Informe Anual Estruturado RCFF11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Patria Desenvolvimento Comercial Feeder FOF (RCFF11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 04/09/2026, a cota do RCFF11 fechou a R$ 75,00, com P/VP de 0,70 (valor patrimonial de R$ 107,35 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 3,5094 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 6,08% sobre a cotação de 04/09/2026. O patrimônio líquido era de R$ 34,7 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: PATRIA DESENVOLVIMENTO COMERCIAL FEEDER FOF RL
CNPJ: 35.689.670/0001-41
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 31/03/2026 15:12
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	RBR DESENVOLVIMENTO COMERCIAL FEEDER FOF - FII RESP LTDA
CNPJ Fundo	35689670000141
Data Funcionamento	28/02/2020
Publico Alvo	Investidor Profissional
Codigo ISIN	BRRCFFCTF006
Qtd Cotas Emitidas	323.200
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Determinado
Data Prazo Duracao	22/11/2025
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	BRL TRUST DTVM S.A
CNPJ Administrador	13486793000142
Logradouro	Rua Alves Guimarães
Numero	1216
Bairro	Pinheiros
Cidade	São Paulo
Estado	SP
CEP	054100-002
Telefone1	(11) 3509-0600
Site	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Papel
Subclassificacao	Fundos
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Outros

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Não
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	n/a
Criterios Avaliacao	Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os fundos de investimentos imobiliários são trazidos ao valor justo através da marcação a mercado.
Regras Prazos Chamada Capital	As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	RBR GESTÃO DE RECURSOS LTDA
CNPJ	18259351000187
Endereco	Av. Pres Jusc Kubitschek, 1400 - SP
Telefone	(11) 4083-9144

Custodiante

Nome	BRL TRUST DTVM S.A.
CNPJ	13486793000142
Endereco	R. Alves Guimarães, 1212 - Pinheiros - SP
Telefone	(11) 3509-0600

Auditor Independente

Nome	KPMG AUDITORES INDEPENDENTES LTDA.
CNPJ	57755217000129
Endereco	R. Arquiteto Olavo Redig de Campos, 105 - SP
Telefone	(11) 3940-1500

Investimentos FII

Negocios Realizados Periodo

Relacao Ativos Adquiridos

Ativo 1

Nome	CPTS11 - FII CAPI SEC
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	308.551,66
Origem Recursos	Capital

Ativo 2

Nome	JSRE11 - FII JS REAL
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	187.892,91
Origem Recursos	Capital

Ativo 3

Nome	PCIP11 - FII PCIP PAX
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	159,09
Origem Recursos	Capital

Ativo 4

Nome	RCRB11 - FII RIOB RC
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	21.992,24
Origem Recursos	Capital

Ativo 5

Nome	TOPP11 - FII TOPP
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	80.014,03
Origem Recursos	Capital

Analise Administrador

Resultado Fundo	No exercício social findo em 31/12/2025, o Fundo, foi apurado um lucro contabil no montante de R$ 1.013.593,93
Conjuntura Economica	n/a
Perspectiva Periodo Seguinte	Para 2026, os fundos imobiliários devem navegar por um ambiente que combina oportunidades relevantes e desafios estruturais, fortemente condicionado pela trajetória da taxa de juros e pelo ritmo da atividade econômica. Em um cenário de potencial queda da Selic, a classe tende a ganhar atratividade relativa, favorecendo a retomada dos fluxos de capital, a compressão de yields e a valorização das cotas.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	CPSH11 - FII CPSH
Valor Justo	SIM
Valor	138.909,96
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 2

Nome	CPTS11 - FII CAPI SEC
Valor Justo	SIM
Valor	48.267
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 3

Nome	HGPO11 - FII CSHGJHSF
Valor Justo	SIM
Valor	484.428
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 4

Nome	HSML11 - FII HSI MALL
Valor Justo	SIM
Valor	567.917,98
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 5

Nome	JFLL11 - FII JFL LIV
Valor Justo	SIM
Valor	412.692
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 6

Nome	JSRE11 - FII JS REAL
Valor Justo	SIM
Valor	191.063,52
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 7

Nome	KNHY11 - FII KINEA HY
Valor Justo	SIM
Valor	257.709,65
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 8

Nome	KNIP11 - FII KINEA IP
Valor Justo	SIM
Valor	982.268,46
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 9

Nome	KNUQ11 - FII KINEA UNIQUE HY CDI
Valor Justo	SIM
Valor	514.567,25
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 10

Nome	LVBI11 - FII VBI LOG
Valor Justo	SIM
Valor	232.561,28
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 11

Nome	MXRF11 - FII MAXI REN
Valor Justo	SIM
Valor	159.604,2
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 12

Nome	PCIP11 - FII PCIP PAX
Valor Justo	SIM
Valor	37.326,24
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 13

Nome	PVBI11 - FII VBI PRI
Valor Justo	SIM
Valor	54.612
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 14

Nome	RBRP11 - FII RBR PROP
Valor Justo	SIM
Valor	276.178,25
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 15

