Lâmina de Oferta de Fundos Fechados RECR11 de 07/04/2026
Lâmina de Oferta de Fundos Fechados do Rec Recebíveis Imobiliários (RECR11), fundo imobiliário de papel, com entrega no FundosNet (B3) em 07/04/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do RECR11 fechou a R$ 67,85, com P/VP de 0,76 (valor patrimonial de R$ 88,94 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,6182 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 14,62% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 2,4 bilhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 28.152.272/0001-26
- Tipo
- Oferta Pública de Distribuição de Cotas
- Assunto
- Lâmina de Oferta de Fundos Fechados
- Data de referência
- 07/04/2026
- Data de entrega
- 07/04/2026 20:22
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
LÂMINA DA OFERTA DE FUNDOS FECHADOS
Conteúdo da lâmina de oferta de fundos fechados, exceto FIDC, conforme art. 23 da Resolução nº 160, de 13 de julho de 2022.
INFORMAÇÕES ESSENCIAIS - OFERTA PÚBLICA PRIMÁRIA DE DISTRIBUIÇÃO DA 13ª (DÉCIMA TERCEIRA) EMISSÃO DE COTAS DO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII REC RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - RESPONSABILIDADE LIMITADA
Esta ficha de informações essenciais deve ser lida como uma introdução ao Prospecto da Oferta. A decisão de investimento deve levar em consideração as informações constantes do prospecto, principalmente a seção relativa a fatores de risco.
| ALERTAS | |||
|---|---|---|---|
| X | perda do principal | O investimento nas cotas da oferta envolve a exposição a determinados riscos. Os potenciais investidores podem perder parte substancial ou todo o seu investimento. Para mais informações, veja a seção “Fatores de Risco” do Prospecto. | |
| Risco de | X | responsabilidade limitada | O objetivo e a política de investimento do Fundo não constituem promessa de rentabilidade e o cotista assume os riscos decorrentes do investimento no Fundo, ciente da possibilidade de eventuais perdas. Para mais informações, veja a seção “Fatores de Risco” do Prospecto. |
| X | falta de liquidez | A oferta não é adequada aos investidores que necessitem de liquidez considerável com relação às cotas da oferta. Para mais informações, veja seção “Fatores de Risco” do Prospecto. | |
| X | produto complexo | A oferta não é adequada aos investidores que**(i)não tenham profundo conhecimento dos riscos envolvidos na emissão, na oferta e/ou nas cotas; e que(ii)**necessitem de liquidez imediata, tendo em vista que as cotas de fundos de investimento imobiliário encontram pouca liquidez no mercado brasileiro. Para mais informações, veja seção “Fatores de Risco” do Prospecto. |
A CVM não realizou análise prévia do conteúdo do Prospecto, nem dos Documentos da Oferta.
Há restrições à revenda das cotas
| 1. ELEMENTOS ESSENCIAIS DA OFERTA | Mais Informações | |
|---|---|---|
| A. Valor mobiliário | Cotas de Fundo de Investimento Imobiliário, em classe e série únicas. | Capa do Prospecto |
| a.1) Quantidade ofertada | 4.606.000 (quatro milhões, seiscentos e seis mil) de cotas. | Seção 2.7 do Prospecto |
| a.2) Preço unitário | R$89,00 (oitenta e nove reais) por cota. | Seção 2.5 do Prospecto |
| a.3) Montante Ofertado **(= a.1a.2)* | R$409.934.000,00 (quatrocentos e nove milhões, novecentos e trinta e quatro mil reais). | Seção 2.6 do Prospecto |
| 1. | ELEMENTOS ESSENCIAIS DA OFERTA | Mais Informações |
|---|---|---|
| a.4) Lote suplementar | Não. | Seção 2.7 do Prospecto |
| a.5) Lote adicional | Não. | Seção 2.7 do Prospecto |
| Qual mercado de negociação? | Mercado de bolsa da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”). | Seção 2.4 do Prospecto |
| Código de negociação | Código do Ativo no B3: RECR11 | Capa do Prospecto |
| B. Outras informações | ||
| Emissor | Fundo de Investimento Imobiliário - FII REC Recebíveis Imobiliário - Responsabilidade Limitada Classe de Cotas: Única. | Capa do Prospecto |
| Administrador | BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. CNPJ: 13.486.793/0001-42 Página Eletrônica: https://www.brltrust.com.br/ | Seção 14.1 do Prospecto |
| Gestor | BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. CNPJ: 13.486.793/0001-42 Pái Eltôi htt//blttb/ | Seção 14.1 do Prospecto |
| gna ernca: ps:www.rrus.com.r | ||
| 2. PROPÓSITO DA OFERTA | Mais Informações | |
