PATRIA

Anexos

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Gestora líder em Investimentos alternativos, com atuação global em 4 continentes.

+ de 38 anos de atuação em alternativos

+ de R$ 322 BI sob gestão

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R$ 37 bilhões sob gestão

+30 FIIs listados na B3, 3 FIIs negociados em ambiente CETIP, além de fundos exclusivos

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