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Relatório Gerencial RBRR11 de agosto de 2026

Relatório Gerencial do Patria Rendimento High Grade (RBRR11), fundo imobiliário de papel, referente a agosto de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 21/09/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do RBRR11 fechou a R$ 62,00, com P/VP de 0,66 (valor patrimonial de R$ 93,24 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,73 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 14,77% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 1,5 bilhão no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo
PATRIA RENDIMENTO HIGH GRADE RESPONSABILIDADE LIMITADA-12,33%
CNPJ
29.467.977/0001-03
Tipo
Relatórios
Assunto
Relatório Gerencial
Data de referência
31/08/2026
Data de entrega
21/09/2026 19:15
Versão
1
Situação
(Ativo)

Conteúdo

Relatório Gerencial

RBRR11 Patria Rendimento High Grade

Informações Gerais RBRR11

Objetivo do Fundo

Fundo busca proporcionar valorização e rentabilidade aos cotistas por meio de investimentos em: (i) direitos reais sobre imóveis; (ii) valores mobiliários de emissores ligados ao setor imobiliário; (iii) participações em sociedades com atividades permitidas a FII; (iv) certificados de potencial adicional de construção; (v) cotas de FIPs ou fundos de ações voltados ao mercado imobiliário; (vi) cotas de outros FII; (vii) CRIs e FIDCs imobiliários ofertados publicamente; (viii) letras hipotecárias; (ix) letras de crédito imobiliário; e (x) letras imobiliárias garantidas, sem garantia de segurança, rentabilidade ou liquidez.

Para mais informações, clique aqui e acesse o Regulamento do Fundo

Início das Atividades

Janeiro 2018

Código de Negociação

RBRR11

CNPJ

29.467.977/0001-03

Cotas Emitidas

16.300.275

Prazo

Indeterminado

Gestor

Patria Gestão de Recursos Ltda.

Administrador e Escriturador

BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM

Taxa de Administração Total 1,00% a.a.

Taxa de Performance* 20% dos rendimentos que superarem 100% CDI

Público Alvo

Investidores em geral

Tipo Anbima Papel Gestão Ativa, Multicategoria

PATRIA

AGE | Consulta Formal | Consolidação

RBRR11

Patria Rendimento High Grade

Em 21 de agosto, foi convocada Assembleia Geral Extraordinária para deliberar sobre a proposta de venda da totalidade dos ativos do RBRR11 ao PCIP11, seguida da liquidação do RBRR11. A operação prevê a alienação integral dos ativos da carteira, com amortização aos cotistas realizada em dinheiro e/ou em cotas do PCIP11.

A votação irá até 5 de outubro. Não deixe de votar nesta importante etapa de crescimento do Fundo. Não recebeu o e-mail para votar? Entre em contato com nosso time através do [email protected].

Para mais informações sobre a AGE, consulte os documentos da Carta Consulta e da Proposta do Administrador.

Clique aqui para ver o

Material de Apoio na íntegra

Assembleia Geral Extraordinária

Proposta de consolidação das carteiras dos 4 fundos de Crédito High Grade de Índice de Preços do Patria Real Estate

PCIP R$ 1,6 Bi de PL

RBRR R$ 1,5 Bi de PL

VCJR R$ 1,4 Bi de PL

RPRI R$ 0,3 Bi de PL

PCIP PL de R$ 4,5 Bi após consolidação

Movimento estratégico que consolida o PCIP como a segunda maior plataforma de crédito imobiliário de índice de preços do Brasil

Cronograma

  1. Votação da AGE - em todos os fundos

  2. Sendo aprovadas¹ as deliberações da consolidação, será iniciada uma oferta no PCIP, nos termos da regulamentação aplicável

  3. Os ativos do RBRR, VCJR e RPRI serão adquiridos pelo PCIP, com possibilidade de compensação dos créditos do preço da venda com a obrigação de integralizar cotas a serem emitidas pelo PCIP - sob os termos descritos na AGE

  4. Transferência de prestadores de serviços do VCJR e RPRI (Intrag para Apex)

  5. Inicia-se o processo de amortização² dos Fundos (RBRR, VCJR e RPRI)

  6. Cotistas enviam preço médio de aquisição para que a administradora realize o recolhimento de seu IR

Inicia-se a fase final da liquidação³ dos Fundos (RBRR, VCJR e RPRI). Cotistas recebem cotas de PCIP e parcela em dinheiro líquida do IR sobre ganho de capital, se aplicável

Cotistas do RBRR Saiba como votar!