Nome	RBRR11 - FII RBRHGRAD
Valor Justo	SIM
Valor	18.827,55
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 16

Nome	RBRX11 - FII RBR MULT
Valor Justo	SIM
Valor	530.458,8
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 17

Nome	RBRY11 - FII RBR PCRI
Valor Justo	SIM
Valor	771.348,6
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 18

Nome	RCRB11 - FII RIOB RC
Valor Justo	SIM
Valor	4.086,1
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 19

Nome	RPRI11 - FII RBR PR
Valor Justo	SIM
Valor	230.296,83
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 20

Nome	TEPP11 - FII TELLUS PROPERTIES FII
Valor Justo	SIM
Valor	214.743,2
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 21

Nome	TOPP11 - FII TOPP
Valor Justo	SIM
Valor	73.891,29
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 22

Nome	XPLG11 - FII XP LOG
Valor Justo	SIM
Valor	235.661,14
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 23

Nome	XPLG12 - FII XP LOG
Valor Justo	SIM
Valor	0
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 24

Nome	XPML11 - FII XP MALLS
Valor Justo	SIM
Valor	883.066,32
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 25

Nome	LCI_24F01524489
Valor Justo	SIM
Valor	1.198.608,17
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Rua Alves Guimarães nº 1.216, Bairro Pinheiros, Cidade de São Paulo Estado de São Paulo
Endereco Eletronico Docs Assembleias	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Meios Comunicacao	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.
Regras Proc Participacao Cotistas	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	Pela administração da Classe Única, nela compreendida asatividades de administração, tesouraria, custódia, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários integrantes de sua carteira e escrituração da emissão de suas cotas, a Classe Única pagará ao Administrador uma taxa de administração equivalente ao somatório de: (a) valor variável equivalente a 0,20% (vinte centésimos por cento) aplicado sobre opatrimônio líquido diário da Classe Única, à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos), observado o montante mínimo e o montante fixo previstos nas Cláusulas 5.1.1. e 5.1.2. abaixo (“Taxa de Administração”); 5.1.1. Será devido ao Administrador, pelos serviços de administração, tesouraria, custódia, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários integrantes de sua carteira e escrituração da emissão de suas cotas, o valor mínimo mensal de: (i) R$10.000,00 (dez mil reais), caso o patrimônio líquido da Classe Única esteja investido exclusivamente em Cotas de FII; e (ii) R$15.000,00 (quinze mil reais), caso o patrimônio líquido da Classe Única esteja investido, total ou parcialmente, em outros Ativos que não Cotas de FII (em conjunto, “Taxa Classe Única de Cotas do RBR Desenvolvimento Comercial Feeder FOF – Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (CNPJ 35.689.670/0001-41) Os valores que integram a Taxa de Administração Mínima serão corrigidos anualmente pela variação positiva do IPCA, ou por outro índice que vier a substituí-lo nos termos da lei, contado a partir do início de atividade da Classe Única. 5.1.2. Caso o patrimônio líquido da Classe Única esteja investido exclusivamente em Cotas de FII administrados pelo Administrador, será devido ao Administrador, pelos serviços de administração, tesouraria, custódia, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários integrantes de sua carteira e escrituração da emissão de suas cotas, o valor fixo mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais) (“Taxa Fixa de Administração”). A Taxa Fixa de Administração será corrigida anualmente pela variação positiva do IPCA, ou por outro índice que vier a substituí-lo nos termos da lei, contado a partir do início de atividade da Classe Única. 5.1.3. A Taxa de Administração Específica e a Taxa de Gestão serão calculadas diariamente e pagas até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao mês em que os serviços forem prestados. 5.1.4. O Administrador pode estabelecer que parcelas da Taxa de Administração Específica e/ou Taxa de Gestão, conforme aplicável, sejam pagas diretamente pela Classe Única aos prestadores de serviços contratados, desde que o somatório dessas parcelas não exceda o montante das referidas taxas, conforme aplicável.
Valor Pago Ano	317.197,93
Percent Patrimonio Contabil	0,01
Percent Patrimonio Valor Mercado	0,0104

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Ernane Divino dos Santos Alves
Idade	49
CPF	27499578852
Email	[email protected]
Profissao	Economia
Formacao Academica	Superior Completo
Data Inicio Funcao	13/08/2025
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia

Nome Empresa	Apex Holding Ltda
Periodo	Desde 08/2025
Cargo Funcoes	Diretor Executivo Adm Fiduciária e Produtos
Atividade Principal Empresa	Administrador fiduciário

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	124
Num Cotas Detidas	214.654
Perc Detido Rel Total	0,6642
Perc Detido PF	0,6642
Perc Detido PJ	0

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	5
Num Cotas Detidas	108.546
Perc Detido Rel Total	0,3358
Perc Detido PF	0,3358
Perc Detido PJ	0

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.apexgroup.com/apex-brazil/
Politica Negociacao Cotas	A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.
Politica Exercicio Direito Voto	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Func Responsaveis Politica Divulgacao	Ana Carolina Ferracciu Coutinho Moura - CNPJ 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.