| Qual será a destinação dos recursos da oferta? | Observada a política de investimentos do Fundo, prevista no item “3. Política de Investimentos” do Anexo Único do Regulamento, os recursos líquidos da Oferta, serão aplicados, pelo Administrador, por recomendação do Consultor Especializado (conforme definido no Prospecto), para proporcionar ao cotista uma rentabilidade alvo que busque acompanhar a variação do Índice de Mercado ANBIMA Série B (IMA-B), divulgado pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ANBIMA acrescido de 1,00% (um por cento) ao ano, objetivando, fundamentalmente: a) auferir rendimentos advindos dos Ativos Alvo (conforme definidos no Prospecto) que vier a adquirir; e b) auferir ganho de capital nas eventuais negociações dos Ativos Alvo que vier a adquirir e posteriormente alienar. | Seção 3.1 do Prospecto |
| 3. DE Informações sobre a gestora ~~H~~ | TALHES RELEVANTES SOBRE O FUNDO Fundada em 2005, a BRL Trust iniciou suas atividades na prestação de serviços fiduciários em operações de crédito privado. Ao final de seu primeiro ano, já contava com mais de 100 operações de crédito nas quais atuava como Interveniente Fiduciário, permitindo ampliar e diversificar as demandas de seus clientes, por meio de novas áreas de negócio como Administração, Gestão, Custódia e Representação para Investidores Não Residentes, Controladoria, ~~ER~~ | Mais Informações Seção 16 do Prospecto ~~E~~ |
| 3. DETALHES RELEVANTES SOBRE O FUNDO ~~O~~ | Mais Informações | |
|---|---|---|
| Distribuição e Escrituração de Fundos de Investimentos, observada a total segregação das atividades. BRL Trust ocupa, hoje, a posição de maior administradora independente de fundos de investimento, conforme ranking divulgado pela ANBIMA. | ||
| Informações sobre a administradora | Fundada em 2005, a BRL Trust iniciou suas atividades na prestação de serviços fiduciários em operações de crédito privado. Ao final de seu primeiro ano, já contava com mais de 100 operações de crédito nas quais atuava como Interveniente Fiduciário, permitindo ampliar e diversificar as demandas de seus clientes, por meio de novas áreas de negócio como Administração, Gestão, Custódia e Representação para Investidores Não Residentes, Controladoria, Distribuição e Escrituração de Fundos de Investimentos, observada a total segregação das atividades. BRL Trust ocupa, hoje, a posição de maior administradora independente de fundos de investimento, conforme ranking divulgado pela ANBIMA. | Seção 16 do Prospecto |
| Sumário dos Principais Riscos do Fundo ~~Loo~~ | Probabilidade ~~T~~ | Impacto Financeiro ~~T~~ |
|---|---|---|
| **1. Riscos relacionados à rentabilidade do Fundo:**Eventual inadimplência em relação aos Ativos Alvo, ou demora na execução de eventuais garantias constituídas nas operações imobiliárias relacionadas aos Ativos Alvo, poderá retardar o recebimento dos rendimentos advindos dos Ativos Alvo e consequentemente impactar a rentabilidade do Fundo. | ☒Maior ☐Média ☐Menor | ☒Maior ☐Médio ☐Menor |
| 2**_._Risco de crédito:**Consiste no risco dos devedores de direitos creditórios emergentes dos Ativos Alvo e os emissores de títulos de renda fixa que eventualmente integrem a carteira do Fundo não cumprirem suas obrigações de pagar o principal e os respectivos juros de suas dívidas para com o Fundo. | ☒Maior ☐Média ☐Menor | ☒Maior ☐Médio ☐Menor |
| 3. **Risco de mercado das Novas Cotas do Fundo:**Considerando que a aquisição de Novas Cotas é um investimento de longo prazo, pode haver alguma oscilação do valor de mercado das Novas Cotas para negociação no mercado secundário no curto prazo. | ☒Maior ☐Média ☐Menor | ☒Maior ☐Médio ☐Menor |
| 4. **Risco de não materialização das perspectivas contidas no Prospecto Preliminar:**Não há garantia que o desempenho futuro do Fundo seja consistente com as perspectivas contidas no Prospecto Preliminar. Eventos futuros poderão diferir sensivelmente das tendências indicadas no Prospecto Preliminar e podem resultar em prejuízos para o Fundo e os Cotistas. | ☒Maior ☐Média ☐Menor | ☒Maior ☐Médio ☐Menor |
| 5. **Riscos institucionais:**As atividades do Fundo, sua situação financeira e resultados poderão ser prejudicados de maneira relevante por modificações nas políticas ou normas e outros acontecimentos políticos, sociais e econômicos que venham a ocorrer no Brasil ou que o afetem. | ☒Maior ☐Média ☐Menor | ☒Maior ☐Médio ☐Menor |
| 4. PRINCIPAIS =Q É: | INFORMAÇÕES SOBRE O VALOR MOBILIÁRIO Informações sobre a cota do Fundo de Investimento REAL ESTATE CAPITAL | Mais Informações |
|---|---|---|
| As Novas Cotas correspondem a frações ideais do patrimônio líquido | ||
| Principais características | do Fundo, terão forma nominativa e escritural. O resgate das cotas somente poderá ser feito na data de liquidação do Fundo. Os cotistas gozarão dos mesmos direitos políticos e econômico- financeiros. Cada cota corresponderá a 1 voto nas assembleias gerais de cotistas. | Seção 2.2 do Prospecto |