Passo a passo via

Acesse o site da B3: https://www.investidor.b3.com.br/login

Primeiro acesso: clique em “IR PARA O PRIMEIRO ACESSO” e crie seu login. Já tem login cadastrado? Insira o seu CPF/CNPJ e senha para fazer o login

Dentro do Portal, acesse a seção “Serviços” à esquerda da tela. Em seguida, selecione “Voto à distância”

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Leitura do documento

• Será exibida a página com o documento da consulta.

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Nossa Plataforma de Crédito: mais de R$ 12 bilhões sob gestão PATRIA

Nossos Principais Fundos

● PCIP11 – High Grade Inflação +

Nosso fundo high grade Inflação +. Planeja consolidar as carteiras de RBRR11, VCJR11 e RPRI11. Track record desde 2019, superando os principais benchmarks.

HGCR11 – High Grade Misto (Inflação e CDI +)

Transita entre operações high grade indexadas à títulos de inflação e ao CDI+. Track record desde dezembro de 2009.

● RBRY11 – Middle Risk CDI +

Foco em operações de crédito imobiliário indexadas ao CDI, com perfil de risco intermediário.

RBRX11 – Multiestratégia

Nosso fundo multiestratégia, combina carrego, posições oportunísticas e com foco em ganho de capital. Planeja consolidar a carteira do PSEC11.

Outros produtos (Cetipados)

Produtos exclusivos negociados em ambiente de balcão distribuídos nas diferentes plataformas (AVBI, MVBI, ROPP, POPP e MCDI)

Estratégias diversificadas com múltiplos indexadores

Resumo do Cenário de FIIs

PATRIA

Performance Setorial do IFIX*

Valor de
Nº deMercadoP/VP*Variação
Fundos(R$ MM)*Mês
IFIX106151.6260,87-1,5%
IFIX - Office1515.1110,75-0,8%
IFIX - Logística1331.8060,89-0,8%
IFIX - Shopping918.9540,86-2,1%
IFIX - CRIs3854.2380,94-0,2%
IFIX - FOFs2015.6610,84-0,3%
IFIX - Renda Urbana410.6830,85-8,1%
IFIX - Outros75.1720,78-3,0%

Performance Setorial Ponderada do IFIX*

PANORAMA DE AGOSTO/26:

Em agosto, os fundos imobiliários recuaram pelo quarto mês consecutivo, com o IFIX em -1,5%. O desempenho ficou aquém do Ibovespa, que encerrou o mês em -0,3%. Entre os fatores que pressionaram os ativos de risco no mês, destacam-se o aumento de volatilidade provocado pela agenda política local e o grande volume de transações imobiliárias anunciadas.

No cenário externo, o conflito entre EUA e Irã segue em curso e o petróleo fechou o mês acima de US$ 86/barril, mantendo a pressão sobre os bancos centrais. Kevin Warsh discursou em Jackson Hole ao fim de agosto e sinalizou uma postura mais dura com a inflação, o que levou o mercado a reprecificar a curva americana, com isso os futuros passaram a atribuir probabilidade majoritária a uma alta de juros na reunião de setembro do Federal Reserve.

No cenário local, com a proximidade das eleições nacionais, a discussão de trajetória da dívida pública e dos planos fiscal e econômico do próximo governo tomam o palco da discussão nacional. A dívida bruta alcançou 82,5% do PIB em julho, em trajetória crescente que demanda atenção. O Banco Central, por sua vez, sinalizou preocupação tanto com a desancoragem das expectativas quanto com o nível da inflação corrente. O relatório Focus indica IPCA de 5,01% em 2026 e 4,28% em 2027, ambos acima da meta, com expectativa do mercado de Selic de 13,75% ao fim deste ano.

Todos os setores do IFIX ficaram em território negativo, com destaque para Renda Urbana, que caiu 8,1%. Office e Logística recuaram 0,8%, Shoppings 2,1%, FoFs / Multiestratégia 0,3% e Outros 3,0%. Os fundos de crédito ficaram praticamente estáveis. O IFIX encerrou agosto negociando a 0,87x o valor patrimonial, ampliando o desconto em relação a julho, com volume médio diário acima de R$ 350 milhões.

