Relatório Gerencial RCFF11 de dezembro de 2025

FII RBR Desenvolvimento Comercial Feeder FOF – RCFF11 35.689.670/0001-41

Patrimônio Líquido

(dezembro/2025)

R$ 31.810.522,04

Administrador

Data de Início

nov/19

BRL TRUST DTVM / APEX GROUP

6 anos (+2 prorrogável)

Prazo

Taxa de Gestão 0,5% a.a. sobre Patrimônio Líquido

R$ 32 mi Projeção de Investimento Máximo

R$ 32 mi Capital Comprometido

Taxa de Administração 0,2% a.a. sobre Patrimônio Líquido

Gestor

40,50% Capital Retornado sobre Comprometido

100,00% Capital Integralizado Sobre Comprometido

RBR Asset Management

CNPJ 35.689.670/0001-41

Taxa de Performance N/A

Data Esperada da Próxima Chamada

0,00% Expectativa da Próxima Chamada

R$ 21 MM Lucro Líquido Esperado¹

1,64x MOIC Esperado¹

8,67% a.a. Expectativa Atual de Retorno (TIR a.a.)¹

(1) Indicadores Financeiros líquidos no nível do investidor.

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Fluxo de Investimento Projetado

Abaixo trazemos o fluxo de caixa do Fundo como percentual do capital comprometido, para auxiliar na análise de aportes e devoluções de capital. Reforçamos que esse fluxo representa uma expectativa e poderá sofrer modificações.

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As chamadas de capital podem sofrer alterações de acordo com a necessidade de caixa dos projetos. Esse material tem caráter meramente informativo. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura.

dezembro, 2025

Alocação Total do Portfólio - RCFF11

O Fundo RCFF11 é um veículo de acesso, cujo objetivo é investir no Fundo de Desenvolvimento Comercial I, e para tanto na data de fevereiro de 2020 foi integralizado um total de R$32.319.790 neste veículo. Como o investimento no Fundo de Desenvolvimento Comercial I é realizado por meio de chamadas de capital mensais, o capital disponível, que ainda não foi destinado ao Fundo de Desenvolvimento Comercial I, será investido e desinvestido em Ativos de Liquidez, conforme decisão do Gestor. A alocação atual do Patrimônio Líquido pode ser verificada abaixo.

Na posição atual, 27,79% do Patrimônio Líquido está alocado no Caixa e em FIIs, cuja média para liquidar a posição é de 5 dias úteis. A Alocação em FII está distribuída entre 23 Fundos, conforme gráfico abaixo.

Projetos do Portfólio - Fundo Comercial I

* Valores baseados nos preços praticados nas negociações de mercado.

Link para Mapa de Localização dos Ativos

Números do Portfólio

VGV (em R$MM) por região

Investimento percentual por região

R$ 32 mi

Expectativa de Investimento Total Perspectiva do Fundo RCFF11

R$ 305 MM

Exposição Total de Capital Aprovado Perspectiva do Fundo RBR Desenvolvimento Comercial I (Fundo Master)

R$ 1.589 MM

Expectativa de VGV Total Perspectiva do Fundo RBR Desenvolvimento Comercial I (Fundo Master)

As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability"). Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado. É recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. A RENTABILIDADE ESPERADA NÃO REPRESENTA E NEM DEVE SER CONSIDERADA, A QUALQUER MOMENTO E SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE RENTABILIDADE FUTURA MÍNIMA OU GARANTIDA AOS INVESTIDORES.A rentabilidade passada não representa e nem deve ser considerada, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura. Este boletim tem caráter meramente informativo, destina-se aos cotistas do Fundo, e não deve ser entendido como análise de valor mobiliário, material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro ou investimento. Recomendamos consultar profissionais especializados e independentes para eventuais necessidades e questões relativas a aspectos jurídicos, tributários e de sucessão. As informações veiculadas, os valores e as taxas são referências as datas e as condições indicadas no material, e não serão atualizadas. Verifique a tributação aplicável. As referências aos produtos e serviços são meramente indicativas e não consideram os objetivos de investimento, a situação financeira, ou as necessidades individuais e particulares dos destinatários. O objetivo de investimento não constitui garantia ou promessa de rentabilidade. Os dados acima consistem em uma estimativa e não asseguram ou sugerem a existência de garantia de resultados ou informações nele contidas. Adicionalmente, não se responsabilizam por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material nem por ato ou fato de profissionais e especialistas por ele consultados. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de Investimento não são garantidos pelo administrador do fundo, gestor da carteira, por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, pelo Fundo Garantidor de Credito (FGC). Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do Fundo, com especial atenção para as cláusulas relativas ao objetivo e a política de investimento do Fundo, bem como as disposições do prospecto que tratam dos fatores de risco a que este está exposto. Os riscos eventualmente mencionados neste material não refletem todos os riscos, cenários e possibilidades associados ao ativo. O investimento em determinados ativos financeiros pode sujeitar o investidor a significativas perdas patrimoniais. Ao investidor cabe a responsabilidade de se informar sobre todos os riscos, previamente a tomada de decisão sobre investimentos. Ao investidor caberá a decisão final, sob sua única e exclusiva responsabilidade, acerca dos investimentos e ativos mencionados neste material. Para obter informações sobre objetivo, público-alvo e riscos, consulte o regulamento do Fundo. São vedadas a cópia, a distribuição ou a reprodução total ou parcial deste material, sem a prévia e expressa concordância do administrador e do gestor do Fundo.

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