| Prazo de duração do fundo | O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado. | Seção 16 do Prospecto |
| Restrições à livre negociação | Não há restrições à revenda. | Seção 7.1 do Prosecto |
| 5. INFORMAÇÕES S | OBRE O INVESTIMENTO E CALENDÁRIO DA OFERTA Participação na Oferta | p Mais Informações |
| Quem pode participar da oferta? (preenchimento cumulativo) | [ ] Investidores Profissionais [ ] Investidores Qualificados [x] Público em geral | Seção 2.3 do Prospecto |
| Informação sobre a existência e forma de exercício do direito de preferência | Tendo em vista que a presente Oferta é relativa à 13ª (décima terceira) emissão de cotas do Fundo, haverá abertura de período de exercício do direito de preferência. | seção 6.2 do Prospecto |
| Qual o valor mínimo para investimento? | Não há | Seção 8.9 do Prospecto |
| Como participar da oferta? | Nas datas indicadas no Prospecto, os investidores deverão formalizar a sua Ordem de Investimento ou seu Termo de Aceitação, conforme o caso, indicando a quantidade de cotas que pretendem subscrever, bem como a sua qualidade ou não de Pessoa Vinculada. | Seção 8.5 do Prospecto |
| Como será feito o rateio? | Oferta Não Institucional: Por ordem de chegada. Oferta Institucional: De forma discricionária, pelo Coordenador Líder, de comum acordo com o Consultor Especializado e Administradora. | Seção 8.2 do Prospecto |
| Como poderei saber o resultado do rateio? | Mediante comunicação do Coordenador Líder aos investidores nos endereços e formas de comunicação indicados nos Termos de Aceitação da Oferta e nas Ordens de Investimento. | Seção 8.2 do Prospecto |
| O ofertante pode desistir da oferta? | Sim, nos casos de modificação, revogação e suspensão da oferta, com a possibilidade de devolução dos valores efetivamente integralizados. | Seção 7.3 do Prospecto |
| Quais são os tributos | IOF/Títulos, IOF/Câmbio, Imposto de Renda, CSLL e PIS e COFINS, nas hióteses e nos termos descritos no Prosecto | Seção 16 do Prospecto |
| incidentes sobre a oferta ou | p p. | 4 |
| 5. INFORMAÇÕES | SOBRE O INVESTIMENTO E CALENDÁRIO DA OFERTA | Mais Informações |
|---|---|---|
| Participação na Oferta | ||
| sobre a rentabilidade ou remuneração esperada? | ||
| Indicação de local para obtenção do Prospecto | Administradora, Gestora e Coordenador Líder: https://www.apexgroup.com/apex-brazilFundos de Investimento”, depois escolher a opção “BRL” e “FII”, clicar em “Fundo de Investimento Imobiliário - FII REC Recebíveis Imobiliário - Responsabilidade Limitada” e localizar o “Prospecto Preliminar”, “Lâmina”, “Aviso ao Mercado” ou a opção desejada); CVM www.gov.br/cvm/pt-br (neste_website_acessar “Centrais de Conteúdo”, clicar em “Central de Sistemas da CVM”, clicar em “Ofertas Públicas”, em seguida em “Consulta” e, na coluna “Oferta Pública de:”, selecionar “Quotas de Fundo Imobiliário”, buscar por “Fundo de Investimento Imobiliário - FII REC Recebíveis Imobiliário - Responsabilidade Limitada”, e, então, localizar o “Prospecto Preliminar”, “Lâmina”, “Aviso ao Mercado” ou a opção desejada); e B3 https://www.gov.br/cvm/pt-br (na página principal, clicar em “Regulados”, clicar em “Regulados CVM (sobre e dados enviados à CVM)”, “Fundos de Investimento” clicar em “Fundos Registrados”, buscar por e acessar “Fundo de Investimento Imobiliário - FII REC Recebíveis Imobiliário - Responsabilidade Limitada”. Selecione “aqui” para acesso ao sistema Fundos.NET, e, então, localizar o “Prospecto Preliminar”, “Lâmina”, “Aviso ao Mercado” ou a opção desejada). | Seção 5 do Prospecto |
| Quem são os coordenadores da oferta? | BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. | Seção 14.2 do Prospecto |
| Outras instituições participantes da distribuição | Outras instituições devem aderir ao termo de adesão ao contrato de distribuição. | N/A |
| Procedimento de colocação | Melhores esforços. | Seção 2.1 do Prospecto |
| Qual o período de coleta de intenções de investimento? | 20 de abril de 2026 a 30 de outubro de 2026. | Seção 5.1 do Prospecto |
| Qual a data da fixação de preços? | O preço de Emissão será fixo até a data de encerramento da Oferta. | Seção 6.4 do Prospecto |
| Qual a data de divulgação do resultado do rateio? | 03 de novembro de 2026. | Seção 5.1 do Prospecto |
| Qual a data da liquidação da oferta? | 06 de novembro de 2026. | Seção 5.1 do Prospecto |
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