Resumo RBRR11

Patrimônio Líquido*

R$ 1.505,4 milhões R$ 92,35/cota

0,80x P/VP¹

Volume Médio Diário Negociado no Mês

R$ 4,2 milhões

Rendimento por Cota

R$ 0,90

PATRIA

Reserva Acumulada

R$ 0,10/cota

Número de Cotistas

143.172

% PLNoYmieilndalI RPeCfA.(IPYCieAld +)(P MArénadozisoo)Spread
CRI + Op. Estruturada93,3%16,1%5,9%9,7%3,81,5%
FII1,0%18,9%5,9%12,3%3,83,9%
Carteira de ativos94,3%16,2%-9,7%3,81,6%
Caixa5,7%10,8%----
Compromissada------
Portfólio100,0%15,9%-9,4%3,6-

Tabela de Sensibilidade

Preço mercadoYiel (dIPpCoArt +f)olioYield(IP(-C)A c +u)stos
81,5111,0%10,0%
79,0111,3%10,3%
76,5111,7%10,7%
74,0112,1%11,1%
71,5112,5%11,5%
69,0113,0%12,0%
66,5113,5%12,5%

Comentários da Gestão

Destacamos abaixo as principais atualizações do Fundo no mês:

RESULTADO & RENDIMENTOS DISTRIBUÍDOS:

Em agosto, o Fundo apresentou um resultado distribuível de R$ 0,86/cota, com impacto extraordinário negativo de R$ 0,01/cota decorrente das vendas de FIIs, detalhadas adiante. Além disso, o resultado do mês foi impactado pelo recuo do IPCA, que veio abaixo da média dos últimos meses, reduzindo a receita de juros e correção monetária da carteira do Fundo. Neste mês o rendimento anunciado foi de R$ 0,90/cota, distribuído em 17 de setembro, com utilização parcial da reserva acumulada, que encerrou o mês em R$ 0,10/cota.

RESUMO DA CARTEIRA:

Encerramos o mês com 94,3% do patrimônio líquido alocados em ativos alvo, sendo (i) 93,3% em CRI, com uma rentabilidade média ponderada de 16,1% a.a. (IPCA + 9,7% a.a.), prazo médio de 3,8 anos e spread médio de 1,5% a.a. e (ii) 1,0% em FIIs. A carteira conta com 98 CRI e 1 Operação Estruturada, sendo 99% da carteira indexada ao IPCA (IPCA + 9,7% a.a.), 1% indexados ao IGP-M (IGP-M + 9,3% a.a.) e 0,02% indexados ao CDI (CDI + 5,3% a.a.). Além disso, o Fundo tem uma alocação em fundos imobiliários, para saber mais clique aqui.

MOVIMENTAÇÕES DA CARTEIRA:

Durante o mês, realizamos a venda da posição remanescente do RPRI11 (R$ 450 mil) e a venda de R$ 200 mil em cotas de GAME11. Tais movimentos refletem a estratégia de desinvestimentos em operações com risco inaderente à atual estratégia do Fundo, buscando a otimização e rebalanceamento do portfólio, o que entendermos ser benéfico para o Fundo no médio prazo, uma vez que a liquidez gerada permitirá a realocação dos recursos em novas oportunidades de investimento mais aderentes ao perfil de risco e retorno almejado pela estratégia atual.

WATCHLIST:

Neste mês, não foram adicionados novos CRI no Watchlist. Vale ressaltar que os CRI do watchlist podem, eventualmente, sofrer remarcação a critério do administrador. Para mais informações e updates sobre esse assunto em específico, clique aqui.

Performance

PATRIA

AtivoMês2026D(eAscduem oula indíoc)io Desd(ea.a o.) início
RBRR11¹-1,4%-8,3%80,0%7,4%
IFIX-1,5%-0,3%61,7%6,0%
CDI Bruto1,1%9,4%108,6%9,3%
IMA-B1,6%6,8%103,1%9,0%

Dividend Yield

Dividend Yield anualizado (sobre a cota patrimonial) Dividend Yield anualizado (sobre a cota de fechamento)

Distribuições por Cota

Média 12M | R$ 0,83/por cota

Resultado

Demonstração de Resultado (R$)

Ago-26R$/CotaAcum. 2026²
Juros e Correção Monetária¹14.487.7510,89114.226.315
MTM - CRI*8.267.3560,51(11.542.527)
Resultado com FII183.9300,012.842.274
MTM - FII(930.719)(0,06)(4.794.876)
Receita Extraordinária(170.739)(0,01)(10.921.523)
Receitas - Total21.837.5791,3489.809.662
Despesas - Total(1.205.827)(0,07)(8.442.320)
Resultado Financeiro Líquido672.2240,04(2.188.384)
Ajuste para Distribuição - MTM*(7.336.637)(0,45)16.337.403
Resultado Distribuível13.967.3390,8695.516.362
Resultado Distribuído14.670.2480,9098.290.658

~~Resultado do Fundo por Cota (R$)~~

~~Movimentação da Reserva Acumulada~~

Carteira de Ativos1 (1/2)

Ativos Imobiliários

Carteira de Ativos1 (2/2)

Distribuição por CRI (% do PL)

Distribuição por LTV

LTV Médio Ponderado de 49%

Distribuição por Vencimento

Alocação por Indexador

Taxa MTM a.a.Taxa Aq a.a.Prazo Médio (Anos)
IPCA+9,7%7,9%3,8
IGP-M+9,3%8,6%3,6
CDI5,3%3,5%1,8

Detalhamento de Ativos (1/6)

PATRIA

#AtivoM (RoMn$tT maMnmt)e%/PLSegmentoUFEmissorCódigo B3IndexadorETma (axi.saas. dã) eoATqa (uaxi.saai.ç d)ãeoT ( MaaT.axMa.)P MréadziooVencimentoLTVGarantias*
1CRI Leroy II117,27,8%LogísticaSPOpea22G1234008IPCA7,3%7,3%9,4%4,08mar-3639,7%AFI , CFR , FR
2CRI Brookfield JK IPCA106,27,1%EscritórioSPOpea22L1086426IPCA6,6%6,6%8,4%1,25dez-2730,0%AFI, CFR, FR
3CRI GT - Banco do Brasil106,07,0%EscritórioDFOpea19L0907949IPCA8,7%8,7%9,2%3,49dez-3463,0%AFQ , CFR , FR
4CRI Cabreúva80,25,3%LogísticaSPVert21 D0698165IPCA7,3%7,3%9,4%3,70mar-3624,0%AFI , CFR , FR
5CRI JK Financial Center74,85,0%EscritórioSPOpea21K0915478IPCA6,4%6,4%9,3%2,30nov-3175,0%AFI , CFR , FR
6CRI JFL Jardim Faria Lima73,94,9%MultifamilySPOpea22B0939885IPCA6,7%7,8%10,8%3,55fev-3275,0%AFI , CFR , AVS , FR
7CRI Plano e Plano63,84,2%Financ. ConstruçãoSPOpea25F2919599IPCA8,2%9,6%9,4%1,72mar-3024,0%AFI , CFR , AVS , FR
8CRI Tellus Brigadeiro II - Série II48,93,2%EscritórioSPCanal24L2327536IPCA8,2%8,2%9,0%3,44dez-3459,6%AFI , CFR , FR
9CRI Cabreúva Série II48,53,2%LogísticaSPVert19H0331237IPCA7,3%7,3%9,4%4,66mar-3657,8%AFI , CFR , FR
10CRI CD Guarulhos48,13,2%LogísticaSPRiza22G0747620IPCA7,4%7,4%10,3%3,41jul-3456,0%AFI , CFR , AVS , FR
11CRI Leo Madeiras41,82,8%LogísticaSPOpea22A0699149IPCA7,0%7,1%9,4%4,46abr-3758,4%AFI , CFR , AVS , FR
12CRI BTS Yaskawa34,32,3%LogísticaSPOpea24L2281075IPCA8,5%8,5%9,7%4,46jul-3560,3%AFI , CFR , FR
13CRI Cury34,32,3%Corporativon/aRiza24I1189880IPCA7,5%7,5%8,5%1,58jan-30n/aAVS , FR
14CRI BTLG19,51,3%LogísticaSPOpea21L0640489IPCA5,9%7,3%8,7%1,12dez-2839,9%AFI , CFR , FR
15CRI Barueri Logístico18,81,2%LogísticaSPOpea23A1407158IPCA7,6%7,6%9,6%2,30jan-3043,4%AFI , CFR , FR
16CRI Faria Lima Business Center18,41,2%EscritórioSPOpea19L0907914IGP-M4,8%8,7%9,3%3,64dez-3424,0%AFQ , CFR , FR
17CRI aMORA Série I15,91,1%PulverizadoSPVert24H1403338IPCA8,0%8,0%9,9%2,62ago-2950,0%AFI , CFR , FR
18CRI Creditas II Carteira IX Sênior I14,91,0%PulverizadoPulverizadoVert25H2240752IPCA8,7%8,7%10,8%7,37dez-4446,4%AFI , CFR , FR
19CRI Windsock14,81,0%LogísticaCEOpea25D5062397IPCA9,0%11,9%12,8%3,35abr-3231,0%AFQ, CFR, FR

Detalhamento de Ativos (2/6)

Montante Taxa de Taxa de TaxaPrazo# Ativo MTM %/PLSegmento UF Emissor Código B3Indexador EmissãoAquisição MTM Vencimento LTV Garantias*(R$ mm) Médio(a.a.)(a.a.)(a.a.)
20CRI Creditas II Carteira V Senior A13,80,9%PulverizadoPulverizadoVert24L1786661IPCA7,8%7,8%9,5%7,54abr-4446,4%AFI, CFR, FR
21CRI Creditas II Carteira VII Sênior E13,60,9%PulverizadoPulverizadoVert25C3746733IPCA8,0%8,0%9,5%7,68jul-4446,4%AFI, CFR , FR
22CRI Creditas II Carteira IX Sênior J12,60,8%PulverizadoPulverizadoVert25H2240753IPCA9,9%9,9%9,5%8,03dez-4646,4%AFI, CFR, FR
23CRI Creditas II Carteira VII Senior G12,50,8%PulverizadoPulverizadoVert25G0064749IPCA8,1%8,1%10,8%7,46out-4446,4%AFI, CFR, FR
24CRI Patrifarm12,50,8%LogísticaMGRiza19E0299199IPCA7,0%7,2%9,2%1,74mai-3024,0%AFI , CFR , AVS , FR
25CRI Tellus Brigadeiro II12,30,8%EscritórioSPCanal24L2318359IPCA8,2%8,1%9,1%3,44dez-3459,6%AFI, CFR, FR
26CRI Creditas II Carteira VI Senior C12,10,8%PulverizadoPulverizadoVert25B2867191IPCA8,0%8,0%9,5%7,58jun-4446,4%AFI, CFR, FR
27CRI MRV III11,60,8%CorporativoPulverizadoRiza22B0006022IPCA6,6%6,6%11,8%1,83fev-29n/aFR
28CRI Crediblue Mez - Série 511,20,7%PulverizadoPulverizadoVert25D3751983IPCA14,0%14,0%13,8%3,10dez-3479,0%AFI, CFR, FR
29CRI Creditas II Carteira V Senior B10,60,7%PulverizadoPulverizadoVert24L1786662IPCA9,0%9,0%9,5%7,84abr-4646,4%AFI, CFR, FR
30CRI Creditas II Carteira VII Sênior F10,50,7%PulverizadoPulverizadoVert25C3746743IPCA9,3%9,3%9,4%8,02jul-4646,4%AFI , CFR , FR
31CRI Carteira MRV IV (Série III)9,90,7%PulverizadoPulverizadoOpea23F1508169IPCA12,4%12,4%11,2%4,77ago-3559,8%AFI, CFR, FR
32CRI Creditas II Carteira VI Senior D9,30,6%PulverizadoPulverizadoVert25B2867192IPCA9,3%9,3%9,4%7,92jun-4646,4%AFI, CFR, FR
33CRI Carteira MRV V (Série III)9,30,6%PulverizadoPulverizadoOpea23I1230915IPCA11,3%11,3%11,6%5,29nov-3557,4%AFI, CFR , FR
34CRI Creditas II Senior9,10,6%PulverizadoPulverizadoVert24E1765539IPCA7,8%7,8%9,5%7,47set-4346,4%AFI, CFR , FR
35CRI Creditas II Carteira II Senior A8,80,6%PulverizadoPulverizadoVert24E2696526IPCA7,8%7,8%9,4%7,54out-4346,4%AFI, CFR, FR
36CRI Log IV8,60,6%Corporativon/aOpea22C0509641IPCA6,3%6,3%8,8%1,40mar-29n/aFR
37CRI HLOG Série 4788,50,6%LogísticaSPOpea21L0355069IPCA6,8%6,8%9,4%2,43dez-3142,3%AFI, CFR, FR
38CRI Crediblue Sr - Série 48,50,6%PulverizadoPulverizadoVert25D3751981IPCA9,6%9,6%10,1%3,38dez-3457,5%AFI, CFR, FR

*Termos e definições no glossário (clique aqui).

Detalhamento de Ativos (3/6)

#AtivoM (RoMn$tT maMnmt)e%/PLSegmentoUFEmissorCódigo B3IndexadorETma (axi.saas. dã) eoATqa (uaxi.saai.ç d)ãeoT ( MaaT.axMa.)P MréadziooVencimentoLTVGarantias*
39CRI JFL8,30,6%MultifamilySPOpea19H0221304IPCA7,0%6,9%10,2%2,27jul-3150,6%AFI , CFR , AVS , FR
40CRI MRV8,20,5%Corporativon/aOpea21 D0001232IPCA5,4%5,4%12,3%3,15abr-31n/aFR
41CRI BTLG II7,90,5%LogísticaSPOpea23E1152492IPCA5,9%7,3%8,1%1,13dez-2839,9%AFI , CFR , FR
42CRI Viverde Sênior7,80,5%LoteamentoRJOpea24E1453010IPCA8,3%8,3%10,3%3,02mai-3429,8%AFI , CFR , FR
43CRI Rede D'or 27,70,5%Corporativon/aOpea21 D0862572IPCA4,9%5,0%8,7%6,77mai-36n/aFR
44CRI HLOG Série 4797,70,5%LogísticaSPOpea21L0355178IPCA6,8%6,8%9,4%2,43dez-3142,3%AFI , CFR , FR
45CRI Landsol7,50,5%LoteamentoSPOpea22H1582777IPCA9,8%9,5%11,7%2,64ago-32Em revisãoAFQ, CFR, FR
46CRI Airport Town6,80,5%LogísticaSPRiza21 H0976574IPCA5,5%6,5%7,7%6,04ago-4169,7%AFI , CFR , FR
47CRI Creditas II Carteira II Senior B6,80,4%PulverizadoPulverizadoVert24E2696528IPCA9,0%9,0%9,5%7,87out-4546,4%AFI , CFR , FR
48CRI Pulverizado MK IPCA II6,70,4%PulverizadoPulverizadoLeverage25F2013653IPCA10,5%10,5%10,3%2,87fev-3063,8%AFI, CFR, AVS, FR
49CRI Creditas II Carteira IV Senior A6,50,4%PulverizadoPulverizadoVert24J2921730IPCA7,8%7,8%9,5%7,50fev-4446,4%AFI , CFR , FR
50CRI JSL I6,40,4%LogísticaRJ, RS, SPOpea20A0977906IPCA6,0%6,0%9,4%3,69jan-3563,2%AFI , CFR , AVS , FR
51CRI JSL II5,90,4%LogísticaRJ, RS, SPOpea20A0978038IPCA6,0%6,0%9,4%3,69jan-3563,2%AFI , CFR , AVS , FR
52CRI Creditas II Carteira III Senior B5,70,4%PulverizadoPulverizadoVert24I1780782IPCA7,8%7,8%9,5%7,42jan-4446,4%AFI , CFR , AVS , FR
53CRI Creditas II Carteira III Senior A5,70,4%PulverizadoPulverizadoVert24I1780101IPCA9,0%9,0%9,5%7,79jan-4646,4%AFI , CFR , FR
54CRI Homelend Meza5,20,3%PulverizadoSPLeverage25A2790998IPCA12,0%12,0%12,0%2,79jan-3086,3%AFI, CFR, FR
55CRI aMORA Série II5,10,3%PulverizadoSPVert24H1407587IPCA9,8%9,8%10,0%2,57ago-2950,0%AFI , CFR , FR
56CRI CB II4,90,3%PulverizadoPulverizadoVert24E1296964IPCA10,5%10,5%11,0%7,05mai-3946,5%AFI, CFR, FR
57CRI Pulverizado4,70,3%PulverizadoPulverizadoOpea22G1541288IPCA7,3%7,3%11,5%4,76set-3245,3%AFI , CFR , FR

*Termos e definições no glossário (clique aqui).

Detalhamento de Ativos (4/6)

#5859Ativo CRI Creditas II Carteira VIII Senior H CRI HBRM (RoMn$tT maMnmt)e4,24,0%/PL0,3%0,3%Segmento Pulverizado EscritórioUF Pulverizado SPEmissor Vert HabitasecCódigo B3 25G012433219G0228153Indexador IPCA IPCAETma (axi.saas. dã) eo9,4%6,0%ATqa (uaxi.saai.ç d)ãeo9,4%6,0%T ( MaaT.axMa.)9,5%8,5%P Mréadzioo8,083,55Vencimentoout-46jul-34LTV46,4%36,8%Garantias* AFI , CFR , FR AFI , CFR , AVS , FR
60616263CRI Homelend Sênior B CRI Creditas II Carteira V Meza A CRI Homelend CRI Pulverizado II3,73,73,73,70,2%0,2%0,2%0,2%Pulverizado Pulverizado Pulverizado PulverizadoSP Pulverizado SP PulverizadoLeverage Vert Leverage Opea25A278786524L178666325A278089022L1566114IPCA IPCA IPCA IPCA10,0%11,5%7,5%7,3%10,0%11,5%7,5%7,3%10,1%12,1%7,6%11,5%2,876,872,984,76jan-30abr-46jan-30set-3286,3%46,4%86,3%45,3%AFI, CFR, FR AFI , CFR , FR AFI, CFR, FR AFI , CFR , FR
64CRI Le Biscuit3,60,2%LogísticaBARiza21 H0012919IPCA7,2%7,2%12,6%2,97jul-3360,4%AFI , CFR , FR
65CRI HLOG3,50,2%LogísticaSPOpea21L0354209IPCA6,8%6,8%9,4%2,43dez-3142,3%AFI , CFR , FR
66CRI Carteira MRV IV (Série II)3,50,2%PulverizadoPulverizadoOpea23C2831403IPCA9,5%9,5%11,0%4,14out-3359,8%AFI , CFR , FR
67CRI Creditas II Carteira VI Meza B3,50,2%PulverizadoPulverizadoVert25B2867193IPCA12,6%12,6%12,0%6,87jun-4646,4%AFI , CFR , FR
68CRI Pulverizado VI3,20,2%PulverizadoPulverizadoTrue24D5106491IPCA7,3%7,3%7,4%1,30jan-2845,3%AFI , CFR , FR
69CRI Carteira MRV V (Série II)2,90,2%PulverizadoPulverizadoOpea23I1230828IPCA10,0%10,0%11,5%4,25out-3357,4%AFI, CFR, FR
70CRI Carteira Urba (Série III)2,90,2%PulverizadoPulverizadoOpea23I1931217IPCA10,6%10,6%10,6%2,94jul-34n/aAFI, CFR, FR
71CRI CB I Sênior2,80,2%PulverizadoPulverizadoVert23L2242655IPCA8,5%8,5%19,9%2,76dez-3310,6%AFI, CFR, FR
72CRI Creditas II Carteira VIII Meza D2,40,2%PulverizadoPulverizadoVert25G0124296IPCA12,9%12,9%12,0%7,00out-4646,4%AFI , CFR , FR
73CRI Creditas II Carteira VII Meza C2,10,1%PulverizadoPulverizadoVert25C3746749IPCA12,6%12,6%12,8%6,71jul-4646,4%AFI, CFR, FR
74CRI aMORA Série III2,10,1%PulverizadoPulverizadoVert24H1407584IPCA12,3%12,3%12,5%2,49ago-2950,0%AFI , CFR , FR
75CRI Pulverizado V2,00,1%PulverizadoPulverizadoOpea24C2247803IPCA7,3%7,3%9,4%4,83out-3245,3%AFI , CFR , FR
76CRI Creditas II Carteira II Meza A1,80,1%PulverizadoPulverizadoVert24E2696527IPCA11,5%11,5%20,3%5,17out-4546,4%AFI, CFR, FR

Detalhamento de Ativos (5/6)

PATRIA

Montante Taxa de Taxa de Taxa# PrazoAtivoMTM%/PLSegmentoUFEmissorCódigo B3IndexadorEmissãoAquisiçãoMTMVencimento LTV Garantias*Médio(R$ mm) (a.a.) (a.a.) (a.a.)
77CRI Creditas II Carteira IV Meza A1,70,1%PulverizadoPulverizadoVert24J2921734IPCA11,5%11,5%12,0%6,87fev-4646,4%AFI, CFR, FR
78CRI Pulverizado III1,70,1%PulverizadoPulverizadoOpea23C0248434IPCA7,3%7,3%11,5%4,76set-3245,3%AFI, CFR, FR
79CRI Creditu IX1,70,1%PulverizadoPulverizadoOpea23J1831763IPCA7,3%7,3%8,9%10,69fev-5277,4%AFI, CFR, FR
80CRI Pulverizado IV1,60,1%PulverizadoPulverizadoOpea23I1554112IPCA7,3%7,3%11,8%4,75set-3245,3%AFI , CFR, FR
81CRI Creditu IV1,60,1%PulverizadoPulverizadoOpea22L1442125IPCA7,3%7,3%10,6%9,60fev-5277,4%AFI, CFR, FR
82CRI Creditu II1,60,1%PulverizadoPulverizadoOpea22J1381882IPCA7,3%7,3%10,6%9,60fev-5277,4%AFI, CFR , FR
83CRI Creditu VII1,50,1%PulverizadoPulverizadoOpea23E1687402IPCA7,3%7,3%10,6%9,60fev-5277,4%AFI, CFR , FR
84CRI Creditu III1,50,1%PulverizadoPulverizadoOpea22K1363626IPCA7,3%7,3%10,6%9,60fev-5277,4%AFI, CFR, FR
85CRI Creditu VIII1,50,1%PulverizadoPulverizadoOpea23G1676017IPCA7,3%7,3%10,8%9,53fev-5277,4%AFI, CFR , FR
86CRI Creditu V1,50,1%PulverizadoPulverizadoOpea23B0588579IPCA7,3%7,3%10,6%9,60fev-5277,4%AFI, CFR, FR
87CRI SKR1,50,1%Financ.ConstruçãoSPOpea24J2479385IPCA9,5%9,5%9,8%4,09out-3050,0%AFQ, CFR, FR
88CRI Creditu VI1,40,1%PulverizadoPulverizadoOpea23C1756501IPCA7,3%7,3%10,6%9,60fev-5277,4%AFI, CFR, FR
89CRI Creditas1,40,1%PulverizadoPulverizadoOpea18F0879525IPCA8,5%6,5%10,2%4,50nov-3216,5%AFI, CFR, FR
90CRI Creditu1,40,1%PulverizadoPulverizadoOpea22D1376213IPCA7,3%7,3%10,6%9,60fev-5277,4%AFI, CFR , FR
91CRI Creditu X1,30,1%PulverizadoPulverizadoOpea23L2052619IPCA7,3%7,3%10,8%9,53fev-5277,4%AFI, CFR , FR
92CRI Pontte1,30,1%PulverizadoSPOpea21D0402879IPCA6,5%6,5%10,2%3,46abr-3620,2%AFI, CFR, FR
93CRI Tourmalet Mez 20,30,0%Financ.ConstruçãoSPOpea21H1011071IGP-M6,0%6,0%10,1%1,13jul-53100,0%AFI, CFR , FR
94CRI Paes & Gregori Itaim0,30,0%EstoqueSPOpea23B0430541CDI3,5%3,5%5,3%1,80jun-2850,0%AFI, CFR, AVS, FR
95CRI Tourmalet Mez 10,20,0%Financ.ConstruçãoSPOpea21H1029266IGP-M7,8%7,8%9,9%5,93jul-5342,5%AFI, CFR, FR

*Termos e definições no glossário (clique aqui).

Detalhamento de Ativos (6/6)

PATRIA

#AtivoMontante MTM (R$ mm)%/PLSegmentoUFEmissorCódigo B3IndexadorTaxa de Emissão (a.a.)Taxa de Aquisição (a.a.)Taxa MTM (a.a.)Prazo MédioVencimentoLTVGarantias*
96CRI Órigo0,20,0%EnergiaMG e MSOpea23H1317741IPCA9,0%9,0%11,4%3,68ago-3575,0%AFI, CFR, AVS, FR
97CRI Intecom0,20,0%LogísticaPB e SPHabitasec25A2889666IPCA9,9%9,9%10,7%3,20jan-3553,0%AFI, CFR, AVS, FR
98CRI Creditas II Carteira I Senior B0,20,0%PulverizadoPulverizadoVert24E1765607IPCA9,0%9,0%10,3%7,57set-4546,4%AFI, CFR, FR
99Valora CRI Infra FII7,90,5%InfraestruturaMG e SCn/a4544222FIIIPCA8,0%8,0%8,0%5,00n/an/an/a

Total 1.404,1 93,3%

Carteira de Ativos | FIIs

O Fundo investe oportunisticamente em FIIs e encerrou o mês com 2 fundos imobiliários, que representam uma exposição 1,0% do patrimônio líquido. Em agosto, vendemos a totalidade da posição em RPRI11 (R$ 450 mil) e reduzimos em R$ 200 mil a posição no GAME11.

Carteira FII – Alocação (% do PL)

Watchlist

CRI Landsol

Resumo: Trata-se de operação de antecipação de recebíveis e estoque ligados a oito loteamentos no interior do estado de São Paulo/SP, sendo seis projetos performados e dois em fase de entrega de obra. A emissão é lastreada em uma debênture emitida pela loteadora Cemara, companhia que atua majoritariamente no interior do estado de São Paulo. A operação foi estruturada de modo a contar com as seguintes garantias: alienação fiduciária de quotas, cessão fiduciária de futuros recebíveis e fundos de reserva e despesas, além de critérios mínimos relacionados à estrutura de governança e de organização societária, o que não foi cumprido em sua integralidade. Adicionalmente, no portfolio de obras da companhia, há outras seis obras lançadas e inacabadas, culminando em risco de indenização além do próprio risco reputacional relacionado à companhia e aos empreendimentos. Dessa forma, optou-se por seguir com a reestruturação da operação, em conjunto com outros CRIs da companhia, de modo a alienar o controle acionário dos projetos após anuência dos sócios a parceiro desenvolvedor com histórico de atuação e entrega em operações em estresse.

#AtivoMontante MTM (R$ mm)%/PLSegmentoUFEmissorCódigo B3IndexadorTaxa de Emissão (a.a.)Taxa de Aquisição (a.a.)Taxa MTM (a.a.)Prazo MédioVencimentoLTV¹Garantias
45CRI Landsol7,50,5%LoteamentoSPOpea22H1582777IPCA9,8%9,5%11,7%2,64ago-32EmAFQ, CFR, FR
revisão

ago-26202612 Meses
ADTV (R$ milhões)4,24,94,5
Giro3,6%30,3%41,8%

Número de Cotistas (em milhares)

Deliberações das Assembleias do Mês

Conclusão da AssembleiaAtivoCódigo B3# de MatériasVoto ProferidoResultado
20-ago-26CRI GT - Banco do Brasil19L09079491AprovarAprovado
21-ago-26CRI Pulverizado (Crizão)22G1541288 22L1566114 23C0248434 23I1554112 24C2247803 24D51064912AprovarAprovado

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